公司澄清公告核心内容 - 公司发布股价异动公告，对多项市场传闻进行澄清 [1] 关于液冷技术传闻的澄清 - 网传公司拥有自研浸没式液冷模组，适配英伟达H100/B100芯片，PUE值低至1.09，运维成本下降42% [1] - 网传公司拥有自研液冷技术，PUE值低于行业平均，能帮助解决数据中心高能耗痛点 [1] - 公司澄清其液冷产品的研发尚处于前期探讨阶段，目前并无相关液冷产品的具体开发与生产计划，以上传闻不实 [1] 关于算力业务与海外布局传闻的澄清 - 网传公司拥有“星云2.0算力调度平台”，资源利用率达93.2%，模型训练效率提升40% [1] - 公司澄清其无星云算力调度平台，该传闻不实 [1] - 网传公司在马来西亚波德申有AI数据中心项目，预计2025年底建成，规划东南亚算力池规模3000P [1] - 公司澄清其无马来西亚波德申AI数据中心项目，该传闻不实 [1] - 网传公司签订3亿美元海外算力设备合同，覆盖印尼、泰国节点 [1] - 公司澄清其并未有设备出口至印尼、泰国，也未签订3亿美元海外算力设备合同，该传闻不实 [1]

公司澄清公告核心内容 - 公司发布异动公告，对多项市场传闻进行澄清 [1] - 公告明确否认了关于液冷技术、算力平台、海外数据中心项目及设备出口合同等传闻的真实性 [1] 关于液冷技术传闻的澄清 - 网传公司拥有自研液冷技术，PUE值低于行业平均，能解决数据中心高能耗痛点 [1] - 公司澄清其液冷产品的研发尚处于前期探讨阶段 [1] - 公司目前并无相关液冷产品的具体开发与生产计划 [1] 关于算力平台与数据中心项目传闻的澄清 - 网传公司拥有“星云2.0算力调度平台”，声称其资源利用率达93.2%，模型训练效率提升40% [1] - 公司澄清其无星云算力调度平台 [1] - 网传公司在东南亚有“马来西亚波德申AI数据中心项目”，预计2025年底建成，规划算力池规模3000P [1] - 公司澄清其无马来西亚波德申AI数据中心项目 [1] 关于海外业务与合同传闻的澄清 - 网传公司有设备出口业务，签订了价值3亿美元的海外算力设备合同，覆盖印尼、泰国节点 [1] - 公司澄清并未有设备出口至印尼、泰国或签订3亿美元的海外算力设备合同 [1]

公司澄清公告核心内容 - 公司发布股价异动公告，对多项市场传闻进行澄清 [1] - 公告明确多项传闻内容不实，公司目前并无相关业务计划或已签订相关合同 [1] 关于液冷技术传闻的澄清 - 网传公司拥有自研浸没式液冷模组，可适配英伟达H100/B100芯片，PUE值低至1.09，运维成本下降42% [1] - 网传公司拥有自研液冷技术，PUE值低于行业平均，能帮助解决数据中心高能耗痛点 [1] - 公司澄清液冷产品研发尚处于前期探讨阶段，目前并无相关液冷产品的具体开发与生产计划，以上传闻不实 [1] 关于算力平台与数据中心项目传闻的澄清 - 网传公司拥有“星云2.0算力调度平台”，资源利用率达93.2%，模型训练效率提升40% [1] - 公司澄清并无“星云算力调度平台”，以上传闻不实 [1] - 网传公司在马来西亚波德申有AI数据中心项目，预计2025年底建成，规划东南亚算力池规模3000P [1] - 公司澄清无马来西亚波德申AI数据中心项目，以上传闻不实 [1] 关于海外业务与合同传闻的澄清 - 网传公司签订3亿美元海外算力设备合同，覆盖印尼、泰国节点 [1] - 公司澄清并未有设备出口至印尼、泰国，也未签订3亿美元的海外算力设备合同，以上传闻不实 [1]

公司股价异常波动 - 公司股票于2026年1月30日及2月2日连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20% 属于股票交易异常波动情况 [1] 公司经营与业务状况 - 公司目前经营状况正常 主营业务未发生变化 [1] - 公司内外部经营环境或行业政策未发生重大变化 [1] - 公司及控股股东 实际控制人不存在影响公司股票交易异常波动的重大事项 [1] - 公司无其他应披露而未披露的重大信息 [1] 市场传闻澄清 - 公司已澄清网传关于液冷技术突破的不实传闻 [1] - 公司已澄清网传关于星云算力调度平台的不实传闻 [1] - 公司已澄清网传关于马来西亚波德申AI数据中心项目的不实传闻 [1] - 公司已澄清网传关于海外算力设备合同的不实传闻 [1]

基金经理变动 - 西部利得基金于2026年1月30日发布公告，基金经理陈保国因个人原因离任其管理的四只基金，包括西部利得碳中和混合发起基金、西部利得汇鑫6个月持有期混合基金、西部利得景瑞混合基金、西部利得绿色能源混合基金 [2] - 此次离任后，陈保国名下再无其他在管基金，其在中国基金业协会的变更和注销手续均已完成 [2][3] - 陈保国于2016年1月加入西部利得基金，离任前担任公司权益投资部联席总经理、投资总监 [3] 基金经理历史业绩 - 在离任的基金中，陈保国在西部利得景瑞灵活配置混合基金A类份额的任职回报最高，为198.77% [3] - 其任职回报最差的基金是西部利得碳中和混合发起基金A类份额，任职回报为-6.39% [3] - 西部利得碳中和混合发起基金成立于2021年8月，陈保国自成立起担任基金经理，该基金成立时净认购金额约为17.08亿元，至2025年末资产净值约为10.01亿元 [3] 基金持仓与运作 - 截至2025年末，西部利得碳中和混合发起基金股票持仓占比为89.56%，债券持仓占比为0.35% [4] - 基金前十大持仓个股包括多氟多、盛新锂能、天赐材料、中矿资源、骄成超声、金盘科技、宁德时代、亿纬锂能、华盛锂电、大金重工 [4] - 根据2025年四季报，基金经理在四季度观察到碳中和板块内部分化，锂电材料、碳酸锂、AI数据中心、商业航天产业链表现突出，基金降低了涨幅较大的中游电池板块持仓，增加了上游能源资源板块配置，结构更加均衡 [4] - 基金当前立足中期，主要侧重在2026年景气可维持或能上行的方向，并对产业主题型标的做适度配置 [4]

市场整体表现 - 2月2日A股主要指数普遍走弱，沪指下挫跌逾1%，深成指跌1.21%，创业板指跌1.02% [1] - 市场呈现普跌格局，沪深京三市下跌个股近3200只 [1] - 有色金属、油气、农业、半导体芯片等方向跌幅居前 [1] 电力板块异动 - 电力板块盘中局部异动，晋控电力直线涨停，南网能源逼近涨停 [1] - 九洲集团、南网储能、吉电股份、国投电力等个股跟涨 [1] - 消息面上，国家发展改革委发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，明确各地可建立电网侧独立新型储能容量电价机制 [1] 光通信概念活跃 - 光通信概念盘中逆势活跃，光纤方向领涨 [2] - 长飞光纤6天3板，续创历史新高，通鼎互联此前2连板，通光线缆涨超10% [2] - 长江通信、亨通光电、烽火通信、长盈通等个股跟涨 [2] 光通信行业消息 - 消息面上，Meta将在2030年前向康宁支付60亿美元，用于购置其AI数据中心用的光纤光缆 [2] - 据行业数据，2025年第四季度国内G.652.D光纤含税价平均约为25元/芯公里，较2025年第二季度的20元/芯公里环比增长约25% [2]

文章核心观点 - 文章介绍了两家分别专注于先进封装与燃料电池技术的公司 其业务均与当前热门产业趋势紧密相关 具备潜在投资价值 [1] 先进封装与钙钛矿技术公司 - 公司业务覆盖先进封装和钙钛矿电池领域 其TGV激光微孔设备可应用于晶圆级和面板级封装 [1] - 公司已实现玻璃基板通孔设备的出货 [1] - 公司相关技术已应用于钙钛矿电池及组件 [1] 燃料电池与AI数据中心公司 - 公司业务涉及燃料电池SOFC和AI数据中心领域 推出了大功率SOFC发电产品 [1] - 推出该产品旨在满足AI发展带来的电力需求激增 [1] - 公司已与行业头部企业达成合作 [1]

公司业务与客户结构 - 公司在scale-up市场中的客户主要以CSP客户为主[1] - 公司正在积极推进scale-up光连接产品的研发[1] 行业需求与客户动态 - 重点客户对AI数据中心的资本开支投入较大[1] - 算力需求和带宽需求提升都比较快[1]

行业趋势 - AI数据中心发展推动带宽需求快速增长 [1] - 网络层级可能变得更多、更复杂 [1] 产品与技术 - ASIC芯片对应的光模块比例将有所提升 [1]

核心观点 - 有色板块的长期重估逻辑未因短期调整而改变，短期回调或成为中长期布局的时点[2] - 2026年有色行业将受益于金融属性与产业趋势的共振驱动[3] 市场调整原因分析 - 调整直接诱因是隔夜国际黄金、白银价格调整，导致A股和港股有色金属板块开盘大幅下跌，贵金属板块多股跌停[3] - 价格显著回调是短期技术面、宏观政策预期与市场情绪共振的结果，其剧烈波动印证了趋势存在但短期波动急剧放大的市场特征[3] - 关键宏观事件是周五特朗普提名凯文·沃什出任下一任美联储主席，其偏鹰派政策主张（主张缩减资产负债表）扭转了市场对流动性持续宽松的预期，推动美元走强，压制了以美元计价的贵金属[3] - 美元流动性预期收紧引发资产价格重估，导致铜、原油等大宗商品同步下跌[3] 长期驱动因素与展望 - 金融属性支撑：美联储年内降息预期犹在，康波萧条期地缘政治风险频发，美元信用担忧下全球央行配置需求依旧支撑弱美元趋势[3] - 产业供需格局长期趋紧： - 供给端脆弱：全球铜矿等主要资源面临品位下降、新项目稀缺、资源国政策不确定等问题，供给弹性脆弱[3] - 需求端有持续性增量：AI数据中心、电网升级、新能源等领域带来持续性需求增量[3] - 短期市场正在重新评估有色板块“趋势”与“波动”的权重[3] - 凯文·沃什的提名进程及其政策主张的进一步明晰，将持续作为影响大宗商品价格及有色行业的关键因素，其“鹰派”立场若被强化，可能阶段性扭转“弱美元”预期，从而加大所有有色金属的价格波动[3] - 尽管短期波动增加，但降息趋势不改以及供给侧刚性和需求新动能带来的长期产业逻辑不变[3]