每日经济新闻 每经AI快讯，11月28日，市场焦点股国晟科技（14天9板）高开1.23%，锂电池板块孚日股份（16天9 板）低开4.00%，流感防治概念股广济药业（4板）低开5.95%、粤万年青（创业板2板）低开9.33%，并 购重组的金富科技（4板）竞价涨停，零售板块茂业商业（3板）高开10.02%、广百股份（2板）低开 5.06%，石英+小金属的新金路（3板）低开3.42%，商业航天概念股万通发展（2板）低开1.08%、中天 火箭（4天2板）高开2.63%，家电股雪祺电气（2板）高开6.23%。 ...

锂电池电解液概念股市场表现 - 早盘锂电池电解液概念股再度走强 [1] - 海科新源股价上涨超过10%并创下历史新高 [1] - 天力锂能、万润新能、石大胜华、富祥药业等公司股价跟随上涨 [1] 核心原材料价格变动 - 电池级EC价格从周初的5200元/吨上涨至5900元/吨 [1] - 电池级EC价格单周涨幅达13.5% [1] - 电池级EC价格本月累计涨幅为25% [1]

重点项目建设总体进展 - 截至10月底全市1073个重点建设类项目累计完成投资3374.6亿元 年度投资完成率达102.8% 提前两个月完成年度计划[1] - 省级重点建设项目完成投资976.2亿元 投资完成率90.1%[1] - 市级重点建设项目完成投资2281.9亿元 投资完成率94.1%[1] - 县级重点建设项目完成投资1083.1亿元 投资完成率126.3% 均快于时序进度[1] 虚拟现实与新兴产业 - 青岛虚拟现实创享中心正式启用 打造行业高端平台[1] - 崂山区已汇集虚拟现实相关企业148家 全区虚拟现实产业规模突破220亿元[1] 新能源汽车与零部件产业 - 即墨区一汽智能锻造及精密制造项目实现批量生产 一汽-大众新车型项目完成生产线改造 奇瑞冲压二期项目投入使用[2] - 莱西市北汽制造KD件生产项目、智能网联汽车检验检测产业园项目、欧维斯锂电池项目等6个重点项目签约落地[2] 绿色能源产业 - 总投资102亿元的中电建青岛即墨海上光伏项目实现首批4万千瓦并网 实现青岛海上新能源并网零突破[2] - 项目一期年底全容量投产后每年可发绿电约10.7亿度[2] - 中国电建电建新能源即墨100万kW海上风电项目、东方电气海上风电北方总部项目等风电项目持续推进[2] 生命健康产业 - 阿斯利康宣布第三次加码投资青岛 项目总投资额从4.5亿美元增至8.86亿美元[2] - 阿斯利康吸入气雾剂生产供应基地项目一期进入内部装修环节 计划于2028年投产[2] 智能家电与轻工产业 - 卡奥斯工业互联网生态园吸引道恩集团上合总部、科诺尔新材料等8个项目集中签约 总投资额达40亿元[3] - 雀巢UHT超高温灭菌奶暨1.8克咖啡小条包产线项目在莱西投产[3] - 总投资30亿元的瑞幸咖啡创新生产中心项目向试生产加速推进[3] - 青岛啤酒生物科技有限公司生产基地项目开工 将实现啤酒生产副产物的高值化利用[3] 民生与基础设施项目 - 青岛山姆会员商店项目进行机电安装及室内装修 计划2026年上半年开业[4] - G15沈海高速南村至青岛日照界段改扩建工程右幅部分路段提前2个月通车[4] - 双山隧道及南延配套工程转入新桥建设阶段[4] - 潍宿高铁至青岛连接线完成全线首座连续梁工程合龙及控制性工程东尚隧道贯通 将于2028年6月具备通车条件[4] 营商环境优化 - 市发展改革委建成运行青岛市固定资产投资项目审批"高效办成一件事"平台 整合优化四类审批事项 实现"一件事一次办"[4]

电池企业持续强化产业链上游投资布局。天华新能日前发布公告，拟通过协议转让方式向宁德时代转让 合计1.08亿股无限售流通股，占该公司股份总数的12.95%，转让总价高达26.35亿元，每股转让价格为 24.49元。交易完成后，宁德时代将持有天华新能13.54%的股份，成为其重要战略股东。 在业内人士看来，本次天华新能将深化其在锂盐领域的垂直整合。在市场需求日益增长的背景下，掌控 关键资源的企业将占据主导地位，头部企业凭借雄厚的资金储备在此时间点积极绑定优质资源，能够进 一步巩固自身优势、提升供应链安全性。 "锁定"锂资源供应 这并非宁德时代与天华新能的首次合作。在本次交易前，宁德时代就已持有天华新能0.59%的股份，位 列其前十大股东中的第八位。除资本层面外，双方业务合作也在不断深入，于2018年共同出资成立天宜 锂业，专注生产电池级氢氧化锂等锂电产品。2019年，天宜锂业与宁德时代签署合作协议，约定宁德时 代未来五年内优先向天宜锂业采购碳酸锂和氢氧化锂产品。 有业内人士表示，宁德时代作为电池制造商，对上游核心材料的需求旺盛，近年来通过深度"绑定"天华 新能，能够在保障自身未来高端锂盐材料稳定供应的同时，为天华 ...

市场整体表现 - 沪指涨0.29%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.44%，此前一度涨超2% [1] - 沪深两市成交额1.72万亿元，较上一交易日缩量740亿元 [1] - 市场超2700只个股上涨，热点快速轮动 [1] 陕西国资股 - 陕西国资股午后陡然走强，西安饮食2分钟内从下跌到涨停，收盘上涨7.06% [1][2] - 陕西华达、曲江文旅、西安旅游、陕国投等直线拉升 [2] - 驱动因素为陕西省出台深化资本市场改革十六条措施，重点推动主业不突出、经营效益差的国有控股上市公司实施重大资产重组 [2] - 西安饮食坚持“餐饮主业+食品工业”双轮驱动战略，依托老字号品牌发展特色餐饮和食品工业 [3] 造纸板块 - 造纸板块整体涨幅超过2%，安妮股份午后直线拉升封涨停 [4] - 齐峰新材、博汇纸业、恒丰纸业等多股涨幅超过5% [4] - 行业迎来“提价红利+需求改善+结构升级”三重利好，多家浆纸企业密集发布产品调价通知 [4] - 包装纸补库需求延续，特种纸受益于环保政策与消费升级，龙头企业主导提价 [4] 锂电池电解液 - 锂电池电解液概念回暖，石大胜华3分钟内直线拉升涨停，壹石通、海科新源“20CM”涨停 [1][6] - 电解液均价从年初19400元/吨涨至11月27日55750元/吨，核心原材料六氟磷酸锂从7月低点49300元/吨飙升至165500元/吨 [6] - 头部企业订单火爆，海科新源与昆仑新材签署协议，2026年至2028年预计销售电解液溶剂59.62万吨 [7] - 天赐材料与中创新航、国轩高科达成长期供货协议，2026年至2028年合计供货量预计达159.5万吨 [7] 其他活跃板块 - 算力芯片股表现活跃，赛微电子涨超15% [1] - 消费电子板块全天强势，昀冢科技20cm涨停 [1] - 林业、日用化工、化学制品、化纤等板块涨幅居市场前列 [5]

·华为推出首款陪聊机器人"智能憨憨"，售价399元，于11月28日开售。华为正式切入智能陪伴市场，智 能生态再增加一块拼图。 ·百奥赛图今日申购，申购代码688796，发行价26.68元/股，申购上限0.75万股，市盈率519.12倍，主营 模式动物销售。 ·*ST炼石今日开市起复牌。公司已执行重整计划转增股票，总股本增至约13.96亿股。开盘参考价8.05 元/股。 上证精选 ·11月27日，商务部举行例行新闻发布会。商务部新闻发言人何咏前表示，下一步，商务部将重点做好 以下工作。一是扩大外商投资市场准入。以服务业为重点扩大市场准入和开放领域，进一步扩大电信、 医疗等开放试点。二是进一步提升外商投资服务水平。 今日提示 ·发行市场又将迎来重磅产品，包括华泰柏瑞、易方达、工银瑞信、永赢、景顺长城、鹏华和摩根资管 等7家基金公司公告称，旗下科创创业人工智能ETF于11月28日开启发售。 ·《鸿蒙星光盛典》将于11月28日在深圳龙岗大运体育中心举行。本次盛典以"在一起"为核心主题，旨 在打造一场全民见证、行业共享的科技晚会，集中展示以鸿蒙为代表的中国科技创新成果。 ·2025世界智能制造大会11月27日在江苏省南 ...

市场整体表现 - 上证指数收涨0.29%，报3875.26点，深证成指跌0.25%，创业板指收跌0.44%，早盘一度涨超2% [1] - 市场成交额1.72万亿元，较上日的1.8万亿元小幅缩量 [1] - 个股涨跌各半，锂电池、消费电子板块涨幅居前，游戏、军工、软件板块承压 [1] 集成电路/半导体行业 - 集成电路板块冲高回落，早盘一度涨近4%，最终收涨1.28% [1] - 板块走强部分源于国产算力持续获得市场认可，以及部分厂商位于谷歌光电路交换机供应链 [2] - 谷歌光电路交换机是一种无需光电转换即可直接传输光信号的设备，已在数据中心部署，优势为极低耗电量与延迟，但技术尚不成熟且产业链配套不完善 [2] - 谷歌围绕芯片-网络-模型-应用构筑全栈AI优势，其OCS方案基于MEMS微镜技术 [3][7] - 相关ETF包括集成电路ETF（159546）、半导体设备ETF（159516）和通信ETF（515880） [7] 消费电子行业 - 消费电子ETF收涨0.36%，受政策利好及新品发布催化 [8][9] - 政策面上，消费电子与智能穿戴产品被纳入“万亿级”与“千亿级”重点消费领域 [9] - 消息面上，阿里巴巴推出首款自研旗舰双显AI眼镜，理想汽车披露AI眼镜“Livis”动向 [9] - 全球消费电子需求回暖，2025年第三季度全球智能手机营收同比增长5%，创历史新高 [9] - 投资者可关注消费电子ETF（561310） [9] 锂电池与新能源行业 - 锂电池产业链大幅拉升，固态电池概念领涨，创业板新能源ETF收涨0.19%，新能源车ETF微跌0.26% [10][11] - 供需关系推动电解液价格持续走高，截至11月27日，电解液均价达55750元/吨，较年初上涨约180%，核心原材料六氟磷酸锂均价达165500元/吨 [11] - 全国首条大容量全固态电池产线建成并进入小批量测试，固态电池有望于2026年进行装车实验，2030年前后进入大规模量产 [11] - 固态电池产业仍面临固固界面接触、离子电导率及生产成本等发展瓶颈 [11] - 相关ETF包括创业板新能源ETF（159387）和新能源车ETF（159806） [11]

中国工程院院士增选反映民企科技力量崛起 - 2025年中国工程院院士增选结果公布，三位民企专家入选，标志着科技人才流向与价值认同发生历史性转折 [1] - 民企科学家以往跻身院士行列的案例凤毛麟角，此次变化符合院士制度改革趋势 [1] - 民营企业贡献了全社会70%的技术创新成果、80%的国家专精特新"小巨人"和90%的高新技术企业 [1] 民营企业成为科技创新主力军 - 在"新三样"（电动载人汽车、锂电池、光伏产品）领域，民营企业贡献超过一半 [3] - "新三样"是技术密集型产业蓬勃发展的体现，相较于劳动密集型的"老三样"（服装、家具、家电） [3] - 民营企业和民营企业家已成为推动前沿技术成果落地和商业化的重要力量 [7] “新三样”出口展现强劲动能 - 今年前10个月"新三样"出口累计金额之和已超过1万亿元，全年出口规模有望再创新高 [3] - 锂离子蓄电池前10个月累计出口金额为4467.4110亿元，在"新三样"出口金额中占比超过44% [3] - 中国出口新动能已从"新三样"延伸至"新N样"，包括3D打印机、集成电路、无人驾驶航空器等产品 [6] 锂电池产业全球竞争力 - 中国是全球最大的锂电池市场，拥有全球最大的锂电池生产基地和完整产业链，在产能、技术和市场份额上占据统治级地位 [3] - 宁德时代贡献了全球近200GWh锂电池出口量的近60% [3] - 2025年1-9月，在全球动力电池装机量前十的企业中，中国企业占据六席，合计市场份额高达68.2% [6] - 2025年前三季度全球储能电芯出货排名前十席位全部被中国企业包揽，国内企业储能锂电池出货在全球占比超过94% [6] 宁德时代的研发与创新实力 - 公司首席科学家吴凯入选中国工程院院士，是公司上市时5名核心技术人员之一，核心技术主要来源于以其为核心的研发团队 [4] - 近十年累计研发投入超过700亿元，2024年全年研发投入达186亿元，创历史新高 [5] - 截至2025年半年度报告期末，公司拥有六大研发中心，研发人员超过2.1万名，拥有专利及正在申请专利合计达49347项 [5] - 2025年上半年研发投入为100.95亿元，同比增长17.48%，远超全市场3.27%的增速 [5] - 在磷酸铁锂、三元锂、钠电池等不同技术路线上均保持领先，已打造出行业内最全面、最先进的产品矩阵 [5]

机构龙虎榜交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜34只个股，净买入12只，净卖出22只 [1] - 机构买入金额前三的个股为赛微电子（3日4.41亿）、海科新源（1.33亿）、雷科防务（1亿） [1] 赛微电子 - 3家机构净买入4.41亿元 [2] - 公司控股子公司赛莱克斯北京代工的某款MEMS-OCS通过客户验证并收到采购订单，启动8英寸晶圆的小批量试生产 [2] 锂电池行业 - 碳酸锂价格近半年上涨超60%，主力合约突破10万元/吨，创2024年6月以来新高 [3] 海科新源 - 公司与昆仑新材签署三年期供货协议，2026-2028年将向其供应电解液溶剂 [4] 消费电子行业政策 - 六部门提出到2027年形成3个万亿级消费领域，其中包括消费电子 [5]

电池材料创新整体趋势 - 材料创新正从单一性能突破转向体系化落地，核心驱动力是材料结构设计、工艺兼容性与产业链协同能力的总和[2] - 复合集流体、正负极材料、电解质、粘结剂、热失控防护、导电剂、感知材料等多个环节共同推动电池向高安全、高性能、低成本发展[1][2] 复合集流体技术 - 复合铝箔通过在金属层间引入高分子薄膜阻断电弧并削弱铝热反应，从本征结构提高安全性[4][6] - 复合铜箔已实现1140mm无形变宽幅生产，厚度均匀性控制在≤2%，进入稳定量产阶段[7] - 下一代双极集流体通过真空蒸镀与磁控溅射提升Cu/Al结合强度，目标2025-2027年形成量产能力[7] - 蒸镀锂技术可得到无划痕、无针孔、厚度一致性更高的金属锂薄层，循环寿命显著优于压延锂[8] 正极材料创新 - 丰元锂能正极材料投产产能24万吨（铁锂22.5万吨，三元1.5万吨），在建产能12.5万吨预计年底投产[11] - 总规划产能90.5万吨，包括铁锂50万吨、三元5.5万吨、碳酸锂5万吨、磷酸铁30万吨[12] - 压实型磷酸铁锂产品粉末压实从2.3g/cm³升级到2.7g/cm³，1C容量保持在140mAh/g以上[12] - 锰铁锂产品锰含量60%，0.1C可逆容量157mAh/g，全电池常温循环寿命2000周容量保持率超过82%[13] 铜箔技术升级 - 铜箔已从传统载体材料升级为影响电池性能、安全性和界面行为的关键材料[15] - 固态电池对铜箔提出四大技术要求：极低轮廓抑制析锂、高强度应对体积变化、界面改性提升沉积稳定性、耐高温性满足烧结需求[18] - 德福科技布局多产品线包括芯箔、HPS铜箔、雾化铜箔、PCF多孔铜箔、Cu-Ni叠层箔等[18] - 电子电路向高密度集成演进，推动铜箔向极低轮廓、高耐热、高强度/低延展性方向发展[18] 电解质与粘结剂 - 航盛锂能原位聚合凝胶电解质离子电导率>5mS/cm、氧化稳定性>4.5V，显著抑制60℃存储产气现象[21] - 亮晶晶新材SBR粘结剂可实现5000-20000mPa·s高黏度区间控制，降低CMC添加量实现负极材料降本[24] - 新型SBR在剥离强度、阻抗、电化学性能、循环稳定性上相较传统产品提升显著[24] 热失控防护与灭火材料 - 方恩电子灭火胶带采用三层结构设计，可在数秒内扑灭初期明火，具备自动灭火、高效快速、多重灭火机制等特点[27] - 奥创科技提出"零热蔓延"系统路径，通过"化整为零、多材一体、多级防护、多管齐下"实现热失控限制[30] - 公司拥有500万平米产能，可支撑约60GWh储能或30万辆新能源车，目前处于供不应求状态[31] 感知材料与导电剂 - 铭感科技柔性压力传感器可在电池异常膨胀时提前>25分钟发出预警，量程范围从几千帕到20兆帕[31][33] - 和兴化工高结构乙炔黑在LCO和LFP正极体系中可实现添加量减半仍保持等效性能[36] - 公司年产能5万吨正向15万吨扩张，产品铁含量控制在1ppm左右，规避金属杂质安全问题[37] 干法电极技术 - 海外干法电极技术路线多元化，包括特斯拉纤维化法、AM BATTERIES干粉沉积法、Fraunhofer热压法等[37] - Solstice开发Cohesa®底涂剂可在80-140℃温度范围实现电极膜和集流体覆合，80℃低温覆合具备能耗优势[40] - 基于该底涂剂的导电浆料可实现1μm以下超薄涂层，涂炭铝箔与干法极膜粘结性能优异[40]