文章核心观点 - 全国政协委员、科德数控董事长于本宏深入调研产教融合问题 指出当前中国高端制造业面临“大国工匠”技能人才严重短缺的结构性矛盾 其根源在于院校教育与企业需求之间存在深层次的结构性错配[1] 行业现状与挑战 - 高端制造业企业引进顶尖设备后 面临操作工人无法读懂英文界面及优化精度参数的实际困境[1] - 企业培养新技能人才成本高、周期长 例如实习生需要老技工手把手带大半年才能勉强独立完成装配[1] - 职业院校教学设备陈旧 教学更新速度追不上产业变革步伐 教师也缺乏一线实践机会[1] - 产教脱节的核心是结构性错配 表现为院校缺前沿设备和生产场景 企业怕培养投入打水漂和人才流失 学生理论与实践脱节[1] 解决方案与建议 - 针对人才流失痛点 建议推行“订单式校企合作” 让学生入学即有就业方向 并对留用率高的企业给予政策资金激励[2] - 建议动态发布“急需紧缺人才能力图谱” 为人才培养提供明确指引[2] - 探索校企人员双向流动机制 让企业“技术能手”走上讲台 同时让高校教师深入车间实践[2] 企业实践与行动 - 科德数控公司正积极申报拥有技能人才自主评价资质的民营企业 旨在构建完善的人才激励体系以留住人才[2] - 公司积极与高校沟通校企合作 安排学生进企业并由师傅带领 以畅通产教融合路径 助力培养更多“大国工匠”[2]

上海市先进制造业转型升级三年行动方案核心内容 - 上海市发布《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案(2026—2028年)》，旨在加快构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系，培育新质生产力 [1][5] - 方案设定了到2028年的量化目标：新增年产值10亿元以上制造业企业100家，累计超过600家，带动产业链新增规上工业企业500家，并显著提升规上制造业企业研发费用占营收比重 [1] - 方案将通过结构调优升级、创新攻关强基、能级质效跃升、资源要素支撑四大行动共17条举措推进实施 [1] 产业结构调优升级路径 - **传统优势产业“优化提升”**：石化企业向“去油增化”和新型功能材料转型，钢铁、有色金属企业做强特种精品钢、做大轻合金，化妆品、食品等轻工企业以生态设计引领新消费 [2] - **先导产业“战略引领”**：集成电路产业支持全产业链突破，生物医药聚焦关键领域，人工智能深化全栈创新并推动高性能智算芯片发展 [2] - **重点及新兴产业“壮大发展”**：大力发展新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备、先进材料、绿色低碳、时尚消费品六大重点产业 [2][6] - **布局新兴赛道**：积极引导企业投资布局低空经济、商业航天、具身智能、生物制造、智能终端等领域，加速eVTOL、商业火箭、人形机器人等产品突破规模化瓶颈 [2][6] 创新体系与数智化转型 - **强化企业创新主体地位**：支持企业加大基础研究投入并给予分档财政补助，鼓励设立研发中心和开放式创新平台，对研发费用连续高增长企业研究给予一次性奖励 [3] - **攻关关键核心技术**：支持企业聚焦激光制造、新型能源等前沿技术开展基础研究，并围绕集成电路、高端装备等重点产业链进行核心技术攻关 [3] - **深化“AI+制造”与数智转型**：开展“AI+制造”赋能行动，培育前沿部署工程师队伍，支持企业应用人工智能大模型打造行业模型和工业智能体 [3][4] - **推进智能工厂建设**：实施新一轮智能工厂领航计划，目标到2027年推动大型企业率先实现数智化应用全覆盖，到2028年实现智能工厂全覆盖，机器人密度提高到600台/万人，智能制造装备数字化水平达到70%以上 [3] 资源要素支撑与产业生态 - **强化金融支持**：优化信贷、债券、保险等金融服务供给，推动金融机构推出利息更低、额度更高、期限更长的制造业贷款产品，支持制造业企业发行科技创新债券 [4] - **完善要素保障体系**：协调解决人才引进、用地、物流、能源保障等诉求，建立常态化长效化机制 [5] - **做优产业生态**：以产业地图引导各区深耕主导产业，因地制宜打造25个千亿级细分赛道 [6] 产业发展基础与未来目标 - **产业基础扎实**：2025年上海全市规上工业增加值增长5.1%，总产值达到4.07万亿元，创历史新高；工业投资同比增长20.0%，其中制造业投资同比增长22.8% [1][4] - **“十五五”期间目标**：累计建成500家先进智能工厂，创建200家市级以上绿色制造企业 [6] - **2026年着力方向**：确保先导产业制造业产值延续两位数增长，发挥集成电路和人工智能综合赋能效应；全力打造六大新兴支柱产业，瞄准新赛道再造万亿级产业新增量 [6]

文章核心观点 - 上海发布《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案（2026—2028年）》，旨在通过四大行动、17条举措，加快构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系，培育新质生产力，构筑高质量发展新优势 [2][6] 结构调优升级行动 - 传统优势产业“优化提升”：石化企业“去油增化”并布局新型功能材料，钢铁、有色金属企业做强特种精品钢、做大轻合金，轻工企业以生态设计引领新消费 [3] - 先导产业“战略引领”：支持集成电路企业实现全产业链突破，聚焦关键领域支持生物医药企业发展壮大，深化人工智能全栈创新并推动高性能智算芯片发展 [3] - 重点及新兴产业“壮大发展”：大力发展新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备、先进材料、绿色低碳、时尚消费品六大产业 [3] - 积极引导企业投资布局低空经济、商业航天、具身智能、生物制造、智能终端等新兴领域，加速eVTOL、商业火箭、人形机器人等产品突破产业化瓶颈 [3] 创新攻关强基行动 - 发挥企业创新主体作用：支持企业加大基础研究投入并给予分档财政补助，鼓励设立研发中心和开放式创新平台，对研发费用连续高增长企业研究给予一次性奖励 [3] - 聚焦关键技术攻关：支持企业聚焦激光制造、新型能源等前沿技术开展基础研究，聚焦集成电路、高端装备等重点产业链及关键环节开展核心技术攻关 [3][4] 数智转型与能级质效跃升 - 深化“AI+制造”：开展赋能行动，培育前沿部署工程师队伍，支持企业应用人工智能大模型打造行业模型和工业智能体 [4] - 支持企业在研发设计、物理仿真、生产控制等环节应用自主基础软件和工业软件 [4] - 实施智能工厂领航计划：到2027年推动大型企业率先实现数智化应用全覆盖，到2028年推动大型企业实现智能工厂全覆盖 [4] - 设定具体目标：到2028年，机器人密度提高到600台/万人，智能制造装备数字化水平达到70%以上 [4] 资源要素支撑行动 - 强化金融支持：优化信贷、债券、保险等金融服务供给，推动金融机构推出利息更低、额度更高、期限更长的制造业贷款产品，支持制造业企业发行科技创新债券 [5] - 完善要素保障：围绕人才、空间、资金等要素，以及降本增效、场景应用、市场拓展、企业服务等产业生态强化支撑保障 [5][6] 产业规模与发展目标 - 总体目标：到2028年，上海市新增年产值10亿元以上制造业企业100家，累计超过600家，带动产业链新增规上工业企业500家，规上制造业企业研发费用占营收比重显著提升 [2] - 2025年产业表现：上海工业投资同比增长20.0%，增速高于全国17.4个百分点；制造业投资同比增长22.8%，高于全国22.2个百分点 [2] - 2025年产值规模：上海全市规上工业增加值增长5.1%，总产值达到4.07万亿元，创历史新高 [5] - “十五五”期间目标：累计建成500家先进智能工厂，创建200家市级以上绿色制造企业 [7] 现代化产业体系构建 - 绘就“2+3+6+6”现代化产业体系“实景画”：先导产业制造业产值延续两位数增长，发挥集成电路和人工智能综合赋能效应 [7] - 推动传统产业向数智化、绿色化转型 [7] - 打造新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备等6大新兴支柱产业，瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道，再造万亿级产业新增量 [7] - 做优产业生态：以产业地图引导各区深耕主导产业，因地制宜打造25个千亿级细分赛道 [7]

上海2025年产业发展规划与目标 - 2025年上海市规模以上工业增加值增长5.1%，工业总产值迈上4.07万亿元，创历史新高[3] - 上海将锚定新型工业化，以先进制造业为骨干，高质量构建“2+3+6+6”现代化产业体系[3] - 上海将做大产业经济规模，全力打造新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备等6大新兴支柱产业，并瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道，以再造万亿级产业新增量[1] 产业发展策略与重点领域 - 上海将继续保持集成电路、人工智能等先导产业优势，加快全产业链突破，预计先导产业制造业产值将延续两位数增长[3] - 发挥集成电路和人工智能的综合赋能效应，以引领上海现代化产业体系整体跃升[3] - 加快推动石化、钢铁、轻工等传统产业向数智化、绿色化转型[3] 具体量化目标与产业布局 - “十五五”期间（预计为2026-2030年），上海将累计建成500家先进智能工厂，工业机器人应用密度达到600台每万人，并创建200家市级以上绿色制造企业[3] - 上海将以产业地图引导各区深耕主导产业，因地制宜打造25个千亿级细分赛道[3] - 上海在工业企业百元营收成本比全国低3.6元的基础上，将进一步优化产业营商环境[3] 重大装备制造成果 - 大飞机、大邮轮、大型LNG船、重型燃机、工业母机等“国之重器”竞相涌现[3]

上海市经济发展目标与成果 - 2025年全市生产总值达5.67万亿元，比上年增长5.4%，完成了年度和“十四五”经济增长预期目标 [1] - 2026年作为“十五五”开局之年，全市生产总值增长预期目标为5%左右 [1] - 2025年，全市规上工业增加值增长5.1%，总产值迈上4.07万亿元，规模创历史新高 [3] - 过去五年，上海战略性新兴产业制造业占比从40%提高到45%，集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业制造业占比从7.8%提高到12.4% [3] 高端产业与制造业发展战略 - “十五五”时期上海将累计建成500家先进智能工厂，工业机器人应用密度达600台每万人，创建200家市级以上绿色制造企业 [1] - 将因地制宜打造25个千亿级细分赛道，并在工业企业百元营收成本比全国低3.6元的基础上，进一步优化产业营商环境 [3] - 瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道，以再造万亿级产业新增量 [1] - 大飞机、大邮轮、大型LNG船、重型燃机、工业母机等“国之重器”竞相涌现 [3] 人工智能产业发展与支持 - 上海已有近40款人形机器人从实验室走进日常生活、赋能实体经济 [1] - 上海拥有全国近10%的算力，运营全国首个语料公共服务平台，推出138款备案大模型，实现多款智算芯片突破 [5] - 将发挥600亿元国家AI基金、225亿元上海AI母基金，以及超千亿元社会化基金带动作用 [5] - 通过打造“模速空间”和“模力社区”，在浦东张江和徐汇北杨推出百万平方米的产业空间 [5] - 将设立AI青年创业基金，支持年轻创业者在上海发展，超过三分之一的海外回国人才优先选择在上海创业就业 [1][5] - 将建设医疗、金融、制造这三个国家AI应用中试基地，并打造AI国际开源社区 [5] - 今年将连续第9年举办世界人工智能大会，并于3月12日在东方枢纽举办中国家电及消费电子博览会 [5] 未来产业培育与突破 - 在脑机接口领域完成全球首例符合GCP标准植入式脑机接口临床试验、主导制定我国首部脑机接口医疗器械标准、实现了全国首例侵入式脑机接口临床试验 [7] - 建设全国第一个脑机接口未来产业集聚区，并聚焦量子计算、细胞与基因治疗、6G、可控核聚变等细分赛道 [7] - 构建“项目经理团队主责、重点任务清单突破、未来产业基金赋能、未来产业集聚区支撑”的“四位一体”培育机制 [7] - 组建总规模150亿元的未来产业基金，引导社会资本投早、投小、投硬科技、投长期项目 [7] - 建设细胞与基因治疗、脑机接口、硅光、第四代半导体、新材料等领域高质量孵化器和概念验证平台 [7] - 对即将进入产业爆发期的细胞与基因治疗、脑机接口等领域，加速产品工程化、产业化；对处于研发攻坚期的硅基光电子、6G等领域，重点支持优化产品设计、拓展应用场景；对处于探索培育期的量子科技、可控核聚变、再生医学等领域，加快技术难题攻关 [7][8] 银发经济与智慧养老 - 截至2024年底，上海市户籍老年人口占比已超过37.6% [10] - 上海银发商店开业后，日均销售额约3万元，单日最高达5万元 [10] - 已推动一批银发友好消费场所落地，如上海市康复辅具养老科技创新产品体验馆、“繁花里”银发消费主题空间、“虹彩乐龄”生活馆、全市第一家“AI+养老”体验店“晞颐·AI体验馆” [10] - 2026年将搭建科技企业与养老机构供需对接平台，开展养老科技产品的结对攻关，并对产品应用效果进行评估 [10] - 对开展养老科技产品应用场景建设的，或与科技企业联合开展结对攻关的，给予10万元的一次性奖补 [10] - 将推动养老与互联网、大数据、人工智能、物联网等技术深度融合，整合助餐、陪诊、助浴、助行、物业+养老等服务资源，重点发展智慧化家庭照护床位服务，持续推广“为老服务一键通” [11]

上海2025年工业经济表现与关键驱动因素 - 2025年上海规上工业总产值突破4万亿元，创历史新高，达到4.07万亿元 [1] - 规上工业增加值增长5.1% [1] - 成功的关键在于坚定不移发展先进制造业，巩固壮大实体经济根基，强化高端产业引领功能 [1] 标志性产业突破与结构优化 - 大飞机、大邮轮、大型LNG船、重型燃机、工业母机等“国之重器”竞相涌现 [1] - 战略性新兴产业制造业占比从“十四五”初的40%提高到45% [1] - 集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业制造业占比从7.8%提高到12.4% [1] “十五五”期间产业发展重点方向 - 锚定新型工业化，以先进制造业为骨干，构建“2+3+6+6”现代化产业体系 [2] - 坚决落实国家战略，保持集成电路、人工智能等先导产业优势，推动其制造业产值延续两位数增长，并发挥“IC+AI”综合赋能效应 [2] - 加快产业转型升级，推动石化、钢铁、轻工等传统产业向数智化、绿色化发展 [2] - “十五五”期间累计建成500家先进智能工厂，工业机器人应用密度达600台每万人，创建200家市级以上绿色制造企业 [2] - 做大产业经济总量，全力打造新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备等6大新兴支柱产业 [2] - 瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道，再造万亿级产业新增量 [2] 产业生态优化与成本优势 - 持续做优产业生态，以产业地图引导各区深耕主导产业，因地制宜打造25个千亿级细分赛道 [2] - 上海工业企业百元营收成本比全国低3.6元，计划在此基础上进一步做强综合成本优势，优化产业营商环境 [2]

公司战略与业务发展 - 公司从深耕空调行业进入工业母机、芯片等行业，发展备受外界关注 [1] - 公司董事长分享了对实业的执着以及对企业多元发展的思考 [1] 企业家经营理念 - 公司董事长认为做制造业要一个一个螺丝钉去打造 [1]

工业经济规模与贡献 - 2020至2024年，制造业增加值从26.6万亿元增长到33.6万亿元，增量约为8万亿元 [1] - “十四五”期间，制造业对全球制造业增长贡献率超过30% [1] 创新投入与成果 - 2024年，规模以上制造业企业研发经费占营业收入比重达1.82% [1] - 产业科技创新进入“跟跑”加快、“并跑”增多、“领跑”涌现的新阶段 [1] - 化工行业创新技术产品成功助力“嫦娥”落月、“天和”驻空、“北斗”组网 [1] 产业结构优化 - 2020至2024年，装备制造业增加值年均增长7.9%，占规模以上工业比重提高到34.6% [1] - 2020至2024年，高技术制造业增加值年均增长8.7%，占规模以上工业比重提高到16.3% [1] - “十四五”期间，布局建设80个国家先进制造业集群，涉及高端装备、新材料等六大重点领域 [1] - 产业含“绿”量提升，国家级绿色工厂达到6430家，规模以上工业单位增加值能耗不断降低 [1] 数智化转型进展 - 制造业数字化转型从标杆引领向规模推广转变 [2] - 建成15家领航级智能工厂、500多家卓越级智能工厂、7000多家先进级智能工厂、3.5万家基础级智能工厂 [2] 产业链与基础能力 - 液化天然气船用殷瓦合金等一大批关键核心技术和战略急需基础产品实现工程化产业化突破 [2] - 集成电路、工业母机等重点产业链取得了一批标志性成果，产业基础薄弱问题逐步缓解 [2] - 重点产业链韧性和安全水平稳步提升 [2] 企业生态与竞争力 - 2025年规模以上工业企业较2020年末增加13.8万家 [2] - 2025年，专精特新“小巨人”企业达1.76万家 [2] - 累计培育制造业单项冠军企业1862家 [2] - 中小企业发展活力和竞争力持续增强 [2]

公司概况与领导层 - 公司董事长张向东为国内非标智能装备行业技术专家，拥有40年研发经验，毕业于北京理工大学，出身央企并曾任某央企二级公司总经理 [1] - 公司领导层展现出务实理想主义气质，接受技术试错作为成长投资，警惕浮躁风气，理性看待与国际顶尖品牌的差距 [2] - 公司企业文化强调用心服务客户、智造有价值的产品并与员工分享快乐，标语悬挂于工厂车间 [3] 核心产品与技术 - 公司产品为“工业母机”，属于非标智能装备领域，是制造业的基础生态支撑 [2] - 公司即将全球首发第六代机床，该设备将价值超过4000万元人民币的进口生产线功能集于一身 [1] - 该核心机床每10秒可精准完成一个压缩机核心零件的加工，设计使用寿命达15年，其产出的零件用于冰箱和空调 [1] 市场定位与行业地位 - 公司是“专精特新”企业的缩影，在细分赛道上以专注与坚韧攻克“卡脖子”难题 [3] - 公司从追赶模仿发展到实现全球首发，从服务本土市场到扬帆出海 [3] - 公司证明了在需要长期积累和跨学科集成的硬核领域，中国企业能够做到顶尖 [2] 运营与团队 - 公司车间内有大量绿色机床即将交付给各大企业生产一线 [2] - 公司拥有许多工龄超过10年的技术人员，员工具备认定目标不放弃的韧劲 [2] - 公司不直接生产终端消费品，但其产品为数以亿计的家庭提供冰箱和空调的便捷与舒适 [2]

文章核心观点 - 全球经贸与地缘政治旧格局已被颠覆，2026年是“破局”之后的“立局之年”，蕴藏较大的结构性机遇与风险并存，前瞻性深度研究是制胜关键 [2] 2025年投资市场回顾：分化与重构的开端 - 全球市场在宏观政策、地缘政治与产业链变迁三重共振下呈现结构性分化 [2] - 美国发起的全球关税战未能显著提振本土制造业，但推高了贸易成本与通胀，导致其再次降息 [2] - 欧洲经济增长疲软，日本货币政策正常化进程遭遇坎坷 [2] - 中国凭借“新质生产力”战略强化科技自主与内循环，外贸顺差历史性扩大，经济展现强大反弹韧性 [2] - 大宗商品中，期货铜、黄金和白银领涨 [4] - 期货黄金在不确定性、央行购金、地缘冲突及去美元化驱动下，2025年末触及4550美元/盎司的历史高位，全年涨幅逾70%以上 [4] - 期货白银在金融与工业需求（光伏、AI数据中心等）双重支持下，飙升至83.97美元/盎司的历史新高，全年涨幅愈200%以上 [5] - 美股在关税压力与降息预期中展现韧性，纳斯达克指数全年上涨18.5%，AI与国防等关税受益板块引领市场 [7] - A股走出独立大牛市行情，沪深300指数上涨22.6%，科创50指数大涨35.4%并突破4000点，半导体、军工及黄金矿业板块成为领头羊 [7] - 美元指数在降息周期中逆势上涨7.2%，避险属性凸显 [7] - 人民币在6.95-7.45区间宽幅震荡 [7] - 布伦特原油均价78美元/桶，表现疲软，铜、铝等关键工业金属在绿色需求与供应链焦虑下涨幅显著 [7] 2026年投资市场展望：三大核心主线的战略机遇 - 2026年投资机会将高度凝聚于三大核心主线 [8] - **主线一：期货贵金属板块依然耀眼，领航上涨趋势** [8] - 全球“信用重估”深化将强化黄金牛市核心逻辑，美国债务扩大加速去美元化，央行购金行为长期化、战略化为金价构筑坚实底部 [8] - 地缘政治碎片化与全球贸易体系重构的不确定性将继续激发黄金避险需求 [8] - 黄金在经历高位整固后，中长期上涨趋势依然完好，2026年有望向5000美元/盎司的历史新里程碑发起挑战 [8] - 白银面临历史性结构性供应短缺，在绿色能源、电动汽车及AI基础设施的工业需求爆发式增长下，投资与工业需求形成共振 [11] - 白银价格在2026年有突破100美元的可能性，其潜在涨幅可能再度超越黄金 [11] - **主线二：科技与高端制造——自主可控驱动的确定性成长** [11] - 美国关税战及高科技制裁明确了“自主可控”是发展的生命线，芯片AI等板块2025年全部爆发，2026年投资需紧扣此主题 [11] - **AI与算力革命**：AI浪潮已进入全面商业化和产业赋能阶段，投资焦点应转向拥有真实落地场景、核心算法能力及商业化闭环的AI应用企业，特别是在智能驾驶、工业互联网、生物医药计算等领域 [13] - **半导体与高端制造**：半导体设备、关键材料（稀土、锂）、工业母机等“卡脖子”环节的国产替代将全面加速，获得政策与资本双重加持 [14] - 具备全球竞争力的新能源汽车、航空航天等高端制造企业将持续受益于供应链重构下的“出海”红利 [14] - **主线三：汇率与新兴市场——美元霸权松动的外溢机遇** [14] - 美联储2025年重启降息周期，可能成为2026年外汇市场最重要的转折点，美元独强格局预计将有所松动 [14] - 欧元及澳元等主要货币有望迎来修复性行情，澳元将因中国经济稳健上行及对矿产品需求上升而得到支持走强，预计2026年汇价有不错的上行趋势 [14] - 人民币汇率在中美经济周期错位与政策支持下，稳定性与弹性或将增强，双边货币互换和全球新兴国家储备人民币的需求将为其奠定不错的表现基础 [14] 2026年资产配置建议 - 投资者应避免追逐普涨行情的旧思维，转向“核心-卫星”资产配置策略 [15] - 将期货贵金属（尤其是黄金）作为应对宏观不确定性的核心压舱石 [15] - 围绕科技自主与“新质生产力”两大主题，精选景气赛道中的优质资产作为“卫星”进攻组合，以把握结构性阿尔法收益机会 [15]