指数表现 - 上证科创板新能源指数强势上涨1.74%至2025年8月6日14:11 [1] - 成分股电气风电上涨16.55% 振华新材上涨7.98% 高测股份上涨7.05% 利元亨和聚和材料等个股跟涨 [1] - 科创新能源ETF上涨1.75% 最新价报1.22元 [1] 行业动态 - 固态电池因高能量密度和高安全性被视为下一代技术方向 符合反内卷政策鼓励的高质量发展路线 [1] - 全固态电池产业化进程显著加快 预计2026年起陆续实现车端装车 2030年前后进入大规模量产阶段 [1] - 硫化物电解质路线成为行业主流选择 但硫化锂制备高成本与环保要求仍是产业化关键瓶颈 [1] 指数构成 - 上证科创板新能源指数选取科创板50只市值较大的光伏、风电及新能源车领域上市公司证券 [1] - 指数电池占比达38.5% [1] - 前十大权重股合计占比47.21% 包括晶科能源、天合光能、大全能源等企业 [2] 产品信息 - 科创新能源ETF紧密跟踪上证科创板新能源指数 [1] - 场外联接基金包括A类023075、C类023076和I类024157 [3]

市场表现 - 中证车联网主题指数(930725)上涨1.08%，成分股皖通科技(002331)上涨10.00%，航天科技(000901)上涨9.98%，千方科技(002373)上涨6.92%，远望谷(002161)和万通智控(300643)跟涨 [1] - 智能网联汽车ETF(159872)上涨1.18%，冲击4连涨，最新价报0.95元 [1] 新能源汽车渗透率 - 上半年新能源汽车市场渗透率达到44.3%，刷新同期历史纪录 [1] - 1至6月渗透率分别为41.4%、49.4%、51.1%、51.5%、53.0%、53.3%，连续4个月保持在50%以上 [1] - 7月渗透率进一步提升至54.6%，狭义乘用车零售量达到185万辆，同比上涨7.6% [1] 智能网联汽车发展 - 2025世界人工智能大会上发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，小马智行等8家企业成为首批获准企业 [2] - 国内外Robotaxi商业化规模上量或迎拐点突破，看好具备技术+生态+运营资质优势的自动驾驶企业 [2] - 反内卷或带动行业从压价/降价冲量向技术升级/技术降本模式转型 [2] 中证车联网主题指数 - 中证车联网主题指数将内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等相关上市公司纳入车联网主题 [2] - 截至2025年7月31日，前十大权重股分别为上汽集团(600104)、宁德时代(300750)、宏发股份(600885)、大华股份(002236)、德赛西威(002920)、科大讯飞(002230)、汇川技术(300124)、华域汽车(600741)、欧菲光(002456)、比亚迪(002594)，合计占比49.41% [2] 智能网联汽车ETF - 智能网联汽车ETF(159872)场外联接A：021080；联接C：021081；联接I：022885 [3]

新能源车龙头ETF资金流向 - 自7月30日锂电板块深度下探后 新能源车龙头ETF（159637）迎来1800万份净申购 [1] 固态电池技术进展 - 上汽名爵MG4于8月5日发布量产型半固态电池 电池包容量70kwh 液体含量仅5% 穿刺不冒烟 零下25度可充电 零下30度仍支持100千瓦功率 [2] - 东风汽车宣布2026年量产固态电池 能量密度达350Wh/kg 续航超1000公里 零下30℃里程达成率70% [2] - 宁德时代固态电池研发处于行业领先 预计2027年小规模量产 2030年前后大规模生产 [2] - 蜂巢能源计划2025年四季度在2.3GWh产线试生产140Ah半固态电池 [2] - 孚能科技规划2025年交付第一代全固态电池（能量密度400Wh/kg） 2026年推出第二代（500Wh/kg） 2027年实现第三代产品 [3] - 全球首条车规级固态电池产线已投产 能量密度突破500Wh/kg 工信部将全固态电池纳入新能源汽车产业重点攻关项目 [3] - 多家企业固态电解质材料通过头部车企验证 产业化进程较预期提前1-2年 [3] 板块估值与投资工具 - 截至2025年8月5日 新能源车板块估值23.6倍 较2020年以来均值存在84%修复空间 [4] - 新能源车龙头ETF（159637）跟踪中证新能源汽车指数 前十大成份股包括宁德时代/比亚迪/亿纬锂能等50只产业链龙头 [4] 指数历史表现 - 中证新能源汽车指数2025年1-6月上涨5.16% 2024年下跌1.17% 2023年下跌29.40% [7]

两融余额突破两万亿 - A股两融余额时隔十年重新站上两万亿关口 市场情绪高涨 [1] - 当前两融余额占流通市值比例2.29% 远低于2015年牛市顶峰时的3.89% 显示市场仍有空间 [3] - 7月以来A股成交额连续突破1.7万亿 融资客单周净买入超400亿 显示市场赚钱效应显著 [3] 资金流向与市场结构 - 个人投资者资金流入加速 险资和私募在政策推动下加仓权益资产 [3] - 北交所两融余额达62亿 随着标的扩容和保证金比例下调 可能成为资金新战场 [3] - 融资买入占比连续7天突破10% 接近12%的警戒线 需警惕短期风险 [4] 板块分化与投资机会 - 融资资金集中涌入新能源车、机器人等热门板块 宁德时代、工业富联等个股占据融资净买入前十的半壁江山 [4] - 核心资产如茅台、宁德时代融资余额增长与股价走势同步 估值持续抬升 [4] - 中小盘股出现资金撤离 部分标的融资余额不增反减 北交所专精特新企业可能成为下一个风口 [4] 市场趋势展望 - 两融余额突破两万亿标志新周期起点 市场分层现象显现 [5] - 短期波动不可避免 但中长期投资机会在于未被充分挖掘的细分领域 [5]

股价表现 - 截至2025年8月5日收盘股价报9.50元，较前一交易日上涨0.64% [1] - 当日成交额1.95亿元，股价波动区间为9.41元至9.53元，换手率达5.89% [1] - 主力资金当日净流入406.75万元，但近五个交易日累计净流出6011.30万元 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖建材、物流及网络货运三大领域 [1] - 建材业务占营收比重近八成，为公司核心收入来源 [1] 板块属性 - 公司所属板块包括水泥建材、新能源车及氢能源等概念 [1] 公司治理 - 8月5日召开董事会会议审议关于召开2025年第二次临时股东大会的议案 [1]

2025年，美国关税政策带来的不确定性，使全球经贸往来持续笼罩在阴影之下，也给中国企业出海带来 前所未有的挑战。 面对每一次冲击，中国企业总能展现出更强的灵活性与韧性，找到新的出路——从东南亚到墨西哥，再 到如今的中东地区，企业于政策变动中寻找商机缝隙，在不确定中寻找确定性，让每一次外部冲击成为 布局新市场的契机。 在中东地区，阿联酋市场表现格外突出，预计到2030年，中阿双边贸易额将达到2千亿美元。 阿联酋近年来一直在推动能源转型，新能源车产业也被纳入重点支持领域，为中国企业提供了广阔的市 场空间。但从市场布局来看，目前中国车企仍处于起步阶段，仅有小鹏、极狐和智己三家车企进入阿联 酋，且进入时间不足两年，销量也仅有数百台。相比之下，2024年阿联酋汽车销量前10中，传统燃油车 品牌丰田以8.4万台居首，日产、现代紧随其后。在电车领域，特斯拉以1.16万台的销量占据主导地位。 在赞美汽车副总裁刘彦君看来，中国车企表现不突出有一定合理性，一方面车企进入阿联酋时间较短， 市场渗透尚且不足；另一方面，当地新能源车的消费驱动力也不够，不仅基础设施（如充电桩）尚不完 善，当地燃油价格折合人民币仅约4元/升，相较于燃油车 ...

行业整体表现 - 7月为乘用车传统销售淡季 新能源车市场交付量同比增速放缓且环比下滑 [1][2] - 得益于以旧换新政策 新能源车市场维持同比增长态势 但新能源渗透率已连续4个月维持在50%以上 [1][2] - 11家车企7月销量同比增长11.2% 环比下降6.2% [1][2] - 3-4季度多款新车待上市 随着"金九银十"传统销售旺季临近 预计8月整体销量环比改善 [1][6] 重点车企交付数据 - 比亚迪7月乘用车销量341,030辆 同比微增 环比下降9.7% 其中王朝和海洋销售315,136辆 方程豹销售14,180辆 腾势销售11,375辆 仰望汽车销售339辆 [2] - 比亚迪7月出口80,178辆 同比增长159.5% 1-7月累计销量249万辆 其中出口55万辆 占比22% [2] - 小米汽车7月交付超3万辆 创月交付量新高 [2] - 鸿蒙智行7月全系销量47,752辆 同比增长8.3% 环比下滑9.5% 其中问界系列交付40,753辆 [3] - 小鹏汽车7月交付36,717辆 同比增长229.4% 环比增长6.1% 创单月交付量历史新高 [3] - 小鹏汽车1-7月累计交付233,906辆 同比增长270% 小鹏MONA M03 7月交付超15,000辆 已连续11个月交付超万辆 [3] - 理想汽车7月交付新车30,731辆 同比下降39.7% 环比下降15.3% [3] - 蔚来汽车7月交付新车21,017辆 同比增长2.5% 环比下降15.7% 其中蔚来品牌交付12,675辆 乐道品牌交付5,976辆 firefly萤火虫品牌交付2,366辆 [4] - 蔚来汽车1-7月累计销量13.5万辆 同比增长25.2% [4] - 零跑汽车7月交付50,129辆 同比增长127% 环比增长4% 首次突破月销5万辆 [4] - 阿维塔7月交付10,062辆 同比增长177.6% 环比下降0.9% [5] 新产品与战略布局 - 鸿蒙智行即将于9月推出至少五款新车 包括智界R7和智界S7的改款 [3] - 小鹏G7于7月3日正式上市 售价19.58万元人民币起 2025款小鹏G6和G9在欧洲正式上市 [3] - 理想汽车首款纯电SUV理想i8于7月29日正式上市 家庭五座纯电SUV理想i6将于9月上市 [3] - 乐道L90于7月31日正式上市 整车购买起售价26.58万元人民币 [4] - 零跑全新B01于7月24日上市 售价8.98-11.98万元人民币 [4] - 3-4季度多款新车待上市 包括理想i6 全新小鹏P7 智界R7和智界S7的改款 [6] 投资关注点 - 行业看好比亚迪智驾+出口 [6] - 小鹏汽车M03 MAX G7及增程车型陆续上市 带动销量和毛利率提升 [6] - 吉利汽车私有化极氪后推动内部资源整合 [6]

市场整体表现 - 三大指数集体收涨 上证指数涨0.96%至3600点 深证成指涨0.59% 创业板指涨0.39% [1] - 沪深两市成交额达15960.81亿元 较前日放量975.31亿元 [1] - 全市场3903只个股上涨 1327只个股下跌 呈现普涨格局 [1] 行业板块表现 - 机器人概念板块大涨 PEEK材料方向领涨 新瀚新材和中欣氟材等多股涨停 [1] - 新能源车概念异动拉升 众泰汽车/申达股份/朗博科技等涨停 [1] - 军工概念延续强势 国机精工/长城军工/北纬科技等涨停 [1] - 医药和影视板块跌幅居前 [1] 个股涨停情况 - 中马传动/新泉股份/先锋电子等近20只机器人概念股涨停 [1] - 雅下水电站概念局部活跃 山河智能/马钢股份/文科股份涨停 [1] - 爱仕达/日海智能/朗特智能等智能制造个股涨停 [1]

在"以旧换新"政策与暑期消费季双重刺激下，7月大部分造车新势力交出亮眼成绩单。从目前已公布的数据看，月度销量已经呈现分化趋势，部分头部 车企月销量创下新高。行业竞争格局的头部集中化趋势，加剧了尾部品牌的生存压力。 零跑汽车在7月交出了一份亮眼的成绩单，月销首次突破5万辆达50129辆，同比增长超126%。凭借精准定价与快速迭代，零跑汽车以"技术平权"的策略 成功打开市场。在刚刚过去的7月，该品牌不仅推出了A级纯电轿车零跑B01，还焕新上市了全新C11升级版，通过续航、智驾及座舱升级巩固了产品竞争 力。 理想汽车跌出前三阵营排至第四，7月交付新车30731辆，同比下滑约40%。目前增程市场在新能源领域已经形成显著规模，市场份额稳定提升，品牌参 与度持续扩展。由于"冰箱彩电大沙发"等配置易被模仿，受低价市场挤压等因素导致理想汽车市场份额被不断侵占。纯电市场方面，SUV理想i8已于7月29 日正式上市，新车能否为品牌带来显著的市场增量，还有待观察。 小米汽车月交付量首次突破3万辆，创品牌成立以来单月交付新高。虽然成绩喜人，但对比新车型YU7上市首日大定超28.9万辆的订单量，其产能仍面 临较大挑战。 7月鸿蒙智行继 ...

注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示 未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不 构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相 匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 每日经济新闻 配置上，建议投资者关注景气改善、估值较低的方向。港股2025H1业绩将集中于8月中下旬发布，其中 新能源车和半导体的业绩预期分歧较大，隐含更高的弹性空间；而消费电子业绩预期虽分化较小，但景 气改善的确定性较强。而估值上，港股对A股依然处在估值合理范畴。且相对于估值分位较高的银行和 高息板块，恒生科技估值分位数仍在20%左右，科技、医药板块从长期看依然有较大的修复空间。综合 来看，科技重估有望驱动下一轮行情，建议投资者继续对港股科技ETF（513020）保持关注，把握结构 性行情中蕴含的机会。 港股科技ETF（代码：513020）跟踪的是港股通科技指数（代码：931573），该指数由中证指数有限公 司编制，从港股通范围内上市的科技行业公司中精选不超过50家优质企业作为成分股。该指数旨在全面 ...