文章核心观点 中国汽车产业凭借产业密度、价值密度和人才密度三大优势，正经历从跟跑到领跑的关键跃迁，其核心驱动力在于技术引领与供应链规模重塑的双轮驱动[4][12] 面对当前白热化竞争与出海挑战，行业需通过深度协同、夯实基础、协同出海，共同构建健康可持续的供应链新生态，以赢得全球市场尊重[5][29] 供应链的趋势和应对 - 中国汽车产业已形成三大显著优势：产业密度（从上游原材料到整车可在一个区域形成完整闭环）、价值密度（10万元左右车型已标配智能座舱、智能驾驶等高价值配置）、人才密度（近10年井喷式发展沉淀了大量人才）[10] - 供应链地位正从幕后走向前台，全球整车采用中国零部件的比例持续攀升，行业正从技术跟随向全球输出技术、标准和零部件转变[12] - 行业面临两大核心挑战：一是行业利润与规上企业平均利润有差距，限制了研发投入；二是海外市场的地缘政治、贸易战及供应链稳定性风险显著上升[13] - 出海具体风险包括：技术自主性风险（如被要求使用指定芯片/电池）、物流成本风险（如2024年红海危机导致成本大增）、海外合规体系要求（如欧洲碳关税）[15] - 吉利汽车于2024年9月发布《台州宣言》，以五大核心（战略聚焦、整合、协同、稳健、人才）为指引进行供应链系统变革[15] - 吉利构建了全域赋能的集成式供应链，服务价格带覆盖3万到100万元，涵盖乘用车、商用车及核心零部件，通过全链路管理为多品牌提供保障[15][16] 供应链生态建构的策略和行动 - 吉利2025年前三季度销量超过295万辆，同比增长29%，这得益于供应链在技术、产品、服务、渠道等方面的全方位赋能[17] - 合作策略坚持长期主义、战略互信、赋能共进三大核心[19] - 成本管控方面，摒弃传统成本加成模式，推动全链条供应商协同转型，建立以市场反推定价法则为核心的市场导向定价体系[19] - 吉利沉淀了卓越的成本管理体系，覆盖产品开发、制造、售后等8大关键环节、38个维度、118个具体要素，用于全链条价值工程挖掘[20] - 质量管控方面，摒弃传统监察模式，以AI、大数据、智能化为基础，构建全链条数据互联的透明化、可追溯质量管理体系[22] - 供应链布局打破甲方思维，构建开放式、多元化寻源生态[22] - 供应商评价采用5A体系，涵盖研发质量、生产制造、经营管理能力及可持续发展能力，并对体系内供应商按“1311”布局结构进行重塑[24] - 物流协同摒弃分散模式，构建全链路一体化协同模式，吉利极速物流向全行业开放[24] - 供应商生态建设从传统的Tier 1线性合作模式，转向开放共创的生态体系，采用全链条直连共创模式，与Tier 2到Tier N上游合作伙伴直接对接[24][26] 供应链建设的倡议与期待 - 倡议行业在技术标准、基础研发、绿色低碳、供应链韧性等共性领域坚持共建共享，以凝聚产业合力，降低行业整体创新成本和发展门槛[29] - 各家主机厂应聚焦核心主业，打造个性化核心竞争力，以差异化价值赢得消费者[29] - 呼吁共同守护良性行业竞争环境，让竞争成为推动技术迭代、产品升级、服务升级的核心动力[29] - 出海是中国产业由大向强的必经之路，倡议在全球研发协同、本地化建设、跨国物流联动等领域深度合作，通过资源共享降低单一市场依赖风险[29] - 应摒弃低层次价值战，通过在技术创新、品质升级、服务优化等方面共同努力，赢得全球市场尊重[29] - 吉利将持续秉持专业化大生产、社会化大合作的理念，以开放姿态拥抱跨界协同，布局全球生态[31]

文章核心观点 - 广汽埃安、京东、宁德时代三方合作推出的“国民好车”埃安UT super，因线上销售、客服、线下交付衔接等问题引发用户争议和网络热议，暴露了汽车新零售生态合作在初期磨合阶段面临的挑战 [5][24][27] - 三方合作模式是资源互补的创新尝试：广汽负责造车与线下交付，京东提供线上流量与销售入口，宁德时代通过换电方案使车辆价格下探至4.99万元，共同探索线上线下一体化的汽车销售新路径 [25][35][36] - 京东正通过一系列与车企的战略合作及规划大型交付中心，试图深入汽车销售领域，但其作为主要流量渠道的角色，在构建完整、有竞争力的汽车零售终端方面仍面临不确定性 [36][37] 事件背景与用户争议 - 2025年12月1日，京东“国民好车”埃安UT super交付活动引发全网争议并冲上热搜，7位已支付车主受邀与三方负责人进行现场沟通 [5][6][7] - 用户主要不满集中于：京东客服对贷款利息等专业问题回应迟缓且不准确；出现问题后不知该找哪一方负责；线下体验店服务不主动、不及时 [5][9][30] - 购买动因：三分之一为首购用户，大部分为增购或置换用户；部分用户因信任京东品牌而直接线上支付；核心购买原因是UT super的高性价比，特别是换电版4.99万元的车价及399元/月的电池月租（限时优惠，原价499元/月） [12] 三方对用户核心问题的回应 - **天窗问题**：官网展示图误用了带天窗的埃安UT图片，已在上市第三天发现并撤换；所有官方配置清单均无天窗选项；广汽埃安方面为此道歉，并承诺未来考虑推出带天幕的版本 [19][21] - **续航里程限制**：换电版月租399元对应的月度里程上限为3000公里，设定初衷是为大多数用户（月均行驶3000公里以内）控制成本；自2025年12月起，为有更高需求的用户提供“50元享1000公里”的里程增量包服务；未用完里程可结转至次月 [21][23] - **发票与补贴**：为配合上海、广州的政府补贴，发票目前仅开此两地；2025年12月31日前提交，租电版补贴2000元，买断版补贴4000元；计划自12月1日后逐步放开其他城市开票，但可能无法享受对应地方补贴 [23] 三方合作模式与分工 - **具体分工**：京东作为线上购车与支付入口；广汽埃安渠道负责线下体验与交付；宁德时代作为换电服务入口 [27] - **合作价值**：宁德时代的换电方案是车辆价格降至4.99万元的关键；京东为埃安带来了显著的流量和关注度，提升了到店客流；广汽则提供了造车能力与线下网络 [25][34][35] - **模式定位**：并非典型的汽车电商，而是三方资源互补、结合线上与线下的创新销售方式 [34] 合作面临的挑战与磨合问题 - **线上客服能力不足**：京东作为唯一线上入口，客服人员缺乏汽车销售所需的深度专业知识，无法应对个性化问题；在支付尾款高峰期（11月24日），客服人均需应对几十位用户的问询，人力储备不足 [27][28] - **线上线下衔接不畅**：用户支付后，服务链条从京东转移至广汽埃安的线下网络，双方在信息同步、服务话术统一上存在巨大难度，导致用户体验割裂 [27][30] - **线下门店销售动力问题**：UT super通过类似“代理制”销售，门店赚取固定佣金，销售人员提成可能低于店内其他车型，影响了部分人员的服务积极性 [34] 京东在汽车领域的战略布局 - **近期合作**：2025年10月，京东密集与多家车企达成合作，包括与阿维塔科技的全渠道营销协作、与长安汽车的多维度战略合作、与小鹏汽车在中东的备件仓储物流合作 [37] - **基础设施规划**：京东正在招募新车交付中心合作伙伴，并计划在国内规划建设上万平米、涵盖售前售中售后的汽车交付中心 [37] - **角色与挑战**：京东对主机厂的核心价值目前主要是流量渠道；汽车行业并不缺乏交付渠道，京东欲成为有影响力的销售终端，仍需证明其独特优势，且能获得的车型可能有限 [37]

英伟达Alpamayo-R1开源模型的技术特点 - 英伟达首次开源针对自动驾驶场景设计的视觉-语言-动作大模型，其数据集总大小约100TB，并明确可用于商业和非商业用途 [5] - 该模型采用“链式推理”机制，先将传感器数据转化为自然语言描述，再进行逐步场景分析和路径推理，模仿人类分步思考的决策过程 [5] - 模型通过逻辑推理预判风险，在长尾复杂场景中鲁棒性显著提升，例如能处理繁忙十字路口的杂乱施工路障、无保护左转或雨夜道路损毁等情况 [5][8] - 在极端长尾场景测试中，该模型较传统模型规划准确率提升12%，事故率降低35%，近碰率降低25%，并实现99毫秒的低延迟响应 [10] - 开源套件包含Alpamayo-R1模型、部分训练数据集、配套工具、AlpaSim仿真评估框架以及“物理AI开放数据集”中的部分数据 [10] - 配套的Cosmos开发者工具链提供了高质量数据构建规范、合成场景生成流程及模型评估基准等资源，方便研究人员微调与部署 [12] 英伟达的战略布局与行业影响 - 通过开放核心算法，英伟达旨在巩固并扩张自身生态影响力，使汽车厂商能像组装手机一样快速构建自动驾驶系统，即购买其芯片平台并微调算法即可 [14] - 此举被业内评论为标志着Robotaxi产业进入“安卓时刻”，制造商可采用通用开放的硬件加软件方案 [15] - 开源策略与英伟达硬件销售目标相辅相成，更多开发者和整车厂采用其软件生态，将带动对Orin/Thor等车规级计算芯片的需求 [16] - 英伟达明确表示，借助开源有助于行业形成统一的评测和安全标准，加速错误发现和修复，并迎合监管对可解释性的要求 [16][19] - 公司希望通过Cosmos大模型平台确立技术话语权，并加速整个生态向“理解型自动驾驶”演进 [19] 对自动驾驶产业链的冲击 - 英伟达的开放动作加剧了开源与封闭阵营间的竞争，打破了传统如特斯拉Autopilot、Waymo或Mobileye等厂商的闭源“黑盒”惯例 [21] - 此次将高阶推理模型全面开源，标志着封闭高端自动驾驶技术的壁垒被进一步撕裂，可能引发新一轮开源热潮 [23][24] - 随着自动驾驶硬件趋于同质化，决策层面的算法和软件生态将成为关键竞争点 [24] 中国市场的机遇与挑战 - 中国智能驾驶域控制芯片装机量中，英伟达Orin-X占33.5%，绝大多数国内车企的L2/L3乃至L4系统依赖英伟达方案 [26] - 对于依托英伟达平台的中国车企，开源软件和工具能够直接用于本地算法开发和场景调优，加速软件化转型 [27] - 中国行业面临智能驾驶工程师严重短缺的挑战，到2025年相关人才缺口将超百万，智能驾驶工程师供需比仅为0.38 [29] - 消化和应用复杂大模型需要大量复合型人才，而中国绝大多数测试场景仍集中在有限路段，大规模L4落地试运营仍需时间 [30][31] - 中国车企和供应商需评估是否拥有足够的高精度地图、长尾场景数据和模拟环境，来验证开源模型的安全性与合规性 [31]

文章核心观点 - 丰田汽车投资100亿美元，在日本富士山脚下建设名为“编织之城”的未来智慧城市实验场，旨在测试下一代移动出行技术，并推动公司从传统汽车制造商向现代出行公司转型 [6][8][10] 编织之城的背景与概况 - 项目于2020年1月CES上公布，选址于1967年投产、2018年关闭的丰田汽车东日本公司东富士工厂原址 [4][6] - 项目耗资100亿美元，是一座私人所有的城市，不受公共道路交通法规约束，拥有极高的实验自由度 [6] - 首批100位居民为丰田或其子公司员工，一期工程最终计划容纳360位居民 [4] 建设编织之城的原因 - 核心原因之一是推动公司转型，丰田在软件和自动驾驶领域尚非领导者，需探索未来出行技术 [8] - 公司凭借其全球销量领先的财务实力，有资本建造整座城市作为下一代移动出行技术的专门测试场 [8] - 项目是丰田整合其未来出行领域努力的一部分，相关举措包括成立Woven By Toyota部门、收购Lyft自动驾驶部门、投资充电管理软件公司等 [9] 编织之城的设计与功能 - 城市设计将三种街道交织：仅供高速车辆通行、混合使用低速个人交通工具与行人、仅供行人使用的公园式步行道 [9] - 交通系统以行人优先为原则，信号灯与传感器相连，平时为绿色，仅在检测到车辆接近时变红 [10] - 城内将测试多种未来出行系统，包括自动驾驶车辆，并拥有一条400米长的地下物流通道，由机器人配送包裹 [10] - 定位为“生活实验室”，为居民和发明家提供安全、真实的实验环境，以测试新产品和新理念 [10] 城市的参与者与生态 - 参与者分为两类：“编织者”（对拓展出行方式充满热情的居民）和“发明家”（包括企业、初创公司、研究机构等创新者） [14] - 丰田提出“kakezan（乘法效应）”理念，期望不同领域与文化在此交汇，催生新想法和价值 [16] - 已有日本咖啡公司UCC Japan入驻开设咖啡馆，研究咖啡对人类工作效率和放松状态的影响 [16] - 城市愿景超越交通运输，其基础设施支持物流、可再生能源网络、通信系统和社会实践和谐共生 [18] 项目的意义与展望 - 项目被丰田高层视为引领公司及汽车产业变革的“先锋突击队” [12] - 丰田或借此为全球未来智慧城市发展定调，影响从自动驾驶到可持续基础设施的方方面面 [18] - 项目是一项大胆的实验，其结果和产出存在不确定性，其长期成功与否尚待观察 [19]

行业营销趋势总览 - 2025年11月汽车行业营销呈现“反套路”出圈趋势，传统“高大上”营销话术对消费者吸引力减弱，真实、松弛、有共鸣的营销方式成为流量密码 [4] - “反套路”营销虽能吸引一时流量，但如何守住品牌基本盘并转化为持久销售动力，仍是行业待解难题 [4] - 部分大胆的营销尝试面临口碑“回旋镖”风险，表明营销是一场持久战，需在已购车主口碑中积累品牌势能 [44] 具体营销案例与分析 雷克萨斯（保洁阿姨“土味说车”） - 哈尔滨雷克萨斯4S店58岁保洁阿姨用东北方言“土味说车”，首条视频24小时内获500万播放量，前3条视频累计播放量突破1200万 [6][8] - 其方言式直观表达（如“像上炕一样可暖乎”）与行业华丽包装形成反差，引发消费者共鸣，被视作对车界营销审美疲劳的控诉 [8] - 现象引发模仿，宝马、沃尔沃、奥迪等品牌4S店保洁、门卫出镜，形成“保洁车模宇宙” [8] 五菱（深圳素人团队广告） - 五菱之光EV通过与网红广告片团队合作，以导演兼职卖烧烤、助理分手后坚持工作等剧情，展现普通人“表面强撑下的脆弱”，引发广泛共鸣 [9][10] - 该视频在微信视频号转发超10万，点赞7万，营销成功源于对目标群体生存现状的深刻理解，在幽默中传递温暖与真实价值 [12] 梅赛德斯-奔驰（松弛感发布会） - 奔驰在全新纯电CLA上市发布会上，由总裁段建军开场即公布价格，打破传统发布会回顾历史、高喊理念的惯例 [13][15] - 发布会融入脱口秀、游园会、乒乓球秀及爆改“痛车”，以松弛姿态“整顿”传统汽车发布会作风，旨在争夺年轻消费者 [18] 阿维塔（“发疯文学”朋友圈广告） - 阿维塔06 Elite上市广告采用“发疯文学”，将小编修改666稿文案等心态“大字突出”，产品信息则置于“小字角落”，引发口碑两极分化 [19][20] - 部分受众认为其滥俗、不符合高端定位，但年轻受众对小编精神状态感同身受，系列广告片以“不卷，很直（值）”等粗暴口号吸引注意 [20][22] 小鹏汽车（跨界IP联动） - 广州车展上，小鹏未选用传统明星，而是联动自家赛博朋克机器人和手机游戏《战双帕弥什》中的二次元角色露娜·终焉进行营销 [23] - 通过制作专属视频、呈现“痛车”吸引二次元年轻群体，在抖音、哔哩哔哩等平台形成打卡热潮和传播影响力 [26] - 行业认为虚拟偶像及AI制作二次元交互视频的潜力巨大，未来可能成为卖车主力之一 [26] 蔚来（糯米IP内容营销） - 蔚来对其车载人工智能助手“糯米”进行内容营销，通过搭配不同AI帽子使其化身rapper、剧本杀主持人等角色，打造“养成系机器人”形象 [27] - 此举使品牌形象变得可拓展、可交互，让品牌成为用户玩伴，展开持续深入沟通，并为未来Agent时代积累数据与好感 [29] 吉利银河（空间展示吉尼斯纪录） - 吉利银河在V900增程MPV上市前，通过视频展示42位女性舞者同时进入车内，并获得吉尼斯世界纪录官方认证，以生动方式体现其“91.8%的空间利用率” [31][33] - 尽管“装人”营销在车圈不新鲜，但国产车首次挑战并拿下好成绩仍具传播效果 [33] 广汽集团（大佬日常Vlog） - 广汽集团独家冠名国家全运会，但集团大佬冯兴亚以日常Vlog形式记录参与过程，像追星年轻人一样拍摄现场志愿者、玩偶、表演等，风格亲切流水账 [35][37] - 在一众聚焦卖车的大佬视频中，这种淡化商业宣传、突出现场体验的方式显得清新 [37] 长城汽车（掌门人现场极限挑战） - 长城汽车董事长魏建军在广州车展现场，驾驶坦克400在半空搭建的专业场地上完成爬坡、转弯、炮弹坑等多项极限场景挑战，并亲自带粉丝体验 [39][41] - 此举以“真了解”产品为基础，拉高了车企大佬亲自下场进行产品体验营销的天花板 [41] 小米与奇瑞（营销翻车案例） - 小米汽车被车主和自媒体玩梗，如高仿雷军话术包装普通口罩、在车身贴仿免责声明贴纸，调侃核心涉及品牌信任问题，可能透露出购买热情退潮 [42][44] - 奇瑞风云X3L在张家界天门山挑战“上天梯”时发生溜车撞护栏意外，使一场对标国际品牌的营销活动演变成负面事件 [44]

特斯拉在印度市场开局表现 - 特斯拉于2024年7月在印度孟买开出首家体验中心并开启Model Y预订，但截至11月销量仅100多辆，订单量略超600辆但实际转化率低 [4][5] - 印度作为全球人口第一大国（近15亿）和年电动车注册量突破202万辆的市场，特斯拉的初期销量被认为极不理想 [5] 市场进入策略与政策背景 - 印度在2024年3月出台新电动车政策，将符合条件的电动车进口关税下调至15%，前提是车企承诺当地投资建厂并实现本地化生产 [7] - 特斯拉未参与该政策申请，而是通过支付约70%的进口关税以进口车形式进入市场，Model Y在印度定价达598.9万卢比（约6.7万美元），比美国市场高出近三成 [7][11] - 公司陆续在孟买、德里和古尔冈开设体验中心和综合服务中心，但印度业务负责人离职等高管变动引发对执行力的质疑 [8] 销量遇冷的核心原因 - 价格过高是主要障碍：Model Y在印度被归为豪华车（占乘用车市场约1%），其定价远超本土品牌（如塔塔、马恒达）及主流消费者预算 [11] - 充电基础设施严重不足：印度全国仅有两座超级快充站（孟买和新德里），规划中的充电点总计16个超充桩和10个目的地充电点，覆盖密度低 [12] - 交付节奏缓慢：7月至9月中旬仅少量订单完成交付，大量订单处于排队状态，叠加充电网络限制，早期用户局限于高收入群体 [12] 印度电动车市场竞争格局 - 印度电动车市场以两轮车（年注册约120万辆）为主，乘用车电动车2025年注册约15.6万辆，同比增57%，但渗透率仅3% [14] - 本土品牌（如塔塔、马恒达）通过低价车型和广泛经销网络主导市场；中国品牌电动车年销量约6万辆，占电动乘用车市场约1/3 [14] - 德系豪华品牌（奔驰、宝马、奥迪）电动车年销量约4000辆，在同等价格区间内销量为特斯拉的40倍 [14][15] 特斯拉的应对与全球背景 - 公司尝试通过强调用车成本优势（如油费节省可在4-5年内收回约200万卢比差价）说服消费者，但市场整体价格敏感度高 [15] - 2025年第三季度特斯拉全球交付量近49.7万辆，营收281亿美元（同比增12%），但利润因美国税收政策变动而承压 [15]

文章核心观点 文章以2025年11月广州车展为切入点，描绘了中国汽车市场在激烈竞争和行业转型背景下的现状，核心观点是：市场已进入残酷的淘汰赛阶段，车企普遍面临巨大压力，无人能够从容应对[7][10][41]。在此背景下，行业呈现出“新势力”加速分化、传统车企拥抱智能化（尤其是华为生态）、以及合资品牌奋力转型自救的三大主要趋势[11][19][30]。 新势力分化与竞争策略 - **市场格局与销量排名**：2025年11月新势力交付量排名为：零跑（70,327台）、小鹏（36,728台）、蔚来（36,275台）、理想（31,767台）[14][15]。其中理想汽车销量同比下降38%，是主要新势力中唯一下滑的企业[15] - **定价策略激进**：新势力新车定价极具竞争力，小鹏X9超级增程版起售价30.98万元，零跑Lafa5起售价下探至9.78万元，较预售价最高降低1.5万元[12] - **盈利路径各异**：理想汽车仍是新势力中唯一全年盈利的企业；零跑汽车在2025年第三季度实现净利润1.5亿元；小鹏汽车同期净亏损收窄至3.8亿元；蔚来则目标在2025年第四季度实现盈利[17] - **未来战略出现分歧**：小鹏与理想探索人形机器人、具身智能等新增长点，而蔚来和零跑则明确表示将长期聚焦于汽车产品本身[17][18] 华为智能汽车生态的扩张 - **生态合作广泛**：截至2025年10月底，华为乾崑已与14家车企合作，33款搭载其智驾和座舱技术的车型已上市[20]。鸿蒙智行旗下已有问界、智界、享界、尊界、尚界五大品牌[20] - **新增合作品牌**：2025年11月，广汽集团与华为合作推出“启境”品牌，东风汽车与华为推出“奕境”品牌[22] - **赋能品牌销量增长**：2025年11月，鸿蒙智行交付新车81,864台，同比增长89.61%[22]。问界M8上市200天累计交付突破12万台[22]。岚图汽车11月交付20,005辆，同比增长84%[25]。阿维塔11月销量14,057辆，同比增长21.4%[25] - **合作模式深化与扩展**：阿维塔与华为乾崑合作从HI模式升级为HI PLUS模式，进行底层协同开发[27]。长城汽车也与华为签署智能化生态合作协议[27]。合资品牌如奥迪、东风日产、广汽丰田也推出了搭载华为乾崑智驾或鸿蒙座舱的车型[27][29] 传统与合资车企的市场表现 - **传统车企销量分化**： - 吉利汽车11月乘用车销量达31.04万辆，同比增长24%，新能源渗透率达60.5%[31] - 比亚迪11月销售48.02万辆，同比下降5.24%，但海外出口达13.19万辆，大幅超过去年同期的3万辆[36] - 长城汽车11月销售12.7万辆，同比增长3.70%[36] - 奇瑞集团11月销售25.58万辆，同比小幅回落2%[36] - 上汽集团1-11月累计销售整车410.8万辆，同比增长16.4%[36] - **自主品牌表现突出**：上汽集团自主品牌1-11月累计销量266.6万辆，同比增长25.7%，占集团总销量比重达64.9%[37]。智己汽车11月销量13,577台，连续三个月破万[39] - **合资品牌奋力转型**：北京现代11月销量达20,001辆，同比增长21%[7]。广汽丰田铂智3X连续两月销量破万，累计交付超6.2万辆[29]。一汽-大众11月整车销量14.9万辆，燃油车市场份额同比提升[41]。东风日产推出起售价9.19万元的N6车型，并强调“合资新势力”定位[8][29] - **整体市场承压**：2025年11月1-23日，全国乘用车市场零售138.4万辆，同比下降11%，厂商批发169万辆，同比下降8%[41] 行业整体氛围与事件观察 - **广州车展热度下降**：超豪华品牌集体缺席，明星企业家低调，车企参展及采访热情减弱，反映出行业预算紧缩与竞争白热化[4][5][7] - **车企营销节奏加快**：部分新势力为抢占关注度，将月度销量发布提前至月底最后一天[7] - **价格战持续**：车企为冲刺年底销量，采取激进定价策略，如东风日产N6起售价低至9.19万元[8] - **市场观望情绪浓厚**：蔚来董事长李斌指出，11月整个行业新增订单大幅下降，消费者持币观望现象明显[10]

核心观点 - 中国汽车营销环境发生根本性变化，传统依靠流量和宏大叙事的营销方式失效，行业进入以用户为中心的“精众”时代，需要通过对细分需求的超额满足来创造价值 [4][5][6][7] 营销环境变化 - 流量基本见顶，获取流量成本越来越高且效果越来越差 [9] - 内容变得越来越无效，刷屏案例稀少且多为负面内容 [9] - 品牌建设面临困境，90%老板认为品牌重要但品牌预算难获批，资源向短期效果倾斜 [10] - 消费者信息接受阈值提高，对各种信息产生免疫 [13] 消费趋势演变 - 2017-2018年处于消费升级阶段，双十一交易额首次超千亿，新消费品牌和国货爆发 [5][16] - 2020年疫情催生直播、短视频和虚拟世界兴起 [5][16] - 2021年进入“心价比”时代，消费者关注心灵体验和自我关注 [5][16] - 2022年消费者更加理性，关注品质、细节和烟火气 [5][17] - 2025年进入“品质觉醒”时代，注重“质价比”，15万元以下车型几乎实现智驾系统渗透和应用 [5][17] 当前消费特征 - 质价重构，“值不值”成为关键，从性价比、心价比到质价比、奢比价 [19] - 消费者从种草到精研，形成确定性消费思维，对品质细节关注度提升 [19] - “小我世界”趋势明显，Z世代更注重悦己和精神满足 [19] - 即时零售爆发，汽车零售路径变化，消费决策线上化 [20] - 中国自主汽车品牌份额达70%左右，实现从平替到品类引领 [20] 营销新策略 - 大众市场被瓦解，进入“精众”时代，需要针对垂直圈层做到“精专主义” [5][21] - 功能性货品让位于文化性货品，需赋予产品更多情绪价值 [6][25] - 营销需关注消费者的小场景、小时刻、小体验，从关注“物”转向关注“人” [25] - 产品创新应对细分需求进行超额满足，而非对大众需求平均适配 [6][25] 营销方法论 - 共情：打造共情型品牌，如赛百味与“牛马”群体共情的案例 [28] - 共识：品牌需要持续投入和一致性建设 [28] - 共创：听消费者劝告进行产品创新，如白象香菜面销售额达5亿元，海尔三筒洗衣机热销 [28][29] - 2026年用户强化“消费主权”时代到来，需从卖方主导转向用户觉醒 [7][29]

小鹏汽车人形机器人技术展示 - 小鹏汽车发布全新一代IRON人形机器人，在科技日活动中以接近真人模特的姿态完成走秀，引发公众对其真实性的质疑[6] - 公司通过一镜到底视频展示机器人内部机械结构，在通电运行状态下拉开后背拉链并剪开腿部覆盖件，以证实并非真人操作[7] - 小鹏汽车目标成为中国首个量产高阶人形机器人的公司，计划于2026年底实现规模量产，创始人何小鹏称人形机器人研发是"比造车更难十倍"的挑战[7] 蔚来CEO对网络舆论的应对策略 - 蔚来创始人李斌提出CEO责任包括"娱乐大家"，对涉及个人的流言蜚语持开放态度，但强调会保护用户权益和公司名誉[9][10] - 公司对触及用户权益或公司名誉的言论将采取法律手段，法务部门已频繁处理相关事务[10] 奇瑞汽车对车辆安全性能的物理极限观点 - 奇瑞汽车高管李学用指出车辆在高速行驶时存在物理极限，以120km/h时速为例，紧急刹车后速度仅能降至80km/h左右[15] - 强调车辆安全取决于操控、转向和动力系统，间接批评行业中存在"200公里时速瞬间刹停"等不实营销宣传[15] 法拉第未来创始人回顾乐视历史竞争 - 贾跃亭声称乐视在十年前与小米的竞争中"所向披靡"，认为乐视失败并非源于产品竞争力或技术创新不足[18] - 对比小米从手机到汽车的业务扩张，指出小米汽车近期陷入舆论漩涡[18] 一汽丰田提出好车标准与行业趋势判断 - 一汽丰田总经理董修惠定义好车应使生活"从从容容"，批评行业中华丽辞藻和新名词泛滥的现象[20][21] - 认为2025年是中国汽车产业价值回归与理性繁荣的元年，行业关键词包括安全、理性、品质和多元[21] 奔驰品牌在电动化转型中的定位重申 - 奔驰高管段建军强调"无论油电，奔驰依旧是奔驰"，展示品牌在电动化转型中坚持工程底色的决心[23] - 通过AMG GT XX概念车连续行驶40075公里并刷新25项世界纪录的表现为技术实力佐证[23] 小米汽车面临宣传争议与法务回应 - 小米SU7 Ultra的"碳纤维双风道机盖"选装配置被车主质疑功能与宣传不符，引发百余车主联合起诉[25][27] - 小米汽车法务部在庭审中称雷军社交平台发言属个人观点，不应视为官方技术承诺，引发公众对品牌宣传可信度的讨论[25][26] 特斯拉供应链策略与本土化生产优势 - 特斯拉高管陶琳澄清供应链选择基于质量、成本和技术能力，否认"去中国化"传闻，强调Model 3/Y超95%零件产自中国[30][31] - 指出上海超级工厂的"中国智造"使国内消费者能以全球最低价格购买车型[31] 理想汽车调整管理模式并聚焦具身智能 - 理想汽车创始人李想宣布全面回归创业公司管理模式，批评职业经理人模式不适应市场环境[34][35] - 公司押注具身智能技术，称下一代产品将基于三年技术储备，预测汽车机器人将开启具身智能元年并带来千亿收入起步[36][37] 俄罗斯市场对中国电动汽车的评价与政策变化 - 俄罗斯总统普京公开评价中国电动汽车比欧洲产品更优且更便宜，指出欧洲汽车工业衰退趋势[39][40] - 尽管消费者偏好中国车型，2024年俄罗斯仍出台税收、进口渠道等技术限制政策，挤压中国汽车的价格优势与出口空间[41]

文章核心观点 - 丰田汽车在2025年1-10月全球销量实现约870.5万辆，同比增长约4.5%，在全球主要市场实现企稳回升，但各区域市场表现和利润贡献分化明显 [6][9] - 公司正加速战略调整，在中国市场将宣传策略从“卷产品”转向“卷售后”，并积极推出本土化纯电车型以应对竞争 [4][5][13] - 丰田的电动化转型仍以油电混合动力（HEV）为绝对支柱，纯电动（BEV）占比仍低，但在中国市场纯电车型增长势头明显，销售结构正从“混动”向“混动+纯电”转变 [18][21][28] - 公司2025财年上半年营业利润同比下降18.7%，主要受北美市场亏损拖累，日本及亚洲市场成为高利润关键支撑 [30][33][36] 全球及区域市场销量表现 - **全球销量稳健增长**：2025年1-10月丰田（含雷克萨斯）全球累计销售约8,705,094辆，同比增长4.5%，其中10月单月销售922,087辆，创该月历史新高 [6][7] - **北美市场销量拉动**：美国作为第一大单一市场，前十月销售207.4万辆，同比增长8.3%，增长源于产能恢复及混合动力车型热销 [8][11][13] - **中国市场小幅增长**：前十月在中国市场（含香港）累计销售约146.3万辆，同比增长3.5%，通过促销和本土化纯电车型弥补了燃油车份额下滑 [8][13] - **日本本土市场恢复**：前十月日本本土销量约126.6万辆，同比增长4.5%，在消除此前生产合规问题影响后恢复常态 [7][16] - **欧洲市场微增**：前十月欧洲市场销售约99.3万辆，同比增长2.3%，增长主要来自东欧及南欧部分市场 [8][15] 新能源销售结构与趋势 - **全球以混动为绝对支柱**：2025年前三季度，电动化车型（含HEV、PHEV、BEV、FCEV）占全球总销量约46%，其中HEV车型贡献约43%的销量，PHEV和BEV占比分别仅约1.6%和1.4%，FCEV销量微乎其微 [18][20] - **北美与欧洲市场混动主导**：2025年第三季度，丰田在美国销售的车辆中有44.9%为电气化车型，几乎全是HEV；欧洲市场同样依靠混动系统维持高新能源车占比 [24] - **中国市场结构升级**：混合动力车型仍是销量中坚，前8个月有6款月销过万车型中包含多款混动车型；同时纯电车型加速导入，bZ3X纯电SUV上市两个月累计交付约1.33万台，成为合资品牌销量最高的新能源SUV，bZ3纯电轿车前八个月累计销售2万余台，纯电车型增长势头明显 [26][27][28] 公司经营业绩与地区利润分析 - **整体盈利承压**：2025财年上半年（4-9月）营业利润约为2.005万亿日元（约133.7亿美元），同比下降18.7%；净利润约为1.77万亿日元（约118.0亿美元），同比下降约7%，但仍维持约8%的营业利润率和7%的净利率 [30][31] - **日本本土为“现金牛”**：2025财年上半年日本地区营业利润达1.118万亿日元（约74.5亿美元），利润率高达14.5% [31][33] - **北美市场出现亏损**：上半财年北美业务经营亏损约134亿日元（约8.9亿美元），利润率仅0.5%，远低于上年同期的2.9%，受成本压力、营销激励及关税影响 [33][34] - **亚洲（含中国）利润增长**：亚洲业务营业利润小幅增长至893.9亿日元（约59.6亿美元），地区利润率接近10%，受益于混动车型需求和费用优化 [35] - **汇率与战略投资影响**：汇率波动影响近期业绩；公司在人工智能和软件领域大举投资，2024财年此类投入高达1.7万亿日元（约113.3亿美元） [37][38] 中国汽车市场行业背景 - **整体增速放缓**：2025年10月全国狭义乘用车零售224.2万辆，同比微降0.8%；1-10月累计零售1925万辆，同比增长7.9% [39] - **新能源渗透率持续提升**：10月新能源乘用车国内零售128.2万辆，同比增长7.3%，零售渗透率达57.2%，同比提升约4.3个百分点；其中纯电动车零售同比大增20%，而插混（PHEV）、增程式及传统燃油车零售均同比下滑 [39] - **技术路线多元化**：中国新能源车的增量结构与全球其他车企存在差异，意味着全球范围内新能源技术路线多路线并存将继续 [39]