公司股价与交易情况 - 截至2025年12月9日收盘，湖南裕能股价报收于68.52元，较前一交易日下跌1.69% [1] - 公司当日开盘价为69.0元，最高价69.9元，最低价67.11元 [1] - 当日成交额为7.39亿元，换手率为2.79% [1] - 公司最新总市值为521.3亿元 [1] 公司融资计划 - 湖南裕能拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过47.88亿元 [1] - 本次发行尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会注册 [1] - 公司无控股股东及实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于年产32万吨磷酸锰铁锂项目 [1] - 募集资金将用于年产7.5万吨超长循环磷酸铁锂项目 [1] - 募集资金将用于年产10万吨磷酸铁项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1] 相关公告文件 - 公司已发布《向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）》 [1] - 相关文件包括由中信建投证券出具的上市保荐书和发行保荐书 [4] - 相关文件包括对深圳证券交易所审核问询函的回复及修订稿 [4] - 相关文件包括律师事务所出具的补充法律意见书及财务事项说明 [4]

行业市场前景 - 受益于储能电池与动力电池的需求共振 磷酸盐正极材料的市场需求有望继续保持增长 [2] - 多重积极因素共同推动储能市场进入高速发展通道 [2] - 乘用车和商用车电动化渗透率提升 以及新能源汽车单车平均带电量逐步提高 有望为动力电池提供增长支撑 [2] 储能市场驱动因素 - 大电芯技术应用进一步提升储能系统经济性 [2] - 电力市场化改革及容量电价补偿等政策支持 [2] - AI数据中心等新兴应用场景对配储需求增强 [2] - 海外储能需求快速提升 [2] 公司战略举措 - 公司将积极把握市场机遇 深化客户合作 不断巩固核心竞争力 [2]

证券日报网12月8日讯湖南裕能在12月5日回答调研者提问时表示，公司CN-5系列、YN-9系列和更高端 系列等新产品较好地契合了储能电池向大电芯演进的市场趋势、动力电池提升快充性能等应用需求，今 年以来出货占比快速提高。 （文章来源：证券日报） ...

行业现状与挑战 - 尽管下游市场需求强劲，但磷酸盐正极材料行业仍面临盈利压力与严峻竞争 [2] - 行业未来竞争格局将更多取决于企业的技术创新能力与产业链综合实力 [2] 公司战略与措施 - 公司坚持通过持续的创新研发以把握行业技术升级带来的市场机遇 [2] - 公司深入推进一体化布局以巩固和提升核心竞争力 [2] - 公司致力于提供高品质、差异化的产品以提升产品性价比优势 [2]

二〇二五年十二月 中信建投证券股份有限公司 关于 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人胡德波、张帅根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的 有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行 保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 | 释 | 义 | 3 | | --- | --- | --- | | 第一节 | | 本次证券发行基本情况 5 | | | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 5 | | | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 5 | | | | 三、发行人基本情况 7 | | | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明 11 | | | | 五、保荐人内部审核程序和内核意见 12 | | | | 六、保荐人对私募投资基金备案情况的核查 13 | | 第二节 | | 保荐人承诺事项 14 | | 第三 ...

关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 证券代码：301358.SZ 证券简称：湖南裕能 申请向特定对象发行股票的 审核问询函的回复 （修订稿） 保荐人（主承销商） 二〇二五年十二月 1 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 5 月 14 日出具的《关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公 司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020021 号）（以下 简称"审核问询函"）已收悉。湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简 称"湖南裕能"、"发行人"或"公司"）与中信建投证券股份有限公司（以下 简称"保荐人"）、国浩律师（长沙）事务所、天健会计师事务所（特殊普通合 伙）等相关方对审核问询函所列示问题进行了逐项落实、核查。 现就本次审核问询函提出的问题书面回复如下，请予审核。 本回复中的字体代表以下含义： | 字体 | 含义 | | --- | --- | | 黑体加粗 | 问询函所列问题 | | 宋体 | 对问询函所列问题的回复 | | 楷体加粗 | 涉及对募集说明书等申请文件修改的内容 | 本回复中若出现各分项数值之和与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因 造成。 以下回复中所用简称或名称 ...

湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月 14日收到深圳证券交易所上市审核中心（以下简称"深交所"）出具的《关于湖 南裕能新能源电池材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》 （审核函〔2025〕020021号）（以下简称"问询函"）。 公司已会同相关中介机构对问询函所列问题进行了认真研究和逐项落实，并 按问询函要求对所列问题进行了说明和论证，对募集说明书等申请文件进行了补 充和更新，具体内容详见公司于2025年6月3日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上披露的相关公告。 证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2025-065 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 关于向特定对象发行股票的审核问询函回复 及更新募集说明书等申请文件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 意投资风险。 特此公告。 根据深交所的进一步审核意见，公司会同相关中介机构对上述问询函所列问 题进行了相应补充和回复，同时对募集说明书等申请文件的内容进行了更新。鉴 于公司2025年第三季度报告已公开披 ...

关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务事项的说明 天健会计师事务所 Pan-China Certified Public Accountants 景 | 一、关于报告期各期公司财务情况 ……………………………………… 第 1-55 页 | | --- | | 二、关于前次募集资金投资项目和本次募投项目 …………… 第 55-108 页 | | 三、附件 | | (一) 本所营业执照复印件 …………………………………… 第 109 页 | | (二) 本所执业证书复印件 ………………………………… 第 110 页 | | (三) 本所签字注册会计师执业证书复印件 ………… 第 111-112页 | 关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务事项的说明 天健函〔2025〕2-218 号 深圳证券交易所: 我们已对《关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司申请向特定对象发行 股票的审核问询函》(审核函〔2025〕020021 号,以下简称审核问询函)所提 及的湖南裕能新能源电池材料股份有限公司(以下简称湖南裕能公司或公司)财 ...

股票简称：湖南裕能 股票代码：301358 向特定对象发行股票 募集说明书 （湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇日丽路 18 号） （修订稿） 签署日期：二〇二五年十二月 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 保荐人（主承销商） 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员及第一大股东电化集团承诺募集说明 书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准 确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大风险给予充分关注，并仔细阅读本募集说明 书中有关风险因素的章节。本募集说 ...

公司概况 - 公司成立于2016年6月23日，上市于2023年2月9日，注册资本757,253,070元[9] - 公司所属行业为电子专用材料制造业，主营锂离子电池正极材料生产与销售[65] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入2,322,621.21万元，2024年度2,259,852.72万元等[15] - 2025年1 - 9月利润总额74,552.63万元，2024年度70,582.88万元等[15] - 2025年1 - 9月净利润63,881.95万元，2024年度58,995.41万元等[15] - 2025年9月30日资产总计3,699,150.69万元，2024年12月31日3,034,206.98万元等[16] - 2025年9月30日负债合计2,465,691.91万元，2024年12月31日1,868,152.74万元等[16] - 2025年9月30日所有者权益合计1,233,458.78万元，2024年12月31日1,166,054.24万元等[16] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额 - 133,992.56万元，2024年度 - 104,221.51万元等[19] - 2025年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额 - 163,251.23万元，2024年度 - 133,088.68万元等[19] - 2025年9月30日流动比率为1.04倍，速动比率为0.85倍，资产负债率为66.66%[20] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为4.66次，存货周转率为8.84次[20] - 2025年9月30日加权平均净资产收益率为5.40%，扣除非经常性损益后为5.31%[20] - 2025年9月30日基本每股收益为0.85元/股，扣除非经常性损益后为0.84元/股[20] - 2025年9月30日每股经营活动产生的现金流为 - 1.76元/股，每股净现金流量为0.13元/股[20] - 2022 - 2025年1 - 9月公司综合毛利率分别为12.48%、7.65%、7.85%和7.92%[30] - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为4279036.13万元等，归属母公司所有者净利润分别为300720.58万元等[31] - 2022 - 2025年1 - 9月公司经营活动现金流量净额分别为 - 278317.06万元等[32] 研发人员 - 截至2025年9月30日，公司拥有660名研发技术人员，占比8.10%[11] 市场情况 - 2022 - 2024年国内动力电池装机量排名前五位企业市场占有率合计分别为87.1%、88.2%、85.7%[26][27] - 2022 - 2024年宁德时代和比亚迪市场占有率合计分别达74.3%、73.0%、71.5%[26][27] - 2022 - 2025年1 - 9月公司前五大客户销售收入占比超70%，对宁德时代与比亚迪合计销售收入占比有变化[26] - 2022 - 2025年1 - 9月公司对宁德时代、比亚迪关联销售收入占比有变化[27] - 2022 - 2025年1 - 9月公司直接材料占主营业务成本比例均超70%[29] - 2020 - 2022年11月电池级碳酸锂含税价格从约4万元/吨涨至约56万元/吨，2023年12月跌至约10万元/吨，2024年回落至7 - 8万元/吨，2025年下探至约6万元/吨后回升[29] 发行股票 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[33] - 本次发行向不超过35名特定对象以现金方式认购，发行期首日为定价基准日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[35][37][38] - 本次发行股票数量不超过发行前总股本15%，即不超过113587960股[39] - 发行对象认购股份自发行结束日起至少6个月内不得转让或上市交易[42] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月[44] - 本次向特定对象发行股票已履行必要内部决策程序，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施[64] 募投项目 - 本次募投项目包括“年产32万吨磷酸锰铁锂项目”等及补充流动资金[65] - 公司主要产品及募投项目产品为磷酸盐正极材料及其前驱体，属鼓励类产业，符合国家产业政策[65] - 本次发行募集资金投资项目不涉及产能过剩行业及限制类、淘汰类产业，符合国家产业政策，无需取得主管部门意见[66] 保荐相关 - 保荐代表人张帅曾参与宁德时代等多个项目[49] - 项目协办人郝远洋曾参与宁德时代H股IPO等项目[50] - 项目组赵毅等多人曾参与多个项目[51][52][53][54][56] - 截至2025年9月30日，保荐人自营业务等持有发行人及宁德时代、湘潭电化股份[57] - 保荐人作出多项符合证券发行上市相关规定等承诺[60] - 持续督导期间为本次发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度[68] - 持续督导事项包括督导发行人执行多项制度等[68] - 保荐协议约定保荐人相关权利[68] - 保荐人认为本次向特定对象发行股票上市符合相关规定，中信建投证券同意作为保荐人并承担相应责任[69] 风险提示 - 募投项目实施受技术、人员等多方面因素影响，可能影响业务规模和未来收入[23]