宏观经济背景与行业现状 - "内卷式"竞争的出现受经济周期变化、体制机制问题和技术发展规律综合影响[1][27] - 汽车行业展开60天账期革命并呼吁缩短返利兑现账期、简化返利政策[3] - 新能源头部企业取消夜班并削减部分产线产能至少1/3[4] - 头部猪企接相关部门要求去产能并控制出栏体重在120公斤左右[5] - 光伏玻璃企业计划集体减产30% 供应量从64GW降至45GW[6] - 水泥行业自查备案产能与实际产能差异[7] 价格战与涨价趋势 - 连锁零食品牌呼吁停止价格战并提高门店毛利率[12] - 工程涂料、防水材料行业多个核心品类涨价1%-13%[12] - 包装纸行业瓦楞纸、牛卡纸等短期内连续两次调价[13] 历史去产能经验与当前特点 - 2005年去产能第一阶段针对钢铁、水泥等行业淘汰炼铁4100万吨、炼钢1186万吨[18][19] - 2015年推动行业兼并重组如宝武集团成立并收购多家钢企[19] - 当前去产能涉及光伏、新能源汽车等新兴行业[21][22] - 企业展现自主能动性如头部车企取消夜班、零食品牌呼吁良性竞争[23] - 出口转内销成为重要抓手推动市场向高质量产品迈进[24] 专家分析与行业指标 - 产能利用率低于历史平均水平或毛利率下行+销售费用率上行表明内卷式竞争[32][33] - 光伏、钢铁等行业产能过剩因强投资政策、市场需求不足及房地产投资萎缩[41][42][43] - 光伏产业曾受政策刺激和高收益驱动导致盲目投资与高库存风险[44] 政策建议与未来方向 - 短期内推动消费品以旧换新扩围至出口转内销产品[35] - 长期需改善收入分配并推动国资上缴财政专项用于社保[36] - 制定行业标准规范市场行为并鼓励企业差异化竞争[37][38] - 分类施策引导供给侧并加大创新支持力度[39] - 减少行政干预与过度补贴 激活市场需求与市场联动机制[49] 投资与行业布局 - 产能过剩行业需自我提升或转行至朝阳产业[56] - 去产能初期行业股票普跌 后期头部企业股价翻倍[57] - 半导体、人工智能等朝阳行业存在套利机会[58] - "反内卷"或成"十五五"规划主线衔接国内大循环[59] - 发改委或牵头量化去产能目标 参考供给侧改革经验[61][62]

IPO发行动态 - 振石股份主板IPO获受理 公司主要从事清洁能源领域纤维增强材料研发生产及销售 2022至2024年营业收入分别为5267亿元 5124亿元 4439亿元 扣非净利润分别为579亿元 7037亿元 5996亿元 此次融资金额3981亿元 保荐机构为中金公司 [2] - 林平发展主板IPO获受理 公司主营包装用瓦楞纸箱板纸产品 2022至2024年营业收入分别为2879亿元 28亿元 2485亿元 净利润分别为154亿元 2116亿元 153亿元 融资金额12亿元 保荐机构为民生证券 [3] 再融资动态 - 南方精工定增审核通过 拟募集资金不超过366亿元 主要用于精密制动传动零部件产线建设项目（投入192亿元 占比5246%）和精密工业轴承产线建设项目（投入174亿元） [5] 监管合规动态 - 郴电国际因触电事故被郴州市应急管理局和国家能源局湖南监管办公室分别处以52万元和45万元罚款 合计97万元 公司已采取整改措施 [7] 公司公告动态 - 长川科技预计2025年上半年净利润36亿元-42亿元 同比增长6754%-9546% 主要因集成电路行业增长迅速 客户需求旺盛 高端测试设备产品获得认可 销售收入大幅增长 [9] - 捷强装备158亿元中标项目预计无法实际承接 因公司涉嫌单位行贿犯罪被立案调查 2024年末已对项目存货计提资产减值损失438226万元 [10][11] - 中达安实控人将变更为王立 公司拟向厦门建熙发行不超过420402万股股票 发行后厦门建熙将持有2308%股份 [12] - 精艺股份董事长黄裕辉因个人原因辞职 其间接持有公司股份165707万股 为公司实际控制人之一 [13] - 泰达股份拟变更公司名称为天津泰达资源循环集团股份有限公司 以更好反映生态环保主业和产业布局 [14] - *ST华微实控人将变更为吉林省国资委 控股股东上海鹏盛拟转让214亿股股份（占总股本2232%）给亚东投资 [15] - 纳思达重大资产出售事项通过境外反垄断审查 控股子公司拟向Xerox Corporation出售Lexmark International II LLC的100%股权 [16] - 中船科技全资子公司出售中船风电（高台）新能源有限公司100%股权事宜已完成 相关工商变更登记已办理完毕 [17]

快递行业绿色转型政策 - 《国务院关于修改〈快递暂行条例〉的决定》将于2024年6月1日施行 围绕快递包装设计、生产、使用、回收、处置等环节完善制度措施 明确各类主体责任 [1] - 修订后的条例将促进快递包装系列标准和政策落地 引导产品、技术和模式创新 加快推进绿色转型 [3] - 鼓励在快递经营场所和其他适当场所设置包装物回收设施设备 通过积分奖励、寄件优惠等方式引导用户重复使用包装物 [5] 浙江大学绿色快递实践 - 浙江大学14个邮递服务站全部免费提供二次回收利用的纸箱 师生寄件用纸箱90%来自回收 单个站点日消耗量达200个 [1] - 全校累计回收纸箱减少碳排放显著 紫金港校区白沙邮递服务站日均回收200多个纸箱 实现"回收-免费提供-再实践"循环 [4] - 邮递服务站日均服务2.5万人次 2024年快递派件量超820万件 寄件量超44万件 纸箱回收标准为无明显破损、结构完整、无油污 [4][5] 企业绿色包装创新案例 - 京东亚洲一号杭州智能物流园商品原装直发占比达40%（2023年仅25%） 1.2万平方米库房日出货量1.5万件 仅需4名工作人员完成拣货贴单 [6] - 景兴纸业全年废纸消耗量超200万吨 包装箱原料几乎全部来自回收废旧纸箱 回收1吨废纸可再造800千克纸 节约3-5立方米木材和1.2吨标准煤 [8] - 景兴包装2021年获全国首批快递包装绿色产品认证 2024年获首张快递包装制造企业绿色低碳供应链管理评价证书 [9] 浙江省行业数据与成效 - 2024年浙江快递业务量达321.9亿件（同比+10.4%） 位居全国第二 [11] - 全省旧纸箱重复利用9212.91万个（同比+12.59%） 电商快件不再二次包装占比95.83% 绿色认证包装采购量4.2亿个 [11]

外贸市场趋势 - 全球客商对价格敏感度提升 报价普遍压低30%以上 [4] - 新兴市场客户占比增加 欧洲市场面临中国商品转战带来的议价压力 [4] - 印度客商通过广交会直接对接源头工厂 采购同等价格产品可多赚40% [5][6] - 北非客商采购案例显示 订单规模数千件 成交价从6060元压至5200元 [7] 企业应对策略 - 广东雕塑出口商对美业务占比从50%降至30% 转向中东市场开拓 [13] - 包装纸盒出口商美国市场占比80% 预计订单可能下降30%-40% [14] - 移动房屋企业俄罗斯订单占比快速提升至45% 带动出口总额同比激增650% [14] - 企业普遍采取市场多元化策略 东盟/非洲/南美/西亚收款占比从35%升至50% [19] 供应链优化 - 雕塑制造商投入三维激光切割机等设备 厂房搬迁后租金降低40% [19] - 外贸企业扩建工厂并引进北欧设备 设备制造商计划将亚洲市场份额提升至1/3 [18] - 部分企业在越南设合作工厂 但目前仅能承接5%-10%的标品订单 [19] - 供应链本土化加速 北欧设备商与深圳企业成立合资公司实现产能本地化 [18] 行业转型方向 - 传统制造业通过技术创新与品牌建设向价值链上游攀升 [3] - 从单一产品出口向技术标准输出转型 如移动房屋企业提供全周期技术服务 [14] - 产品差异化成为破局关键 雕塑制造商专注高端定制化市场 [19] - 跨境电商平台数据显示 亚非拉市场本地收款量同比增长300% [19]

客流依然不少，但普遍对于价格更加敏感，这是今年广交会上给人留下的直观印象。 "今年来的客商报价大概比以前压低了30%以上。"一名来自广东的参展商这样告诉第一财经，这不仅仅是因为来自新兴市场的客户更多了，也因为贸易战和 经济下行叠加，竞争愈加激烈，让大家对于价格的要求更加严苛。另一家来自浙江的参展商也对第一财经表示，以欧洲为主要市场的他们并未受到美国关税 的直接影响，但已能感受到，随着越来越多中国商品转战欧洲，这将让欧洲客户更大力度地议价。 与此同时，"既要好价格，也要好品质"越来越成为全球客商的共识。 在印度经营着一家墨镜电商平台的29岁客商普拉奈（Pranay）是第一次来到中国。"在中国可以用中等价格买到高品质。"他对第一财经表示，之前都是通过 贸易商帮忙采购，今年第一次来到广交会"如获至宝"，可以直接找到源头工厂下单，相较之前能够多赚40%左右，同样的采购价格可以获得质量更高的产 品。 ,999 all - Star and and and and the may rever and t co Child . Children College Company The Rexused 观察今年的广交会不难发 ...