股价表现 - 8月21日收盘价8.51元 较前一交易日下跌0.17元 跌幅1.96% [1] - 当日成交量282.3万手 成交金额24.2亿元 [1] - 主力资金净流出4.36亿元 占流通市值比例0.41% [1] 资金流向 - 近五个交易日累计净流出7.38亿元 占流通市值比例0.69% [1] 公司业务 - 大型综合性装备制造集团 业务涵盖能源装备、工业装备、集成服务三大领域 [1] - 在电力设备、核电设备、风电设备等领域具有重要市场地位 [1] - 上海市属国有控股上市公司 [1] 近期动态 - 入选长三角一体化示范区开发者联盟新成员 联盟成员增至88家 [1] - 联盟在示范区参与投资及建设项目超1000亿元 [1] 历史事件 - 上海金融法院披露证券虚假陈述案例中提及2020年年报存在虚假记载事项 [1]

公司投资计划 - 全资子公司新疆兰石重装能源工程有限公司拟自筹资金1600万元投资建设新疆兰石工业园区综合研发楼项目 [1] - 新建综合研发楼为地上3层建筑 建筑面积4607.60平方米 主要用于生产功能用房 [1] - 该项目旨在满足研发设计、智能生产和检测实验等配套功能需求 支持建设覆盖"研发-制造-服务"全产业链的综合性产业基地 [1] 子公司发展情况 - 新疆公司成立于2014年 经过10余年发展已在订单获取、制造协同和产品交付等方面实现多方位突破 [1] - 公司成功抓住新疆新型煤化工发展机遇 成为服务国家能源战略与地方经济建设的重要力量 [1] - 该项目于2025年8月21日经第六届董事会第四次会议审议通过 [1]

活动背景与目的 - 活动旨在推进泉州全国中小企业数字化转型试点示范城市建设 加快政策-技术-场景闭环落地 汇聚30余位企业负责人及信息化主管共同探讨转型路径[1] - 活动聚焦构建政府 企业 研究机构与应用方协同推进的转型生态[1] - 活动通过政策精准引导 标杆经验输出和服务商能力支持 纾解中小企业不想转 不敢转 不会转的困境[4] 政府政策支持 - 鲤城区工信局副局长解读中小企业数字化转型试点申报指南 强调转型重在真实落在实处 呼吁企业严格按时间节点准备[1] - 泉州作为全国第二批数字化转型试点城市 以树标杆促提升为推进路径[4] 汉威机械数字化转型实践 - 汉威机械是卫品机械行业龙头企业 专业从事生活用纸 无纺布 医疗器械生产设备的研发制造销售及服务 属高新技术企业[1] - 公司在管理软件方面投入近千万元[1] - 公司信息化建设初期因缺乏统筹调研与跟进部门 导致多个项目上线即中止 多次更换系统供应商 直至2020年信息部全面统筹后建设路径才清晰规范[2] - 公司分享设计图号与物料编码 BOM设计 工序委外与简化执行 齐套与预留高效查询等实战经验[2] - 公司强调数字化转型是一把手工程 必须统筹推进与管理 实现从单点突破到集成应用[2] - 公司未来将继续探索产业链资源开放共享 通过由点到面再到网的渐进路径推动数智深度融合[2] 行业痛点与解决方案 - 装备制造行业普遍面临生产流程复杂 质量控制难 设备利用率低 物料管理粗放 能耗管控弱等痛点[2] - 中国联通基于5G网络 云计算 大数据 人工智能等技术 在数据采集 生产过程管控 智能仓储管理 AI视觉质检 设备智能监测与预测性维护 5G+AGV智慧物流 生产能耗管控等核心场景提供解决方案[3] - 福建宾果云数字科技推出AI+机械行业解决方案 以项目全生命周期管理为主线 构建业财一体化平台 实现从商机合同到生产成本的多线协同管控[3] - 该方案应用AI能力覆盖智能设计 供应链优化 风险预警 财务自动化等核心场景 显著提升生产效率 成本控制力和决策智能化水平[3] - 深圳华天创智软件通过3D+PLM+AI全流程数字一体化协同 推动企业研发创新[3] 活动成果与影响 - 活动为装备制造企业提供清晰转型路线图与可借鉴实战经验[4] - 与会企业代表表示将借助政策与生态双重助力 加速迈进智能制造新赛道[4]

科技创新投入增长 - 全社会研发经费投入从2021年600.4亿元增长至2023年676.4亿元 [2] - 研发经费投入强度从2.18%提升至2.24% [2] - 规上工业企业研发经费投入从367.3亿元增至392.2亿元 [2] - 万名就业人员中研发人员数从53.2人年增至62.8人年 [2] 传统工业技术突破 - 沈鼓集团自主研发50Hz CAP1000屏蔽电机主泵 打破国外技术垄断并攻克110余项关键技术 [3] - 国产3米直径盾构机主轴承在沈阳地铁成功应用 实现高端基础零部件从0到1突破 [3] - 工业机器人、航空装备等4个集群获评国家先进制造业集群 [4] - 22个重点产业集群中战略性新兴产业营收占比超三分之一 [4] 海洋科技自主创新 - 大连海事大学与遨海科技研发VDES系统实现100%国产化 单套设备成本大幅降低 [6] - VDES系统2024年在辽宁、天津等沿海地区批量部署 [6] - 大连科迈尔自主研发张紧式外加电流阴极保护系统 应用于亚洲第一深水导管架平台"海基二号" [6] - 大连市研发经费从2020年207.1亿元增至2023年280.9亿元 投入强度从2.96%提升至3.21% [7] 农业科技与种业创新 - 辽宁东亚种业通过分子标记技术将育种周期从8-10年缩短至3-5年 [8] - 高通量SSR检测平台可同时处理1000份玉米样本基因分型 [8] - 2024年辽宁省粮食产量达500.06亿斤 亩产931.88斤超全国平均142.4斤 [8] - 金普新区企业研发"全气候型智能蘑菇立方" 支持-40℃至60℃全气候运行 [9] 区域经济发展 - 2023年辽宁经济增速十年来首次超过全国平均水平 经济总量突破3万亿元 [9] - 2024年辽宁经济总量超3.26万亿元 [9] - 形成船舶建造、修理、配套、研发一体化海洋产业体系 [7] - 建设4个万亿级产业基地（先进装备制造、石化和精细化工、冶金新材料、优质特色消费品） [4]

科技创新与智能化发展 - 兰州新区以科技创新为核心驱动力 通过智能化改造推动产业升级 实现从跟跑到领跑的跨越[2] - 建设智能车间和城市大脑 利用数据智慧提升产业链精度和城市治理效率[2] - 大数据产业园和"硅立方"先进计算中心与全国超算中心互联 提供持续算力支持[4] 产业协同与生态构建 - 通过"联"字战略整合绿色化工 装备制造 生物医药和新材料产业 形成千企聚集的产业生态[3] - 交通网络包括铁路 公路和空港 中川北站集装箱转运和航空港年吞吐量突破百万级 成为西北枢纽[3][5] - 数字化技术如5G 云计算催化传统产业升级 实现生产流程智能化和精细管理[4] 数字化经济与城市治理 - 数字经济快速发展 人工智能和云计算企业涌现 为区域注入新动能[4] - 智慧大脑升级实现城市运行实时感知和智能决策 政务服务数字化达到"最多跑一次"标准[4] - 大数据中心机房支持丝绸之路经济带算力需求 构建云端高地[5] 高质量发展与区域定位 - 兰州新区打造西部地区产业和对外开放新高地 推动经济社会高质量发展[5] - 路网和航空港连接内外 使内陆腹地跃升为开放高地[5] - 科教园区与生态建设结合 提升产业高度和民生温度[5]

茶产业效益与资金支持 - 茶叶收购准备早且资金充足 整体效益比往年提升10% [1] - 两家银行向茶业协会和茶企授信2.15亿元 [1] - 平利县市场链党支部支持茶企在天津开店 提供60万元分3年兑现的奖补政策 [2] 产业链党建组织架构 - 平利县成立富硒茶产业链党委 下设生产链和市场链党支部 在11个镇组建茶产业链党支部 [1] - 安康高新区组建消费电子 新型材料 秦巴医药 装备制造 富硒食品5个产业链联合党委 [2] - 汉阴县成立猕猴桃 蚕桑 茶叶 渔业 新材料5个产业链党委 [4] 企业支持与市场拓展 - 市场链党支部3年扶持茶企在县外大中城市新开10家旗舰店和5个销售网点 [2] - 产业链党委提供全程代办 产业招工 法律援助等9项保姆式服务 [2] - 联合党委通过商场设点招聘 直播带岗 包车接送等方式解决企业用工短缺问题 [3] 资源整合与协同创新 - 产业链党委每月组织议事协商会议 引导企业共建组织 共享资源 共育人才 [4] - 汉阴县新材料产业链党委协调两家企业共同引进领军人才 与4所院校签订科技成果转化协议 [4] - 两家企业通过协同研发实现特种石墨产品量产 填补陕西省技术空白 [4] 产业发展成效 - 汉阴县5个产业链党委2024年组织22次项目合作与产销对接 达成10项合作协议 落地9个项目总值3100万元 [4] - 两家新材料企业产值预计实现3倍增长 [4] - 安康市累计成立13个产业链党委 32个产业链党支部及88个行业协会商会党组织 [5]

知识产权保护名录发布 - 渭南市发布首批知识产权重点保护名录 包含28个陕西好商标 5个驰名商标和10家涉外企业 构建梯度保护体系 [1] - 名录实行动态管理 每年根据品牌影响力及侵权风险监测结果进行调整 [2] 陕西好商标行业分布 - 28个陕西好商标涵盖食品加工 装备制造 绿色能源 现代农业等支柱产业 [1] - 包括陕化 石灰窑等民生老招牌和美邦等高端制造新名片 [1] 驰名商标发展状况 - 5个驰名商标包括陕富 华山 八鱼等 [1] - 自2011年以来驰名商标总量稳步增长 类别从传统农产品拓展至旅游服务 机械装备 精细化工等领域 [1] 涉外企业保护措施 - 10家涉外企业涉及印刷机械 新能源 生物科技 新材料等战略性新兴产业 [1] - 包括陕西北人印刷机械 陕西拓日新能源科技 渭南木王智能科技等知识产权密集度较高企业 [1] - 企业将享受跨部门协同保护 海外维权援助 专利商标质押融资绿色通道等系列服务 [1] 城市政策支持 - 渭南市以入选国家知识产权强市建设试点城市为契机 加速完善政策体系 加大执法力度 优化服务供给 [2]

宏观研究 - 美国扩大钢铝关税范围，主要涉及机械器具、车辆及零件、电机和电气设备行业，首次纳入跨行业衍生品，将拉动自我国、全球进口关税上升1.3、1.1个百分点，第二批钢铝衍生品将在2026年1月落地 [2] - 7月财政预算收支增速加快，税收收入同比增速提升，公共预算收入结构改善，但土地市场低迷导致政府性基金收入增长乏力，基建投资支出回升有利于提振国内投资 [3] 债券市场 - 7月债券市场在"反内卷"政策影响下出现回调，证券、广义基金等交易盘快速止盈卖出，商业银行、保险等配置盘大幅买入，起到债市"稳定器"作用 [4] 房地产行业 - 万物云2025H1营收181.4亿元（同比+3.1%），核心净利润13.2亿元（同比+10.8%），中期股息11亿元（占核心净利润83%），关联方债务清偿协议有效化解应收减值压力，预计全年派息可观 [5] 化工行业 - 云天化2025H1营收249.92亿元（同比-21.88%），归母净利润27.61亿元（同比-2.81%），磷肥海内外价差扩大及磷矿石高景气周期延长支撑盈利，上调2025-2027年归母净利润预测至58.14/60.35/62.44亿元 [6] 石化行业 - 海油发展2025H1营业总收入226亿元（同比+4.5%），归母净利润18.3亿元（同比+13.1%），预计2025-2027年归母净利润分别为42.62/46.98/52.15亿元 [7] 钢铁行业 - 中信特钢作为特钢龙头，维持2025-2027年归母净利润预测55.90/62.36/68.25亿元，国际化项目推进及产品结构优化将提升盈利能力 [9] 建材行业 - 北新建材2025H1营收135.6亿元（同比-0.3%），归母净利润19.3亿元（同比-12.9%），石膏板业务承压但防水与涂料业务韧性足，下调2025-2027年归母净利润预测至38.79/44.46/50.71亿元 [10] 高端制造 - 海天国际2025H1归母净利润17.1亿元（同比+12.6%），海外市场表现亮眼，维持2025-2027年归母净利润预测35.0/39.0/42.6亿元 [11] 汽车行业 - 小鹏汽车2Q25毛利率改善显著，"一车双能"周期开启，上调盈利预测，预计2026-2027年Non-GAAP归母净利润78.2/131.4亿元 [12] 电新行业 - 思源电气2025H1营收84.97亿元（同比+37.80%），归母净利润12.93亿元（同比+45.71%），海外营收同比+88.95%至28.62亿元，预计2025-2027年归母净利润27.22/33.39/40.32亿元 [13] - 嘉元科技锂电铜箔加工费上涨带动主业困境反转，固态电池铜箔与高端PCB铜箔打开估值空间，下调2026年归母净利润预测至2.74亿元（原预测下调21%） [14] 互联网传媒 - 美图公司2025H1订阅业务增长强劲，上调2025-2027年经调整归母净利润预测至9.6/12.4/15.2亿元（较上次+13%/+9%/+7%） [15] 海外TMT - 小米集团2Q25收入1160亿元（同比+30%），Non-IFRs净利润108亿元（同比+75%），汽车业务毛利率创新高，但手机业务承压，下调2025-2027年Non-IFRS净利润预测至426/597/728亿元 [16] 医药行业 - 金斯瑞生物科技2025H1收入5.19亿美元，归母净利润-2546.2万美元，传奇生物授权收入增利，下调2025-2027年归母净利润预测至0.13/0.40/2.70亿美元 [17] - 凯因科技2025H1营收5.66亿元（同比-5.05%），归母净利润0.47亿元（同比+11.75%），多款产品进入临床阶段，下调2025-2027年归母净利润预测至1.61/2.16/2.38亿元 [18] 社服行业 - 同程旅行25Q2营收46.69亿元（同比+10.0%），经调整净利润7.75亿元（同比+18.0%），国际业务与酒管业务增长提速，维持2025-2027年经调整归母净利润预测33.81/40.63/46.51亿元 [19] 食饮行业 - 洋河股份2025H1营业总收入147.96亿元（同比-35.32%），归母净利润43.44亿元（同比-45.34%），下半年渠道包袱减轻，预计股息率6%+ [20] 轻工行业 - 五洲特纸2025H1热转印纸价格回升带动盈利能力改善，产能扩张与浆纸一体化提升盈利确定性，维持2025-2027年归母净利润预测 [21] - 中顺洁柔2025H1浆价低位运行缓解成本压力，产品结构优化推动毛利率提升，上调2025-2027年归母净利润预测至3.1/4.1/5.0亿元 [22]

工业生产与供给 - 7月规模以上工业增加值同比增长5.7% [1][2] - 装备制造业增加值同比增长8.4% 显著快于整体工业增速 [2] - 高技术制造业增加值同比增长9.3% 持续领先工业平均水平 [3] - 集成电路制造业增加值同比增长26.9% 新能源汽车产量增长17.1% [3] 消费市场表现 - 7月社会消费品零售总额同比增长3.7% 其中商品零售额增长4% [1][2] - 1-7月服务零售额同比增长5.2% [2] - 商品与服务零售合并测算1-7月同比增长约5% [4] - 家用电器及音像器材类零售额同比增长28.7% 文化办公用品类增13.8% 家具类增20.6% 通讯器材类增14.9% [4] - 旅游咨询租赁服务、交通出行服务、文体休闲服务零售额均保持两位数增长 [4] 外贸与进出口 - 7月货物进出口总额同比增长6.7% 较上月加速1.5个百分点 [1][2] - 1-7月对共建"一带一路"国家进出口同比增长5.5% 快于整体进出口增速 [2] - 外贸多元化发展持续推进 出口量增质升 [7] 新质生产力与创新动能 - 信息传输软件和信息技术服务业生产指数增长11.9% 租赁和商务服务业增长8% [3] - 新质生产力培育壮大 高质量发展取得新成效 [1] - 创新引领新动能成长 现代服务业较快增长 [3][7] 政策与宏观环境 - 国际货币基金组织上调今年中国经济增长预期0.8个百分点 [8] - "两重"建设与设备更新政策带动水利、电力投资快速增长 [7] - 宏观政策发力显效 市场需求扩大 [7] - 消费扩大态势未改变 新动能持续壮大 [5]

核心观点 - 嘉善县2025年上半年规上工业总产值首次突破千亿元 展现国家战略叠加效应和高质量发展逻辑 [1] 传统产业升级 - 木业通过数字化改造实现转型升级 64家规上木业家具企业完成数字化改造全覆盖 [3] - 开发新型碳材料制备技术 解决木材剩余料循环利用 并拓展至农业秸秆剩余物利用 [3] - 2025年上半年新签约本土企业投资项目50个 总投资248亿元 [3] 新能源产业集群 - 锂电池企业嘉善基地三期项目新建15条生产线 建成后形成年产45GWh锂离子电池及模组产能 基地总产能规模达77GWh [4] - 该企业落户五年累计产值超169亿元 聚集研发人员超600人（硕博占比50%） 带动落地上下游企业16家 [4] - 新能源产业规模从2021年2.2亿元突破至2024年61亿元 汇聚超30家核心环节企业 [5] 装备制造与泛机器人产业 - 装备制造业是嘉善首个破千亿元产业集群 依托此基础积极布局泛机器人产业 [7] - 企业通过纳米级铜粉分散技术 新产品极限载荷提升至普通轴承3倍 寿命延长至2万小时 [7] - 主导或参与制定国家标准39项 完成省级新产品验收项目110个 [7] 科技创新平台建设 - 引进浙大智慧绿洲创新中心等四大创新载体 入选国家级平台8个 省级平台20个 实现省级新型研发机构全覆盖 [8]