报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对鼎龙转债进行了全面分析，包括转债基本情况、中签率、申购价值等，同时剖析了鼎龙股份基本面和募投项目。指出鼎龙转债债底保护充足、平价低于面值，建议积极参与新债申购；鼎龙股份经营业绩良好、竞争优势显著，募投项目有助于实现战略目标、保障产业链安全和提升竞争力[1][3][40]。 根据相关目录分别进行总结 鼎龙转债基本条款与申购价值分析 - 转债基本条款：发行规模9.10亿元，债项与主体评级为AA/AA级，转股价28.68元，截至2025年3月31日转股价值99.62元，发行期限6年，各年票息算术平均值1.12元，到期补偿利率10%，债底98.30元，全部转股对总股本摊薄压力3.38%，对流通股本摊薄压力4.36% [1][9]。 - 中签率分析：截至2025年3月31日，前三大股东分别持股14.84%、14.71%、4.11%，前十大股东合计持股44.85%，首日配售规模预计50%左右，剩余网上申购新债规模4.55亿元，假设网上申购账户750 - 850万户，预计中签率0.0054% - 0.0061% [2][11]。 - 申购价值分析：公司所处行业为电子化学品Ⅲ，截至2025年3月31日，PE(TTM)为64倍，市值268.07亿元，今年以来正股上涨9.80%，同期行业指数上涨3.30%，同花顺全A上涨1.88%，上市以来年化波动率47.18%，股权质押比例1.07%。鼎龙转债规模较小，债底保护充足，平价低于面值，给予上市首日24%溢价，预计上市价格124元左右，建议积极参与新债申购 [3][12]。 鼎龙股份基本面分析 - 所处行业及产业链分析：公司是从事集成电路设计、半导体材料及打印复印通用耗材研发等的平台型公司，主营业务收入来自光电半导体材料及芯片和打印复印通用耗材，以境内为主。公司处于材料领域产业链中游，半导体业务产品应用于下游产业，打印复印通用耗材构建全产业链。全球半导体市场复苏向好，半导体材料规模持续增长，设备国产化进程加速，CMP和光刻胶市场规模增长，打印复印通用耗材业务增速放缓、竞争加剧 [13][15][25]。 - 股权结构分析：截至2025年3月31日，前三大股东朱双全、朱顺全、香港中央结算有限公司分别持有占总股本14.84%、14.71%、4.11%的股份 [2][26]。 - 公司经营业绩：2024年前三季度营收24.26亿元，同比上升29.54%，营业成本12.99亿元，同比上升8.01%；归母净利润3.76亿元，同比上升113.51%；销售毛利率46.45%，同比上升10.67pct，销售净利率19.46%，同比上升7.76pct；期间费用率为26.45%，总体保持稳定；经营活动现金流量净额为6.09亿元，较去年同期上升67.47%。根据业绩预告，2024年度营收约33.6亿元，同比增长约26%，归母净利润预计约4.9 - 5.3亿元，同比增长约120.71% - 138.73% [27][29][31]。 - 同业比较与竞争优势：2024前三季度，公司营收增长率和销售毛利率高于可比公司平均水平。公司定位为创新材料平台型企业，坚持自主研发、全产业链布局、具备核心技术优势且流动性充裕，截至2025年3月31日，PE(TTM)为64倍，估值处于同行业较高水平 [33][35][36]。 募投项目分析 - 募集资金拟用于年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目（拟投入4.80亿元）、光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目（拟投入1.70亿元）和补充流动资金（2.60亿元） [40]。 - 项目意义：有助于落实公司战略目标，突破国外技术垄断，保障产业链供应链安全，满足下游客户需求，拓展企业布局，提升竞争力。年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目达产后预计税后投资内部收益率为19.87%，税后静态投资回收期（含建设期）为7.91年，经济效益较好；光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目有助于保障公司产业链供应链安全和产品品质稳定 [40][41][43]。

股东持股 - 副总经理黄金辉和肖桂林合计持股1,508,682股，占总股本比例0.161%[2] - 黄金辉持股630,682股，占比0.067%[3] - 肖桂林持股878,000股，占比0.094%[3] 减持计划 - 2025年4月25日至7月24日两人拟合计减持不超354,768股，占总股本比例0.038%[2][4] - 黄金辉拟减持150,207股，占总股本比例0.016%[4] - 肖桂林拟减持204,561股，占总股本比例0.022%[4] 承诺履行 - 黄金辉股份锁定承诺已履行完毕[8][9] - 两人任职及离职股份转让承诺均严格履行[10][11] - 两人股权激励承诺均严格履行[12][13] 影响说明 - 本次减持不导致公司控制权变更，不影响经营[15]

可转债发行情况 - 发行91000万元可转债，每张面值100元，共9100000张[13] - 简称为“鼎龙转债”，代码为“123255”[13] 原股东配售 - 按每股配售0.9698元可转债比例计算可配售金额再转张数[13] - 优先配售代码为“380054”，简称为“鼎龙配债”[13] - 最多可优先认购9099464张，约占发行总额99.9941%[14] 时间安排 - 原股东优先配售与网上申购日同为2025年4月2日（T日）[5][15][17][19] - 网上投资者需在2025年4月7日（T + 2日）日终有足额认购资金[6][21] 承销与中止发行 - 保荐人余额包销，包销基数91000万元，最大包销金额27300万元[8][23] - 认购不足70%时公司协商是否中止发行[7][22] 投资者限制 - 一般公众投资者账户最低申购10张，上限10000张[15][19] - 网上投资者12个月内3次中签未足额缴款，6个月内不得参与新股等申购[8][21]

文章核心观点 湖北鼎龙控股股份有限公司发布向不特定对象发行可转换公司债券的发行公告，介绍发行基本情况、优先配售、网上发行、中止发行、包销等安排及相关注意事项 [1][2] 本次发行基本情况 - 发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，及未来转换的A股股票将在深交所创业板上市 [11] - 发行规模为91,000.00万元，发行数量9,100,000张 [11] - 票面金额100元，按面值发行 [14] - 债券期限自2025年4月2日至2031年4月1日，共六年 [14] - 债券利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [14] - 每年付息一次，到期归还未转股本金并支付最后一年利息 [14] - 转股期自2025年10月9日起至2031年4月1日 [15] - 初始转股价格28.68元/股，不低于相关均价、每股净资产和股票面值 [15] - 公司发生特定情况将调整转股价格，有向下修正条款 [16][18] - 转股股数按Q = V÷P计算，不足一股余额现金兑付 [19] - 赎回条款包括到期赎回和转股期特定情形赎回 [20] - 回售条款包括最后两计息年度特定情形回售和改变募资用途回售 [21][23] - 转股后新增股票与原A股同权，参与股利分配 [23] - 主体信用等级AA，评级展望稳定，可转债信用等级AA，无担保 [23][24] - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年4月2日 [24] - 向原股东优先配售，余额网上发行，不足部分主承销商包销 [25] 向原股东优先配售 - 优先配售数量按每股配售0.9698元可转债计算，原股东最多可优先认购9,099,464张，约占总额99.99% [25][31] - 优先配售时间为2025年4月2日 [24] - 优先认购方法通过深交所系统，配售代码“380054”，简称“鼎龙配债” [26][31] - 原股东可自行决定认购数量，不足1张按精确算法处理 [26][31] - 股票托管多营业部的分别计算认购张数，在对应营业部认购 [26][31] - 优先配售需T日缴付足额资金，参与余额申购无需缴付 [26][32] 网上向一般社会公众投资者发行 - 发行对象为深交所开户的合格投资者 [33] - 发行价格100元/张 [33] - 申购时间为2025年4月2日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00 [33] - 申购办法为每10张一个单位，上限10,000张，不得超资产规模申购 [33] - 申购程序需持有深交所账户，按规定办理委托手续 [34] - 配售原则按有效申购数量和发行数量确定中签率 [34] - 配号与抽签T日配号，T + 1日摇号抽签 [34][35] - 缴款程序为T + 2日按中签结果缴款，不足视为放弃，由主承销商包销 [36] 中止发行安排 - 原股东和网上投资者认购数量合计不足发行数量70%时，协商是否中止发行，中止则公告原因并择机重启 [37] 包销安排 - 主承销商余额包销，包销基数91,000.00万元，比例原则不超30%，超30%启动评估程序 [28][37] 其他安排 - 发行费用对投资者不收取佣金、过户费和印花税等 [38] - 路演安排发行人拟于2025年进行路演 [38] - 发行人和保荐人联系方式发行人地址、联系人及电话，保荐人地址、联系人及电话 [38]

文章核心观点 湖北鼎龙控股股份有限公司向不特定对象发行 9.1 亿元可转换公司债券已获证监会批复，介绍了本次发行的基本情况、发行对象、方式、时间安排等信息 [1][2] 本次发行基本情况 发行证券的种类 可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券，及未来转换的 A 股股票将在深交所创业板上市 [2] 发行规模和发行数量 拟发行可转换公司债券募集资金总额为 9.1 亿元，发行数量为 910 万张 [2] 票面金额和发行价格 每张面值为 100 元，按面值发行 [2] 债券期限 自 2025 年 4 月 2 日至 2031 年 4 月 1 日，如遇非交易日则顺延 [3] 债券利率与到期赎回价 第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%；到期后五个交易日内，按债券面值的 110%赎回未转股债券 [3] 还本付息的期限和方式 每年付息一次，到期归还未转股债券本金并支付最后一年利息；计息起始日为发行首日；付息日为每年发行首日起每满一年当日，遇节假日顺延；付息债权登记日为每年付息日前一交易日；利息收入税项由持有人承担；期满后五个工作日内偿还余额本息 [3][5] 债券评级及担保情况 发行人主体信用等级为 AA，评级展望稳定，本次可转债信用等级为 AA；不提供担保 [6] 转股期限 自 2025 年 10 月 9 日起至 2031 年 4 月 1 日 [6] 初始转股价格 为 28.68 元/股，不低于相关均价、每股净资产和股票面值 [6] 转股价格的调整方式及计算公式 公司发生派送股票股利等情况时，按相应公式调整转股价格；出现其他影响持有人权益情形时，视情况调整 [7][8] 转股价格向下修正条款 存续期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格 85%时，董事会可提出修正方案，经股东大会三分之二以上表决权通过实施；修正后价格有下限要求 [8][9] 转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法 转股数量按 Q=V÷P 计算并去尾取整；不足一股的余额在转股当日后五个交易日内现金兑付 [9][10] 赎回条款 到期后五个交易日内，按 110%赎回未转股债券；转股期内，满足特定条件时，公司有权按面值加当期应计利息赎回 [10] 回售条款 最后两个计息年度内，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格 70%时，持有人有权回售；募集资金用途改变时，持有人有一次回售权 [12][13] 转股后的股利分配 因转股增加的股票与原 A 股股票享有同等权益，参与当期股利分配 [13] 发行时间 原股东优先配售日和网上申购日为 2025 年 4 月 2 日 [13] 发行对象 股权登记日收市后登记在册的发行人所有股东，包括各类符合规定的投资者 [13] 发行方式 向原股东优先配售，余额网上向公众投资者发行，不足部分由保荐机构包销；原股东可按比例优先认购，优先配售通过深交所系统进行 [14] 发行地点 全国与深交所交易系统联网的证券交易网点 [17] 锁定期 不设持有期限制，上市首日即可交易；转股股份全部来源于新增股份 [17] 承销方式 由保荐机构招商证券以余额包销方式独家承销，包销比例原则上不超过 30% [17][18] 上市安排 发行结束后尽快申请上市交易，具体时间另行公告 [18] 与本次发行有关的时间安排 包括刊登相关公告、路演、股权登记、申购、抽签、缴款等时间安排，如遇调整将及时公告 [18][19] 发行人和保荐机构 发行人 湖北鼎龙控股股份有限公司，法定代表人朱双全，办公地址在武汉市经济技术开发区东荆河路 1 号 [19] 保荐机构（主承销商） 招商证券股份有限公司，法定代表人霍达，住所位于深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 [19]

文章核心观点 公司第五届董事会第二十五次会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案，包括明确发行方案、申请上市、开设募集资金专项账户并授权签署监管协议等事项 [1][2][10] 董事会会议召开情况 - 会议通知于 2025 年 3 月 27 日以电子邮件或电话形式送达，3 月 28 日现场结合通讯表决方式召开 [1] - 应到董事 9 人，实到 9 人，部分高级管理人员列席，会议由董事长朱双全主持，通知和召开符合规定 [1] 董事会会议审议情况 明确发行可转换公司债券方案 - 发行证券为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券，及未来转换的 A 股股票将在深交所创业板上市 [1] - 拟发行可转债募集资金总额 91,000.00 万元，发行数量按面值 100 元/张计算，期限自 2025 年 4 月 2 日至 2031 年 4 月 1 日 [2] - 票面利率第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.8%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0% [2] - 初始转股价格 28.68 元/股，不低于相关均价、每股净资产和股票面值 [2] - 转股价格根据公司股份和股东权益变化按公式调整，特殊情形视情况调整 [3][4][5] - 到期后五个交易日内，按债券面值 110%赎回未转股债券 [5] - 发行方式包括向原股东优先配售、网上发行，主承销商自营账户不得参与申购 [5][6] - 原股东按每股配售 0.9698 元可转债比例计算可配售金额，最多可优先认购 9,099,464 张，约占总额 99.9941% [6][7] - 网上发行每个账户最低申购 10 张，上限 10,000 张，申购时无需缴付资金 [8] 申请可转债上市 - 董事会将在发行完成后申请可转债在深交所上市，授权董事长或指定人士办理具体事项 [10] 开设募集资金专项账户并授权签署监管协议 - 公司将开设专项账户用于可转债募集资金存储和使用，与银行及保荐人签订监管协议 [10] - 授权董事长或指定人士办理开设账户、签订协议等事宜 [11]

业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 9月，公司扣非后归母净利润分别为20659.40万元、34809.16万元、16434.21万元和34337.86万元[24] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[24] - 最近三年一期，公司外销收入分别为140102.71万元、130146.35万元、113354.31万元和87707.74万元，呈下降趋势[26] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[27] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司境外采购占采购总额比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[28] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为78002.14万元、90697.16万元、97957.70万元和108402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[29] - 报告期各期末，公司应收账款余额前五名合计占比分别为22.49%、20.08%、21.43%和22.25%[29] - 报告期各期末，公司商誉分别为58089.49万元、53721.72万元、53721.72万元和53721.72万元[30] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56278.60万元、53434.86万元和60859.08万元[32] - 公司资产负债率从2021年末的16.68%增加至2024年9月末的34.79%[33] - 2023 - 2021年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润分别为22200.79万元、39006.68万元、21352.11万元[49] - 2023 - 2021年度现金分红数额（含税）分别为 - 、24702.27万元、1865.86万元[49] - 2023 - 2021年度现金分红占净利润比率分别为 - 、63.33%、8.74%[49] - 最近三年累计现金分红占年均净利润的比例为96.54%[49] - 报告期各期公司投资活动产生的现金流量净额分别为 - 27514.39万元、 - 54818.71万元、 - 109529.25万元和 - 86745.47万元[195] 募投项目 - 公司本次募集资金投资项目有年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目[59] - 公司本次募集资金投资项目有光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目[59] - 募投项目实施后将新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶及关键原材料产能，包括1500吨聚氨酯预聚体、50吨微球等[15] - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目总投资额80395.30万元，使用募集资金48000.00万元[88] - 募投项目总投资额129854.04万元，拟投入募集资金91000.00万元[89] 市场情况 - 2022年ArF光刻胶信越化学等6家公司占95.4%市场份额，KrF光刻胶东京应化等5家公司占94.80%市场份额[18] - 全球光刻胶原材料生产企业中日本企业占比49%，国内KrF/ArF光刻胶上游核心材料商业采购渠道不畅[11] - 2022年全球晶圆制造材料市场规模达447亿美元，同比增长10.5%[72] - 2022年中国8英寸和12英寸晶圆制造产能分别占全球的21%和22%，预计2026年将占22%和25%[72] - 2022年全球半导体材料市场规模为726.9亿美元，同比增加8.86%，2016 - 2022年均复合增速为9.22%[73] - 2022年中国半导体材料市场规模为129.7亿美元，同比增加7.35%，2016 - 2022年均复合增速为11.36%[73] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为91000.00万元，发行数量为9100000张[83] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100.00元，按面值发行[84] - 本次可转债预计募集资金净额为89711.78万元[85] - 原股东最多可优先认购9099464张，约占本次发行可转债总额的99.9941%[93] - 网上发行每个账户最低申购10张（1000元），上限10000张（100万元）[95] - 包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即最大包销金额27300.00万元[99] - 承销期自2025年3月31日至2025年4月9日[100] - 本次发行费用估算合计1288.22万元[102] - 2025年4月2日原股东优先配售认购日需缴付足额资金，网上申购无需缴付资金[103] - 2025年4月7日为网上中签缴款日[105] - 可转债期限为2025年4月2日至2031年4月1日[112] - 债券利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[113] - 转股期自2025年10月9日起至2031年4月1日止[120] - 初始转股价格为28.68元/股[121] 项目风险与现状 - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目下游客户验证测试要求严苛、周期长，未通过或影响项目实施和效益释放[8] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目中酚醛树脂和丙烯酸系衍生物未完成研发及验证测试，不通过或影响项目实施和产能消化[9] - 公司KrF/ArF晶圆光刻胶在手订单销量占300吨规划年产能比例低，已有30吨产线产能待使用[15] - 光刻胶项目税后内部收益率为19.87%[19][22] - 光刻胶项目建成后，预测期内新增折旧摊销占预计营业收入比例在0.06% - 1.41%之间，占预计净利润比例在0.59% - 13.28%之间[20] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建成后每年新增折旧费用1294.59万元[21] - 公司CMP抛光垫业务2023年出现一定波动，部分下游产品如LCD光刻胶等未完成验证测试未实现销售[184] - 公司KrF/ArF光刻胶产品多数尚处于客户验证测试阶段，酚醛树脂和丙烯酸系衍生物未完成研发及客户验证测试[177][178]

可转债发行 - 鼎龙股份向不特定对象发行可转债获中国证监会注册[1] - 原股东优先配售，余额网上向公众发行[1] - 《募集说明书提示性公告》于2025年3月31日刊登于《证券时报》[1] 网上路演 - 发行人和保荐人将举行网上路演[2] - 时间为2025年4月1日15:30–16:30，网址为“全景网路演中心”[3] - 参加人员为发行人管理层和保荐人相关人员[3] 主体信息 - 发行人是湖北鼎龙控股股份有限公司[5] - 保荐人（主承销商）是招商证券股份有限公司[5]

业绩总结 - 2024年1 - 9月营业总收入242,573.87万元，较2023年度下降约9.05%[3] - 2024年1 - 9月净利润47,212.33万元，较2023年度增长约64.08%[3] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额60,859.08万元，较2023年度增长约13.9%[6] - 2024年1 - 9月营业成本129,896.36万元，较2023年度下降约22.76%[3] - 2024年9月30日资产总计721,592.18，较2023年增长约7.57%[1] - 2024年9月30日流动负债合计较2023年增长约43.8%[2] - 2024年9月30日非流动负债合计较2023年增长约29.98%[2] - 2024年9月30日所有者权益合计较2023年下降约3.5%[2] - 2024年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金较2023年度下降约9.07%[6] - 2024年1 - 9月投资活动现金流入小计较2023年度下降约68.75%[6] - 2024年1 - 9月投资活动现金流出小计108,646.64，净额为 - 86,745.47[157] - 2024年1 - 9月筹资活动现金流入小计75,499.18，流出小计53,184.91，净额为22,314.28[157] - 2024年1 - 9月应收账款周转率3.13次，存货周转率3.21次[159] - 2024年1 - 9月息税折旧摊销前利润71,597.06万元，利息保障倍数35.30倍[159] - 2024年1 - 9月每股经营活动产生的现金流量0.65元/股，每股净现金流量 - 0.04元/股[159] - 2024年1 - 9月研发投入占营业收入的比例为13.85%[159] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率8.25%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.40元/股[163] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率7.53%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.36元/股[163] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度非经常性损益合计分别为3294.41万元、5766.58万元、4197.52万元、692.71万元[167] - 2024年1 - 9月公司营业收入同比增长29.54%，营业利润同比增长126.79%，利润总额同比增长127.75%，净利润同比增长115.43%，归属于母公司所有者的净利润同比增长113.51%[200] 项目情况 - 年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目下游客户验证测试严苛、周期长，进度或结果不及预期会影响项目实施和效益释放[9] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目中酚醛树脂和丙烯酸系衍生物未完成研发及验证测试，进度或结果不及预期会影响项目实施和产能消化[10] - 募投项目实施后，公司将新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶以及关键原材料产能[15] - 公司KrF/ArF晶圆光刻胶在手订单销量占本项目规划年产能300吨比例尚低，新增产能可能无法完全消化[15] - 光刻胶项目税后内部收益率为19.87%[19][22] - 光刻胶项目建成后，预测期内新增折旧摊销占预计营业收入比例在0.06%-1.41%之间，占预计净利润比例在0.59%-13.28%之间[20] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建成后每年新增折旧费用1294.59万元[21] 市场情况 - 全球光刻胶原材料生产企业中日本企业最多，占比49%[11] - 2022年，ArF光刻胶方面，六家公司合计占据95.4%的市场份额[18] - 2022年，KrF光刻胶方面，五家公司合计占据94.80%的市场份额[18] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为91,000.00万元，发行数量为9,100,000张[72] - 可转债期限为2025年4月2日至2031年4月1日，票面利率第一年0.20%、第二年0.40%等[74][75] - 可转债转股期自2025年10月9日起至2031年4月1日止，初始转股价格为28.68元/股[83][84] - 原股东按每股配售0.9698元可转债的比例计算可配售金额，最多可优先认购9,099,464张，约占本次发行总额的99.9941%[99][100][104] - 本次发行费用估算合计1,288.22万元[130] 其他 - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司扣非后归母净利润分别为20659.40万元、34809.16万元、16434.21万元和34337.86万元[24] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[24] - 最近三年一期，公司外销收入分别为140102.71万元、130146.35万元、113354.31万元和87707.74万元[26] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[27] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司境外采购占采购总额比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[29] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为78002.14万元、90697.16万元、97957.70万元和108402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[30] - 报告期各期末，公司商誉分别为58089.49万元、53721.72万元、53721.72万元和53721.72万元[31] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56278.60万元、53434.86万元和60859.08万元[33] - 公司资产负债率从2021年末的16.68%增加至2024年9月末的34.79%[34] - 2021 - 2023年合并报表中归属于上市公司股东的净利润分别为21352.11万元、39006.68万元、22200.79万元[50] - 2021 - 2023年现金分红数额（含税）分别为1865.86万元、24702.27万元、0万元[50] - 2022年现金分红占净利润比率为63.33%，2021年为8.74%，最近三年累计现金分红占年均净利润比例为96.54%[50]

可转债发行信息 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金91,000.00万元，发行9,100,000张[5] - 可转债每张面值100元，按面值发行[6] - 可转债期限为2025年4月2日至2031年4月1日[7] - 债券利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，到期按面值110%赎回[8] - 发行人主体信用等级为AA，评级展望稳定，本次可转债信用等级为AA[14] 转股相关信息 - 可转债转股期自2025年10月9日起至2031年4月1日止[16][17] - 可转债初始转股价格为28.68元/股[18] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%时，董事会有权提转股价格向下修正方案[21] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，修正后转股价格有相应限制[21] - 若股东大会通过向下修正转股价格，从股权登记日后第一个交易日起执行[22] 赎回与回售信息 - 到期赎回按债券面值110%赎回未转股可转债[24] - 有条件赎回触发情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%；未转股余额不足3000万元[25] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[28] 发行安排 - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年4月2日[31] - 原股东优先配售按每股配售0.9698元可转债计算，最多可优先认购9099464张，约占发行总额99.9941%[35][37] - 网上发行每个账户最低申购10张（1000元），上限10000张（100万元）[39] - 发行方式：原股东优先配售后余额网上发行，认购不足部分由保荐机构包销[34] - 包销比例原则上不超过发行总额30%，即最大包销金额为27300.00万元[43] 时间安排 - 2025年3月31日刊登《募集说明书》及其摘要、《发行公告》《网上路演公告》[46] - 2025年4月1日进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日，原股东优先配售认购并缴付足额资金，进行网上申购[46] - 2025年4月2日确定优先配售和网上最终发行数量、配售比例，提交相关公告[46] - 2025年4月3日披露《网上发行中签率及优先配售结果公告》，进行网上申购摇号抽签[46] - 2025年4月7日为网上中签缴款日，披露《中签号码公告》[46] - 2025年4月8日保荐机构确定最终配售结果和包销金额，提交《发行结果公告》[46] - 2025年4月9日披露《发行结果公告》，向发行人划转募集资金[46] 其他信息 - 鼎龙转债不设持有期限制，上市首日可交易[42] - 公司将尽快申请可转债上市交易，具体时间另行公告[44] - 发行人是湖北鼎龙控股股份有限公司，法定代表人是朱双全[47] - 保荐机构是招商证券股份有限公司，法定代表人是霍达[47] - 发行人联系电话为027 - 5988 1888、027 - 59720677，保荐机构联系电话为010 - 60840820、010 - 60840825、010 - 60840824[47,48]