诉讼进展与调解协议概述 - 重庆啤酒参股公司嘉威于2023年10月就合同纠纷提起诉讼，案件经一审后公司上诉，重庆市高级人民法院于2025年4月17日受理上诉[1] - 在重庆高院调解下，双方协商拟签订《调解协议》，该协议已通过公司董事会审议，尚需提交2025年第三次临时股东会审议批准[1] - 如股东会批准并签署协议，公司与嘉威、嘉士伯重庆啤酒有限公司、重庆钰鑫实业集团有限公司将签署内容一致的《调解框架协议》，诉讼将以调解结案[1] 历史纠纷的财务解决方案 - 调解协议生效后10日内，公司或其子公司需向嘉威一次性支付截至2025年12月31日前的全部量价差结算款，金额为人民币1亿元（不含税）[2] - 协议生效后，双方均不得对外宣称对方存在违约行为，且均放弃就相关包销协议文件截至2025年12月31日的履行向对方提出任何索赔主张[2] 2026至2028年合作模式变更 - 自2026年1月1日起，双方合作方式改为固定采购量与固定采购价，不再绑定公司及其分/子公司的销量和平均净酒水价格，原协议中关于量、价、包销范围等约定不再执行[3] - 2026年至2028年期间，公司向嘉威的年度包销量固定为14.26万千升，平均采购价固定为4000元/千升（不含增值税），按年度结算多退少补[3] - 自2026年1月1日起，嘉威不再就包销啤酒向公司支付或承担运费或销售费用[5] 未完成采购量的补偿机制 - 若嘉威年度实际销量未达14.26万千升，公司需在次年第一季度进行补量，补量计算方式与第一季度计划总量及实际总量挂钩[4] - 若公司未能在次年第一季度补足应补量，则需以现金方式补偿嘉威，补偿标准根据未完成量阶梯式计算：未达11万千升部分，每千升补偿2,500元；11万千升至14.26万千升的差额部分，每千升补偿1,800元；超过11万千升但不足14.26万千升的差额部分，每千升补偿1,800元[4] - 现金补偿需在次年4月30日前完成，补偿金额不含增值税[4] 采购安排与协议终止 - 公司需根据嘉威产能及产品结构合理安排采购，每年6-8月包销量可超1.7万千升但最高不超1.9万千升，其他月度不超1.7万千升[5] - 若嘉威未完成公司合理安排的订单量，未完成量计入公司当年包销总量但不结算货款，公司需提前三个月提供滚动计划[5] - 所有相关包销协议文件有效期至2028年12月31日截止，到期后不再执行，双方不再合作[5] - 双方需在包销终止前6个月内协商瓶箱处理及押金退回等后续交接事项[5]

法律与协议 - 一审判决公司向嘉威支付353,063,502.24元，公司上诉[3] - 拟签《调解协议》，公司或子公司向嘉威一次性支付1亿元量价差结算款[3][10] - 嘉威于协议生效后15日撤回诉讼[14] 采购约定 - 2026 - 2028年公司每年向嘉威采购啤酒14.26万千升，均价4000元/千升[11] - 嘉威未达销量公司补量或现金补偿[11][12] - 6 - 8月包销量可超1.7万千升但最高不超1.9万千升，其他月不超1.7万千升[12] - 2026年1月1日起嘉威不承担运费或销售费用[12] - 包销协议2028年12月31日截止[13] 财务处理 - 公司下属控股子公司拟冲回预计负债25,402.92万元[16] - 公司下属控股子公司拟计提负债21,692.37万元[16] - 会计处理预计增加2025年度利润总额3,710.55万元[4][16] - 会计处理预计增加2025年度净利润1,907.96万元[4][16] 股利分配 - 嘉威应在2026年4月就2024 - 2025年未支付股利分配决议，并于5月31日前分配[14]

会议时间 - 2025年第三次临时股东会召开时间为2025年12月31日15点00分[3] - 网络投票起止时间为2025年12月31日[6] - 股权登记日为2025年12月24日[18] - 会议登记时间为2025年12月30日上午9:30 - 11:30，下午2:00 - 5:00[19] 会议地点 - 会议地点为广东省广州市天河区金穗路62号侨鑫国际金融中心13层[3] - 会议登记地为广东省广州市天河区金穗路62号侨鑫国际金融中心13层[19] 投票时间 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[7] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[7] 会议内容 - 本次股东会审议关于与重庆嘉威啤酒有限公司签订《调解协议》的议案[9] 会务信息 - 会务联系人李晓宇女士，联系电话4001600132[21] - 传真020 - 28016518，邮箱CBCSMIR@carlsberg.asia[23]

会议情况 - 重庆啤酒第十一届董事会第六次会议于2025年12月15日下午5点45分召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 会议通过与重庆嘉威啤酒签订《调解协议》议案，9票赞成[2] - 会议通过召开2025年第三次临时股东会议案，9票赞成[3] 后续安排 - 《调解协议》议案将提交股东会审议[4]

公司与嘉威诉讼调解协议 - 重庆啤酒与嘉威拟在二审阶段达成调解 如顺利达成则诉讼程序将以调解结案 [1] - 根据《调解协议》 公司或其子公司将向嘉威一次性支付截至2025年12月31日前的全部量价差结算款人民币1亿元（不含税） [1] - 协议约定了2026年至2028年期间产品包销方面的合作方式以及嘉威分红等相关事宜 [1] 协议对财务的影响 - 此协议预计将增加公司2025年度利润总额3,710.55万元 [1] - 此协议预计将增加公司2025年度归属于上市公司股东的净利润1,907.96万元 [1]

公司与嘉威啤酒诉讼调解协议 - 重庆啤酒与嘉威啤酒拟在二审阶段达成调解 如顺利达成调解 诉讼程序将以调解结案[1] - 根据《调解协议》 公司或其子公司将向嘉威一次性支付截至2025年12月31日前的全部量价差结算款人民币1亿元（不含税）[1] 相关会计处理及财务影响 - 公司下属控股子公司嘉士伯重庆啤酒有限公司拟将以前年度基于一审判决计提的预计负债2.54亿元冲回[1] - 公司拟计提一次性支付的量价差结算款等负债2.17亿元[1] - 上述会计处理预计增加公司2025年度利润总额3710.55万元[1] - 上述会计处理预计增加公司2025年度归属于上市公司股东的净利润1907.96万元[1]

第五届重庆资本市场高质量发展大会核心观点 - 大会主题为“并购重组新引擎 上市公司新机遇”，强调上市公司应通过强化责任担当、规范治理、运用并购重组工具驱动创新及增强股东回报来推动资本市场高质量发展 [1] 重庆上市公司整体发展概况 - 截至报告发布，重庆共有A股上市公司78家，总市值约1.3万亿元 [2] - 2025年前三季度，重庆上市公司实现营业收入5721.26亿元，净利润329.57亿元，超四成企业实现营收与净利润双增长 [2] 重庆上市公司“124+N”特征分析 - **“1”项指标全国第一**：2025年上半年，重庆上市公司研发投入147.68亿元，同比增长42.10%，增幅居全国第一；研发投入强度达4%，居全国第3位 [2] - **“2”项指标居直辖市前列**：民营上市公司占比由2020年末的50.9%提升至目前的60.3%，居四大直辖市之首；制造业上市公司累计达48家，占比61.5%，高于北京(39.4%)和上海(56.7%) [2] - **“4”项指标西部靠前**： - 资产规模居中西部第一：截至2025年三季度末，重庆上市公司资产规模达40173亿元，同比增长7% [3] - 再融资规模居西部第二：2025年前三季度，通过定增、可转债实现再融资130亿元，同比增长125.9% [3] - 境外营收占比超50%的企业数量居西部第二：2025年上半年，境外营收313.9亿元，有7家企业境外营收占比超50% [3] - 开展中期分红的公司数量及占比居西部第二：2025年公布半年度、三季度现金分红预案的公司共22家（占比28.2%），现金分红总额36亿元 [3] - **“N”家企业在各自行业独具特色**：多家公司取得全国性首发成果或行业领先地位，例如三峰环境发行全国首单“一带一路”科技创新绿色公司债券，华邦健康发行今年全国首单民营企业可交换债；渝农商行资产规模居全国农商行第一，巨人网络市值居互联网和相关服务行业第一，重庆啤酒净资产收益率居酒、饮料和精制茶制造业第一，赛力斯M9稳居50万元以上车型销量第一，隆鑫通用摩托车出口规模连续19年居全国第一 [4] 两江新区上市公司发展表现 - 行政区划调整后，两江新区共有境内外上市公司37家（境内29家） [6] - 境内上市公司资产规模跃升至3.5万亿元，市值增长超3倍，营业收入、净利润增长超4倍，研发投入增长超7倍 [6] - 以全市约37%的上市公司数量，贡献了全市约55.15%的营业收入、49.35%的净利润、48.05%的研发投入以及86.55%的资产规模 [6] 重庆上市公司并购重组活动 - 2025年前三季度，重庆共有12家上市公司完成14单并购重组，交易金额352.76亿元，同比增长637% [6] - 并购重组活动呈现标志性案例引领产业升级、创新性模式破解发展难题、实质性成效赋能高质量发展的“三性”特征 [6] - 研究报告建议优化政策供给以降低交易成本，包括对成功并购且标的落地重庆的项目按新招商项目给予优惠、探索设立“并购贷款风险补偿基金”、深化中新金融合作以鼓励并购境外优质资产等 [7] 相关研究报告发布 - 西部金融研究院在论坛上发布了《重庆上市公司发展报告(2025)》、《2025重庆市两江新区上市公司发展报告》及《2025重庆上市公司并购重组研究报告》 [1] - 《2025重庆市两江新区上市公司发展报告》由复旦大学张军教授牵头，从规模、创新、质量、贡献四个维度进行纵向分析，并与国内多个新区进行横向对比 [5]

2025年中期权益分派方案核心信息 - 公司2025年中期权益分派方案为每股派发现金红利1.30元（含税）[2] - 该方案已于2025年12月4日经公司2025年第二次临时股东会审议通过[2] 分派方案具体细节 - 本次利润分配以方案实施前的公司总股本483,971,198股为基数[4] - 每股派发现金红利1.30元（含税），共计派发现金红利629,162,557.40元（含税）[4] - 分派对象为股权登记日下午上海证券交易所收市后登记在册的全体股东[3] 红利发放实施办法 - 除股东嘉士伯啤酒厂香港有限公司和CARLSBERG CHONGQING LIMITED的现金红利由公司自行发放外，其他无限售条件流通股的红利委托中国结算上海分公司通过其资金清算系统向股东派发[5][9] - 已办理指定交易的投资者可在红利发放日于其指定的证券营业部领取现金红利[5] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管，待办理指定交易后再进行派发[5] 不同股东类型的扣税说明 - 对于持有无限售条件流通股的自然人股东及证券投资基金，公司派发现金红利时暂不扣缴所得税，每股实际派发现金红利为1.30元（含税）[10] - 对于合格境外机构投资者（QFII）股东，按10%税率代扣代缴企业所得税，税后每股实际派发现金红利为1.17元[11] - 对于通过沪港通投资的香港联交所投资者，按10%税率代扣所得税，税后每股实际派发现金红利为1.17元[11] - 对于其他机构投资者（不含QFII、沪港通投资者）和法人股东，公司不代扣代缴所得税，实际派发现金红利为税前每股1.30元（含税）[11]

公司利润分配方案 - 公司宣布2025年中期利润分配方案，以总股本483,971,198股为基数，每股派发现金红利1.30元（含税）[2] - 本次现金分红总额为629,162,557.40元（含税）[2] 方案实施时间 - 股权登记日定为2025年12月17日[2] - 除权（息）日定为2025年12月18日[2]

利润分配 - 2025年中期每股现金红利1.30元[3] - 以总股本483,971,198股派现，共计629,162,557.40元[5] 时间安排 - 股权登记日2025/12/17，除权（息）和发放日2025/12/18[3] 税收政策 - 自然人及基金持股1个月内税负20%，1 - 1年税负10%，超1年暂免[10] - QFII和“沪港通”股东按10%税率代扣，税后每股1.17元[11] - 其他机构和法人股东不代扣，实际每股1.30元[12] 其他信息 - 方案于2025年12月4日经临时股东会通过[4] - 联系部门为董事会办公室，电话4001600132，邮箱CBCSMIR@carlsberg.asia[13]