半导体概念股市场表现 - A股市场半导体概念股集体走强 神工股份20CM涨停 江丰电子涨超15% 长川科技涨超14% 汇成股份涨超13% 微导纳米涨超12% 盛美上海涨超10% 通富微电和立昂微10CM涨停 矽电股份涨8.92% 南大光电涨7.78% 杰华特涨7.59% 芯源微涨7.24% 京仪装备涨6.77% 北方华创涨6.30% [1][2] - 神工股份涨幅达20.01% 最新股价44.51元 总市值75.80亿元 年初至今涨幅90.29% [2] - 江丰电子涨幅15.97% 最新股价95.50元 总市值253亿元 年初至今涨幅38.09% [2] - 长川科技涨幅14.24% 最新股价91.70元 总市值578亿元 年初至今涨幅108.26% [2] - 汇成股份涨幅13.30% 最新股价17.81元 总市值150亿元 年初至今涨幅100.63% [2] - 微导纳米涨幅12.52% 最新股价55.90元 总市值258亿元 年初至今涨幅108.17% [2] - 盛美上海涨幅10.19% 最新股价181.60元 总市值801亿元 年初至今涨幅82.55% [2] - 通富微电涨幅10.00% 最新股价37.72元 总市值572亿元 年初至今涨幅27.87% [2] - 立昂微涨幅9.99% 最新股价33.04元 总市值222亿元 年初至今涨幅33.39% [2] - 矽电股份涨幅8.92% 最新股价246.00元 总市值103亿元 年初至今涨幅373.33% [2] - 南大光电涨幅7.78% 最新股价41.14元 总市值284亿元 年初至今涨幅28.96% [2] - 杰华特涨幅7.59% 最新股价55.30元 总市值247亿元 年初至今涨幅80.66% [2] - 芯源微涨幅7.24% 最新股价140.95元 总市值284亿元 年初至今涨幅68.71% [2] - 京仪装备涨幅6.77% 最新股价92.99元 总市值156亿元 年初至今涨幅89.74% [2] - 北方华创涨幅6.30% 最新股价445.19元 总市值3224亿元 年初至今涨幅54.08% [2] 半导体行业动态 - 台积电末代3纳米制程CPU价格比前代上涨约20% [1] - 台积电明年2纳米制程将再增加逾50%的售价 [1] - 存储器、硬盘等供不应求 半导体通货膨胀正在发酵中 [1]

半导体板块市场表现 - 半导体板块持续爆发 设备方向领涨 [1] - 神工股份和江丰电子股价20cm涨停 [1] - 盛美上海和微导纳米股价涨幅超过10% [1] - 北方华创 京仪装备 华海清科涨幅居前 [1]

市场表现 - 上证指数盘中上涨0.26% 能源设备、燃气、房地产板块涨幅居前 通信设备与电子元器件板块表现疲软 [1] - 消费电子板块探底回升 消费电子ETF（159732）下跌0.26% 成分股江丰电子上涨14.35% 和辉光电-U上涨10.00% 长盈精密上涨5.65% 长电科技上涨3.70% [1] - 消费电子成分股鹏鼎控股下跌5.38% 胜宏科技下跌4.62% 显示板块内部分化明显 [1] 产品动态 - Meta于9月18日发布三款AI智能眼镜新产品 包括Meta Ray-Ban Display、Oakley Meta Vanguard及Ray-Ban Meta Gen 2 [3] - AI+AR智能眼镜出货量持续增长 新品密集推出推动硬件供应链升级 [3] - Meta新品发布有望进一步提升AI+AR眼镜渗透率 带动供应链持续技术迭代 [3] 投资标的 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 投资50家A股消费电子产业链公司 [3] - 标的覆盖电子制造、半导体、光学光电子等主流板块 场外联接基金代码A类018300/C类018301 [3]

光刻机概念股表现 - 光刻机概念股延续活跃态势 张江高科触及涨停并创出新高 [1] - 江丰电子股价涨幅超过15% [1] - 联合化学 先锋精科 洪田股份 富创精密 芯碁微装等公司股价跟随上涨 [1]

存储芯片板块表现 - 存储芯片板块在9月24日盘初表现活跃 [1] - 京仪装备盘中股价创出新高 [1] - 通富微电股价涨停 [1] - 兴福电子、微导纳米、赛腾股份、江丰电子、聚辰股份等公司股价跟随上涨 [1]

文章核心观点 - 钛靶材行业受益于半导体、医疗器械和航空航天等高科技领域需求增长及政策支持 市场规模持续扩大 2024年中国钛靶材行业市场规模达28.02亿元 同比增长8.35% [1][8] - 行业竞争格局呈现梯队化特征 江丰电子处于第一梯队 2025年上半年超高纯靶材营收13.25亿元 同比增长23.91% [9][10] - 未来发展趋势聚焦先进制造工艺创新、绿色生产及新兴应用领域拓展 包括新能源存储和生物医用材料等 [11][12] 钛靶材行业概述与分类 - 钛靶材是以纯度99.9%-99.9999%的高纯钛或钛合金制成的溅射镀膜靶材 具有高耐腐蚀性、高强度、低密度和生物相容性 主要用于半导体制造、平板显示、装饰镀膜及真空设备吸气等领域 [4] - 按形状可分为钛靶块、钛板靶和钛管靶 [4] - 制备方法主要包括熔铸法和粉末冶金法 熔铸法设备简单但靶材寿命较短 粉末冶金法可生产组织均匀的靶材但成本较高 [5] 产业链分析 - 产业链上游为高纯度钛金属及合金材料供应商和生产设备供应商 中游为钛靶材制造 下游应用包括半导体、医疗器械、航空航天和汽车制造等领域 [6][7] - 2024年中国钛矿产量304.4万吨 同比下降6.3% 但中国占全球钛矿产量35.1% 排名第一 为钛靶材提供充足原材料 [7] - 半导体行业复苏推动需求 2024年全球半导体销售额6276亿美元 同比增长19.1% 2025年1-7月销售额达4094.7亿美元 [7] 行业发展现状 - 钛靶材在半导体领域用于制造金属薄膜和电路连接 在医疗器械领域用于外科工具 在航空航天领域用于飞机结构部件 需求持续增长 [1][8] - "十四五"新材料规划将溅射靶材列为重点突破领域 多地提供专项补贴和税收优惠 推动产业链协同创新 [1][8] - 2024年中国钛靶材市场规模28.02亿元 同比增长8.35% [1][8] 行业竞争格局 - 国内竞争激烈 江丰电子处于第一梯队 隆华科技、阿石创、欧莱股份和有研亿金为第二梯队 映日科技和拓吉泰为第三梯队 [9][10] - 江丰电子专注超高纯金属溅射靶材 2025年上半年靶材营收13.25亿元 同比增长23.91% [10] - 阿石创覆盖新型显示、光学光通讯、太阳能光伏和半导体等领域 2025年上半年靶材营收2.87亿元 同比增长4.29% [11] 行业发展趋势 - 技术发展推动粉末冶金和3D打印等先进工艺应用 以提高生产效率和产品性能 [11] - 更注重节能减排和循环使用 通过改进设备和流程减少能耗 [11] - 应用领域向新型能源存储、环境催化和生物医用材料等新兴领域拓展 [11][12] 相关企业 - 上市企业包括江丰电子（300666）、阿石创（300706）、隆华科技（300263）、欧莱新材（688530）、有研新材（600206）、宝钛股份（600456）、西部超导（688122）、西部材料（002149）、金天钛业（688750）和天工股份（920068）等 [2] - 非上市企业包括河南东微电子材料有限公司、河北宏钜金属材料有限公司、宝鸡市凯泽金属材料有限公司、芜湖映日科技股份有限公司和安徽拓吉泰新型陶瓷科技有限公司等 [3]

控股股东股份质押变动情况 - 控股股东姚力军部分股份办理解除质押及质押延期购回业务 [1] - 本次股份解除质押及延期购回的具体情况通过表格形式披露但未展示具体数据 [1][4] - 截至公告披露日姚力军质押股份情况已通过证券质押及司法冻结明细表记载 [1][2] 文件依据 - 本次交易依据股票质押式回购交易协议书执行 [2] - 质押数据以中国证券登记结算有限责任公司出具的证券质押及司法冻结明细表为准 [2]

控股股东股份变动 - 姚力军解除质押960,000股，占所持1.69%，总股本0.36%[2] - 姚力军质押延期购回5,300,000股，占所持9.34%，总股本2.00%[5] 控股股东持股及质押情况 - 截至公告日，姚力军持股56,765,724股，比例21.40%[6] - 解质及延期购回后，质押20,671,200股，占所持36.41%，总股本7.79%[6] - 已质押和未质押限售冻结股数均为0[6]

核心观点 - 江丰电子2025年上半年业绩表现强劲 营业总收入同比增长28.71%至20.95亿元 归母净利润同比增长56.79%至2.53亿元 主要受益于靶材业务稳健增长和投资收益贡献[3][6] - 公司业务呈现"靶材+零部件"双轮驱动格局 靶材业务收入13.25亿元（同比增长23.91%）且毛利率提升2.93个百分点至33.26% 零部件业务收入4.59亿元（同比增长15.12%）但毛利率下降10.99个百分点至23.65%[7] - 公司拟通过定向增发募集资金19.48亿元 用于静电吸盘、韩国靶材基地、研发中心等产能扩张项目 进一步完善半导体关键零部件布局[9] 市场表现 - 主要股指普遍下跌 上证综指下跌1.15%至3831.66点 深证成指下跌1.06%至13075.66点 创业板指下跌1.64%至3095.85点[4] - 电子行业逆势上涨0.93% 涨幅居首 有色金属行业跌幅最大达3.56% 非银金融下跌2.81% 传媒下跌2.25%[5] 公司财务表现 - 2025年第二季度营收10.94亿元 同比增长27.97% 环比增长9.37% 但归母净利润0.95亿元同比降低5.96% 环比降低39.30%[3][6] - 上半年毛利率29.72% 同比下降1.27个百分点 财务费用率上升1.38个百分点至1.49% 主要因借款利息增加及汇兑损益变动[8] - 投资收益显著改善 上半年实现0.73亿元（去年同期-0.05亿元） 主要来自转让联营企业股权 推动净利率提升3.29个百分点至11.12%[8] 业务发展动态 - 靶材产能建设持续推进 国内黄湖工厂设备入驻调试 海外基地筹备中 韩国基地项目纳入募投计划[7][9] - 精密零部件多个生产基地陆续投产 随着产能爬坡和新品开发 收入规模及盈利能力有望持续提升[7] - 募投项目包括年产5100个静电吸盘项目、年产12300个靶材产业化项目（韩国基地）及上海研发服务中心项目[9] 投资组合 - 9月金股组合包含6只标的：京沪高铁(601816)、桐昆股份(601233)、雅克科技(002409)、宁德时代(300750)、恒瑞医药(600276)、三友医疗(688085) 其中桐昆股份被列为重点关注标的[2] - 其他关注股票包括北京人力(600861)、菲利华(300395)、兆易创新(603986)、鹏鼎控股(002938)[5]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月24日召开2025年第四次临时股东大会 现场会议时间为下午14:50 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统进行 [1][2][3] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式 股东需选择其中一种表决方式 重复投票以第一次有效结果为准 [3][4] - 股权登记日为2025年9月15日 参会股东需在登记日深交所交易结束后持有公司普通股 [4] 会议审议事项 - 议案已通过第四届董事会第二十一次、二十三次及二十四次会议审议 具体内容详见2025年7月10日、8月26日及9月9日巨潮资讯网披露公告 [7] - 议案1至9及议案11属特别决议议案 需经出席股东所持表决权三分之二以上通过 议案2包含10个子议案需逐项表决 议案10属普通决议议案 需经二分之一以上表决权通过 [8] - 表决结果需对中小投资者单独计票并披露 中小投资者指除公司董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股东外的其他股东 [8] 会议登记安排 - 登记方式包括法人股东持营业执照复印件及证券账户卡 自然人股东持身份证及证券账户卡 异地股东可通过信函或电子邮件登记 登记截止时间为2025年9月16日17:00 [9][11][12] - 登记时间为2025年9月16日上午9:00-11:00及下午14:00-17:00 登记地点为浙江省余姚市公司地址 不接受电话登记 [10][11][12] - 会议联系人为邹俊伟、施雨虹 联系电话0574-58122405 邮箱investor@kfmic.com 现场会议会期半天 食宿交通费用自理 [13][14] 网络投票操作 - 网络投票代码为350666 简称江丰投票 通过深交所交易系统或互联网投票系统进行 交易系统投票时间为2025年9月24日9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [14][17][21] - 互联网投票系统投票时间为2025年9月24日9:15-15:00 股东需办理深交所数字证书或服务密码进行身份认证 [21] - 对总议案投票视为对除累积投票提案外所有提案表达相同意见 重复投票时以第一次有效投票为准 [19]