5个行业获主力资金净流入。 据证券时报·数据宝统计，今日（10月23日）沪深两市主力资金净流出257.81亿元，其中创业板净流出 82.54亿元，沪深300成份股净流出58.03亿元。 行业板块方面，申万一级21个行业上涨，煤炭行业涨幅居首，达1.75%；石油石化、社会服务和有色金 属行业涨幅均在1%以上。10个下跌行业中，通信行业跌1.51%，居首；房地产、建筑材料、电子和医药 生物等行业均跌超0.5%。 | | | 10月23日主力资金净流入排名 | | | --- | --- | --- | --- | | 代码 | 简称 | 今日涨跌幅 净流入资金 | | | | | (%) | (亿元) | | 300476 | 胜宏科技 | 2.74 | 6.66 | | 001309 | 德明利 | 4.10 | 6.19 | | 002407 | 多氟多 | 8.91 | 5.93 | | 002460 | 赣锋锂业 | 5.56 | 4.81 | | 300274 | 阳光电源 | 2.81 | 4.72 | | 300520 | 科大国创 | 20.01 | 3.86 | | 002240 | 盛新锂能 ...

证券日报网讯胜宏科技（300476）10月23日在互动平台回答投资者提问时表示，公司凭借领先的研发技 术优势、制造技术优势和品质技术优势，与众多国内外科技巨头公司深度合作，从产品规划到技术能力 提升，再到扩产计划，全程跟踪服务客户。未来公司将持续聚焦高端PCB产品领域，继续积极拓展客户 资源，不断提升公司核心竞争力。 ...

专题：聚焦2025基金三季报：权益类规模增长 科技赛道仍是"核心仓位" 随着公募基金三季报的陆续披露，部分绩优产品的业绩表现与投资策略浮出水面。 Wind数据显示，截至10月22日，永赢科技智选A近六个月涨幅达207.18%，成立以来累计回报为 236.45%。该基金在三季度实现99.74%的增长，整体规模也已迅速上升至115亿元。 数据来源：Wind 截止 至20251022 从业绩表现来看，永赢科技智选A除近六个月及成立以来表现突出外，近三月涨幅也达到70.49%。不 过，该基金近一月出现-1.64%的调整，当前四分位排名仍处于"良好"水平。 | | 近1周 | 近1月 | 近3月 | 近6月 | 今年来 | 近1年 | 近2年 | 近3年 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 阶段活幅 | 7.01% | -1.64% | 70.49% | 207.18% | 196.69% | I | | | | | 同类本的0 | -0.95% | -1.71% | 14.67% | 28.55% | 30.12% | ...

从今年看，全球范围内AI的催化明显，发展也有显著加速。尤其国内及北美，近期GPT-5已发布。 GPT-5虽可能有多个模型，目前市场对其评价不一，但总体而言，其性能有明显提升。同时其token价 格开始迅速下降，性价比会疾速提高。当然性价比提高，本质源于算力硬件及资源的支持，这点后面再 谈。 除GPT-5外，投资者若有关注便知，海外及国内均发布了许多先进模型。例如谷歌旗下DeepMind发布了 世界模型Genie3。该世界模型与以往纯视频生成模型的区别在于：生成模型时能保持良好一致性，同时 可更好理解世界物理规律。因此其生成的图片或视频更符合逻辑，例如不会出现篮球拍下去起不来的情 况。除Genie3外，大家最近也被朋友圈的Sora2刷屏。可见当前基础模型，无论是文生图、文生视频相 关模型，都有较快发展。 今年从各厂商业绩来看，其业绩成长动能主要由硬件驱动。我们知道，今年一季度和二季度，英伟达新 一代Blackwell架构的产品已开始快速放量。英伟达在五月份第一财季法说会上提到，当时GB200的 NVL72机架超大规模客户周均部署量约1000台。这意味着，每个机柜含72张GPU，周均部署1000台即 周度GPU销 ...

根据东山精密2025年三季报，傅鹏博管理的睿远成长价值、谢治宇管理的兴全合润、杜猛管理的摩根新 兴动力分别位列第五、第九、第十大股东。Wind数据显示，下半年以来，截至10月22日，东山精密股 价涨超81%。 其中，睿远成长价值、兴全合润均为新进前十大股东，睿远成长价值三季度的持股数量由784.88万股增 至2134.17万股，兴全合润是新进持有；摩根新兴动力三季度则是将持股数量由1246.84万股减少至 1123.7万股。 傅鹏博管理的睿远成长价值和乔迁管理的兴全商业模式优选，双双新进入玻纤龙头中材科技的前十大股 东。其中，睿远成长价值三季度新买入569.68万股；兴全商业模式则由42.23万股增持至565.95万股。 Wind数据显示，下半年以来，截至10月22日，中材科技股价涨超66%。 朱少醒管理的富国天惠同时现身春风动力、华新水泥的前十大股东，三季度持有春风动力的股数由500 万股减少至304.93万股，持有华新水泥的股数由50万股大幅增至900.42万股。近期，建材板块回暖， Wind数据显示，下半年以来，截至10月22日，华新水泥股价涨超73%。 近期，上市公司及公募基金三季报披露了多位知名基金 ...

根据沙利文研究数据，以销售收入计，全球PCB市场规模从2020年的620亿美元增长至2024年的750亿美 元，2020年至2024年期间的复合年增长率为4.9%。 AI服务器单台PCB价值量远高于传统服务器，高性能PCB的需求将大幅增长。 从材料角度考虑，低介电常数及低介质损耗因数的材料最合适，Q布性能远优于二代布，或颠覆原来玻 纤布原材料路线。 机构强烈推荐M9上下游及相关PCB厂商。 建滔积层板(01888)：建滔积层板今年上半年实现营业额95.88亿港元，同比增加11%；纯利9.33亿港元， 同比增加28%。此外，近期覆铜板涨价潮起，建滔、威利邦、宏瑞兴8月15日齐涨5—10元/张。开源证 券指出，2025H2公司覆铜板价格已率先调涨，PCB需求强劲或支撑价格刚性，下半年业绩表现有望受 益；2026年高端CCL及物料产能布局提速，AI期权有望步入兑现期，驱动估值中枢上移，实际报表贡献 或在2027年集中释放。 据相关产业消息，英伟达确定在新一代产品Rubin使用M9 材料，在明年下半年发售的Rubin系列中， CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL， 由于Q布（石英布/三代布）极度紧缺， ...

智通财经APP获悉，据相关产业消息，英伟达确定在新一代产品Rubin使用M9 材料，在明年下半年发售 的Rubin系列中，CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL， 由于Q布（石英布/三代布）极度紧缺，英伟 达正在评估compute和swithc tray是否也采用M9，其中swithc tray评估将在11月底确定。 27年的Rubin Ultra#确定使用正交背板代替铜缆，M9材料，3块26层板合成78层板。 仅CPX，midplane和正交背板市场空间近千亿。 中金发布研报称，Rubin CPX是英伟达(NVDA.US)发布的一款专为处理超长上下文AI推理任务设计的 GPU，其采用了创新的解耦式推理架构。Rubin CPX在硬件端带来了较大变化，其中，连接器/PCB方 面，采用无线缆架构，同时新增Paladin B2B连接器与位于机箱中间的PCB中板(mid plane)相连。 Rubin CPX在PCB、连接器、散热等架构上带来显著创新，有望大幅增加其硬件端市场规模，中金公司 预计2027年英伟达AI PCB市场规模有望达69.6亿美元，较2026年增长142%。 华金证券发布研报称，人工 ...

近期，上市公司及公募基金三季报披露了多位知名基金经理的调仓路径。在结构化行情极致演绎的三季 度，这些基金经理积极出手调仓换股，例如傅鹏博管理的睿远成长价值、谢治宇管理的兴全合润加仓 PCB龙头东山精密，睿远成长价值和乔迁管理的兴全商业模式增持了玻纤龙头中材科技，朱少醒管理的 富国天惠大举增持华新水泥，赵诣管理的泉果旭源三年持有增持了天赐材料、中芯国际等。 部分基金经理表示，中国权益市场长期稳健向好的态势日渐明朗，海外扰动因素出现边际改善，美元流 动性有望迎来拐点，会对中国股票市场的流动性带来更大的提升。不过，四季度宏观事件的影响仍有不 确定性，成长板块将表现出较大的波动性。产业方面，随着模型和算力架构的深度匹配，计算、通信、 存储产业链的投资机会丰富；锂电中游材料、电池等环节的龙头企业普遍已经满产，在行业需求持续高 涨的情况下，明年供给开始趋紧甚至供不应求。 知名基金经理频频调仓 近期上市公司三季报陆续披露，多位知名公募基金经理的调仓路径逐步显现。 PCB龙头东山精密三季度末的前十大股东中有多只公募基金现身，傅鹏博管理的睿远成长价值、谢治宇 管理的兴全合润、杜猛管理的摩根新兴动力分别位列第五、第九、第十大股东 ...

近期，上市公司及公募基金三季报披露了多位知名基金经理的调仓路径。在结构化行情极致演绎的三季 度，这些基金经理积极出手调仓换股，例如傅鹏博管理的睿远成长价值、谢治宇管理的兴全合润加仓 PCB龙头东山精密，睿远成长价值和乔迁管理的兴全商业模式增持了玻纤龙头中材科技，朱少醒管理的 富国天惠大举增持华新水泥，赵诣管理的泉果旭源三年持有增持了天赐材料、中芯国际等。 部分基金经理表示，中国权益市场长期稳健向好的态势日渐明朗，海外扰动因素出现边际改善，美元流 动性有望迎来拐点，会对中国股票市场的流动性带来更大的提升。不过，四季度宏观事件的影响仍有不 确定性，成长板块将表现出较大的波动性。产业方面，随着模型和算力架构的深度匹配，计算、通信、 存储产业链的投资机会丰富；锂电中游材料、电池等环节的龙头企业普遍已经满产，在行业需求持续高 涨的情况下，明年供给开始趋紧甚至供不应求。 ● 本报记者 王鹤静 绩优基金捕获牛股机遇 另外，多只三季度绩优基金已率先披露三季度的重点持仓。例如，任桀管理的永赢科技智选A三季度回 报率接近翻倍，赵诣管理的泉果旭源三年持有A、雷涛管理的德邦福鑫A三季度回报率均在45%以上。 具体来看，永赢科技智选聚 ...

此外，年内创新药同样表现不俗，长城医药产业精选等亦涨幅超过100%。在涨势放缓的三季度内，该 基金的基金经理继续保持乐观并采取加仓操作。 前三季"冠军基"规模暴增 10月22日，永赢科技智选披露了三季报，前十大重仓股中，年内大放异彩的光模块龙头股"易中天"（新 易盛（300502）、中际旭创（300308）和天孚通信（300394））位列前三，这三大重仓股为该基金净值 贡献良多，其余重仓股分别为深南电路、沪电股份（002463）、生益科技（600183）、太辰光 （300570）、澜起科技、仕佳光子和长信博创等。在科技股暴涨的行情中，永赢科技智选仅在第三季度 就实现了99.74%的涨幅，接近翻倍。 与半年报相比，生益科技、澜起科技、仕佳光子新晋前十大重仓股，持仓市值分别为9.19亿元、6.35亿 元、5.24亿元，胜宏科技（300476）、工业富联、源杰科技则退出前十大。 随着基金三季报陆续披露，又有一批前期涨幅较大的热门产品动向曝光。 A股行情演绎到三季度末，在板块轮动中接连诞生了多只"翻倍基"，其中重仓算力股的永赢科技智选以 194%的涨幅脱颖而出，成为前三季度的"冠军基"。最新披露的三季报显示，在资金热 ...