新能源商用车市场整体表现 - 2025年10月新能源商用车销量达8.2万台，同比增长49%，环比下降14% [2] - 2025年1-10月新能源商用车累计销量达68万台，同比增长56% [2][9] - 2025年1-10月商用车整体国内销量为255万台，同比增长10% [2][7] 新能源商用车渗透率 - 2025年10月新能源商用车渗透率达到33%，较2024年同期的25%提升8个百分点 [1][12] - 2025年1-10月新能源商用车渗透率达到27%，较2024年全年的20%提升7个百分点 [1][13] - 客车新能源渗透率高达72%，卡车新能源渗透率为24%，均较同期大幅提升 [1][17] 商用车市场年度走势 - 商用车市场在2020年销量达到峰值后，于2022-2023年进入低谷期，2024年销量285万台，同比几乎持平 [6] - 2025年1-10月商用车销量255万台，同比增长10%，创近几年新高 [6][7] - 新能源商用车渗透率从2019-2021年的约3%，快速提升至2025年1-10月的27% [1][13] 细分市场表现 - 卡车市场中，重卡和轻卡表现较好，新能源渗透率分别为29%和26.8% [13][17] - 客车市场中，轻客走势强劲，新能源渗透率达71.4%，电动化推动其替代微客成为市场主力 [13][17][28] - 大中型客车市场受政策推动，新能源渗透率高达80% [30][32] 区域市场结构 - 中重型卡车在华北地区市场份额较高，但华南、西南地区持续走强 [21] - 新能源重卡在京津沪、华南、西南地区渗透率表现突出，其中京津沪地区渗透率达52% [21] - 轻型卡车市场主要集中于东部-华北和华南、西南地区，华南地区新能源渗透率达55% [23][24] - 轻型客车市场以经济发达的华东和华南地区为主，华南地区新能源渗透率高达92% [27][28] 主要企业竞争格局 - 商用车主力企业包括北汽福田、上汽通用五菱、中国重汽等，福田和五菱在轻卡和客车市场领先 [20][25] - 中重卡市场主要企业为一汽解放、中国重汽、北汽福田和东风汽车 [22] - 新能源轻卡领域，吉利汽车和奇瑞汽车表现优秀，渗透率达到100% [25][26] - 轻客市场主力厂家为江铃汽车、上汽通用五菱、上汽大通等，五菱电动轻客竞争力强 [29] - 大中客市场主要企业为郑州宇通、厦门金龙、苏州金龙等 [32]

2025年10月商用车整体销量概况 - 2025年10月全国商用车整体批发销量为36.07万辆，同比增长21.03%，但环比下降1.94% [4] - 2025年1-10月全国商用车累计批发销量为347.24万辆，累计同比增长8.84% [4] - 当月销量排名前五的企业合计市场份额为52.46%，依次为福田汽车、中国重汽、长安汽车、东风集团、一汽解放 [15] - 1-10月累计销量排名前五的企业合计市场份额为50.86%，依次为福田汽车、中国重汽、东风集团、长安汽车、一汽解放 [18] 卡车市场销售表现 - 2025年10月卡车批发销量为31.11万辆，同比增长22.05%，环比微降0.29% [21] - 2025年1-10月卡车累计批发销量为301.55万辆，累计同比增长8.65% [21] - 按车型划分，10月重卡销量为10.62万辆，同比大幅增长60.02%，环比增长0.58% [21] - 10月中卡销量为1.26万辆，同比增长45.33%，环比增长13.83% [21] - 10月轻卡销量为16.17万辆，同比微增0.26%，环比微增0.20% [21] - 10月微卡销量为3.05万辆，同比大幅增长64.95%，但环比下降10.00% [21] - 当月卡车销量排名前五的企业合计市场份额为55.51%，依次为福田汽车、中国重汽、一汽解放、东风集团、长安汽车 [29] - 1-10月卡车累计销量排名前五的企业合计市场份额为53.48%，依次为福田汽车、中国重汽、东风集团、一汽解放、长安汽车 [29] 客车市场销售表现 - 2025年10月客车批发销量为4.96万辆，同比增长14.96%，环比下降11.16% [32] - 2025年1-10月客车累计批发销量为45.69万辆，累计同比增长10.10% [32] - 按车型划分，10月大型客车销量为0.55万辆，同比增长9.42%，环比下降27.17% [36] - 10月中型客车销量为0.55万辆，同比下降4.39%，但环比增长16.27% [36] - 10月轻型客车销量为3.87万辆，同比增长19.22%，环比下降11.37% [36] - 当月客车销量排名前五的企业合计市场份额为71.39%，依次为长安汽车、江铃汽车、上汽大通、福田汽车、宇通 [44] - 1-10月客车累计销量排名前五的企业合计市场份额为73.41%，依次为长安汽车、江铃汽车、上汽大通、福田汽车、宇通 [44] 细分市场集中度分析 - 重卡市场集中度高，10月TOP5企业销售占比达89.71%，主要企业包括中国重汽、一汽解放、东风集团等 [21] - 中卡市场集中度同样较高，10月TOP5企业销售占比为86.69%，主要企业包括一汽解放、中国重汽、江淮汽车等 [21] - 轻卡市场集中度相对较低，10月TOP5企业销售占比为58.36%，主要企业包括福田汽车、长安汽车、长城汽车等 [21] - 微卡市场集中度最高，10月TOP5企业销售占比高达94.70%，主要企业包括上汽五菱、长安汽车、奇瑞汽车等 [21]

政策法规 - 国家能源局发布指导意见，推进分布式新能源多领域融合开发，重点鼓励在交通场所建设新能源与周边用能一体化设施，推动新能源重卡规模化应用及配套补能基础设施建设，并鼓励光储充换一体化开发 [7][8] - 国务院办公厅发布实施意见，旨在加快新场景培育和开放以推动大规模应用，重点领域包括人工智能、清洁能源、交通运输和智慧物流，其中清洁能源领域明确推动在重卡等领域的应用 [11][12] - 交通运输部部署加快建设现代化交通物流体系，聚焦基础设施、物流服务、技术装备与数据治理四大方面，推动从传统要素驱动到智慧绿色驱动等四大转变，以护航“十五五”开局 [13][14][15] 市场洞察：新能源重卡整体表现 - 2025年1-10月国内新能源重卡累计销售近15.8万辆，同比增长178.1%，其中10月单月销售2.0万辆，同比增长143.4%，月度渗透率达28.6% [17][18][19] - 尽管10月销量环比9月下降16.8%，主要因9月销量创近5年新高至突破2万辆，提前透支部分需求，但同比增速依然显著，显示市场需求强劲 [18] 市场洞察：主要企业竞争格局 - 2025年1-10月，徐工汽车以累计销量突破2.5万辆重回行业榜首，同比增长165%，市场份额为16.2% [20][21][22] - 同期，一汽解放和三一汽车累计销量也均超过2万辆，三者销量同比分别增长165.0%、151.7%和275.0%，彼此差距微小 [21][22] - 2025年10月单月，徐工销售近3500辆位列第一，三一销售3040辆位列第二，同比分别增长119.5%和144.2% [21][22] 市场洞察：新势力动态 - 新势力企业Deepway在2025年1-10月销售3590辆，同比增长153.0%，位居新势力榜首和行业第11位，产品以充电式牵引车为主，同时布局换电路线 [23][24][25] - Deepway已正式向港交所递交上市申请，成为国内首家在港交所递表的重卡新势力企业，并规划了从电动化到智能化的“三步走”战略 [26] 市场洞察：竞争策略分析 - 针对新能源重卡市场，策略建议因市而异：在高渗透率市场应巩固优势并深化商业模式创新；在低渗透率但高增长市场需培育用户认知并探索本地化商业模式；在低渗透且增长缓慢市场则应提前布局渠道并为市场启动做准备 [29] 企业监测：新产品与战略发布 - 东风汽车发布轻型车新品牌“东风乾坤”及新战略，目标到2030年实现60%以上的新能源渗透率，新品牌将搭载L4级智能驾驶等高端配置 [32][33] - 福田汽车发布面向重卡、轻卡和VAN的三大技术平台，目标到2030年新能源车型占比超50%，海外销量突破30万辆，平台兼容多种动力形式且电驱系统效率高达97.5% [33][34] - 零一汽车发布电驱重卡“惊蛰雷震子”，搭载自研电驱桥等四大核心技术，马力达1061ps，续航超550公里，起售价为52.01万元 [36][37] - 江淮汽车发布新能源轻卡坤鹏ET9，系与宁德时代合作开发，风阻系数低至0.33cd，搭载定制电池并支持双枪充电，效率提升50% [38][39] - 比亚迪全球首发纯电轿卡T4，定位为乘商同源的新能源轿卡 [30]

公司战略方向 - 公司确立“全面国际化、全面新能源、全面智能化”三大战略方向 [3] - 公司坚持纯电、混动、氢燃料“三线并举”的技术路线 [3] - 公司战略视野从产品开发延伸至生态化运营，围绕“整车+车联网”构建竞争力 [5] 新能源技术进展 - 公司旗下福田爱易科三电的电机峰值效率达97.7% [3] - 公司混动技术覆盖12种典型工况 [3] - 公司氢燃料电池示范规模达3600辆 [3] 智能化与产品布局 - 公司HWP高速公路领航技术可有效降低驾驶员疲劳 [3] - 公司开发新能源专属平台并持续迭代传统平台 [3] - 公司已完成在重卡、轻卡、微卡及VAN全系列产品领域的技术积累与战略布局 [5] 生态化运营与后市场 - 公司车联网平台已接入超316万车辆数据 [5] - 公司车联网平台服务物流企业超4500家 [5] - 公司在租赁、修养配、二手车等板块强化渠道与平台协同，拓展充电桩网络 [5] 国际化拓展计划 - 公司未来五年计划在多国建设超10个产业化基地 [7] - 公司海外拓展从贸易出口转向涵盖本地化制造、配件供应、二手车、车队管理及金融服务的全价值链生态输出 [7] 行业趋势背景 - 全球商用车行业加速向绿色、智能转型，中国商用车产业从“增量扩张”转向高质量发展 [3] - 商用车市场呈现新能源渗透率快速提升、智能化加速发展、多能源路线并存的特征 [3]

固态电池行业技术进展 - 固态电池领域出现技术突破、产能扩建与商业化应用协同共振的现象 [1] - 奇瑞展出的犀牛S全固态电池模组能量密度高达600Wh/kg，接近锂电池理论极限 [1] - 奇瑞犀牛S全固态电池续航里程提升到1200公里至1300公里 [1] - 奇瑞与国轩高科合作的全固态电池计划于2027年完成装车试验 [1] 福田汽车固态电池业务状态 - 公司合作开发的半固态电池已实现批量上市，且市场表现良好 [1] - 全固态电池目前处于技术储备及产品开发阶段 [1]

公司技术进展 - 福田汽车合作开发的半固态电池已实现批量上市，且市场表现良好 [1] - 全固态电池目前处于技术储备及产品开发阶段 [1]

公司动态 - 北汽国际在南非约翰内斯堡发布新车型B30 [1] - B30车型已在北汽南非工厂以CKD（半散件组装）方式正式下线 [1] - 南非是北汽海外业务的重要市场，也是企业国际化战略的关键一环 [1] - 公司未来将持续以南非为中心，辐射非洲区域，推动产品、品牌与服务的全方位升级 [1] - 公司将坚持“深耕本地、服务本地”的战略方向，持续扩大本地化生产规模 [1] 行业趋势 - 汽车产业正成为中南两国经贸合作的新增长点 [1] - 近年来包括北汽、奇瑞、长城、比亚迪等中国车企纷纷加大在南非乃至非洲市场投入 [1]

公司战略与市场拓展 - 公司在南非约翰内斯堡发布全新车型B30右舵，标志着其以多能源战略构建燃油、纯电及增程技术并行的产品矩阵[3] - 南非是公司海外业务的重要市场及实现国际化战略的关键一环，未来将以南非为中心辐射非洲区域，推动产品、品牌与服务全方位升级[3] - 公司重申"深耕本地、服务本地"的战略决心，B30产品已在南非工厂CKD生产正式下线，未来更多车型将实现本地化生产[3] - B30上市是公司在右舵市场混动与燃油产品矩阵全面升级的重要成果，展示了品牌在南非市场的全新布局[4] 产品与技术 - 全新车型B30右舵在南非成功上市，旨在为全球用户提供更多选择[3] - 来自南非40多家主流媒体的记者体验B30试驾，路线涵盖城市道路与户外非铺装路段，媒体普遍认为B30在舒适性、智能化与操控体验上表现出色[4] 行业合作与影响 - 活动邀请了260余位来自政府、商界、媒体及经销商的嘉宾出席，包括中国驻南非大使、南非东开普省省长、祖鲁族王子王妃及中资企业代表[2] - B30车型发布被视为两国投资合作丰硕成果的见证，体现了公司在促进中南经贸合作中的积极作用[4] - 公司计划以创新驱动与开放合作为引擎，提升产品与服务全球竞争力，与非洲市场共建可持续、共成长的汽车产业生态[3]

行业整体表现 - 2025年1-10月新能源轻卡累计实销13.61万辆，同比累计增长81%，比2024年全年销量多出3.17万辆 [9][32][38] - 2025年10月单月销售1.41万辆，同比增长34%，实现连续22个月同比增长 [5][24][38] - 2025年1-10月新能源轻卡在整体轻卡市场渗透率达到23.98%，较2024年全年17.73%的渗透率显著提升 [9] 月度销量排行（2025年10月） - 远程新能源商用车以3165辆的销量位居榜首，月度市场份额22.37% [2][26] - 福田汽车排名第二，销量2447辆，月度市场份额17.30% [2][26] - 中国重汽排名第三，销量1170辆，同比大幅增长627%，月度市场份额8.27% [2][26][30] - 10月销量超过1000辆的企业有3家，超过600辆的企业有8家 [24] 累计销量排行（2025年1-10月） - 远程新能源商用车累计销售2.81万辆，市场份额20.67%，保持行业第一 [34][36] - 福田汽车累计销售2.36万辆，同比暴涨205%，市场份额17.34%，份额较去年同期提升7.05个百分点 [34][36] - 累计销量排名前12的企业中有11家实现正增长，其中福田、江淮、跃进、重汽、比亚迪等企业实现翻倍以上增长 [34] 区域市场分析 - 2025年1-10月全国31个省级行政区均有新能源轻卡上牌，其中22个省份上牌量超1000辆 [10] - 广东省上牌量达4.25万辆，占全国总上牌量的31.2%，同比增长68% [10][14] - 河南、江苏、浙江、河北、山东等省份同比增速均超过145%，其中河北和山东增速达215% [14] 技术路线分布 - 纯电动车型是绝对主流，2025年1-10月在新能源轻卡销量中占比92.61% [17] - 混合动力车型累计实销9046辆，同比增长53%，占整体市场6.65% [17][19] - 燃料电池车型累计实销1005辆，同比下降32%，是三大技术路线中唯一出现下滑的细分市场 [17][22] 企业动态与竞争格局 - 中国重汽10月销量同比暴涨627%，月度排名冲进前三，1-10月累计销量同比增长206% [2][30][34] - 比亚迪10月销量同比增长218%，1-10月累计销量同比增长155% [2][30][34] - 福田汽车、江淮汽车、上汽跃进等企业市场份额较去年同期均有显著提升 [34][36]

2025年10月微卡市场整体表现 - 10月份微卡市场销量3.05万辆，环比下降10%，但同比增长65%，实现同比“4连增” [4] - 10月份微卡市场65%的同比增速显著高于卡车市场整体的22%增速，继续跑赢“大盘” [4] - 10月销量在近五年同期中位列倒数第二，仅相当于2021年10月最高销量（超7万辆）的4成多一点 [6] 2025年1-10月微卡市场累计表现 - 1-10月微卡市场累计销量34.78万辆，同比累计下降7% [7][15] - 累计销量降幅较9月过后（-10%）缩窄3个百分点，累计销量较去年同期净减少约2.5万辆 [7][15][17] - 1-10月累计销量在近五年中垫底，比五年最高的2023年同期少销售超15万辆 [7] 主要企业10月销量与市场份额 - 上汽通用五菱10月销量1.59万辆，同比增长271%，月度市场份额高达52.02%，排名第一 [8][10][13] - 长安汽车10月销量5851辆，同比增长77%，月度份额19.16%，排名第二 [8][10][13] - 奇瑞汽车10月销量4262辆，同比下降3%，月度份额13.96%，排名第三 [8][10][13] - 行业前六家企业10月合计份额达到98.97% [13] 主要企业1-10月累计销量与市场份额 - 上汽通用五菱累计销量17.82万辆，累计份额51.22% [8][17] - 长安汽车累计销量6.25万辆，累计份额17.96% [8][17] - 奇瑞汽车累计销量4.52万辆，同比增长39%，累计份额13.00% [8][15][17] - 山东凯马累计销量3万辆，同比下降42%，累计份额8.62% [8][17] 市场竞争格局变化 - 10月份微卡市场有8家企业实现销售，其中4家企业销量同比增长，4家下降 [10] - 1-10月累计销量看，3家企业实现增长，7家企业下降，有4家企业累计销量出现两位数下滑 [15] - 2025年微卡市场呈现“2连增”+“4连降”+“3连增”的波动走势 [1][17]