公司战略规划 - 公司正在研究论证境外发行证券(H股)并上市事项 旨在推进全球化战略进程和加速境外资本平台建设 [1] - 该事项将严格遵守境内外监管要求 目前正与相关中介机构商讨具体细节 [1] - 公司致力于成为世界范围内最受尊敬和信赖的PCB装备服务商 [1] 资本市场表现 - 公司于2022年2月28日在深交所创业板上市 发行价格为76 56元/股 [1] - 上市首日盘中最高价报76 56元 此后股价始终低于发行价 目前处于破发状态 [1] 募资情况 - 首次公开发行募集资金总额321 552 00万元 扣除发行费用后净额为308 177 83万元 [2] - 实际募资净额比原拟募资多137 524 63万元 原计划募资170 653 20万元用于PCB专用设备生产改扩建和技术研发中心建设项目 [2] 中介机构 - 保荐机构为中信证券 保荐代表人为吴斌 熊科伊 [2] - 公开发行新股发行费用合计13 374 17万元 其中中信证券获得承销及保荐费11 527 60万元 [2]

文章核心观点 大族数控审议通过研究论证境外发行证券(H股)并上市事项议案，正进行前期论证，公司业绩因市场需求增加而大幅增长，PCB行业持续回暖且长期向好 [1][2][3] 公司相关 - 2025年4月2日召开第二届董事会第十一次会议，审议通过研究论证境外发行证券(H股)并上市事项议案，正进行前期论证 [1] - 主营业务为PCB专用设备研发、生产和销售，深耕PCB市场20余年，连续十五届位列CPCA百强排行榜仪器及专用设备类第一名，客户涵盖全球PCB企业百强排行榜80%的企业等，产品远销海外 [1] - 致力于成为世界范围内最受尊敬和信赖的PCB(装备)服务商，为推进全球化战略等进行境外发行证券(H股)并上市前期论证 [1] - 该事项将遵守境内外监管要求，正与相关中介机构商讨，具体细节未确定 [2] - 预计2024年度净利润2.7亿元至3.2亿元，同比增长99.19%至136.08% [2] - 业绩增长得益于消费类电子市场回暖、新能源汽车电子技术升级、算力产业链强劲需求，以及创新产品竞争力攀升和海外客户投产 [3] 行业相关 - 去年来PCB行业持续回暖，2023年至2028年营收复合增长率预计可达5.4%，2028年全球及国内产业规模将分别达近千亿美元及五百亿美元 [2] - AI算力产业链发展带动高速通讯设备等需求增加，成为PCB产业发展新推动要素，未来相关产品需求增加将带动行业投资和专用加工设备市场成长 [2] - 电动化、智能化驱动汽车电子零部件成本占比攀升，拉动整车PCB需求量，推动PCB产业长期向好 [2]

新策略 - 2025年4月2日公司审议通过研究论证境外发行证券（H股）并上市事项议案[1] - 公司正与中介商讨境外发行证券（H股）并上市事项，细节未确定[1] 信息披露 - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网[2]

会议情况 - 公司第二届董事会第十一次会议于2025年4月2日通讯表决召开[1] - 应出席董事7人，实际出席7人[1] 决策事项 - 全体董事审议通过研究论证境外发行证券（H股）并上市议案[1] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[3]

其他新策略 - 2025年1月24日公司董事会通过向控股子公司出售资产议案[2] - 公司将IC封装基板专用设备业务资产出售给大族微电子[2] - 截至公告披露日完成出售资产交接并签署确认文件[3] - 交易双方按协议履行权利义务[3] - 备查文件为《交割确认文件》[4]

资产出售 - 公司拟将IC封装基板专用设备业务对应资产售予大族微电子，含税价1218.31万元[1] - 出售资产评估基准日为2024年12月31日，评估值1108.56万元[7] - 不含税对价1108.56万元，大族微电子30个工作日内付50%，6个月内付剩余50%[8][9] 子公司情况 - 大族微电子注册资本5000万元，大族数控持股70%[4] 其他安排 - 大族微电子计划租赁场地，公司转相关研发人员劳动关系[4] 交易影响 - 出售助公司深化布局、培育新增长点，不产生重大不利影响[11]

会议情况 - 公司第二届董事会第十次会议于2025年1月24日通讯表决召开，7位董事全出席[1] 议案审议 - 审议通过向控股子公司出售资产议案，7票同意[1][3] - 审议通过2025年度日常经营关联交易预计议案，4票同意[4] 关联交易 - 三位关联董事回避表决，独立董事认可，保荐机构发表核查意见[4][5][7] 公告信息 - 相关公告2025年1月25日刊登于巨潮资讯网，编号2025 - 006、2025 - 007[2][7][10]

增资情况 - 公司、管理团队等向大族微电子增资共3900万元[2] - 增资后大族微电子注册资本由1000万增至5000万[2] 股权变动 - 公司对大族微电子持股比例由100%降至70%[2] - 杨朝辉出资占比7.5%[5] 工商登记 - 大族微电子完成工商变更登记[3]

关联交易额度 - 2025年度公司与关联方预计发生日常经营关联交易额度不超过13600万元[1] 采购与销售数据 - 2025年向大族激光采购预计金额8400万元，已发生112.30万元，上年发生7225.96万元[4] - 2025年向大族物业采购物业服务预计金额1500万元，已发生0.00万元，上年发生851.43万元[4] - 2025年向大族天成采购预计金额3000万元，已发生95.28万元，上年发生2010.52万元[4] - 2025年向大族激光销售商品预计金额700万元，已发生1.19万元，上年发生93.09万元[4] 2024年采购销售占比及差异 - 2024年向大族激光采购实际发生额7225.96万元，占同类业务比例2.54%，与预计金额差异 -14.49%[7] - 2024年向大族物业采购实际发生额851.43万元，占同类业务比例15.82%，与预计金额差异6.43%[7] - 2024年向大族天成采购实际发生额2010.52万元，占同类业务比例0.72%，与预计金额差异11.70%[7] - 2024年向大族激光销售商品实际发生额93.09万元，占同类业务比例0.03%，与预计金额差异 -89.66%[8] 关联方业绩 - 大族激光2024年1 - 9月营业收入为1012895.38万元，归属上市公司股东净利润为142609.01万元[11] - 2024年1 - 9月大族物业营业收入为20001.32万元，净利润为980.98万元；截至2024年9月30日，总资产为41125.76万元，净资产为16022.42万元[14] - 2024年1 - 9月大族天成营业收入为11283.2万元，净利润为657.57万元；截至2024年9月30日，总资产为13768.6万元，净资产为9389.1万元[17] 其他信息 - 大族天成母公司持股比例为49%[17] - 公司及控股子公司与大族激光、大族物业签署相关协议[19] - 关联交易价格遵循自愿、平等、互惠互利、公平公允原则[21] - 关联交易符合公司实际经营和发展需要[22] - 独立董事认为2024年度已发生关联交易及2025年度预计事项合规[23] - 2025年日常关联交易预计事项应履行必要决策程序，关联董事应回避表决[24] - 保荐机构认为2025年日常关联交易预计事项决策程序合规[25] - 大族天成注册资本为2000.00万元人民币[17]

关联交易额度 - 2025年度公司与关联方日常经营关联交易预计额度不超13600万元[2] 采购情况 - 2025年向大族激光采购预计8400万元，已发生112.30万元，上年发生7225.96万元[4] - 2025年向大族物业采购预计1500万元，已发生0.00万元，上年发生851.43万元[4] - 2025年向大族天成采购预计3000万元，已发生95.28万元，上年发生2010.52万元[4] 销售情况 - 2025年向大族激光销售预计700万元，已发生1.19万元，上年发生93.09万元[5] 2024年采购销售占比及差异 - 2024年向大族激光采购占比2.54%，差异-14.49%[8] - 2024年向大族物业采购占比15.82%，差异6.43%[8] - 2024年向大族天成采购占比0.72%，差异11.70%[8] - 2024年向大族激光销售占比0.03%，差异-89.66%[8] 关联方业绩 - 大族激光2024年1 - 9月营收1012895.38万元，净利润142609.01万元[10] - 大族物业2024年1 - 9月营收20001.32万元，净利润980.98万元[12] - 大族天成2024年1 - 9月营收11283.20万元，净利润657.57万元[12] 关联方资产情况 - 大族物业截至2024年9月30日总资产41125.76万元，净资产16022.42万元[12] - 大族天成截至2024年9月30日总资产13768.60万元，净资产9389.10万元[12] 关联方其他信息 - 大族物业注册资本5000万元[11] - 大族天成注册资本2000万元[12] - 公司母公司持有大族天成49%股份[13] 协议及合规 - 公司及控股子公司与大族激光、大族物业签相关协议[15] - 关联交易价格依市场协商确定[16] - 独立董事认为2024、2025年度关联交易合规[18][19] - 保荐机构对2025年关联交易预计无异议[20] - 关联交易遵循原则，不损害公司和股东利益[17]