行业核心动态 - AI发展的焦点正从技术研发转向终端应用，围绕下一代交互入口的生态卡位战全面展开 [1] - 科技巨头在AI端侧应用的布局于2025年第四季度骤然提速，动作密集且方向明确 [2] - 终端形态正从“具备AI功能”向“以AI重构体验”被重新定义 [2] 巨头竞速与市场预期 - OpenAI与富士康合作瞄准下一代AI基础设施硬件设计，阿里巴巴发布首款夸克AI眼镜，字节跳动豆包手机助手技术预览版亮相 [2] - 到2027年，中国新一代智能终端、智能体等应用普及率预计将超过70% [2] - AI眼镜作为第一视角设备能捕捉80%以上的人体感官输入，被行业视为开启人机交互革命的智能设备 [2] 商业与生态驱动逻辑 - 大模型厂商面临商业化路径艰难的问题，硬件被视为实现技术商业化变现的关键路径之一 [3] - 端侧AI能实现更低延迟、更强隐私保护与更低云端成本，是提升用户体验的必然演进 [3] - 硬件是科技公司绑定用户、构建生态闭环的核心抓手，用于延伸生态触点并寻找新流量与服务入口 [3] 产业链共振与订单转化 - AI硬件依赖成熟的消费电子供应链，一条覆盖核心元器件、智能制造、应用场景的产业链正在重构 [6] - 市场预期正转化为订单，OpenAI可能已对接立讯精密、信维通信等公司，谷歌正为端侧产品采购零部件 [6] - AI端侧产业联盟批量落地，如阿里巴巴联合高通、立讯精密等成立夸克AI眼镜产业生态联盟 [6] 供应链增长与技术机遇 - AI硬件对传感器、存储、散热等需求升级，为众多A股产业链公司带来新增长空间 [7] - 炬芯科技在端侧AI处理器市场产品出货量实现倍数提升 [7] - 骨传导、电致变色膜、光波导等新技术路线迎来风口，敏芯股份布局AI眼镜骨传导麦克风，水晶光电力推光波导方案量产 [7] 行业发展挑战 - 行业面临“杀手级应用”缺失的挑战，生态配套不完善且AI技术有待进一步演进以提供更精准的智能服务 [8] - 在低功耗、轻量化要求下，多个关键制造环节良率普遍偏低，推高终端售价并制约规模化量产 [8] - 技术伦理、数据安全与隐私保护是产业长久发展需要构建的信任基石 [8]

市场整体表现 - 纳斯达克金龙指数下跌1% [1] - 热门中概股普遍下跌 [1] 公司股价表现 - 理想汽车股价下跌近4% [1] - 小鹏汽车股价下跌超过3% [1] - 小牛电动股价下跌超过3% [1] - 阿里巴巴股价下跌近2% [1]

新能源车股股价表现 - 小鹏汽车股价下跌超过3% [1] - 理想汽车股价下跌超过3% [1] - 蔚来股价下跌超过4% [1] - Rivian Automotive股价下跌0.41% [1] - 特斯拉股价上涨超过2.8% [1]

公司战略与产品规划 - 公司正式发布首款AI智能眼镜Livis，售价1999元起，归属新成立的“穿戴机器人”部门，是该部门量产的第一代产品[3] - AI眼镜产品将分阶段迭代：第一步优化无显示版本的重量与续航，第二步推出与蔡司联合开发的带显示版本，最终打造无需连接手机的独立终端形态[3] - 公司愿景是“连接物理世界和数字世界，成为全球领先的人工智能企业”，并将L4级自动驾驶汽车定义为“汽车机器人”，智能座舱为“空间智能体”，充电站为“充电机器人”，AI眼镜为“穿戴机器人”[3] - 公司计划2026年交付搭载自研M100芯片的AI系统，将产品重新定义为“具身智能”机器人，并认为具身智能机器人的元年从汽车机器人正式开启，千亿收入只是起步[5] 技术研发与投入 - 公司已于2020年完成芯片、操作系统、人工智能的路线图规划，2020至2021年敲定自研芯片，并决定投入基座模型及相关产品[4] - 公司预计全年研发投入将达120亿元，其中人工智能领域投入超过60亿元，覆盖芯片、基座模型、底层操作系统等[5] - 现阶段公司不会在AI能力尚未足够强大时急于“让其干活、靠其盈利”[4] 行业背景与竞争格局 - AI眼镜无光学显示系统，是集成传统眼镜、相机、蓝牙耳机功能的AI技术载体，与AR/VR眼镜的核心区别在于不产生虚拟影像[5] - Meta发布的Ray-Ban智能眼镜在2024年全球累计销量达225万副，而同期全行业AI智能眼镜总销量仅234万副，引发厂商竞相布局，形成“百镜大战”格局[5] - 公司表示不关注“百镜大战”，其核心是聚焦重量、续航、响应速度、智能化等基础功能，力求产品简洁优雅[5] 未来展望与预测 - 公司预测AI眼镜的“iPhone时刻”将出现在2027至2028年左右，届时将实现多端场景下AI实时响应动作，L4级自动驾驶将初见端倪，局部具身智能及基于环境理解的对话能力将迎来跃迁[6] - 当前模型能力的优化更依赖充足的上下文语义与环境数据支撑，其爬升并非指数级[6]

公司战略与愿景 - 公司愿景是连接物理世界和数字世界，成为全球领先的人工智能企业 [1] - 公司产品设计延展了具身机器人理念，包括L4级自动驾驶的“汽车机器人”、智能座舱“空间智能体”、智能充电站“充电机器人”以及AI眼镜“穿戴机器人” [1] - 公司计划在2026年交付搭载自研M100芯片的AI系统，并将产品重新定义为“具身智能”机器人 [2] - 公司认为具身智能机器人的元年从汽车机器人开启，千亿收入只是起步 [2] 新产品发布与规划 - 公司于12月3日正式发布首款AI智能眼镜Livis，售价1999元起 [1] - 该产品归属公司新成立的“穿戴机器人”部门，是该部门量产的第一代产品 [1] - AI眼镜后续将分阶段迭代：第一步优化无显示版本的重量与续航，第二步推出与蔡司联合开发的带显示版本，最终目标是打造无需连接手机的独立终端形态 [1] - 公司预测AI眼镜的“iPhone时刻”将出现在2027-2028年左右，届时将实现多端场景下AI实时响应动作 [3] 技术研发与投入 - 公司在2020年已完成芯片、操作系统、人工智能的路线图规划，并于2020-2021年敲定自研芯片，同时决定投入基座模型及相关产品 [2] - 公司持续加大VLA大模型投入 [2] - 公司预计全年研发投入将达120亿元，其中人工智能领域投入超60亿元，覆盖芯片、基座模型、底层操作系统等 [2] - 公司现阶段不会在AI能力尚未足够强大时急于让其干活、靠其盈利 [2] 行业背景与竞争格局 - 根据韦伯咨询研报，AI眼镜无光学显示系统，是集成传统眼镜、相机、蓝牙耳机功能的AI技术载体，与AR/VR的核心区别在于不产生虚拟影像 [2] - WellsennXR数据显示，Meta发布的Ray-Ban在2024年全球累计销量达225万副，而同期全行业AI智能眼镜总销量仅234万副 [2] - 2024年至今行业已形成“百镜大战”的竞争格局 [2] - 公司认为“百镜大战”不重要，核心是聚焦重量、续航、响应速度、智能化等基础功能，力求产品简洁优雅 [3] 未来展望与预测 - 公司认为未来三五年，最高效、最高频的机器是具身机器人 [1] - 公司预测到2027-2028年，L4级自动驾驶将初见端倪，局部具身智能及基于上下文、环境理解的对话能力也会迎来跃迁 [3] - 公司认为当前模型能力爬升并非指数级，其优化更依赖充足的上下文语义与环境数据支撑 [3]

公司战略与产品定位 - 理想汽车发布首款AI智能眼镜Livis，售价1999元，标志着公司将智能化从汽车延伸至个人终端[1] - 公司创始人兼CEO李想以产品经理思维打造产品，Livis延续“理想式产品”风格，核心是关注用户体验[3] - 理想汽车宣布从智能汽车公司转型为人工智能科技公司，AI被视为未来核心，并设立穿戴机器人与空间机器人两个部门[18] 产品核心功能与技术特点 - Livis镜架重量仅36克，为行业最轻，配备240mAh石墨负极电池，免费赠送1700mAh充电盒，支持车载无线充电[7] - 典型续航达18.8小时，配合充电盒可使用4天，采用不关机策略，实现300ms唤醒速度和800ms执行响应[7][9] - 搭载自研操作系统Livis OS和自研多模态大模型Mind-GPT，支持语音助手转写文字、自动总结、连贯记忆等AI功能[9] 生态融合与场景应用 - Livis与理想汽车生态深度融合，可远程控制空调、座椅加热/通风、充电口/后备箱等车控功能[11] - 眼镜与车机联动，可将驾驶相关语音播报通过眼镜发声，为主驾形成独立声场[11] - 结合辅助驾驶，用户可通过语音控制车辆移动、远程召唤，并利用眼镜第一人称视角让车辆精准接驾[13][15] 研发能力与差异化优势 - Livis研发团队来自公司原有智能汽车工程师，包括语音、算法、图像、嵌入式等领域，共享车端技术能力[16] - 产品竞争力体现在三方面：重量/续航/反应速度等体验提升、Mind-GPT个性化服务能力、汽车与眼镜生态融合[15] - 公司自研Deep Research能力在评测中表现优异，MindDR在报告生成、信息获取、权威引用率等指标接近行业领先水平[12]

产品发布与合作 - 公司正式发布人工智能附件理想AI眼镜Livis，作为在具身智能领域的重要探索[1] - 公司与蔡司达成全球战略合作，Livis为双方合作首款落地产品，全系标配蔡司高品质镜片，全国统一零售价1999元起[3] - 首销月截至12月31日可享受15%的国家补贴[3] 产品功能与特性：车机联动 - 产品是理想汽车体验的自然延伸，驾驶时佩戴墨镜款可清晰查看HUD信息并使用Face ID[4] - 通过"理想同学"语音指令可控制空调开启、方向盘加热、尾门等操作[4] - 未来主驾可通过眼镜独立收听导航和辅助驾驶播报，并与车端"任务大师"联动，计划于明年3月上线相关功能[4] 产品功能与特性：硬件设计 - 镜架重量轻至36克，采用瑞士EMS艾曼斯医疗级TR90超轻材料[6] - 基于5万余份中国人头型数据优化佩戴舒适度，钛合金转轴经受1万次开合测试[6] - 具备IP54级防尘防水，结合智能温控算法和2177mm²石墨散热材料确保佩戴舒适[6] - 模拟日常使用场景下可连续工作18.8小时，待机续航长达78小时[6] 产品功能与特性：镜片与相机 - 全系标配蔡司高品质镜片，覆盖平光、防蓝光、感光变色及屈光镜片[7] - 配备1200万像素镜头，支持105°超广角拍摄，按下拍摄键仅需0.7秒即可完成拍照[8] - 支持Live Photo第一视角视频录制，单次最长可录制3分钟，总计可录制41分钟[8] 产品功能与特性：音频与AI助手 - 配备开放式空间音频技术，采用对称双磁路三明治扬声器[9] - 支持与网易云音乐深度整合，兼容iOS/安卓双端[10] - 搭载以自研MindGPT-4o多模态大模型为核心的理想同学，已服务近150万车主，执行过数亿次指令[11] - 理想同学唤醒仅需300ms，端到端执行响应为800ms[12] 操作系统与销售渠道 - 公司自研嵌入式操作系统Livis OS，专为AI眼镜打造，优化端到端链路并降低功耗[13] - 系统采用不关机策略，经过百万量产车辆验证，无缝兼容iOS和安卓系统[13] - 用户可通过理想汽车App商城、京东官方旗舰店购买，全国零售中心将陆续开放选购[13]

公司动态：理想汽车发布AI眼镜Livis - 理想汽车于12月3日晚发布其首款AI眼镜Livis，标志着公司跨界进入智能穿戴设备领域 [1] - 产品售价为1999元至2559元，优惠后最低价1699元起，标配蔡司镜片并提供近视、光致变色与墨镜片等多种类型 [1] - 该产品被定位为将车内智能体验延伸至车外的最佳载体，是公司AI大模型能力在车外空间交互的首个“本体” [2] - 产品可实现远程“控车”功能，如打开电动侧滑门、提前开启空调与座椅加热，驾驶时佩戴墨镜款可清晰查看HUD信息并使用Face ID [3] - 通过“理想同学”语音指令，无需操作手机即可控制空调、方向盘加热、尾门等，覆盖日常用车各类场景 [3] - 产品具备拍照、录制视频、语音互动等功能，配备1200万像素镜头，支持超广角拍摄、电子防抖及自动地平线矫正 [3] - 产品重量仅为36克，比主流智能眼镜轻20%，并具备18小时的日常使用续航 [4] 行业趋势：AI眼镜成为科技巨头新蓝海 - AI眼镜正成为科技巨头争相布局的新蓝海，有望成为下一个消费电子大品类 [1] - 2024年被称为AI眼镜元年，小米、百度、阿里巴巴等企业于年内纷纷推出相关产品 [5] - 近期动态包括：阿里巴巴于11月27日发布夸克AI眼镜，百度于11月13日发布小度AI眼镜Pro，小米于6月26日发布小米AI眼镜 [5] - AI眼镜是在传统眼镜基础上集成耳机、摄像头、WiFi蓝牙等硬件，并搭载生成式AI模型，实现语音助手、实时翻译、导航等智能化功能的产品 [5] - 东方证券分析认为，AI眼镜当前仍是蓝海赛道，2024年其在传统眼镜中的渗透率不到1% [9] - IDC报告预计，2025年AI眼镜出货量将达到882.8万副，同比增长225.6% [9] - 银河证券分析认为，随着互联网大厂陆续进入，行业进入加速阶段，智能眼镜有望成为下一个仅次于智能手机的消费电子大品类 [9] 产品定义与技术特点 - AI眼镜被定义为在传统眼镜基础上迭代发展的智能穿戴产品，兼具视力辅助与智能化功能 [5] - 产品聚焦于将车内智能延伸至车外，基于公司在辅助驾驶、空间智能和AI“理想同学”等方面的技术积累 [2] - 产业链主要环节包括：光学方案、MicroLED、存储芯片、感知交互、精密结构件及系统集成、电池、产品代工 [6]

产品发布与定位 - 公司发布人工智能附件理想AI眼镜Livis，作为与蔡司合作的首款落地产品 [1] - 该产品定位为将智能体验带出车内的最佳载体，是公司AI大模型能力在车外空间交互的第一个“本体” [1] - 眼镜因其日常佩戴时间长、无需改变用户习惯，被视为最自然的交互入口 [1] 产品规格与设计 - 镜架重量轻至36克，采用车规级G3曲面设计，具备IP54级防尘防水 [2][5] - 提供亮面半透与哑光磨砂两种质感，经典黑、科技灰和橄榄绿三种颜色 [2][5] - 模拟日常使用场景下可连续工作18.8小时，待机续航达78小时，无线眼镜盒可为眼镜提供4次完整充电 [2][5] 光学与镜片配置 - 全系标配蔡司高品质镜片，覆盖平光、防蓝光、感光变色及屈光近视/远视镜片 [1][2][5] - 公司与蔡司战略合作提供光学配镜，并打造线上配镜服务，用户上传验光单后最快当天可完成配镜并发货，合作范围覆盖国内及全球 [2][5] 核心技术与性能 - 搭载以自研MindGPT-4o多模态大模型为核心的全新升级“理想同学” [3][6] - “理想同学”唤醒仅需300ms，端到端执行响应时间为800ms [3][6] - 搭载专为AI眼镜自研的嵌入式操作系统Livis OS，可无缝兼容iOS和安卓系统 [3][6] 拍摄与音频功能 - 配备1200万像素镜头，支持105°超广角拍摄，具备EIS电子防抖、自动地平线矫正功能 [2][6] - Live Photo功能可记录拍照前后约3秒动态影像，视频录制单次最长3分钟，总计可录制41分钟 [2][6] - 配备开放式空间音频技术实现360度立体环绕声场，4麦克风环绕式立体收音配合降噪算法 [2][6] 车机联动与智能交互 - 驾驶时佩戴墨镜款可查看HUD信息并使用Face ID，通过“理想同学”语音指令可控制空调开启、方向盘加热、尾门等操作 [1][4] - 眼镜与车机可实现无缝联动，上车轻触触控板完成首次配对后自动连接 [1][4][5] - 未来主驾可通过眼镜独立收听导航和辅助驾驶播报，并与车端“任务大师”联动在观影场景下自动将前排音频切入眼镜，该功能计划于2026年3月上线 [1][5] 内容生态与价格 - 支持与网易云音乐深度整合，支持原生内置音乐播放与语音控制，并兼容iOS/安卓双端切歌 [2][6] - 全国统一零售价1999元起，国补后到手价1699元起 [1][4]

文章核心观点 - 理想汽车发布首款AI眼镜Livis，起售价1999元，补贴后价格1699元，标志着汽车厂商首次跨界进入AI眼镜领域[5][6] - 公司内部将AI眼镜定位为“穿戴机器人”，是具身智能战略的一部分，与汽车属于平级关系，而非车辆配件[12] - AI眼镜行业竞争激烈，国内市场本年度至少有32款AI眼镜发布，车企面临与传统消费电子厂商和互联网大厂的竞争[5][17] 产品定位与战略 - 理想AI眼镜Livis未配备光学显示模组，采用行业主流形态，侧重影像记录与语音交互功能[6] - 产品定位为“全天候”使用，并非完全意义上的“车内终端”，强调佩戴舒适性和续航能力[11] - 镜架重量仅为36克，典型续航时间达18小时，单项续航包括1000张照片、41分钟视频录制、7.6小时音乐、6小时通话[10][11] - 搭载自研WearLink Realtime Audio通信系统和Mind GPT-4o模型，问答唤醒速度300ms，端到端执行响应800ms[15] 行业竞争与挑战 - 车企与互联网大厂均试图抢占下一代终端流量入口，但互联网大厂用户基础可能比车厂高两个数量级[17] - 车企优势在于智能汽车自带强大算力，例如理想L6 Max算力达508TOPS，可支持眼镜轻量化交互与汽车深度运算的分工模式[18] - 挑战包括跨设备功能调用和冗余算力多任务并发问题，以及未来功能丰富后可能出现的交互逻辑冲突[17][18][20] - 车与眼镜的联动功能目前多受法规限制，例如车外通过眼镜召唤汽车的技术已就绪但无法上线[13]