报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 关注新兴制造业投资增长 中观事件涉及生产和服务行业 生产行业有央企战略性新兴产业发展专项基金启动 服务行业有美联储货币政策调整[1] 各部分内容总结 中观事件总览 - 生产行业：10月29日 国务院国资委发起的中央企业战略性新兴产业发展专项基金在北京启动 基金首期规模510亿元 重点支持人工智能等战略性新兴产业及未来产业重点领域[1] - 服务行业：10月30日凌晨 美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到3.75%至4.00%之间 12月1日结束缩表 鲍威尔称12月再度降息“远未成定局”[1] 行业总览 - 上游：黑色的玻璃价格回落 农业的棕榈油价格回落 能源的液化天然气价格回升[2] - 中游：化工的PX开工高位持稳 能源的电厂耗煤量三年期高位持稳[2] - 下游：地产的二、三线城市商品房销售回落 服务的国内航班班次回暖[2] 重点行业价格指标跟踪 |行业名称|指标名称|10月29日价格|同比变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | |农业|现货价:玉米|2154.3元/吨|-1.05%| |农业|现货价:鸡蛋|6.2元/公斤|1.65%| |农业|现货价:棕榈油|8870.0元/吨|-2.31%| |农业|现货价:棉花|14842.2元/吨|0.34%| |农业|平均批发价:猪肉|18.0元/公斤|2.33%| |农业|现货价:铜|87773.3元/吨|3.24%| |农业|现货价:锌|22272.0元/吨|1.76%| |有色金属|现货价:铝|21176.7元/吨|1.11%| |有色金属|现货价:镍|122116.7元/吨|-0.20%| |有色金属|现货价:铝|17268.8元/吨|0.40%| |黑色金属|现货价:螺纹钢|3189.0元/吨|1.56%| |黑色金属|现货价:铁矿石|810.0元/吨|1.94%| |黑色金属|现货价:线材|3340.0元/吨|1.29%| |黑色金属|现货价:玻璃|13.9元/平方米|-5.33%| |非金属|现货价:天然橡胶|14933.3元/吨|1.82%| |非金属|中国塑料城价格指数|778.9|0.04%| |能源|现货价:WTI原油|60.2美元/桶|5.08%| |能源|现货价:Brent原油|64.4美元/桶|5.02%| |能源|现货价:液化天然气|4376.0元/吨|11.12%| |能源|煤炭价格:煤炭|809.0元/吨|1.13%| |化工|现货价:PTA|4554.8元/吨|3.15%| |化工|现货价:聚乙烯|7135.0元/吨|0.82%| |化工|现货价:尿素|1627.5元/吨|3.50%| |化工|现货价:纯碱|1210.0元/吨|0.53%| |地产|水泥价格指数:全国|136.4|1.47%| |地产|建材综合指数|113.1|1.36%| |地产|混凝土价格指数:全国指数|91.0|-0.19%|[35]

核心观点 - 市场全天震荡拉升，三大指数高开高走，创业板指涨近3%创年内新高，沪指再度回升至4000点上方[7] - 当前市场与2007年、2015年的4000点相比差异显著，呈现“低估值+低杠杆+强产业”组合，行情可持续性大幅提升[7] 国内金融市场表现 - 上证指数收盘4016.33点，上涨0.70%[2] - 深证成指收盘13691.38点，上涨1.95%[2] - 创业板指收盘3324.27点，上涨2.93%[2] - 沪深两市成交额2.26万亿，较上一个交易日放量1082亿[7] 行业最新动态 - AI制药产业链有望迎来爆发式增长，礼来部署全球最大的AI制药工厂，相关公司包括泓博医药、成都先导[4] - 10月锂电产业链排产继续增长，细分环节储能价格涨近60%，相关公司包括天赐材料、石大胜华[4] - 量子科技发展进入加速期，英伟达推出全新量子设备，相关公司包括晶合集成、国盾量子[4] 上市公司聚焦 - 科力远前三季度净利润同比大增，储能业务爆发开启上升通道[5] - 蔚蓝生物第三季度净利润增长205%，已完成系统化产能布局[5] - 唯万密封在半导体加工设备方面的密封产品已形成销售订单[5] - 中国平安前三季度归母营运利润增长7.2%，寿险新业务价值强劲增长46.2%[5] 市场热点板块 - 储能板块表现活跃，阳光电源大涨创新高，通润装备涨停[7] - 有色金属板块快速拉升，中孚实业涨停[7] - 海南板块全天走强，中钨高新、海汽集团涨停[7] - 固态电池概念股持续拉升，方大炭素2连板，先导智能涨近13%[7] - 银行股集体下跌，成都银行跌近6%[7] 市场对比分析 - 当前沪指PE为16.7-18.6倍，远低于2007年的35倍和2015年的40倍[7] - 当前融资余额占市值比例为2.5%，不足2015年水平的一半[7] - 当前市场由半导体、AI算力等战略性新兴产业主导，区别于过去的基建周期和概念炒作[7]

投资理念转变：从投资于物到投资于人 - 投资理念转变为“坚持惠民生和促消费、投资于物和投资于人紧密结合”，更加重视民生成为“十五五”规划要点 [1] - 中国固定资产投资年度规模已达50万亿元，随着资本存量增加和投资收益率下降，投资于物的有效投资空间减小，因此需转向投资于人以提升人力资本 [3] - 在科技时代人是最重要的生产要素，“投资于人”不仅是发展阶段需要，也体现发展理念变化，投资空间和收益率比固定资产投资更大 [4] 投资于人的具体举措 - 提升人力资本需改善人口数量与结构，通过完善生育支持政策为长期发展奠定人口基础，并聚焦人口质量提升，加大教育、医疗卫生、养老服务等领域投资 [3] - “十五五”规划建议将理念转化为具体部署，包括促进高质量就业、完善收入分配、办好教育、健全社保、建设健康中国、促进人口高质量发展等民生举措 [4] - 扩大有效投资的具体方向包括优化政府投资结构提高民生类投资比重、适应人口变化完善基础设施和公共服务布局、加强人力资源开发投资 [4][7] 投资于物：布局未来产业 - 投资于物特别强调“布局未来”，2024年中国“三新”经济增加值占GDP比重已超过18%，规划提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等集群发展，将催生数个万亿级市场 [5] - 规划提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新经济增长点，未来10年新增规模相当于再造一个中国高技术产业 [5] - 从国际竞争看，需在人工智能、航空航天等新兴产业占据地位以提升竞争力；从经济发展规律看，需提升产业科技含量和全球价值链高度以实现经济进一步发展 [6] 扩大有效投资的路径 - 扩大有效投资需保持投资合理增长并提高投资效益，具体包括优化政府投资结构、深化投资审批制度改革、完善民营企业参与机制、激发民间投资活力 [7] - 有效投资是向有正收益、百姓愿意消费的领域投资，需培育经济内生动力，加大民生保障消除消费后顾之忧，同时培育新兴产业和产品创造新需求 [8] - 政府投资应改善投资环境和搭建平台，中央政府投资着眼于全局性，地方政府着眼于地区性，核心是为民间投资创造良好环境以增强市场主导 [8] 当前投资结构与产业优化 - 今年以来中国固定资产投资增速放缓但产业结构优化，前三季度工业投资同比增长6.4%，拉动全部投资增长2.1个百分点，重点产业链高质量发展稳步推进 [7] - 科技创新是发展新质生产力的核心要素，“十五五”时期将深入实施创新驱动发展战略，加快部署重大科技创新任务，促进科技创新和产业创新深度融合 [6]

现代化产业体系建设核心观点 - 中共中央《建议》将“建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基”列为战略任务首位，部署优化提升传统产业、培育壮大新兴产业和未来产业、促进服务业优质高效发展、构建现代化基础设施体系四方面重点任务 [1] 传统产业优化提升 - 推动矿业、冶金、化工、轻工、纺织、机械、船舶、建筑等重点产业提质升级，巩固提升其在全球产业分工中的地位和竞争力 [1][2][3] - 传统产业增加值占全部制造业约八成，是制造业的“基本盘”和稳增长、稳就业、稳收入的基本依托 [2] - 通过技术改造、绿色转型与品牌国际化，推动传统产业由“成本优势”转向“体系优势”，在全球分工中由“被嵌入者”转型为“再塑造者” [3] - 初步估计未来5年传统产业提质升级将新增10万亿元左右的市场空间 [4] 新兴产业与未来产业培育 - 着力打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展 [1][5] - 低空经济为《建议》新增战略性新兴产业，预计2025年我国低空经济整体市场规模将达到8591.7亿元，2026年有望突破万亿元 [1][5][6][7] - 前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新经济增长点 [1][7] - 未来产业蓄势发力，未来10年新增规模相当于再造一个中国高技术产业 [7] - 全球脑机接口市场在医疗应用领域的2030年市场规模有望达到400亿美元 [8] 服务业发展与基础设施构建 - 实施服务业扩能提质行动，分领域推进生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，促进生活性服务业高品质、多样化、便利化发展 [1][9] - 生产性服务业（含金融业、交通运输仓储业、信息技术服务业等）占我国GDP比重约30%，较发达经济体的40%-50%水平仍有提升空间 [10] - 构建现代化基础设施体系，适度超前建设信息通信网络、全国一体化算力网、重大科技基础设施等新型基础设施 [1][10][11] - 加强跨区域交通网络、物流体系和数据流通等基建项目建设，促进商品、要素和服务的自由流动 [10][11]

行业投资评级 - 报告对通信行业的投资评级为“看好/维持” [4] 报告核心观点 - “十五五”规划建议提出加快建设航天强国，推动量子科技、第六代移动通信等成为新的经济增长点，适度超前建设新型基础设施 [2] - 商业航天将加速发展，若朱雀三号与天龙三号火箭顺利完成首飞，2026年国内卫星互联网将进入大踏步发展阶段 [3] - 通信网络与算力网络设施建设将从大规模投资转向集约高效发展，相关产业链市场持续扩容 [3] - 量子科技与6G等前沿技术处于早期发展阶段，长期发展空间广阔 [11][12][13] 商业航天与卫星互联网发展 - 中国星网今年以来累计发射卫星已达93颗（含试验星）[3] - 上海垣信千帆星座在轨卫星总数达到108颗 [3] - 朱雀三号运载火箭进入首飞准备关键阶段，已完成加注合练及静态点火试验 [3] - 天兵科技“天龙三号”火箭成功完成国内首次“一箭36星”分离试验，计划于2025年底前首飞 [3] - 卫星互联网产业链涵盖卫星运营商、火箭研制及发射场等多个环节 [3] 通信网络与算力网络建设进展 - 截至2025年上半年，我国5G基站数量达到454.9万个，较上年末净增29.8万个 [10] - 国内三大运营商已公布5G-A商用计划，在300多个城市部署5G-A网络 [10] - “5G+工业互联网”全国建设项目已超过1.85万个，5G应用已渗透至97个国民经济大类中的80个，相关案例总数超过13.8万个 [10] - 截至2025年6月底，我国在用算力中心机架总规模达1085万标准机架，较2024年底增长23.3% [10] - 智能算力规模达788 EFLOPS，全国存力规模超过1680 EB，相比于2023年增长约40% [10] 前沿科技产业培育 - 量子信息技术正从实验室走向产业化，形成初步产业生态系统，在通信、计算、精密测量等领域有应用前景 [11] - 全球6G进入关键布局阶段，ITU计划2025年启动技术标准化，2029年冻结首个标准，2030年实现商用 [12] - 我国将6G纳入未来产业培育体系，依托IMT-2030推进组统筹产学研力量，并主导3GPP首个6G标准立项 [12] 相关投资标的 - 卫星互联网产业链相关公司包括中国卫星、中国卫通、华测导航等 [14] - 通信网络与算力网络相关公司包括中兴通讯、中际旭创、新易盛等 [15] - 量子科技与第六代移动通信相关公司包括国盾量子、中兴通讯、信科移动等 [15]

龙虎榜机构交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜个股共38只，其中24只呈现净买入状态，14只呈现净卖出状态 [1] - 机构买入金额排名前三的个股分别为阳光电源（10.55亿元）、科大国创（2.73亿元）、联特科技（3日2.67亿元） [1] 阳光电源 - 龙虎榜显示4家机构净买入公司股票，金额达10.55亿元 [2] - 公司三季报披露每股收益为5.73元，净利润为118.81亿元，同比增长56.34% [2] 量子科技行业动态 - 英伟达GTC大会展示NVQLink系统架构，用于连接传统GPU与量子计算机以加速量子计算 [2] - 天融信战略投资安徽问天量子，后者拥有多项量子密码通信技术及核心器件专利 [3] - 科大国创参股投资国仪量子、九章量子，并与量子产业链公司存在少量软件业务合作 [4] PCB/覆铜板行业分析 - 上海证券研报指出，英伟达Rubin平台采用M9材料，AI PCB上游材料将受益于技术升级浪潮 [5] - 当前高阶AI服务器主流材料为M7和M8级别，M9级别的进展成为市场关注重点 [5]

行业核心驱动力 - 英伟达发布NVQLink开放系统架构，将量子处理器与GPU超算连接，实现实时纠错并分担复杂控制任务，已有17家量子公司和9个美国国家实验室表态采用该技术[1][5] - 中国“十五五”规划将量子科技列为六大未来产业之首，目标使其成为新经济增长点，未来十年再造一个高技术产业规模[1][7] - 量子科技产业正处在从实验室到商用的关键路口，技术突破集中爆发，产业化速度提升[2][8] 市场规模与增长预测 - 中研普华预测2025年全球量子科技市场规模突破61亿美元，中国市场达115.6亿元人民币，未来五年复合增长率超过30%[9] - 兴业证券分析指出量子计算未来可应用于模拟分子结构加速新药研发、优化物流路线及提升AI算力，均是万亿级市场[9] - 光子盒研究院预测到2030年全球稀释制冷机市场规模达194亿美元，中国市场为54亿美元[15] - 量子计算全球市场空间预计从2024年的5.04十亿美元增长至2030年的215.5十亿美元，中国市场份额从25.30%提升至27.59%[17] - 国金证券预测到2030年量子测控系统市场规模可达217.4亿美元[18] 中国量子技术优势领域 - 量子通信领域中国QKD技术全球领先，已建成全长4,600公里的“京沪干线”并实现与“墨子号”卫星天地一体化组网，产业链覆盖核心设备、组网解决方案及终端应用全环节[12] - 量子计算超导路线以本源量子和国盾量子为代表，其中国盾量子2025年9月获中电信量子集团280比特超导计算机订单，金额6,300万元；光量子路线由科大国创主导[12] - 量子测量领域西部超导的高灵敏度磁力计和禾信仪器的原子钟芯片已进入轨道交通和资源勘探领域，推动产业从科研仪器向工业检测扩展[12] 核心硬件投资机会 - 稀释制冷机是量子计算机创造超低温环境（接近-273℃）的关键设备，此前市场近90%份额由芬兰Bluefors和英国Oxford Instruments垄断，但2024年起欧美对华禁运[15] - 国内企业如国盾量子、禾信仪器（拟收购量羲技术）的产品在最低制冷温度上已与海外龙头持平，国产替代空间广阔[15][20] - 测控系统负责给量子比特发指令并读取结果，国内国盾量子和本源量子已能制造支持500-1000量子比特的系统，与海外是德科技技术水平相当[18] - 量子计算硬件市场中硬件占比预计从2024年的45%调整至2030年的30%，全球量子计算硬件市场空间从2024年的2.27十亿美元增长至2030年的64.65十亿美元[17] 重点公司动态 - 国盾量子2025年上半年量子计算业务收入同比增长283.92%，量子通信业务增长28.1%，深度参与合肥超量融合计算中心，并获得中国电信0.77亿元订单[20] - 禾信仪器推进收购量羲技术56%股权，量羲技术2024年在国内稀释制冷机市场份额达31%，收购完成将使禾信仪器成为A股稀缺的稀释制冷机标的[20] - 本源量子技术源自中科大，已推出“本源悟空”超导量子计算机，云平台访问量高，测控系统和稀释制冷机均有成熟产品并获国际订单[20] - 国仪量子在离子阱路线有优势，交付了国内首台离子阱量子计算平台[20] - 科大国创、西部超导、神州信息等相关概念股在量子算法、量子材料组件及量子安全应用领域有布局，近期量子板块涨幅显著[19][21]

文章核心观点 - 量子科技被确立为国家战略支柱产业，目标是推动量子通信、量子计算和量子精密测量三大领域突破并培育新经济增长点 [1] - 第二次量子革命即将来临，量子计算机的应用预计在7到10年内实现，将在研究、工业和经济发展中发挥核心作用 [6][7][18] - 量子技术（如量子加密和后量子加密）对于应对未来信息安全风险至关重要，企业和政府需提前布局 [11][12][13][15] 量子科技的战略地位与全球发展 - 中国将量子科技纳入“十五五”规划未来产业首位，并构建多层次量子安全政策体系，单项目投资规模达百亿量级 [1][17] - 联合国宣布2025年为“国际量子年”，以引导全球关注这项突破性技术 [15] - 欧盟通过预算达10亿欧元的“量子旗舰计划”支持研究，并投入1亿欧元推动量子加速超级计算机落地 [16][17] - 美国国家标准与技术研究院计划在2035年前将所有安全敏感系统迁移至抗量子加密体系 [16] 量子计算机的原理与性能优势 - 量子计算机使用量子比特，借助叠加态和粒子纠缠原理，能并行处理大量计算，性能远超传统计算机 [4][5] - 谷歌的Willow量子芯片仅用5分钟完成一项计算任务，而当前百亿亿次级超级计算机需要10的24次方年 [8] - 量子计算机有助于从根本上理解化学反应、优化电池研发、物流供应链管理及能源分配网络 [7] 量子通信与加密技术的应用与进展 - 量子密钥分发具备防窃听特性，中国与南非科学家团队成功构建1.3万公里的洲际量子通信链路，实现每秒107万安全密钥比特的高效传输 [9][13] - 德国发射首颗量子卫星QUBE测试量子通信，卡尔斯鲁厄理工学院开发直径仅9微米纤芯的光纤线路以推动量子加密 [8][9] - 后量子加密技术（如ML-KEM、ML-DSA算法）以数学为基础，可部署在传统硬件上以抵御量子计算机攻击 [15][16] 量子技术的行业应用与基础设施挑战 - 量子技术应用于银行、军事、政府等安全敏感领域，并被视为医疗、自动驾驶、人工智能及电子商务的未来安全加密基准 [13] - 量子传感技术为环境监测、医疗诊断和原材料勘探带来高精度测量新可能 [17] - 量子密钥分发技术目前传输距离限制在100公里以内，且专用硬件成本高昂、技术复杂度高 [13]

行业核心观点 - 量子科技产业正处在从实验室走向商业化的关键转折点，技术突破与政策支持共同推动行业进入高速发展期[4][12] - 英伟达发布NVQLink开放系统架构，将量子处理器与GPU超算相连，能实时纠错并分担复杂控制任务，被形容为“量子时代的罗塞塔石碑”[7] - 中国“十五五”规划将量子科技列为六大未来产业之首，目标使其成为新的经济增长点，未来十年再造一个高技术产业规模[2][11] 全球政策与投资规模 - 自2014年起，全球主要国家/地区密集推出量子科技发展战略，投资规模显著，例如美国国家量子倡议法案7年投资达60.78亿美元，欧盟量子旗舰计划10年投资约11亿美元[3] - 2024年美国能源部量子领导法案计划5年投资约25亿美元，显示出持续的政策支持力度[3] 中国市场动态与规模预测 - 中研普华预测，到2025年全球量子科技市场规模将突破61亿美元，中国市场将达到115.6亿元，未来五年复合增长率超过30%，增速高于全球水平[14] - 国内具体落地项目包括：中科大与国盾量子推出全球首款四通道单光子探测器；中国移动启动“点亮百城”计划，将量子试验网铺向全国，并在合肥实现30公里量子加密通话[11] - 兴业证券分析指出，量子计算在模拟分子结构、优化物流及提升AI算力等领域具备解决硬骨头问题的潜力，对应万亿级市场空间[14] 中国量子技术优势领域 - 量子通信领域中国全球领先，已建成全长4,600公里的“京沪干线”并实现与“墨子号”卫星的天地一体化组网，产业链覆盖核心设备、组网解决方案及终端应用全环节[16] - 量子计算领域超导路线以本源量子、国盾量子为代表，后者于2025年9月获得中电信量子集团280比特超导计算机订单，金额6,300万元；光量子路线由科大国创主导[16] - 量子测量领域，西部超导的高灵敏度磁力计、禾信仪器的原子钟芯片已进入轨道交通、资源勘探等工业检测领域[16] 区域专项基金支持 - 安徽省合肥市设立50亿元专项基金，重点支持量子计算整机研发，代表项目为本源量子产业园[18] - 广东省深圳市设立30亿元基金，重点支持量子传感器芯片，代表项目为华工科技产线升级[18] - 北京市怀柔区设立20亿元基金，重点支持PQC密码模块，代表项目为格尔软件安全实验室[18] 核心硬件投资机会：稀释制冷机 - 稀释制冷机是量子计算机的“空调”，需创造接近绝对零度（-273℃）的超低温环境，此前市场近90%份额被芬兰Bluefors和英国Oxford Instruments垄断[19][20] - 光子盒研究院预测，到2030年全球稀释制冷机市场规模将增长至194亿美元，中国市场达54亿美元，国产替代空间巨大[21] - 国内企业如国盾量子、禾信仪器（拟收购量羲技术）的产品在最低制冷温度上已与海外龙头持平，能满足当前需求[20] - 具体市场空间预测显示，中国稀释制冷机市场空间将从2024年的0.17十亿美元增长至2030年的5.35十亿美元[23] 核心硬件投资机会：测控系统 - 测控系统是量子计算机的“手脚”，负责指令发送与结果读取，国金证券预测其市场规模到2030年可达217.4亿美元[24] - 随着量子比特数从几百增至几万，测控系统技术要求与价值量将同步提升[24] - 国内国盾量子、本源量子已能研制支持500-1000量子比特的测控系统，技术水平与海外是德科技相当，无代差[24] 重点公司分析 - 国盾量子是国内量子科技龙头，2025年上半年其量子计算业务收入同比增长283.92%，量子通信业务增长28.1%，并深度参与合肥超量融合计算中心，获得中国电信0.77亿元订单[25][26] - 禾信仪器正推进收购量羲技术56%股权，量羲技术2024年在国内稀释制冷机市场份额达31%，收购完成将使禾信仪器成为A股稀缺的稀释制冷机标的[27] - 本源量子技术源自中科大，已推出“本源悟空”超导量子计算机，云平台访问量高，测控系统和稀释制冷机产品成熟并获国际订单[28] - 国仪量子在离子阱路线有优势，交付了国内首台离子阱量子计算平台[28] - 科大国创、西部超导、神州信息等相关概念股在量子算法软件、量子材料组件及量子安全应用等领域有布局，近期市场表现活跃[30]

市场整体表现 - 10月29日A股主要指数普遍上涨，沪指涨0.70%站稳4000点，深成指涨1.95%，创业板指涨2.93%，北证50指数暴涨逾8% [1] - 市场热点轮动较快，新能源赛道、券商、海南自贸、有色金属、量子科技、算力硬件等多个板块表现活跃，而银行、大消费、半导体、医药等板块跌幅居前 [1] 政策与市场环境 - 北交所董事长表示将持续优化指数体系建设，加快推出北证50ETF，并研究引入盘后固定价格交易以提升投资便利性 [1] - 证监会北京监管局联合有关部门出台了《北京市推动中长期资金入市的实施意见》 [1] - 有观点认为在经济转型背景下资本市场重要性突显，政策面与资金面友好，4000点并不意味着行情结束，以科技为主的产业革命催生的“科技牛”正徐徐而来 [2][11] 光伏板块 - 光伏赛道午后爆发，隆基绿能、阿特斯、弘元绿能等多股涨停，阳光电源涨超8%并创历史新高 [3] - 国家能源局数据显示中国9月光伏新增装机量为9.7GW，环比8月上升31.79% [3] - 行业内凝聚反内卷共识，产业链价格已见回升，无序竞争得到遏制，需关注BC、钙钛矿等新技术对产业链的重塑 [3] - 光伏概念板块指数上涨1.19%至2337.37点，个股如阿特斯主力净流入4.2亿且涨19.97%，阳光电源主力净流入14.4亿且涨15.44% [4] 海南自贸板块 - 海南自贸概念持续走高，海南发展、海德股份、海汽集团等多股涨停 [5] - 消息面上海南自由贸易港全岛封关运作已进入冲刺阶段，将于今年12月18日正式启动 [5] - 海南自贸区板块指数上涨4.10%至948.75点，个股如康芝药业主力净流入2.1亿且涨15.95%，海南发展主力净流入1.7亿且涨10.00% [6] 量子科技板块 - 量子科技概念反复走强，神州信息、天融信涨停，西部超导、科大国创等跟涨 [7] - 英伟达推出NVQLink系统架构，可将GPU与量子处理器耦合以构建加速的量子超级计算机 [7] - 据预测2025年全球量子科技市场规模将突破61亿美元，中国市场规模有望达到115.6亿元，五年复合增长率超过30% [7] - 量子计算板块指数上涨6.07%至1821.35点，个股如科大国创主力净流入3.0亿且涨12.64%，国盾量子涨11.09% [8] 机构观点 - 有机构认为上证指数突破4000点是十年大底的突破，为后续再创新高提供基础，建议关注上证50，科技板块已处高位不建议追涨，可布局有色、煤炭、银行等低位板块 [8] - 有观点指出随着海外扰动减弱和“十五五”公报积极定调，应围绕“十五五”战略性布局，以挖掘科技成长产业机会为主，重视AI、军工、创新药等领域 [9][10] - 有分析指出本次沪指突破4000点用时较长显示有备而来，且当前A股整体估值低于前两次突破时点，在科技先行背景下有理由走得更远 [11]