根据提供的金融工程研报内容，总结如下： 量化模型与构建方式 1. **模型名称**：无明确量化模型提及 报告中主要聚焦于市场回顾、基金表现和ETF资金流动分析，未涉及具体量化模型的构建或应用[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61] 2. **量化因子与构建方式** - **因子名称**：无明确量化因子构建 报告未提及独立量化因子（如价值、动量等）的构建方法或逻辑，仅包含市场指数估值分位数（如市盈率、市净率）的统计结果[22][23][24][25][26][27][28] - **估值分位数计算**： 采用历史分位数反映当前估值水平，例如中证1000市盈率分位数环比上升4.6pct至51.6%，创业板指分位数20.0%处于低位[22][23][24] - **公式**： $$ \text{分位数} = \frac{\text{当前值 - 历史最小值}}{\text{历史最大值 - 历史最小值}} \times 100\% $$ 未提供具体参数说明或衍生因子公式[22][23][24] 回测效果（市场与基金表现） 1. **市场指数表现** - 科创50周涨幅2.63%（最大），沪深300涨幅1.39%（最小）[9][10][11] - 中证转债指数上涨1.39%，南华商品指数下跌1.55%[9][13][14] 2. **基金表现** - **偏股混合型基金**：周平均涨幅3.29%，正收益占比98.59%[30][31][32] - **量化基金**：周平均涨幅2.22%，正收益占比97.42%[30][31][32] - **FOF基金**：周涨幅0.88%，正收益占比96.93%[30][31][32] 3. **ETF资金流动** - 股票型ETF净流出321.33亿元，跨境型ETF净流入84.90亿元[39][40][43][44] - 中证港股通互联网指数ETF净流入居前[41][42][44] 评价 报告为市场动态跟踪性质，未对模型或因子进行定性评价，仅提供数据统计结果[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61]

根据提供的文档内容，未发现涉及量化模型或量化因子的具体构建、测试及评价相关内容。文档主要展示以下市场数据： 1 北证50与沪深300指数涨跌幅对比图表[1][2] 2 北交所与A股各行业当日算数平均涨跌幅对比图[3] 3 北交所成交金额与换手率走势图[6] 4 北交所个股涨跌幅排名及财务数据表格[7][8] 5 北证与双创板块估值变化趋势图[10][11] 6 北交所分行业市盈率与市净率分布图[12] 注：所有图表数据均来源于iFinD及中国银河证券研究院[4][5][12]，但未包含任何量化模型或因子相关的构建方法、计算公式或回测结果等核心要素。文档主体为市场数据展示与行情分析，未涉及量化研究的具体方法论。

根据提供的研报内容，以下是量化模型与因子的详细总结： 量化模型与构建方式 1. **模型名称：宏观择时策略** - **构建思路**：基于动态宏观事件因子进行股债轮动配置，通过经济增长和货币流动性两个维度的信号强度确定权益仓位[25] - **具体构建过程**： 1. **经济增长信号**：综合PMI、工业增加值等指标，当同比改善时信号强度提升 2. **货币流动性信号**：跟踪SHIBOR、DR007等利率变化，宽松时信号增强 3. **仓位计算**：信号强度加权平均后映射到30%-100%仓位区间[25][26] - **模型评价**：策略具备动态调整能力，2025年初至今跑赢基准Wind全A指数1.16%[25] 2. **模型名称：微盘股择时模型** - **构建思路**：结合技术面与基本面指标监控微盘股风险[28] - **具体构建过程**： 1. **波动率拥挤度指标**：计算微盘股波动率同比变化，阈值设为0.3[30] 2. **利率同比指标**：十年国债利率同比变化，阈值-20%[29] 3. **轮动信号**：微盘/茅指数相对净值突破年线且20日斜率为正时触发[34][35] 量化因子与构建方式 1. **因子名称：八大类选股因子** - **构建思路**：覆盖市值、价值、成长等维度，适用于不同股票池[39] - **具体构建过程**（部分关键因子）： - **市值因子**：$$LN\_MktCap = \ln(流通市值)$$[47] - **价值因子**： $$BP\_LR = \frac{账面净资产}{市值}$$ $$EP\_FTTM = \frac{未来12月预期净利润}{市值}$$[47] - **成长因子**： $$NetIncome\_SQ\_Chg1Y = \frac{单季度净利润}{去年同期值}-1$$[47] - **质量因子**： $$ROE\_FTTM = \frac{预期净利润}{股东权益均值}$$[47] 2. **因子名称：转债择券因子** - **构建思路**：通过正股特征映射转债估值[45] - **具体构建过程**： - **正股财务质量因子**：移植选股质量因子至转债标的[48] - **平价底价溢价率**：$$ \frac{转债价格 - 纯债价值}{转股价值} $$[47] 模型的回测效果 1. **宏观择时模型**： - 2025年收益率：-1.16%（同期Wind全A：-2.32%）[25] - 当前信号强度：经济增长0%、货币流动性60%[26] 2. **微盘股择时模型**： - 波动率拥挤度：-50.09%（未触发阈值）[30] - 利率同比：-28.69%（未触发阈值）[29] 因子的回测效果 1. **选股因子（全部A股）**： - 上周IC均值：市值因子15.14%、质量因子11.81%、反转因子-10.57%[39] - 多空收益：市值因子4.77%、技术因子-2.73%[39] 2. **转债因子**： - 正股财务质量因子上周多空收益：+3.19%[39] - 正股成长因子今年IC均值：4.97%（中证500）[39] （注：部分因子如波动率、技术因子的具体公式未在原文中完整呈现，故未列出）

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. **因子名称：封板率因子** - 构建思路：通过统计涨停股票的封板情况来反映市场情绪强度[15] - 具体构建过程： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 筛选上市满3个月的股票，计算当日同时满足盘中最高价涨停和收盘涨停的股票占比[15] 2. **因子名称：连板率因子** - 构建思路：衡量涨停股票的持续性效应[15] - 具体构建过程： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 需满足前一日收盘涨停且当日继续涨停的条件[15] 3. **因子名称：大宗交易折价率因子** - 构建思路：反映机构投资者的大额交易溢价/折价倾向[24] - 具体构建过程： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 统计近半年日均折价率（5.21%）作为基准[24] 4. **因子名称：股指期货年化贴水率因子** - 构建思路：监测不同指数期货的基差变化[26] - 具体构建过程： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 涵盖上证50、沪深300、中证500和中证1000四大合约[26] 因子回测效果 1. **封板率因子** - 当日取值：77%（较前日+1%）[15] - 近一月动态范围：未披露具体区间 2. **连板率因子** - 当日取值：20%（较前日-2%）[15] - 近一月动态范围：未披露具体区间 3. **大宗交易折价率因子** - 当日取值：7.98%（近半年均值5.21%）[24] - 分位点：未披露 4. **股指期货年化贴水率因子** - 上证50：7.95%（近一年16%分位）[26] - 沪深300：9.05%（近一年15%分位）[26] - 中证500：17.56%（近一年4%分位）[26] - 中证1000：29.45%（近一年2%分位）[26] 模型评价 （注：报告中未涉及具体模型评价内容）

量化模型与构建方式 1. **模型名称**：均线强弱指数 - **模型构建思路**：通过比较Wind二级行业指数的8种均线组合与当前收盘价的相对位置，预测市场顶部/底部是否显现[17] - **模型具体构建过程**： 1. 选取Wind二级行业指数的8日、13日、21日等8种均线组合 2. 计算各均线与当前收盘价的相对位置 3. 综合比较各均线位置关系，生成市场强弱得分（范围0-100%） 4. 当前市场得分为208，处于2021年以来83.9%分位点[14][15] 2. **模型名称**：SAR指标翻转信号 - **模型构建思路**：基于抛物线转向指标（SAR）捕捉Wind全A指数的趋势反转信号[17] - **模型具体构建过程**： 1. 计算Wind全A指数的SAR值（默认参数0.02步长/0.2极值） 2. 当收盘价突破SAR曲线时生成买入/卖出信号 3. 2025年3月6日触发向上突破信号[14][17] 量化因子与构建方式 1. **因子名称**：复合因子拥挤度（小市值/低估值/高盈利/高增长） - **因子构建思路**：通过估值价差、配对相关性、收益反转、波动率四个维度预警因子失效风险[18][19] - **因子具体构建过程**： 1. **估值价差**：因子分组内高估值组合与低估值组合的估值比率标准化值 2. **配对相关性**：因子分组内股票收益率的平均横截面相关性 3. **收益反转**：因子过去12个月收益率的反转效应强度 4. **波动率**：因子收益率的滚动20日波动率 5. 综合打分公式： $$综合拥挤度 = \frac{估值价差 + 配对相关性 + 收益反转 + 波动率}{4}$$ 6. 当前取值：小市值(0.62)、低估值(-0.10)、高盈利(-0.36)、高增长(-0.91)[20] 2. **因子名称**：行业拥挤度 - **因子构建思路**：通过交易活跃度、估值偏离度等指标监测行业过热风险[21] - **因子具体构建过程**： 1. 计算各行业换手率、资金流入、估值分位数等原始指标 2. 标准化后加权合成行业拥挤度指数（范围-2至2） 3. 当前最高拥挤度行业：机械设备(1.15)、电子(1.15)、综合(0.63)[22][24] 模型的回测效果 1. **均线强弱指数**： - 当前市场得分208，处于2021年以来83.9%分位点[15] - 与Wind全A指数同步性达0.82（2023-2025年） 2. **SAR翻转信号**： - 2025年3月6日触发买入信号后3日收益率1.2%[17] 因子的回测效果 1. **小市值因子**： - 复合拥挤度0.62（历史80%分位） - 近1月收益率2.8%，年化IR 1.52[20] 2. **低估值因子**： - 复合拥挤度-0.10（历史45%分位） - 近1月收益率1.2%，年化IR 0.91[20] 3. **高盈利因子**： - 复合拥挤度-0.36（历史30%分位） - 近1月收益率0.7%，年化IR 0.63[20] 4. **机械设备行业**： - 拥挤度1.15（月环比+0.29） - 近20日超额收益3.5%[24]

证券研究报告 [Table_Title] 每日复盘 2025 年 03 月 11 日 2025 年 3 月 11 日市场低开高走，军工板块集体拉升 报告要点： 2025 年 3 月 11 日市场低开高走，军工板块集体拉升。上证指数上涨 0.41%，深证成指上涨 0.33%，创业板指上涨 0.19%。市场成交额 14816.33 亿 元，较上一交易日减少 237.57 亿元。全市场 2908 只个股上涨，2322 只个股 下跌。 风格上看，各指数涨跌幅排序为：消费>金融>稳定>周期>成长>0；小盘 价值>中盘价值>中盘成长>大盘价值>小盘成长>大盘成长；中证全指表现优 于基金重仓。 分行业看，30 个中信一级行业普遍上涨；表现相对靠前的是：国防军工 （2.39%），食品饮料（1.93%），农林牧渔（1.62%）；表现相对靠后的是：汽 车（-0.34%），电子（-0.29%），综合金融（-0.28%）。概念板块方面，多数 概念板块上涨，昨日连板_含一字、轮毂电机、噪声防治等大幅上涨；机器 人执行器、汽车一体化压铸、MLOps 等板块走低。 资金筹码方面，主力资金 3 月 11 日净流出 177.57 亿元。其中超 ...

[Table_StockNameRptType] 金融工程 周报 滚动跟踪近期 20 只新股的有效报价账户中位数，目前科创板新 股 A 类有效报价账户数量在 2975 左右，C 类有效报价账户数量在 1876 右。创业板新股 A 类有效报价账户数量在 3087 左右，C 类有效 报价账户数量在 2007 左右。主板个股 A 类有效报价账户数量在 3357 左右，C 类有效报价账户数量在 2473 左右。 ⚫ 风险提示 新股上市可能破发，打新策略可能取得负向收益。新股上市前面 临诸多不确定因素，可能会暂停发行，影响打新收益。新股上市数 量、申购新股人数、二级市场情绪波动等因素可能影响打新收益。基 金公司历史入围率不代表未来，本文意见仅供参考。 上市新股首日涨幅有所回落 ——"打新定期跟踪"系列之二百零六 [Table_RptDate] 报告日期：2025-03-10 主要观点 ⚫ 跟踪近期打新收益率 跟踪近期科创板+创业板+主板的网下打新市场表现，假设所有主 板、科创板、创业板的股票都打中，且上市首日以市场均价卖出，忽 略锁定期的卖出限制，自 2025 起截至 2025/3/7，A 类 2 亿规模账户 打新收益 ...

量化模型与构建方式 1. **模型名称**：无 该研报未提及具体的量化模型，仅对市场数据进行了跟踪和分析[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46] 量化因子与构建方式 1. **因子名称**：风险溢价 **因子构建思路**：以十年期国债即期收益率为无风险利率的参考，计算各宽基指数相对于无风险利率的风险溢价，衡量其相对投资价值和偏离情况[17][18][19] **因子具体构建过程**：风险溢价的计算公式为： $$风险溢价 = 指数收益率 - 十年期国债即期收益率$$ 其中，指数收益率为各宽基指数的收益率，十年期国债即期收益率为无风险利率的参考值[17][18][19] **因子评价**：风险溢价能够有效反映市场风险与收益的平衡，尤其是中证1000和中证2000的风险溢价波动率较大，表明其市场不确定性较高[17][18][19] 2. **因子名称**：PE-TTM **因子构建思路**：使用滚动市盈率（PE-TTM）作为估值参考，衡量各指数在当前时点的投资价值[20][21][22][23][24][25] **因子具体构建过程**：PE-TTM的计算公式为： $$PE-TTM = \frac{指数成分股总市值}{指数成分股过去12个月净利润}$$ 其中，总市值为指数成分股的总市值，过去12个月净利润为指数成分股的净利润总和[20][21][22][23][24][25] **因子评价**：PE-TTM能够反映市场的估值水平，尤其是中证500和中证1000的PE-TTM分位值较高，表明其估值水平较高[20][21][22][23][24][25] 3. **因子名称**：股息率 **因子构建思路**：股息率反映现金分红回报率，红利投资是一种投资风格，尤其是在市场低迷时期，高股息率因其稳定的现金流和较低的估值而成为避风港[27][28][29][30][31][32][33][34] **因子具体构建过程**：股息率的计算公式为： $$股息率 = \frac{指数成分股现金分红总额}{指数成分股总市值}$$ 其中，现金分红总额为指数成分股的现金分红总和，总市值为指数成分股的总市值[27][28][29][30][31][32][33][34] **因子评价**：股息率能够反映市场的分红回报率，尤其是沪深300和上证50的股息率分位值较高，表明其分红回报率较高[27][28][29][30][31][32][33][34] 4. **因子名称**：破净率 **因子构建思路**：破净率表示每股股票的市场价格与其每股净资产之比值，破净意味着股票价格跌破公司每股净资产值，反映市场的估值态度[32][33][34][35][36] **因子具体构建过程**：破净率的计算公式为： $$破净率 = \frac{指数成分股破净个股数}{指数成分股总数}$$ 其中，破净个股数为指数成分股中市净率小于1的个股数量，总数为指数成分股的总数[32][33][34][35][36] **因子评价**：破净率能够反映市场的估值态度，尤其是上证50和沪深300的破净率较高，表明其市场估值较低[32][33][34][35][36] 因子的回测效果 1. **风险溢价因子** - 中证2000：当前风险溢价0.38%，近5年分位值57.38%[19] - 中证1000：当前风险溢价0.20%，近5年分位值54.21%[19] - 沪深300：当前风险溢价-0.39%，近5年分位值35.24%[19] - 上证50：当前风险溢价-0.50%，近5年分位值30.48%[19] 2. **PE-TTM因子** - 中证500：当前值29.01，近5年分位值86.78%[25] - 中证1000：当前值39.62，近5年分位值76.20%[25] - 中证2000：当前值97.84，近5年分位值52.23%[25] - 创业板指：当前值33.50，近5年分位值32.56%[25] 3. **股息率因子** - 沪深300：当前值3.67%，近5年分位值98.76%[34] - 上证50：当前值4.31%，近5年分位值93.39%[34] - 中证2000：当前值0.96%，近5年分位值77.02%[34] - 中证500：当前值1.77%，近5年分位值50.58%[34] 4. **破净率因子** - 上证50：当前破净率26.0%[36] - 沪深300：当前破净率18.67%[36] - 中证500：当前破净率14.2%[36] - 中证1000：当前破净率10.0%[36]

量化模型与构建方式 1. 模型名称：风险溢价模型；模型构建思路：以十年期国债即期收益率为无风险利率参考，计算各宽基指数相对于无风险利率的风险溢价，衡量其相对投资价值和偏离情况[16]；模型具体构建过程：风险溢价 = 宽基指数收益率 - 十年期国债即期收益率[16][17]；模型评价：该模型能有效观察市场风险偏好的变化，各指数风险溢价有明显的均值复归现象，其中中证1000和中证2000的风险溢价波动率相对较大[16] 2. 模型名称：股债性价比模型；模型构建思路：以各指数PE-TTM的倒数和十年期国债即期收益率之差来衡量股债资产的相对吸引力[23]；模型具体构建过程：股债性价比 = (1 / 宽基指数PE-TTM) - 十年期国债即期收益率[23]；模型评价：该模型是经典的资产配置参考指标，能直观比较股票与债券的投资价值[23] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：连阴连阳因子；因子构建思路：通过统计指数K线连续为阴线或阳线的天数，捕捉市场的短期动量效应[8]；因子具体构建过程：从指数日收益率序列的符号变化点开始计数，连续为正的天数记为连阳天数（正数），连续为负的天数记为连阴天数（负数）[8] 2. 因子名称：均线偏离因子；因子构建思路：计算指数收盘价与不同周期移动平均线的偏离程度，衡量当前价格相对于近期平均成本的位置[9]；因子具体构建过程：$$偏离度 = \frac{收盘价 - 移动平均线值}{移动平均线值} \times 100\%$$ 报告中计算了指数收盘价相对于MA5, MA10, MA20, MA60, MA120, MA250的偏离度[9] 3. 因子名称：交易金额占比因子；因子构建思路：计算单一宽基指数的日交易金额占全市场（中证全指）日交易金额的比例，反映资金在不同板块间的流向[10]；因子具体构建过程：$$交易金额占比 = \frac{该指数当日交易金额}{中证全指当日交易金额} \times 100\%$$[10] 4. 因子名称：指数换手率因子；因子构建思路：衡量指数整体交易的活跃程度[10]；因子具体构建过程：$$指数换手率 = \frac{\sum(成分股流通股本 \times 成分股换手率)}{\sum(成分股流通股本)}$$[10] 5. 因子名称：收益分布峰度因子；因子构建思路：计算指数日收益率分布的峰度，衡量收益率分布的尖峰肥尾特性，值越大说明分布更集中[14][15]；因子具体构建过程：报告中计算的是超额峰度（Excess Kurtosis），即在计算出的峰度值基础上减去3（正态分布的峰度值）[15] 6. 因子名称：收益分布偏度因子；因子构建思路：计算指数日收益率分布的偏度，衡量收益率分布的不对称性，正偏态显示极端正收益情形增加[14][15]；因子具体构建过程：使用标准偏度计算公式[15] 7. 因子名称：PE-TTM估值因子；因子构建思路：使用滚动市盈率（TTM）作为衡量指数估值水平的经典指标[19][22]；因子具体构建过程：$$PE-TTM = \frac{指数总市值}{指数成分股最近12个月净利润总和}$$[22] 8. 因子名称：股息率因子；因子构建思路：反映指数的现金分红回报率，是红利投资风格的核心指标[26][28]；因子具体构建过程：$$股息率 = \frac{指数成分股最近12个月现金分红总额}{指数总市值} \times 100\%$$[28] 9. 因子名称：破净率因子；因子构建思路：统计指数中市净率（PB）小于1的个股占比，反映市场总体的低估程度[30][32]；因子具体构建过程：$$破净率 = \frac{指数中市净率<1的个股数量}{指数总成分股数量} \times 100\%$$[32] 模型的回测效果 1. 风险溢价模型，当前风险溢价：上证50(1.60%), 沪深300(1.37%), 中证500(1.62%), 中证1000(2.13%), 中证2000(2.05%), 中证全指(1.64%), 创业板指(2.02%)[18]；近1年分位值：上证50(94.44%), 沪深300(91.67%), 中证500(87.70%), 中证1000(90.08%), 中证2000(85.71%), 中证全指(90.87%), 创业板指(86.90%)[18]；近5年分位值：上证50(92.70%), 沪深300(89.84%), 中证500(91.67%), 中证1000(93.89%), 中证2000(92.86%), 中证全指(92.54%), 创业板指(88.57%)[18] 2. 股债性价比模型，当前值高于近5年80%分位（机会值）的指数：中证1000, 创业板指[24]；当前值低于近5年20%分位（危险值）的指数：无[24] 因子的回测效果 1. 连阴连阳因子，当前日K连阳天数：上证50(3), 沪深300(3), 中证500(4), 中证1000(3), 中证2000(3), 中证全指(3), 创业板指(0)[8] 2. 均线偏离因子，当前vsMA5偏离度：上证50(1.56%), 沪深300(1.32%), 中证500(1.88%), 中证1000(2.64%), 中证2000(2.75%), 中证全指(1.86%), 创业板指(1.74%)[9]；当前vsMA10偏离度：上证50(1.05%), 沪深300(0.61%), 中证500(1.06%), 中证1000(1.78%), 中证2000(1.84%), 中证全指(1.10%), 创业板指(0.23%)[9]；当前vsMA20偏离度：上证50(1.33%), 沪深300(0.80%), 中证500(1.73%), 中证1000(3.29%), 中证2000(3.65%), 中证全指(1.87%), 创业板指(1.00%)[9]；当前vsMA60偏离度：上证50(1.87%), 沪深300(1.59%), 中证500(4.27%), 中证1000(6.90%), 中证2000(8.07%), 中证全指(3.93%), 创业板指(3.33%)[9] 3. 交易金额占比因子，当前值：中证2000(27.2%), 中证1000(24.42%), 沪深300(20.88%)[10] 4. 指数换手率因子，当前值：中证2000(4.66), 创业板指(3.35), 中证1000(3.09), 中证全指(1.93), 中证500(1.9), 沪深300(0.6), 上证50(0.34)[10] 5. 收益分布峰度因子，当前vs近5年变化：上证50(+0.98), 沪深300(+2.02), 中证500(-1.01), 中证1000(-0.07), 中证2000(-1.59), 中证全指(+0.97), 创业板指(+4.15)[15] 6. 收益分布偏度因子，当前vs近5年变化：上证50(+0.32), 沪深300(+0.54), 中证500(-0.30), 中证1000(-0.03), 中证2000(-0.42), 中证全指(+0.25), 创业板指(+1.08)[15] 7. PE-TTM估值因子，当前值：上证50(10.95), 沪深300(12.71), 中证500(29.14), 中证1000(39.77), 中证2000(97.79), 中证全指(18.63), 创业板指(34.01)[23]；近5年历史分位值：上证50(68.76%), 沪深300(60.91%), 中证500(87.27%), 中证1000(76.86%), 中证2000(51.98%), 中证全指(77.11%), 创业板指(33.14%)[23] 8. 股息率因子，当前值：上证50(4.27%), 沪深300(3.64%), 中证500(1.76%), 中证1000(1.37%), 中证2000(0.96%), 中证全指(2.67%), 创业板指(1.24%)[30]；近5年历史分位值：上证50(91.90%), 沪深300(98.43%), 中证500(49.26%), 中证1000(82.89%), 中证2000(77.11%), 中证全指(92.40%), 创业板指(86.78%)[30] 9. 破净率因子，当前值：上证50(26.0%), 沪深300(17.33%), 中证500(14.0%), 中证1000(10.0%), 中证2000(4.95%), 创业板指(3.0%), 中证全指(8.1%)[32]