HBM - 长鑫存储计划在2025年底前交付第四代高带宽存储器样品（HBM3），并预计从2026年开始全面量产，同时设定了2027年开发第五代HBM（HBM3E）的目标[1] - 中国企业在高端存储芯片领域正逐步缩小与国际领先企业的差距，未来几年内将直接与三星、SK海力士和美光等全球存储芯片巨头展开正面竞争[1] - HBM迭代速度极快，预计到2025年，最新一代产品HBM3e将占据2025年出货份额超过90%，而下一代技术HBM4也将从2026年开始逐步进入市场[1] - 三星正按计划推进HBM4的开发，预计2025年下半年量产，2026年实现商业出货[1] AI广告 - Meta宣布升级图像转视频广告工具，允许营销人员利用人工智能将产品图片转化为多场景视频广告，广告主最多可上传20张图片来创建视频，并可添加背景音乐和文本[2] - 生成式AI通过其强大的内容生成能力，赋能广告营销的各个环节，从创意获取、内容生产到广告投放和消费转化，显著提升了营销内容的生产效率[2] - AI广告行业正处于技术驱动的高速增长期，2024年全球市场规模达10.23亿美元，预计2031年将达103.2亿美元，年复合增长率39.7%[2] 制冷剂 - 第三代制冷剂市场迎来强劲涨价周期，全球环保法规的日益收紧、生产配额限制以及夏季空调需求增加共同推动了价格上涨[3] - 制冷剂行业处于二代制冷剂加速削减、三代制冷剂配额冻结、四代制冷剂专利保护期，供给强约束叠加行业格局集中背景下，二、三代制冷剂正处于价格上行周期[3] - 下游空调和汽车行业有望保持增长趋势，三代制冷剂有望量价齐升，随着新能源、电子等新兴产业的发展，其市场规模不断扩大[3] 脑机接口 - 脑再生科技股价暴涨283%，盘中多次熔断，收报60美元，创下历史新高，总市值突破296亿美元，该股年内累计涨超50倍[4] - 脑再生科技宣布其新一代神经调控芯片通过FDA临床试验审批，将与梅奥诊所合作开展帕金森病治疗研究，覆盖全球约1000万患者市场[4] - 脑机接口产业链中上游的技术进步带来下游应用端不断突破，近年来国内外在运动恢复、语言沟通、听力重建等医疗领域的研究不断出现里程碑式成果[4] 航空 - 第55届巴黎-布尔歇国际航空航天展览会于2025年6月16日至22日在巴黎举办，中国航空工业集团将以"20"系列装备为引领，集中展现近年来军民机航空装备建设成果[5] - "十四五"计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长，同时2027年建设目标迫在眉睫[5] - 中长期目标也对行业发展提供明确指引:2035年基本实现国防和军队现代化，2050年把人民军队全面建成世界一流军队[5] 磁悬浮 - 湖北东湖实验室自主研发的"一公里高速磁悬浮测试线"近日进行了首次公开演示，成功在1000米距离内将1.1吨重试验车加速至650公里/小时，打破同类型平台的全球纪录[6] - 测试车零百加速小于1秒，仅用7.1秒就从静止加速到每小时650公里[6] - 中国已将其列为重点战略性新兴产业，纳入《十四五铁路科技创新规划》和"交通强国"核心工程，推动技术迭代与成本优化[6] - 四大高速磁悬浮线路规划（连接京津冀、长三角、粤港澳等城市群）将推动市场规模在2030年进一步扩大至千亿元级[6] 机器人 - 科研团队开发出全球首个同时具备全手高分辨率触觉感知和完整运动能力的机器人手系统——"基于全手触觉的机器人仿生手"（F—TAC Hand）[7] - 首次在保持完整运动能力的前提下，实现了机器手掌表面70%区域的高分辨率触觉覆盖，使机器人能够像人类一样通过触觉反馈进行精确操作和适应性抓取[7]

并购 - 泰禾智能拟以现金方式收购安徽阳光优储新能源100%股权，交易金额4580万元 [1] - 天威视讯收购天擎数字70%股权完成 [1] 回购、股权转让 - 华海清科董事长提议5000万元-1亿元回购股份 [2] - 广大特材实际控制人提议拟2亿元-4亿元回购股份 [2] - 新瀚新材控股股东拟询价转让3%公司股份 [2] 对外投资、日常经营 - 国芯科技抗量子密码卡新产品内部测试成功，已向多家客户送样 [3] - 荣昌生物泰它西普获欧盟孤儿药资格认定 [3] - 芯碁微装签订7份设备购销合同，金额合计1.46亿元 [3] - 中工国际签署3.37亿美元哈萨克斯坦纯碱厂项目二期合同 [3] - 德马科技与智元新创达成战略合作意向，探索具身智能机器人在物流场景的创新应用 [3] - 中超控股子公司中标多项电力电缆项目，中标金额共计10.61亿元 [3] - 雅化集团拟整合锂业务公司股权并划转至雅化锂业集团 [3] - 蓝思科技境外上市外资股（H股）发行与上市获得中国证监会备案 [3] - 城建发展收到国信证券2024年度分红款9021.69万元，该笔款项将计入公司2025年度投资收益 [3] - 海天味业确定本次H股发行的最终价格为每股36.30港元 [3] 业绩变动 - 达梦数据预计上半年实现营业收入同比增长63%-45.74% [4] - 京仪装备上半年营收预计同比增加36.54%至42.48% [5]

行情 - 市场全天小幅下跌，沪指、深成指、创业板指分别收跌0.04%、0.12%、0.36%，整体涨跌互半 [4] - 脑机接口板块大幅高开，创新医疗、爱朋医疗（20CM）一字板涨停，南京熊猫、倍益康（30CM）等纷纷涨停，板块最终收涨4.83% [3][12][13] - 油服板块低开高走，准油股份、贝肯能源等集体3连板 [3] - 稳定币概念股持续走强，协鑫能科3连板，恒宝股份、东信和平2连板，数字货币概念逆势上涨1.3% [16][17] - 存储概念午后脉冲，大为股份涨停（炸），江波龙等跟涨 [3] - 核污染防治、航运、农药等板块表现强势，IP经济、足球、医药等跌幅居前 [3] 脑机接口 - 脑再生科技昨日盘中一度大涨超400%，最终收涨283%，年内涨幅超500倍，最大涨幅达1000倍 [6] - 公司股价大涨被归因于"新一代神经调控芯片通过FDA审批并与梅奥诊所合作"，但经查证未发现相关官方信息 [7][8][9] - 脑再生科技2021至2024财年营收为0，尚未从产品销售中获得任何收入 [11] - 国内脑机接口板块受多重催化：我国首例侵入式脑机接口临床试验成功开展，美国研发神经形态计算机等 [14] 稳定币 - 协鑫能科3连板带动协鑫集成一度涨停（炸） [17] - 创识科技上周五高开回落，今日反手20CM涨停带动节奏 [17] - 数字货币概念股如恒宝股份、东信和平等持续走强 [16] 消费电子 - 捷荣技术上午直线拉板，贝隆精密、星星科技等大涨 [20] - 歌尔股份、立讯精密等早盘均有明显上涨表现 [20] - 特朗普集团推出T1智能手机，被指与闻泰科技研发的机型相似 [23] 北交所 - 倍益康因脑机接口概念30CM涨停，科力股份上周五三天一度翻倍 [27] - ST广道复牌30CM一字跌停，ST云创提示风险后累计跌超65% [30] - 北交所个股波动剧烈，投机氛围浓厚 [26][27][30]

龙虎榜交易数据 - 今日机构龙虎榜上榜34只个股，净买入14只，净卖出20只 [1] - 机构买入前三名个股：四方精创(8496万)、翠华珠宝(8077万)、赢合科技(4746万) [1] - 四方精创(300468.SZ)当日涨幅+5.29%，1家机构净买入8496.82万 [2] - 翠华珠宝(002731.SZ)当日跌幅-8.62%，4家机构买入2家卖出，净买入8077.65万 [2] - 赢合科技(300457.SZ)涨停(+20.01%)，2家机构净买入4746.84万 [2] 赢合科技 - 公司固态电池核心设备已出货至国内某头部客户 [3] 油服行业 - 招商南油为招商局集团旗下专业油轮运输公司 [4] - 通源石油是油服复合射孔行业龙头，其美国子公司TWG拥有页岩油气开发核心射孔分段技术 [4] - 国际油价已普遍涨至70-75美元/桶，伊朗冲突可能导致原油供给格局变化，油价中枢有望系统性上行 [4] 稳定币与数字人民币 - 恒宝股份是首批参与央行数字人民币试点工作的金融科技公司 [5] - 东信和平提供数字人民币卡式硬钱包产品，已与多家数字人民币运营机构开展合作 [6] - 香港《稳定币条例》作为全球首个法币稳定币专项立法正式落地 [6] - 2030年RWA市场规模有望达16万亿美元，RWA生态相关领域将迎来发展机遇 [6]

链博会概况 - 第三届链博会将于7月16日至7月20日在北京举行，主题为"链接世界、共创未来"，是全球首个以供应链为主题的国家级展会 [1] - 参会情况超预期，650多家中外企业和机构参展，覆盖75个国家、地区和国际组织，世界500强和行业龙头企业占比超65% [1] - 设置6大展区：先进制造链、清洁能源链、智能汽车链、数字科技链、健康生活链、绿色农业链及供应链服务展区 [1] - 首次设置创新链专区，首发全球供应链指数矩阵，预计超100项新产品首发首秀首展 [1] 展区内容 - 先进制造链：展示全球先进制造领域从前端研发设计到智能制造的全产业链过程 [1] - 清洁能源链：聚焦光伏、风电、储能、氢能、智能电网等领域的新技术、新产品和新趋势 [1] - 智能汽车链：展示智能汽车产业链上中下游关键技术，包括核心原材料、三电系统、智能网联技术等 [1] - 数字科技链：展示数字科技前沿技术及行业解决方案 [1] - 健康生活链：关注大健康产业创新升级，涵盖传统医药和银发经济 [1] - 绿色农业链：展示农业全产业链条，聚焦农业信息化和智慧化 [1] 历史龙头表现 - 第二届链博会期间，多只物流、供应链概念股涨停，包括德邦股份(+9.98%)、浙商中拓(+10.01%)、中储股份(+9.98%)、三羊马(+9.99%)、长久物流(+9.99%)、飞力达(+13.61%) [2][3] 参展企业 - 世界500强及行业龙头：西门子、中化国际、中国海油、东方电气、思爱普、美光科技、阿斯利康、华润集团、伊利股份、先正达、顺丰控股、圆通速递等 [4] - 其他参展企业：杰创智能、昕恒泵业、万协通、卓志科技、广汽部件、小鹏汽车、广药集团、华大基因、南京钢铁、擎天科技、全信传输、恒安储能、瑞凡达新能源等 [4] - 首次参展跨国企业：英伟达、施耐德、欧莱雅、路易达孚、美敦力等 [4]

行情回顾 - 市场全天窄幅震荡，三大指数小幅下跌 [1] - 脑机接口概念全天强势，爱朋医疗、创新医疗、南京熊猫等涨停 [1] - 油气股再度大涨，通源石油、山东墨龙、准油股份均3连板 [1] - 核污染防治概念股走强，中核科技涨停 [1] - 创新药概念冲高回落，科兴制药跌超10% [1] - 个股跌多涨少，沪深京三市超2900股飘绿，今日成交1.24万亿 [1] 脑科学 - 脑科学板块大涨，爱朋医疗、创新医疗等一字板，南京熊猫、麒盛科技等涨停 [3] - 美股脑再生科技暴涨283%，盘中多次熔断，年内累计涨超50倍 [3] - 中国科学院脑科学与智能技术卓越创新中心联合复旦大学附属华山医院成功开展我国首例侵入式脑机接口临床试验，成为全球第二个进入临床试验阶段的国家 [3] - 国金证券预计技术发展和政策支持将推动行业及相关产业快速发展，细分领域龙头有望受益 [4] - 中信建投认为脑机接口产业链技术进步和政策红利将催化国内公司逐步实现商业化应用 [5] 油服 - 油服板块继续大涨，准油股份、贝肯能源、山东墨龙等3连板，宏川智慧、恒基达鑫等涨停 [6] - 东吴证券表示国际油价普遍涨至70-75美元/桶，伊朗冲突可能导致原油供给格局变化，油价中枢有望系统性上行 [7] 固态电池 - 固态电池板块活跃，赢合科技、科力远、诺德股份等涨停 [8] - 首届硫化锂与硫化物固态电池论坛将于6月25日在苏州举行 [9] - 赢合科技固态电池核心设备顺利出货至国内某头部客户 [9] - 中泰证券指出全固态电池行业发展推动硫化物电解质需求增加，上游原料硫化锂产能存在显著缺口 [10] - EVTank预计到2030年固态电池出货量有望超600GWh，渗透率约10%，市场规模超2500亿元 [11] 其他热点 - 区块链、农药、智能眼镜等板块继续活跃 [11] - 创新药、无人驾驶、体育产业等跌幅居前 [11] - 香港财政司表示金管局将加快稳定币牌照申请 [12] - 山东高密一化工车间发生爆炸事故，涉事公司生产农药及中间体 [12] - 消息称META将推出智能眼镜，小米AI智能眼镜或6月底发布 [13] - 证监会发布修改后《上市公司重大资产重组管理办法》 [13] - 中国和东亚输往美国西岸的货柜海运费率跳涨94% [13] - 国家体育总局公开征集"十五五"体育发展规划意见建议 [13] - 伊朗为甲醇出口大国 [13] - 药监局发布《关于优化创新药临床试验审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》 [14] - 伊媒称伊朗核设施被炸，暂无核污染迹象 [14] - 市场业绩披露完毕，证监会发布修改后《上市公司重大资产重组管理办法》 [14] 历史新高公司 - 倍益康（脑科学）涨幅30% [15] - 科力股份（油服）涨幅22.1% [15] - 若羽臣（化妆品）涨幅5.94% [15] - 四方精创（区块链）涨幅5.29% [15] - 宏工科技（固态电池）涨幅5.21% [15] - 小商品城（跨境电商）涨幅4.18% [15] - 高争民爆（民爆）涨幅3.92% [15] - 易实精密（汽车零部件）涨幅3.91% [15] - 美登科技（区块链）涨幅3.25% [15] - 中电电机（黄金）涨幅1.92% [15] - 常山药业（创新药）涨幅1.27% [15] - 中信银行（银行）涨幅0.83% [15] - 涛涛车业（外贸受益概念）涨幅0.61% [15]

海外市场表现 - 中东冲突担忧缓和推动美股反弹 道指涨0.75% 标普500涨0.94% 纳指涨1.52% 芯片股指涨3% AMD涨近9% 航空股反弹美联航涨超6% [1] - 特朗普批准美国钢铁与新日铁合并 美国钢铁股价涨超5% 中概股指数反弹超2% 脑再生科技RGC单日涨幅达280% [1] - 伊朗重启谈判消息引发美元指数走低 原油期货较日高回落10% 黄金期货跌超2% [1] - 20年期美债标售稳健推动收益率回升 [2] 行业动态 - 韩国夏季白菜产量或锐减 潜在"金菜"危机再现 [3] - Meta计划在WhatsApp引入广告 寻求新收入增长点 [3] - 人形机器人行业招聘需求激增 前五月同比增长409% [6] - 神经形态计算技术突破 美国研发出占地2平方米的类脑超级计算机 运行速度或比人脑快25万-100万倍 功耗仅10千瓦 预计2025年市场规模达18.1亿美元 [10] 政策与产业规划 - 国家药监局拟缩短创新药临床试验审批周期 从60日缩减至30日 [4] - 广东核医疗产业目标：2030年培育3-5家全国龙头企业 [5] - 离境退税政策扩容 7月起大连、湖北实施新规 全国退税商店增至5196家 首月退税笔数同比增116% 销售额增56% [11] - 沪港将签署国际金融中心协同发展方案 [14] 资本市场动向 - 上证指数在3350-3360点政策底区域企稳 创业板指依赖宁德时代等权重股表现 [8] - 军工板块受巴黎航展及地缘因素催化 稳定币、IP经济、稀土永磁板块活跃 创新药冲高回落 [8] - 今日新股广信科技申购 北交所发行价10元/股 主营绝缘纤维材料 [13] - 迪阿股份、瑞泰新材、风光股份17日迎大额解禁 解禁市值分别达113.29亿、89.23亿、25.13亿 [19] 公司公告精选 - 五洲新春拟定增募资10亿元 投向具身智能机器人和汽车智驾零部件研发 [18] - 美的集团拟50-100亿元回购股份 东方盛虹获控股股东5-10亿元增持 [18] - 拉卡拉筹划港股上市 加速数字货币跨境应用 [18] - 通鼎互联预中标国网及移动项目合计7.17亿元 [18] - 小米汽车宣布YU7将于6月底发布 搭载自研玄戒O1芯片 定位豪华高性能SUV [12] 创新药行业 - 临床试验审批提速至30日 行业创新生态优化进入"量质齐升"阶段 出海项目存在超预期可能 外资对港股配置空间显著 [9] 免税与消费 - 离境退税起退点降至200元 现金退税上限提至2万元 "即买即退"试点销售额同比增50倍 [11] 技术突破 - 神经形态计算机模拟人脑结构 功耗仅相当于灯泡级别 被视作下一代AI关键方向 [10]

东莞证券指出，随着药品审评审批制度改革深化、医保动态调整机制完善，行业创新生态显著优化，标 志着我国医药创新正式进入"量质齐升"的成果兑现期，产业竞争力向全球价值链高端迈进。 中邮证券则坚定看好2-3年维度的创新药行情。首先是出海，较多优质项目BD虽已有一定市场预期，但 仍存在落地超预期的可能，且海外估值并未泡沫化，出海也已形成正向循环，未来全球看国内创新药比 例仍有提升空间；其次资金面目前宽基对创新药板块的配置远未见顶，且外资对港股创新药的配置也有 提升空间。 产业链和公司方面，据方正证券表示， 据人民财讯6月16日报道，国家药监局综合司公开征求《关于优化创新药临床试验审评审批有关事项的 公告（征求意见稿）》意见。 其中意见提出对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日（通常是60天）内完成审评审批。 今年年初政府工作报告涉及了多项医药行业重点政策，强调对创新药的支持力度显著提升。 1）仿转创企业的创新重估，仿转创企业大多已穿越集采周期影响，创新成果不断涌现，估值应当重 估，核心：华纳药厂、三生制药、石药集团/新诺威、中国生物制药、翰森制药、康哲药业、先声药 业、远大医药、舒泰神、一品红等； 2）强者恒强 ...

神经形态计算技术发展 - 科学家瞄准神经形态计算技术以解决AI能源危机 旨在让AI像人脑一样高效运行 [1] - 美国研究人员构建占地两平方米的神经形态超级计算机 其神经元数量堪比人脑皮层 运行速度可能比生物大脑快25万到100万倍 功耗仅需10千瓦 [1] - 神经形态计算受人类大脑生物功能启发 通过神经元和突触协同处理信息 被视为下一代AI关键方向 核心目标是用"灯泡级"能耗驱动强大智能 [1] 神经形态计算市场潜力 - 神经形态计算可能彻底改变人工智能、机器人、汽车和医疗保健等领域 [1] - 未来应用包括实时监测诊断的智能医疗设备 自然互动的家用机器人 高度响应的自动驾驶汽车 [1] - 全球神经形态计算市场规模预计2025年达18.1亿美元 [1] 相关公司布局 - 科大智能与复旦大学合作 研究方向包括神经形态计算模拟与仿真 多模态多尺度数据算法 类脑控制器智能算法 [2] - 翔宇医疗成立Sun-BCI Lab脑科学实验室 覆盖脑电采集装置 脑控产品 生活场景类产品 自研算法 [2]

据中新网报道，中国财政部等部门16日公布，自7月1日起，大连市、湖北省实施境外旅客购物离境退税 政策。 公司方面，大连友谊、武商集团分别为大连、湖北本地零售股。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 江海证券认为，此前免税店针对的顾客包括国内消费者和国外旅游者，免税店主要以进口商品为主，国 产商品进入免税店比重较小，部分免税店销售国有商品其实是有税商品，且品类有限。此次即买即退政 策后，预计免税店会引入更多的国产商品，退税流程也将更加便捷。 此外，利好国内的商贸零售行业，特别是百货公司，百货公司可申请增加退税和"即买即退"业务，境外 旅客退税便利度提升。 社会服务方面，万联证券认为，"即买即退"服务措施全面推广，后续一系列政策推出有效提升我国国际 旅游吸引力，预计国际客流量将迎来较大增长，利好从事跨境业务的旅行社。 此外据南方财经网报道，目前，四川全省"即买即退"离境退税商店较新政策实施前的49家扩展至84家， 退税服务网络进一步扩大。 4月底，国家税务总局等六部门4月27日联合发布通知，离境退税起退点从500元下调至200元，并在转账 退税已明确不设上限的基础上， ...