本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 证券代码：000830 证券简称：鲁西化工 公告编号：2024-053 鲁西化工集团股份有限公司 2024年第三次临时股东大会决议公告 1、本次股东大会议案全部审议通过。 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、召开时间：2024 年 7 月 22 日 14:30 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2024年7 月77日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00。 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 7 月 22 日 9:15 至 2024 年 7 月 22 日 15:00 期间的任意时间。 2、召开地点：公司会议室 3、召开方式：采取现场投票和网络投票相结合的方式 4、召 集 人：公司董事会 5、主 持 人：董事长王力刚先生 参加本次股东大会的股东及股东授权委托代表人数为 456 人，代表 1 有效表决权的股份总数为 975,915,880 股，占公司总股份 1,916,47 ...

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司2024年半年度业绩预告,预计实现归母净利润11-12亿元,同比增长467.04%-518.59%,扣非归母净利润11.2-12.2亿元,同比增长539.74%-596.86% [7] - 2024年Q2异丁醛、NPG等丁辛醇产业链产品景气上行,氯甲烷底部回暖,煤炭成本端明显缓解 [7] - 公司在建项目进展顺利,事故调查落地,长期发展空间依旧显著 [7] - 上调公司2024-2026年盈利预测,预计实现归母净利润21.89、23.59、25.60亿元 [7] 财务数据总结 - 2023年营业总收入为253.58亿元,同比下降16.5% [13] - 2023年归母净利润为8.19亿元,同比下降74.1% [13] - 2024年预计营业总收入为286.61亿元,同比增长13.0% [13] - 2024年预计归母净利润为21.89亿元,同比增长167.4% [13] - 2025年预计营业总收入为315.12亿元,同比增长9.9% [13] - 2025年预计归母净利润为23.59亿元,同比增长7.8% [13] - 2026年预计营业总收入为329.38亿元,同比增长4.5% [13] - 2026年预计归母净利润为25.60亿元,同比增长8.5% [13]

公司经营情况 - 保持了产销平衡[2] - 公司在建项目进展顺利,内酰胺·尼龙6、双氧水、有机硅等项目正在有序进行[3] - 今年上半年业绩同比增长,主要是因为生产企业运行稳定、开工率提升、部分产品价格上涨、部分原料价格下降,公司发挥一体化、集约化、园区化优势,实现了业绩增长[4] 分红政策 - 公司未来三年股东回报规划中,将积极推进现金分红方式,最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[5] - 2021-2023年连续四年现金分红,三年累计现金分红金额达到最近三年年均净利润的185%,积极回报投资者[5] 双氧水项目 - 双氧水生产装置自去年发生安全事故以来一直停产,目前正在积极开展恢复生产各项准备工作,将根据要求依法依规办理复工复产手续[6][7] 市场预测 - 化工产品价格变化受多种因素影响,存在一定不确定性,公司将紧跟市场变化,及时预判调整,规避市场波动风险,加强成本管理,发挥园区一体化优势,抓住市场机会,实现产销平衡,实现经济效益最大化[8][9]

张金林先生在任职期间，勤勉尽责、恪尽职守，为企业 规范运作和运营发展作出了积极贡献，公司董事会对张金林 先生在任职期间为公司发展做出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 鲁西化工集团股份有限公司 董事会 证券代码：000830 证券简称：鲁西化工 公告编号：2024-052 鲁西化工集团股份有限公司 关于公司高级管理人员张金林先生退休离任的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 鲁西化工集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事 会近日收到公司副总经理张金林先生的书面辞职报告，张金 林先生因达到法定退休年龄，申请辞去公司副总经理职务。 辞职后，张金林先生不在公司担任任何职务。 截至本公告披露日，张金林先生持有公司股份177,480 股，承诺所持股份将按照《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第10号-股份变动管理》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第18号—股东及董事、监事、高级管理人员减 持股份》以及公司《2021年限制性股票激励计划》等有关规 定进行管理。 二〇二四年七月九日 ...

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [1][3][14][15] 报告的核心观点 - 鲁西化工2024年上半年归母净利润11至12亿元同比大增，扣非归母净利润预计为11.2至12.2亿元同比显著增长，二季度归母净利润同比扭亏为盈 [1][6] - 公司主营业务包括化工新材料、基础化工、化肥产品及其他业务，化工新材料和基础化工是主要营收和利润来源 [1][4] - 归母净利润增长主要来自开工率提升及部分产品毛利提升 [1][6] - 部分主营产品价差走扩，丁辛醇助力上半年盈利提升，预期随着相关行业需求回暖，正丁醇和辛醇需求量将保持增长 [1][11] - 维持公司2024 - 2026年归母净利润预测为16.99/19.28/23.94亿元，每股收益分别为0.89/1.01/1.25元，对应当前股价PE为13.2/11.6/9.3X [1][14] 根据相关目录分别进行总结 公司业务结构 - 公司主营业务包括化工新材料、基础化工、化肥产品及其他业务，2023年化工新材料和基础化工合计营收占总营收88%，合计毛利占总毛利94%，化肥业务营收占10%，毛利仅占5%且毛利率较低 [1][4] 业绩情况 - 2024年上半年预计归母净利润11至12亿元，同比+467.04%至+518.59%，扣非归母净利润预计为11.2至12.2亿元，同比+539.74%至+596.86%，基本每股收益预计为0.578元/股至0.630元/股，上年同期为0.102元/股 [1][6] - 2024年二季度公司归母净利润为5.32至6.32亿元，同比扭亏为盈，环比 - 6%至+11% [1][6] 业绩增长原因 - 公司严抓安全环保节能管控，生产装置高效运行，开工率同比提升幅度较大 [1][6] - 受市场供求关系等因素影响，部分产品售价同比上涨，原材料采购价格同比下降，部分产品毛利增加 [1][6] 主营产品情况 - 2024年二季度，正丁醇/辛醇/聚碳酸酯/烧碱市场均价分别为8229/9822/15317/975元/吨，同比+11%/-16%/+2%/-1%，环比 - 2%/-1%/+4%/+2%；价差同比+20%/+4%/-0.5%/-9%，环比 - 5%/-32%/+5%/+10% [1][11] - 2019 - 2023年我国正丁醇和辛醇产量复合增速均为6%，表观消费量复合增速分别为5%和7% [1][11] - 2023年国内多元醇行业新增产能少且企业集中停车检修，市场供应偏紧，库存低需求稳定，带动下半年正丁醇和辛醇价格高位运行，2024年市场供应端逐渐宽松，价格回调 [1][11] - 公司拥有75万吨多元醇产能，其中正丁醇30万吨，辛醇45万吨，市场份额分别占到11%和15% [1][11] 盈利预测和财务指标 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|30,357|25,358|25,969|31,863|34,485| |(+/-%)|-4.5%|-16.5%|2.4%|22.7%|8.2%| |归母净利润(百万元)|3155|819|1699|1928|2394| |(+/-%)|-31.7%|-74.1%|107.5%|13.5%|24.2%| |每股收益（元）|1.64|0.43|0.89|1.01|1.25| |EBIT Margin|13.9%|6.5%|10.9%|9.7%|9.5%| |净资产收益率（ROE）|18.2%|4.8%|9.5%|10.2%|11.8%| |市盈率（PE）|7.1|27.3|13.2|11.6|9.3| |EV/EBITDA 市净率（PB）|6.2 1.29|10.5 1.32|7.3 1.26|6.5 1.18|5.9 1.11|[2] 可比公司估值 |公司代码|公司名称|投资评级|收盘价（元）|总市值（百万元）|2023 EPS|2024E EPS|2025E EPS|2023 PE|2024E PE|2025E PE|2024E PB| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |600426.SH|华鲁恒升|优于大市|25.50|54,633.02|1.68|2.09|2.24|15.2|12.2|11.4|1.8| |000422.SZ|湖北宜化|优于大市|12.36|13,382.01|0.43|0.76|0.90|28.7|16.3|13.7|1.9| |600409.SH|三友化工|优于大市|5.34|11,168.13|0.27|0.32|0.45|19.8|16.7|11.9|0.8| |000830.SZ|鲁西化工|优于大市|11.68|22,211.96|0.43|0.89|1.01|27.2|13.2|11.6|1.3|[15] 财务预测与估值 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面对2022 - 2026年进行预测，如2024E营业收入25969百万元，归母净利润1699百万元等 [16] - 关键财务与估值指标显示，2024E - 2026E每股收益分别为0.89/1.01/1.25元，P/E分别为13.2/11.6/9.3等 [16]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买进"评级 [9] 报告的核心观点 - 公司产品价格回暖,原料成本下降,利润得到增厚 [9][10][11] - 公司在建项目丰富,作为中化旗下的新材料平台,具备竞争优势 [12] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到21.3/25.7/31.9亿元,同比增长160%/20%/24% [13] - 公司当前估值较低,具备一定的估值修复空间 [13] 公司基本情况总结 - 公司主要从事化工新材料、基础化工、化肥贸易等业务,产品组合结构较为多元化 [4] - 公司主要股东为鲁西集团,机构投资者占流通股比例较高,达49.8% [5] - 公司2024年半年度业绩预告,归母净利润和扣非净利润均大幅增长 [9] - 公司2024年二季度单季实现归母净利润5.32-6.32亿元,扭亏为盈 [9] 公司财务数据总结 - 公司2024-2026年预计每股收益分别为1.11/1.34/1.66元 [13] - 公司2024-2026年预计股息率分别为3.45%/4.31%/4.31% [16] - 公司2024年营业收入、净利润等财务数据未披露 [22]

报告公司投资评级 公司维持"买入-B"评级 [12] 报告的核心观点 1) 公司业绩同比大幅上升,受市场供求关系等多种因素影响,部分产品售价同比有所上涨以及原材物料采购价格同比下降,影响部分产品毛利增加,公司紧跟市场变化,及时调整,把握市场机遇,公司经营业绩同比较大幅度上升 [8] 2) 24Q2 部分产品售价上涨叠加煤炭原材料价格下滑,环己烷价格上涨13%,己内酰胺价格下跌5%,PA6价格下跌1%,PC价格上涨2%,秦皇岛动力煤价格下跌7%,丙烯价格持平,纯苯价格上涨8% [8][9] 3) 公司立足现有基础,新项目不断建成落地,甲胺/DMF改扩建等项目按期投产,己内酰胺/尼龙6一期工程、有机硅等项目按计划顺利进行,其他在建项目平稳推进,伴随着未来下游需求不断复苏,在建项目陆续放量,公司有望迎来业绩持续提升 [9] 4) 预计2024-2026年公司收入分别为302、319、321亿元,归母净利分别为19.43、22.32、24.77亿元,EPS分别为1.01、1.16、1.29元,对应PE分别为11.4、10、9倍 [9]

证券代码：000830 证券简称：鲁西化工 公告编号：2024-045 依据 2024 年 4 月 19 日，山东省人民政府发布的关于 《聊城鲁西双氧水新材料科技有限公司"5·1"重大爆炸 着火事故调查报告》的批复（鲁政字〔2024〕52 号）认定， 双氧水公司"5·1"重大爆炸着火事故是一起因对高浓度 双氧水安全风险辨识不清，管控不力，违章操作，现场人 员聚集造成的重大生产安全责任事故。 1 依据《中华人民共和国安全生产法》《山东省安全生 产条例》等相关条款规定，分别给予公司及双氧水公司 208 万元、200 万元的行政处罚。 二、对公司的影响 鲁西化工集团股份有限公司 关于公司及子公司收到行政处罚决定书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 4 月 22 日，鲁西化工集团股份有限公司（以下 简称"公司"）在《中国证券报》《证券时报》《证券日 报》《上海证券报》及巨潮资讯网披露了《关于子公司 "5·1"安全事故调查报告的公告》（公告编号：2024- 024）。 公司及公司全资子公司聊城鲁西双氧水新材料科技有 限公司（以下简称"双 ...

财务业绩 - 2024年上半年，鲁西化工预计净利润为11,000万元至12,000万元，同比增长467.04%-518.59%[4] - 公司严抓安全环保节能管控，生产装置开工率同比有较大幅度提升，部分产品售价上涨，原材料采购价格下降，导致毛利增加，经营业绩同比较大幅度上升[5][6] 信息披露 - 公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)，投资者应注意投资风险[8]

鲁西化工集团股份有限公司 证券代码：000830 证券简称：鲁西化工 公告编号：2024-050 关于2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限 售条件未成就并回购注销部分限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 鲁西化工集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"） 于2024年7月5日召开的第八届董事会第四十九次会议、第八届监 事会第三十二次会议审议通过了《关于2021年限制性股票激励计 划第二个解除限售期解除限售条件未成就并回购注销部分限制 性股票的议案》，根据《鲁西化工集团股份有限公司2021年限制 性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称"《激励计划》" 或"《本激励计划》"）及《上市公司股权激励管理办法》（以 下简称"《管理办法》"）的规定，鉴于本激励计划中9名首次 授予激励对象因违反《激励计划》"第十三章 公司/激励对象发 生异动的处理"之"二、激励对象个人情况发生变化"第三项规 定，不具备激励资格，2名首次授予激励对象因发生《激励计划》 "第十三章 公司/激励对象发生异动的处理"之"二、激励对象 个人情况发生变 ...