监管动态 - 证监会从严从快惩治违规减持行为 包括绕道减持和变相减持等扰乱市场秩序的行为[1] - 5月403家 6月377家 7月400家上市公司发布减持公告 三个月累计近1200家股东宣布套现[1] - 8月初新减持公告已近200份 减持比例逼近2022年峰值水平[1] 市场表现 - 上证指数突破3800点关口 三大指数全线大涨[3] - 本周沪指涨3.49% 深成指涨4.57% 创业板涨5.85% 科创50指数涨13.31%[5] - 沪深两市全天成交额2.55万亿元 较上个交易日放量1227亿元[5] - 市场连续8日成交额突破2万亿元 打破历史记录[7] - 科创板大涨创逾3年新高 创业板大涨3%以上创3年新高[7] 板块热点 - 国产芯片成为大涨主力 寒武纪强势20%涨停[7] - 科技板块带动深成指创2年半新高[7] 市场结构 - 指数持续上涨但上涨个股数量持续向下[7] - 市场中位数尾盘才翻红 出现赚指数不赚钱现象[7] 股东行为 - 达嘉维康 川网传媒 艾力斯等22家公司出现减持行为[1] - 股价上涨后大股东集中套现离场 呈现"用脚投票"态势[1]

美国Markit PMI数据 - 美国8月Markit制造业PMI初值53.3，创2022年5月以来最高水平，预期49.7，前值49.8 [2] - 制造业产出和积压订单指标均攀升至2022年中以来高位，新订单指标升至2024年2月以来最高水平 [2] - 制造商招聘速度加快，就业增长为2022年3月以来最强，工厂成品库存指标升至2007年有记录以来最高 [2] - 美国8月Markit服务业PMI初值55.4，创2个月新低，预期54.2，前值55.7 [2] - 美国8月Markit综合PMI初值55.4，创9个月新高，预期53.5，前值55.1 [2] - 美国消费需求旺盛，制造业对未来市场需求乐观，经济处于强劲增长中 [2] 多城土地调整规划 - 多地通过降低容积率、降低商业比例、放宽计容规则等方式调整地块规划 [4] - 深圳宝安区宅地原起始价86.27亿元，住宅占比49%，无房企报名；重新挂牌后起始价降至64.09亿元，提高居住用地面积占比 [4] - 2024年以来上海、深圳、广州、武汉、宁波、长沙等多地已有地块通过调整规划重新入市 [4] - 调整规划分为增加地块吸引力和收储地块两类，旨在缓解地方政府资金压力并扩大土地财政收入 [4][5] 网约车平台抽成调整 - 滴滴出行、T3出行将最高抽成降低至27%，曹操出行降低至22.5% [6] - 高德打车推动不少于80家合作网约车平台抽成比例上限不超过27%，信息服务费上限降至9% [6] - 交通运输部2022年规定平台最高抽成比例不超过30%，此次调整或为顺应监管风向 [6] - 平台实际抽成比例因不同因素差异较大，接近上限订单占比可能不高 [6] 快手二季度业绩 - 二季度营收同比增长13.1%至350亿元，经调整净利润同比增长20.1%至56亿元 [8] - 毛利率和经调整净利润率均破历史峰值，分别达到55.7%和16.0% [8] - 电商业务GMV同比增长17.6%至3589亿元，2026年第一季度起停止单独披露季度和年度GMV数字 [8] - 研发投入增加21.2%至34亿元，主要因AI投入增加 [8] - 线上营销服务、直播及其他服务对收入贡献占比分别为56.4%、28.7%和14.9% [8] B站二季度业绩 - 二季度总营收同比增长20%至73.4亿元，调整后净利润5.6亿元，2024年同期录得经调整净亏损2.7亿元 [10] - 游戏业务收入同比增长60%至16.1亿元，广告收入同比增长20%至24.5亿元 [10] - 日均活跃用户数达1.09亿，同比增长7%，月均活跃用户数达3.63亿，同比增长8%，月均付费用户达3100万，同比增长9% [10] - 除"三谋"外，仍有4—5款新游储备待版号审批，包括一款以三国IP为核心的休闲游戏 [10] 特斯拉接入豆包与DeepSeek - 特斯拉与火山引擎合作，在国内为Model Y L车型搭载豆包大模型与DeepSeek模型 [12] - 豆包大模型承担语音命令功能，如导航设定、媒体播放操控、空调温度调节等，DeepSeek模型提供AI语音闲聊服务 [12] - Model Y L是特斯拉上海超级工厂出品的大六座豪华纯电SUV，国内纯电六座SUV竞争激烈 [12] - 合作旨在补齐车机系统短板，满足国内监管需求，未来在AI技术上有更多合作空间 [12][13] A股电子行业市值 - 电子板块A股市值达11.54万亿元，超过银行业位居A股第一 [14] - 工业富联A股市值9101.59亿元居首，寒武纪A股市值5200.93亿元位居次席，海光信息A股市值4324.66亿元位居第三 [14] - 寒武纪股价一天飙升近1000亿元，总市值位列A股第24 [14] - A股高价股TOP 10中有一半是科创板公司，包括寒武纪、茂莱光学、百利天恒、金山办公与国盾量子 [14] 两市市场表现 - 沪指站上3800点，报3825.76点，涨1.45%，成交额10951亿元 [16] - 深成指报12166.06点，涨2.07%，成交额14516亿元，创指报2682.55点，涨3.36%，成交额6977亿元 [16] - 沪深两市全天成交额2.55万亿元，较上个交易日放量1227亿元 [16] - 算力股全线爆发，芯片股集体大涨，CPO等AI硬件股展开反弹，全市场超2800只个股上涨 [16]

市场表现与指数动态 - 上证指数突破3800点创十年新高 单日涨幅1.45% [7] - 深证成指涨2.07% 创业板指大涨3.36% 北证50涨0.69% [7] - 科创50指数单日暴涨8.59% 创去年"924"行情以来最佳周涨幅 [3][7] - A股总市值首次突破100万亿元 成交额连续维持2.5万亿以上 [1][3][7] - 市场量能提升至2.55万亿元 呈现价涨量增态势 [7] 行业与个股表现 - 科技板块领涨市场 芯片与AI产业链个股批量涨停 [7] - 寒武纪股价迭创新高 市值突破5200亿元 直逼贵州茅台 [3][5] - 科技龙头股集体爆发 中兴通讯/工业富联/中芯国际等大幅上涨 [3] - 创业板与科创50指数均创三年新高 [3] 交易机制与资金动向 - 机构建议港股延长交易时间至24小时 覆盖欧美及中东时区 [1] - 港股通与融资市场有望受益于国际资本流入 [1] - 场外资金持续进场支撑市场上涨行情 [1] 历史行情对比 - 历史上茅台股价达2000元时对应大消费主导牛市 [5] - 宁德时代股价上涨6倍至700元时对应新能源牛市 [5] - 当前寒武纪可能成为本轮科技牛市的标志性标的 [5]

市场表现 - 沪指站上3800点 收盘3825.76点创近十年新高 [1] - 创业板指单日涨3.36% 本月累计涨幅达15.21% [1] - 科创50指数大涨8.59% 报1247.86点创2022年3月以来新高 [1] - 沪深京三市成交额连续8日突破2万亿元 打破历史纪录 [1] 芯片产业链 - AI芯片、存储芯片、算力硬件等概念全线爆发 [2] - 寒武纪-U与海光信息均获20%涨停 市值超5200亿元跃居科创板首位 [2] - 寒武纪-U年内累计涨幅达88.94% [2] - DeepSeek-V3.1发布新精度格式 适配下一代国产芯片设计 [2] - 头部开源模型对国产芯片的支持推动算力生态落地 [2] - 腾讯表示国产推理芯片可应对国际供应链波动 [2] 券商板块 - 指南针涨超10%创历史新高 光大证券、信达证券涨停 [3] - 券商业绩与市场行情高度相关 当前量价齐升吸引资金关注 [3] - 本轮行情中头部券商涨幅明显 修复节奏较历史更稳健 [3] - 券商自营业务维持高景气 资管与投行业务具增长潜力 [3] - 主动管理基金对券商板块低配2.67% 存在增配空间 [3] 资金动向 - 7月住户存款同比多减7800亿元 非银机构存款同比多增1.39万亿元 [4] - 居民存款向金融产品转移趋势显现 [4] - 存款收益下滑与资本市场赚钱效应推动"存款搬家" [4] - 转移资金可能通过"固收+"产品间接进入权益市场 [4] - 居民资金入市趋势处于起步阶段 仍需积累赚钱效应 [4][5]

市场表现 - 上证指数站上3800点 收盘3825.76点创近十年新高 [2] - 创业板指单日涨3.36% 本月累计涨幅达15.21% [2] - 科创50指数大涨8.59% 报1247.86点创2022年3月以来新高 [2] - 沪深京三市成交额连续8日超2万亿元 打破历史纪录 [2] 芯片行业 - 芯片产业链全线爆发 AI芯片/存储芯片/算力硬件涨幅居前 [3] - 寒武纪-U与海光信息涨停20% 寒武纪市值超5200亿元跃居科创板首位 [3] - 寒武纪-U年内累计涨幅达88.94% 单日成交164.89亿元 [3] - DeepSeek-V3.1发布采用FP8精度格式 推动国产芯片应用生态 [3][4] - 腾讯表示国产推理芯片可应对国际供应链波动 [4] 券商行业 - 券商概念午后走强 指南针涨超10% 光大证券/信达证券涨停 [5] - 头部券商涨幅明显 行业自营业务维持高景气 [5] - 偏股型主动基金低配券商板块2.67% 增量资金有望提升配置 [5] 资金动向 - 7月住户存款同比多减7800亿元 非银机构存款多增1.39万亿元 [6] - 居民存款向金融产品转移 可能通过"固收+"产品间接入市 [6] - 居民存款搬家指标处于历史低位 趋势处于起步阶段 [6]

算力板块市场表现 - 寒武纪以20%涨停报收 总市值达5200亿人民币 [1] - 中芯国际A股上涨14.19% H股上涨10.06% A股创去年10月以来最大单日涨幅 [1] - 新易盛上涨6.19% 中际旭创上涨5.16% 两者续创新高 [1] - 中科曙光涨停报收 市值接近去年11月高点 [1] - Wind半导体指数收涨7.31% 创2022年4月以来新高 [2] - Wind科技大类指数上涨3.07% 续创历史新高 [2] DeepSeek-V3.1技术突破 - 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [2][4] - 实现深度思考与快思考融合 迎合OpenAI、Qwen等模型产品结构特征 [2] - 通过牺牲通用性提升推理性能 最大限度发挥国产芯片理论算力和能效比 [4] - 新增支持FP8精度和国产芯片 推动国产算力生态加速落地 [5] 国产芯片发展态势 - 寒武纪思元590芯片支持7nm工艺 算力达512TOPS 推理能效比超越国际巨头 [6] - 思元590在部分训练任务表现接近英伟达A100 整体性能达A100的80%水平 [6] - 华为昇腾910D采用达芬奇架构3.0 理论算力峰值有望超越英伟达H100 [6] - 国产芯片在中文NLP、智能驾驶、智慧城市等本土化场景进行专门优化 [6] 产业链应用进展 - 思元590已应用于字节跳动、百度、阿里云云端训练及省级智算中心项目 [6] - 华为昇腾芯片在政府、金融等行业应用逐步扩大 [5] - 腾讯透露推理芯片供应渠道多元化 国产推理算力芯片成为助力 [5] 行业趋势判断 - 思考与非思考模式融合成为大模型发展必然趋势 [3] - DeepSeek R系列可能融合进通用V系列 不再独立迭代 [2] - 国产模型有望在特定场景实现超越海外头部模型性能 [4]

沪股通龙虎榜交易概况 - 8月22日沪股通席位现身14只个股龙虎榜 占当日52只上榜个股的26.9% [1] - 沪股通席位净买入海光信息3.49亿元 华胜天成2.38亿元 方正科技1.18亿元 [1] - 沪股通席位净卖出寒武纪1.38亿元 电子城7002万元 吉视传媒4648万元 [1] 个股交易明细 - 海光信息(688041)获沪股通净买入3.49亿元 换手率20% 涨幅3.23% [2] - 华胜天成(600410)获沪股通净买入2.38亿元 换手率3.68% 涨幅37.97% [2] - 寒武纪(688256)遭沪股通净卖出1.38亿元 换手率20% 涨幅3.37% [2] - 电子城(600658)遭沪股通净卖出7002万元 换手率-9.96% 涨幅15.62% [2] 数字经济ETF表现 - 数字经济ETF(560800)跟踪中证数字经济主题指数 近五日上涨11.92% [5] - 该ETF市盈率达66.76倍 估值分位处于90.71%高位 [5][6] - 最新份额8.4亿份 主力资金净流入1879.7万元 [5]

市场整体表现 - 8月22日沪指上涨1.45% [1] - 机构专用席位现身31只个股龙虎榜 合计净买入8.50亿元 [2] - 深沪股通席位出现在29只个股龙虎榜 [1] 机构净买入个股详情 - 和而泰收盘涨停 换手率21.72% 成交额62.38亿元 机构净买入26206.46万元 深股通净买入4.68亿元 资金净流入5.75亿元 [3] - 昆仑万维收盘涨停 换手率17.29% 成交额90.47亿元 机构净买入19579.56万元 深股通净买入1.88亿元 资金净流入12.86亿元 [3] - 川润股份收盘涨停 换手率33.06% 成交额22.82亿元 机构净买入14244.05万元 资金净流入9.29亿元 [3] - 机构净买入个股平均上涨10.05% 涨幅强于沪指 [4] - 三川智慧、顺网科技、成飞集成等16只个股获机构净买入 [6] 机构净卖出个股情况 - 海光信息收盘涨幅20.00% 机构净卖出16506.76万元 沪股通净买入3.49亿元 资金净流入14.60亿元 [4] - 寒武纪收盘涨幅20.00% 机构净卖出8352.24万元 沪股通净卖出1.38亿元 资金净流入8811.27万元 [5] - 艾布鲁收盘涨幅20.00% 换手率37.79% 机构净卖出5361.21万元 深股通净买入2342.17万元 资金净流出7176.64万元 [5] - 方正科技、中油资本等15只个股遭机构净卖出 [6][7] 深沪股通交易活跃度 - 和而泰获深股通净买入4.68亿元 [3][8] - 海光信息获沪股通净买入3.49亿元 [4][8] - 华胜天成获深沪股通净买入2.38亿元 [8] - 寒武纪遭沪股通净卖出1.38亿元 [5][8] - 每日互动遭深沪股通净卖出9031.86万元 [8] 业绩表现突出的机构净买入个股 - 和而泰半年报净利润同比增长78.65% [4] - 南方精工预计上半年净利润中值2.25亿元 同比增幅达32215.50% [4] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨3.29% 市盈率20.76倍 最新份额63.4亿份 [10] - 游戏ETF(159869)近五日上涨2.51% 市盈率46.57倍 最新份额51.6亿份 [10] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨11.21% 最新份额3.5亿份 [10] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨10.92% 市盈率131.63倍 最新份额3.8亿份 [11]

8月22日，在寒武纪（688256.SH）、中芯国际（688981.SH）等半导体龙头股带领下，科创50指数放量 大幅上涨。 相比2024年9月底部接近翻倍之后，科创50指数距离五年前2020年7月14日创下的1726点历史高点，依然 有超过500点距离。 浙商证券分析师王杨表示，自2024年9月24日以来，本轮由人工智能（AI）主线引领的牛市中，科创板 是核心引领板块，类比2013年到2015年互联网牛市中的创业板。科创板2019年6月开板，近六年上市一 批次新股，鲜明映射本轮AI产业崛起，正如创业板2009年10月开板后，在2013年到2015年映射互联网 浪潮。历史经验显示，盈利拐点是行情启动的关键信号：2013年到2015年创业板牛市前，板块盈利自 2012年底触底回升；科创板盈利自2024年下半年起陆续改善，行情亦于去年9月前后反转。 不过，有业内人士表达了对未来的乐观，认为当前科创板跟2013年到2015年的创业板行情有类似之处， 有继续上涨空间；不过也有业内人士认为，短期在资金与情绪推动下，指数不排除继续走高，但这更偏 向投机博弈，投资者要更理性看待。 慧研智投科技有限公司投资顾问李谦向第一财经 ...

半导体产业链市场表现 - 寒武纪和海光信息股价20%涨停 中芯国际股价上涨超14% [1] - 上证科创板50成份指数单日上涨8.6% 上证科创板成长指数上涨7.9% [1] - 科创综指单日上涨5.3% 科创100指数单日上涨3.8% [1] 科创板50ETF特征 - 跟踪上证科创板50成份指数 由市值大流动性好的50只股票组成 [3] - 指数"硬科技"龙头特征显著 半导体行业占比超60% [3] - 与医疗器械/软件开发/光伏设备行业合计占比超75% 滚动市盈率达153.2倍 [3] - 该指数自2020年发布以来估值分位达99.9% 科创板50ETF单日成交额达32亿元 [1][3] 科创100ETF配置 - 跟踪上证科创板100指数 由市值中等流动性较好的100只股票组成 [3] - 聚焦中小科创企业 电子/医药生物/电力设备/计算机行业合计占比超80% [3] - 电子和医药生物行业占比较高 单日指数上涨3.8% [3] - 滚动市盈率达216.8倍 指数于2023年8月7日发布 [3] 科创综指ETF特点 - 跟踪上证科创板综合指数 覆盖科创板全市场证券 [3] - 全面覆盖大/中/小盘风格 聚焦人工智能/半导体/新能源/创新药等前沿产业 [3] - 覆盖科创板全部17个一级行业 单日指数上涨5.3% [3] - 滚动市盈率达235.0倍 指数于2025年1月20日发布 [3] 科创成长指数表现 - 上证科创板成长指数单日上涨7.9% 由业绩增长率较高的50只股票组成 [1][3] - 成长风格突出 电子和医药生物等高增长行业占比高 [3]