独立董事情况 - 公司对离任及在任独立董事独立性进行评估[3] - 何福龙、李常青、孙文德于2025年12月31日离任[3] - 毛景文于2025年3月31日离任[3] - 在任独立董事有吴小敏等6人[3] - 独立董事任职期间符合独立性要求[3]

ESG管理 - 公司设战略与可持续发展（ESG）委员会管理相关事务[8] - 建立可持续发展信息内部报告机制[8] - 开展内部ESG审核，聘第三方审核，建风险管理系统，挂钩高管薪酬[8] 议题重要性 - 安全生产等具财务和影响双重重要性[10][11] - 人权保障等18个议题具影响重要性[10][11][12] - 雇佣关系等7个议题无财务和影响重要性[11][12] 沟通机制 - 员工通过职代会沟通劳工人权，会议及培训沟通薪酬福利[8] - 股东和投资者通过股东会沟通稳健经营，发布会沟通安全生产[8] - 商业合作伙伴通过承包商培训沟通OHS，供应商大会沟通商业道德[9]

业绩数据 - 2025年公司为全球市场贡献矿产铜109万吨、矿产金90吨、矿产锌（铅）40万吨、矿产银439吨、当量碳酸锂2.55万吨[13] - 2025年公司累计实现全球经济贡献总额超3,512.10亿元[17] - 2021 - 2023年营业收入分别为2251、2703、2934亿元，2024 - 2025年为3036、3491亿元，增长15%[54] - 2021 - 2023年资产总额分别为2086、3060、3430亿元，2024 - 2025年为3966、5120亿元，增长29%[54] - 2021 - 2023年利润总额分别为248、300、313亿元，2024 - 2025年为481、808亿元，增长68%[54] 用户数据 - 公司来自70余个国家和地区的超10万名员工和协作者携手共进[14] - 公司全球超6万雇员中有95.88%源自项目本土[17] 未来展望 - 承诺2029年碳达峰、2050年碳中和[70] - 可再生能源使用占比目标2030年达到30%以上[67] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2025年公司构建“GLOBE”可持续发展战略，明确五大可持续发展愿景[116] - 搭建“董事会战略与可持续发展（ESG）委员会－ESG管理委员会－ESG工作组”的三级治理架构[121] - 修订《独立董事工作制度》，完善董事会中独董相关要求[109] - 修订《公司关联交易管理办法》，构建关联交易全流程管理体系[113] - 更新并发布多项ESG专项政策，构建完备内部标准制度体系[124] - 构建“日常披露 + 定期报告 + 主动评级”的多层次披露体系[126] - 制定《紫金矿业税务管理办法》等制度，确保税务治理结构健全[127] - 从项目投资前尽职调查阶段聚焦ESG风险，实现风险前置管控[155] - 基于COSO - ERM框架、ISO31000标准制定《风险管理制度》等建立整体风险管理体系[157] - 依据RMI和Copper Mark联合发布的《风险与准备就绪评估》指南编制《ESG风险评估办法》[157] - 建立全球地缘政治风险监测机制并制定应急预案应对地缘政治冲突[163] - 加强矿业领域人工智能系统安全防护研究与投入应对技术应用风险[166] - 将全流程尽职调查程序融入ESG目标管理体系，构建覆盖自身运营与供应链的ESG管理机制[168] - 投资并购阶段将ESG要求融入流程，对投资标的开展ESG议题尽职调查[169] - 对供应商实施准入ESG评估，持续追踪供应商ESG绩效并推动改进[169] - 2025年修订《人权政策》，制定《商业道德政策》《负责任供应链政策》[185] - 出台《手工和小规模采矿（ASM）管理工作指引》，将ASM管理纳入公司人权与社区风险管理体系[186] - 编制并发布《安保与人权工作指引》，明确安保活动中人权保护的适用范围、行为规范和管理要求[189] - 将劳工人权要求嵌入准入审核、合同条款、现场监督和绩效评估等环节[184] - 将人权要求纳入安保管理体系，要求子公司优先采取非对抗性和预防性措施[184] - 各子公司开展针对承包商的月度劳工与人权检查流程[193] - 在iLearning线上教育平台开发人权培训模块[198]

业绩总结 - 2025年矿山产金89,577千克，同比上升22.81%；产铜1,085,126吨，同比增长1.56%[14] - 2025年总资产512,005,142,450元，同比增长29.10%；归属上市公司股东净资产185,541,965,085元，同比增长32.73%[16] - 2025年加权平均净资产收益率33.04%，较2024年增加7.15个百分点[16] - 2025年基本每股收益1.95元，同比增长61.16%；稀释每股收益1.91元，同比增长59.17%[16] - 2025年第一至四季度营业收入分别为78,928,282,916元、88,782,570,315元、86,488,690,009元、94,879,539,612元[17] - 2025年第一至四季度净利润分别为12,464,616,622元、16,180,425,128元、17,056,118,231元、18,121,029,606元[17] - 归属于上市公司股东的净利润分别为101.67亿、131.25亿、145.72亿、139.14亿[19] - 归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为98.81亿、117.43亿、125.03亿、165.57亿[19] - 经营活动产生的现金流量净额分别为125.28亿、163.02亿、232.78亿、233.22亿[19] - 2025年资产负债率为51.56%，较2024年的55.19%下降3.63个百分点[23] - 2025年扣除非经常性损益后净利润为507.2351474亿元，较2024年的316.92529659亿元增长60.05%[23] - 2025年EBITDA全部债务比为0.38，较2024年的0.29增长31.03%[23] - 2025年利息保障倍数为17.16，较2024年的9.11增长88.36%[23] 用户数据 - 截至报告期末普通股股东总数为584,983户，年度报告披露日前上一月末为1,108,965户[19] 未来展望 - 公司规划至2028年形成27 - 32万吨当量碳酸锂产能[15] 新产品和新技术研发 - 巨龙铜矿二期改扩建工程投产后年产铜达30 - 35万吨，三期获批达产后年产铜约60万吨[18] - 朱诺铜矿达产后年产铜约7.6万吨，雄村铜矿达产后年产铜约4.6万吨[18] - 3Q盐湖锂矿一期项目技改获批达产后产量提升至3万吨/年，二期4万吨/年碳酸锂项目建设推进[18] - 马诺诺锂矿东北部项目计划2026年6月底投产，毗邻水电站一阶段修复完成，装机容量约37.5MW[18] - 拉果措盐湖锂矿一期2万吨/年当量碳酸锂项目投产，二期4万吨/年当量碳酸锂项目规划中[18] - 湘源硬岩锂矿500万吨/年采选项目及配套冶炼厂投产，达产后年产电池级碳酸锂3万吨[18] 其他新策略 - 每10股派发现金红利3.8元（含税），利润分配预案待2025年度股东会审议[8] 债券信息 - 2021年“21紫金02”债券余额5亿元，利率3.87%，到期日2026/6/3[1] - 2021年“21紫金03”债券余额0.07亿元，利率1.90%，到期日2026/8/3[1] - 2022年“22紫金01”债券余额15亿元，利率3.60%，到期日2027/3/8[1] - 2023年“23紫金K1”债券余额10亿元，利率2.96%，到期日2028/5/11[1] - 2023年“23紫金G1”债券余额20亿元，利率2.83%，到期日2028/8/18[1] - 2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)已于2025年6月27日完成全额债券回售的兑付兑息[22] 资源储备 - 公司在海外17个国家和中国17个省拥有超30座大型、超大型矿产资源开发基地[10] - 报告期末，公司保有铜资源量10,968万吨、金4,610吨等，证实和可信储量中铜5,661万吨、金1,996吨等[11]

回购计划 - 回购资金总额15 - 25亿元[3] - 回购期限不超12个月[3] - 回购价格不超41.5元/股[3] - 回购股份数量3614.45 - 6024.09万股[9] - 回购用于员工持股或股权激励[3] - 2026年3月20日董事会通过回购议案[6] 股份影响 - 按上限测算限售股增60240964股，占比0.23%[17] - 按下限测算限售股增36144578股，占比0.14%[17] - 按上限测算无限售股变为20540652176股，占比77.25%[17] - 按下限测算无限售股变为20564748562股，占比77.34%[17] - H股数量和占比不受影响，分别为5988840000股和22.52%[17] 财务数据 - 截至2025年12月31日总资产5120.051425亿元[18] - 归属股东净资产1855.419651亿元[18] - 货币资金余额655.767377亿元[18] - 未分配利润1315.549808亿元[18] - 按上限算回购资金占总资产0.49%，净资产1.35%，货币资金3.81%[18] 人员股份变动 - 2025年12月邹来昌等行权取得股份，邹来昌获170万股[19] - 2025年11月简锡明减持2.5万股，12月高文龙减持6.8万股[20] 其他事项 - 董事、高管等未来3、6个月无减持计划[21] - 回购存在无法实施或部分实施风险[25] - 已开立股份回购专用证券账户[26]

募集资金情况 - 2020年度可转债募集资金总额60亿元，净额59.7028506725亿元[1] - 截至2025年底已投入募投项目61.111117亿元[2] - 2025年底专户余额7248.07万元，投入7139.76万元[2] - 募集资金专户初始金额与净额差异271.49万元[10] - 截至2025年底专户转入转出差异334.87万元[9][10] 资金管理 - 公司制定募集资金管理办法并通过股东会审议[3] - 与多家银行签订监管协议[4] - 2023年更换保荐机构重新签订协议[5][6] 资金使用变更 - 2022年刚果（金）项目77045.30万元变更投入圭亚那项目[20] - 2025年黑龙江铜山矿业转出702.73万元用于其他项目[17] - 2025年下半年专户节余7.88万元转一般账户[17] 项目产出 - 2025年卡莫阿 - Kakula铜矿项目产铜38.9万吨[30][32] - 2025年Timok铜金矿产铜17.23万吨、产金5.18吨[30][32] - 2025年黑龙江铜山矿业产铜1.36万吨[30][32] 项目进度 - 卡莫阿 - Kakula铜矿项目投入进度100.38%[30] - Timok铜金矿上部矿带采选工程投入进度100.62%[30] - 黑龙江铜山矿业铜山矿采矿工程投入进度102.58%[30] - 圭亚那奥罗拉金矿地采一期工程投资进度113.08%，预计2026年7月达预定可使用状态[30][34]

财务审计 - 德勤审计紫金矿业2025年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 德勤认为紫金矿业于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] - 德勤华永会计师事务所2026年3月20日出具审计报告[9] 内部控制 - 紫金矿业董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4]

财务数据 - 2025年末资产总计512,005,142,450元，较2024年末增长29.1%[16] - 2025年末负债合计263,982,621,036元，较2024年末增长20.6%[18] - 2025年末股东权益合计248,022,521,414元，较2024年末增长39.5%[19] - 2025年营业收入349,079,082,852元，较2024年增长15%[22] - 2025年营业成本252,288,843,039元，较2024年增长4.4%[22] - 2025年营业利润82,110,135,522元，较2024年增长68.2%[22] - 2025年利润总额80,752,523,141元，较2024年增长68%[22] - 2025年净利润63,822,189,587元，较2024年增长62%[22] - 2025年归属于母公司股东的净利润51,777,327,785元，较2024年增长61.6%[22] - 2025年少数股东损益12,044,861,802元，较2024年增长64%[22] - 2025年综合收益总额为618.02842117亿元，2024年为428.58700648亿元[24] - 2025年基本每股收益为1.95元，2024年为1.21元[24] - 2025年稀释每股收益为1.91元，2024年为1.20元[24] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为754.29516296亿元，2024年为488.60346839亿元[32] - 2025年投资活动使用的现金流量净额为 - 473.92554262亿元，2024年为 - 322.38447068亿元[32] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为55.32343919亿元，2024年为 - 44.28870908亿元[33] - 2025年末现金及现金等价物余额为612.16131725亿元，2024年末为296.48155338亿元[33] 资产情况 - 2025年12月31日，公司固定资产为117,041,644,314元，在建工程为42,049,409,293元，无形资产为88,167,053,809元，商誉677,416,423元[9] - 固定资产、在建工程、无形资产及商誉合计占总资产比例为48.42%[9] - 2025年12月31日流动资产合计279.66882355亿元，2024年12月31日为320.02793219亿元[35] - 2025年12月31日非流动资产合计1176.39217285亿元，2024年12月31日为1046.25384131亿元[35] - 2025年12月31日流动负债合计373.87977771亿元，2024年12月31日为200.48491359亿元[36] - 2025年12月31日非流动负债合计630.58198336亿元，2024年12月31日为604.21040925亿元[36] - 2025年12月31日股东权益合计451.59923533亿元，2024年12月31日为561.58645066亿元[36] 会计政策 - 公司财务报表按企业会计准则编制，管理层需评估持续经营能力并披露相关事项[11] - 同一控制下企业合并以合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础处理，直接费用计入当期损益[67][68] - 非同一控制下企业合并成本为购买日支付对价与之前持有的股权在购买日公允价值之和，中介等费用计入当期损益[69] - 合并财务报表合并范围以控制为基础，包括本公司及全部子公司[71] - 外币交易初始确认采用交易发生日即期汇率折算，资产负债表日外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算[79] - 金融工具于成为合同一方时确认，满足条件时终止确认[84] - 公司以预期信用损失为基础对部分金融资产和负债进行减值处理并确认损失准备[95] - 存货按成本初始计量，发出存货用加权平均法确定成本，周转材料摊销方式多样，存货盘存采用永续盘存制，按成本与可变现净值孰低计量[128][129] - 固定资产按成本初始计量，除特定情况外采用产量法、年限平均法计提折旧[144] - 公司将内部研发支出分为研究和开发阶段，研究支出计当期损益，开发支出满足条件可资本化[156] - 集团在客户取得商品或服务控制权时按分摊的交易价格确认收入，根据履约义务情况在某一时段或某一时点确认[175] - 集团采用资产负债表债务法计提递延所得税[195]

会议与出席情况 - 2025年召开股东会3次、董事会26次等各类会议[5] - 独立董事各会议出席率情况[6] - 审计与内控委员会召开3次与年审会计师沟通会议[10] 制度修订 - 对《独立董事工作制度》进行适应性修订[7] - 对《关联交易管理办法》开展适应性修订[17] 战略铺垫与规划 - 独立董事推动落实2024年10月高层战略研讨会精神[9] 议案审议 - 提名与薪酬委员会审议通过多项议案[12] - 报告期内审议通过利润分配方案等多个事项[21][25] 其他事项 - 2025年发布185篇A股、238篇H股公告[27] - 聘任德勤华永会计师事务所为2025年度审计机构[24] - 报告期内发布业绩预增公告[23] - 公司遵守募集资金使用规定[20] - 对外担保决策程序合规[19] - 公司及股东无违反承诺履行情况[26] - 认为公司内部控制无重大缺陷[28]

会议召开情况 - 2025年召开股东会3次、董事会26次等各类会议[4] - 独立董事出席各类会议情况良好[5] - 审计与内控委员会召开3次与年审会计师沟通会议[8] 制度修订与管理 - 对《独立董事工作制度》和《关联交易管理办法》进行适应性修订[7][15] - 独立董事参与制订《董事和高级管理人员薪酬管理制度》[16] 议案审议 - 审议通过2020年限制性股票等多项议案[9][20] - 审议通过变更2025年度审计机构议案[23] - 审议通过2024年度和2025年中期利润分配方案[24] 业绩与信息披露 - 发布2024年度等业绩预增公告，披露程序合规[22] - 2025年发布185篇A股、238篇H股公告[26] 公司治理与合规 - 内部控制无重大缺陷，建立完善治理结构和制度体系[27][28] - 对旗下子公司担保风险可控，无违规担保和资金占用[18] - 遵守募集资金使用规定，2020年可转债募集资金报告真实准确完整[19] - 公司及股东无违反承诺履行情况[25] 其他工作 - 独立董事累计实施4次项目调研，参与现场考察调研32天[11] - 组织开展执行董事等年度履职绩效测评与考核工作[10] - 稳步推进董事会换届筹备工作[10] - 2025年是第八届董事会独立董事履职收官之年[30]