瑞达期货生猪产业日报-20250626
瑞达期货· 2025-06-26 16:45
研究员: 张昕 期货从业资格号F03109641 期货投资咨询从业证书号Z0018457 免责声明 生猪产业日报 2025-06-26 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货盘面 | 期货主力合约收盘价:生猪(日,元/吨) | 14040 | 40 主力合约持仓量:生猪(日,手) | 81760 | 733 | | | 仓单数量:生猪(日,手) | 750 | 0 期货前20名持仓:净买单量:生猪(日,手) | -9543 | 405 | | 现货价格 | 生猪价 河南 驻马店(日,元/吨) | 14800 | 100 生猪价 吉林 四平(日,元/吨) | 14200 | 0 | | | 生猪价 广东 云浮(日,元/吨) | 15700 | 0 生猪主力基差(日,元/吨) | 760 | 60 | | 上游情况 | 生猪存栏(月,万头) | 41731 | -1012 生猪存栏:能繁母猪(月,万头) | 4038 | -1 | | 产业情况 | CPI:当月同比(月,%) | -0. ...
瑞达期货焦煤焦炭产业日报-20250626
瑞达期货· 2025-06-26 16:45
| 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 | 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | JM主力合约收盘价(日,元/吨) | 819.50 | +15.00↑ | J主力合约收盘价(日,元/吨) | 1395.50 | +8.00↑ | | 期货市场 | JM期货合约持仓量(日,手) | 733946.00 | +43196.00↑ | J期货合约持仓量(日,手) | 56720.00 | +63.00↑ | | | 焦煤前20名合约净持仓(日,手) | -23779.00 | -155.00↓ | 焦炭前20名合约净持仓(日,手) | -2414.00 | -596.00↓ | | | JM1-9月合约价差(日,元/吨) | 36.00 | -7.00↓ | J1-9月合约价差(日,元/吨) | 38.50 | -2.00↓ | | | 焦煤仓单(日,张) | 0.00 | 0.00 | 焦炭仓单(日,张) | 90.00 | 0.00 | | | 干其毛都蒙5原煤(日,元/吨) | 720.00 | 0.00 | ...
瑞达期货碳酸锂产业日报-20250626
瑞达期货· 2025-06-26 16:45
碳酸锂产业日报 2025/6/26 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料,瑞达期货股份有限公司力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,据此投资,责任自负。本报告不构成个人投资建 议,客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发, 需注明出处为瑞 达研究瑞达期货股份有限公司研究院,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 | 数据指标 | 最新 | 环比 | 主力合约收盘价(日,元/吨) | 61,500.00 | +620.00↑ 前20名净持仓(日,手) | -43,179.00 | +1633.00↑ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力合约持仓量(日,手) | 345,216.00 | -5190.00↓ 近远月合约价差(日,元/吨) | 200.00 | -180.00↓ | 期货市场 | 广期 ...
瑞达期货沪铜产业日报-20250626
瑞达期货· 2025-06-26 16:45
沪铜产业日报 2025/6/26 | 项目类别 | 数据指标 环比 数据指标 最新 | 最新 | | | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货市场 | 期货主力合约收盘价:沪铜(日,元/吨) | 78,890.00 | +80.00↑ LME3个月铜(日,美元/吨) | 9,795.50 | +83.00↑ | | | 主力合约隔月价差(日,元/吨) | 160.00 | -20.00↓ 主力合约持仓量:沪铜(日,手) | 191,140.00 | +53503.00↑ | | | 期货前20名持仓:沪铜(日,手) | 6,571.00 | +1689.00↑ LME铜:库存(日,吨) | 93,475.00 | -1200.00↓ | | | 上期所库存:阴极铜(周,吨) | 100,814.00 | -1129.00↓ LME铜:注销仓单(日,吨) | 37,225.00 | -2925.00↓ | | | 上期所仓单:阴极铜(日,吨) | 23,696.00 | -2856.00↓ | | | | | SMM1#铜现货(日,元/吨) | 78,9 ...
瑞达期货多晶硅产业日报-20250626
瑞达期货· 2025-06-26 16:45
| 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货市场 | 主力收盘价:多晶硅(日,元/吨) | 31715 | 1090 8-9月多晶硅价差 | 360 | -125 | | | 主力持仓量:多晶硅(日,手) | 77132 | -2975 多晶硅-工业硅价差(日,元/吨) | 23995 | 925 | | 现货市场 | 品种现货价:多晶硅(日,元/吨) | 34500 | 0 多晶硅(菜花料)平均价(日,元/千克) | 28 | 0 | | | 基差:多晶硅(日,元/吨) | 3875 | 460 多晶硅(致密料)平均价(日,元/千克) | 29.5 | 0 | | | 光伏级多晶硅周平均价(周,美元/千克) | 4.25 | -0.03 多晶硅(复投料)平均价(日,元/千克) | 31 | 0 | | 上游情况 | 主力合约收盘价:工业硅(日,元/吨) | 7720 | 165 出口数量工业硅(月,吨) | 52919.65 | -12197.89 | | | 品种现货价:工业硅(日,元 ...
瑞达期货股指期货全景日报-20250626
瑞达期货· 2025-06-26 16:45
股指期货全景日报 2025/6/26 | 数据指标 | 最新 | 环比 | 数据指标 | 最新 | 环比 | 项目类别 | IF主力合约(2509) | 3904.2 | -9.0↓ IF次主力合约(2507) | 3920.8 | -7.8↓ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | IH主力合约(2509) | 2711.0 | -4.4↓ IH次主力合约(2507) | 2714.4 | -2.4↓ | IC主力合约(2509) | 5729.0 | -13.0↓ IC次主力合约(2507) | 5809.2 | -16.8↓ | | | | IM主力合约(2509) | 6097.8 | -3.6↓ IM次主力合约(2507) | 6211.8 | -16.0↓ | IF-IH当月合约价差 | 1206.4 | -4.0↓ IC-IF当月合约价差 | 1888.4 | -10.8↓ | | | | 期货盘面 | IM-IC当月合约价差 | 402.6 | -2.2↓ IC-IH当月合约价差 ...
苹果产业日报-20250626
瑞达期货· 2025-06-26 16:39
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年6月26日苹果产区交易清淡,冷库包装出货以客商发自存货为主,果农货交易稍淡,采购商观望压价,差货尾货让价交易,果农卖货心态转变,买卖议价成交居多;新季苹果产区套袋收尾,陕西坐果套袋较去年同期减产5%-10%;截至6月25日全国主产区苹果冷库库存环比减少、走货放缓,山东和陕西产区库容比下降、走货不快;其他水果竞争替代增加,苹果需求清淡、价格承压,但当前库存较低对价格有支撑,短期震荡运行,后续关注套袋情况 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 苹果期货主力合约收盘价7726元/吨,环比涨36元;10月合约收盘价7726元/吨,环比涨36元 [2] - 主力合约持仓量94077手,环比增6407手;仓单数量为0 [2] - 期货前20名持仓净买单量5006手,环比增904手 [2] 现货市场 - 山东烟台栖霞纸袋80以上二级果农货现货价4.1元/斤,甘肃静宁纸袋75以上苹果现货价4.5元/斤,山东沂源纸袋75以上苹果现货价2.6元/斤,陕西洛川纸袋70以上半商品苹果现货价4.2元/斤,环比均无变化 [2] 上游情况 - 全国苹果园面积1955.77千公顷,环比降19.58千公顷;全国苹果产量5128.51万吨,环比增168.34万吨 [2] - 苹果批发价9.63元/公斤,环比涨0.04元/公斤;富士苹果平均批发价9.56元/公斤,环比涨0.12元/公斤 [2] - 全国苹果冷库总库存116.49万吨,环比降10.97万吨;山东苹果库容比0.16,环比降0.01;陕西苹果库容比0.08,环比降0.01 [2] - 苹果当月出口数量50000吨,环比降20000吨;出口金额5152.5万美元,环比降2552.9万美元;鲜、干水果及坚果当月进口金额2201050.17万美元 [2] - 一二级纸袋苹果80存储商周利润0.9元/斤 [2] 下游情况 - 蜜桔批发平均价8.5元/公斤,环比涨0.38元/公斤;鸭梨水果批发价6.72元/公斤,环比降0.03元/公斤;香蕉水果批发价6.5元/公斤,环比降0.11元/公斤;西瓜水果批发价3.98元/公斤,环比降0.13元/公斤 [2] - 广东江门批发市场早间日均到车量10.25辆,环比增2.25辆;广东下桥批发市场早间日均到车量14.25辆,环比增2.45辆;广东槎龙批发市场早间日均到车量22.25辆,环比增1.45辆 [2] 期权市场 - 苹果平值看涨期权隐含波动率17.02%,平值看跌期权隐含波动率16.98%,环比涨0.04% [2] 行业消息 - 2025年6月26日苹果产区整体交易清淡,冷库包装出货以客商发自存货为主,果农货交易稍淡,采购商观望压价,差货尾货让价交易,果农卖货心态转变,买卖议价成交居多 [2] - 新季苹果产区套袋工作收尾,陕西坐果套袋较去年同期减产5%-10% [2]
瑞达期货白糖产业日报-20250626
瑞达期货· 2025-06-26 16:39
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国际方面季风雨季使亚洲主要产糖国产量有恢复性增产预期,抑制原糖价格,但巴西自8月1日起提高生物燃料混合比例,将削减可用于制糖的原料,提振原糖期货反弹;国内方面5月进口糖环比大幅增加、同比激增,进口压力抬升压制糖价,但临近夏季消费旺季,食品饮料行业备货需求和冷饮季节性消费回暖为价格带来支撑,短期糖价呈反弹走势,后期需关注到港和夏季消费情况 [2] 根据相关目录分别总结 期货市场 - 白糖期货主力合约收盘价5790元/吨,环比涨33;主力合约持仓量326870手,环比降15891;仓单数量24302张,环比降310;期货前20名持仓净买单量 -44964手,环比增14232;有效仓单预报为0 [2] 现货市场 - 配额内巴西糖进口加工估算价4450元/吨,环比涨57;泰国糖4460元/吨,环比涨45;配额外巴西糖进口估算价5653元/吨;泰国糖5665元/吨;昆明白砂糖现货价5890元/吨,环比涨30;南宁6080元/吨,环比涨10;柳州6140元/吨,环比涨30 [2] 上游情况 - 全国糖料播种面积1480千公顷,环比增60;广西甘蔗播种面积835.09千公顷,环比降12.86;全国产糖量累计值1116.21万吨,环比增5.49;销糖量累计值811.38万吨,环比增86.92;工业库存304.83万吨,环比降81.43;销糖率72.69%,环比增7.47;5月食糖进口量35万吨,环比增22万吨;巴西出口糖总量225.66万吨,环比增70.4 [2] 产业情况 - 配额内进口巴糖与柳糖现价价差1470元/吨,环比降66;进口泰国与柳糖价差1460元/吨,环比降54;配额外进口巴糖与柳糖现价价差267元/吨,环比降84;进口泰国与柳糖价差255元/吨,环比降68 [2] 下游情况 - 成品糖产量累计同比16.7%,环比增2.6;软饮料产量累计同比3%,环比降0.9 [2] 期权市场 - 白糖平值看涨期权隐含波动率9.38%,环比增0.02;平值看跌期权隐含波动率9.33%,环比降0.03;20日历史波动率7.7%,环比增0.71;60日历史波动率8.77%,环比降0.05 [2] 行业消息 - 截至6月25日当周,巴西港口等待装运食糖的船只数量为74艘,前一周为76艘;港口等待装运的食糖数量为270.42万吨,前一周为285.39万吨;当周等待出口的食糖总量中,高等级原糖数量为257.82万吨 [2]
能源化策略周报:地缘平息,能化回归??供需-20250626
中信期货· 2025-06-26 16:22
报告行业投资评级 - 原油、沥青、高硫燃油、低硫燃油震荡偏弱;PG、PX、苯乙烯、MEG、短纤、瓶片、甲醇、尿素、LLDPE、PP、PVC、烧碱震荡;PTA震荡偏强 [5][8][10][11][14][15][17][19][20][22][24][25][27][28] 报告的核心观点 - 地缘因素再次涌现概率小,伊以近期无较大冲突,原油月差与绝对值同步回落,投资以震荡偏弱思路对待油价;化工整体延续震荡,关注基差结构带来的强弱机会 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 行情观点 - 原油:6月25日,SC2508合约收504.8元/桶,Brent2509合约收66.45美元/桶;EIA数据显示美国上周原油延续去库,单周数据偏向利好,关注持续性;停火顺利推进,油价将重新回到供应过剩的基本面主线,震荡偏弱看待 [5] - 沥青:主力期货收于3574元/吨,当日现货华东、东北和山东沥青现货3780元/吨、4010元/吨、3815元/吨;地缘降温,沥青期价跟随原油大跌,重油增产仍将施压沥青裂解价差;沥青绝对价格偏高估,沥青月差有望随仓单增加而回落 [5] - 高硫燃油:主力收于3015元/吨;以色列最大天然气田将恢复运营,燃油期价恐继续承压下跌 [6] - 低硫燃油:主力收于3716元/吨;低硫燃油跟随原油大跌,面临供应增加、需求回落的趋势,或维持低估值运行 [8] - PG:2025年6月25日,PG 2508合约收盘4226元/吨;以伊冲突缓和,前期地缘溢价回吐,PG短期弱势震荡,关注地缘端进展 [8] - PX:6月25日,PX CFR中国台湾价格为849美元/吨;供需端PX供应偏紧,基本面依然向好,维持去库;减产消息刺激,短期偏强 [10] - PTA:6月25日,PTA现货价格为5048元/吨;供应端开工率下降,需求端下游订单一般,PTA供需边际走弱,但短期跟随成本端偏强表现 [10][11] - 苯乙烯:6月25日华东苯乙烯现货价格7840元/吨;近期港口库存持续下降,市场看空情绪减弱,苯乙烯价格反弹;基本面供应回归、下游需求转淡,向累库趋势转变 [11] - EG:6月25日,乙二醇价格重心低位整理;乙烯价格上涨提振乙烯衍生物,EG延续震荡整理 [13] - 短纤:6月25日,聚酯原料及直纺涤短期货维持弱势;短纤产业健康,现货加工费小幅走高,短纤加工费见底回升 [14][15] - 瓶片:6月25日,聚酯原料期货弱势震荡;瓶片加工费日度略有扩张,绝对值跟随原料波动,加工费进一步压缩空间有限 [15][17] - 甲醇:6月25日甲醇太仓现货低端2640元/吨;短期伊以局势缓和,甲醇震荡 [19] - 尿素:2025年6月25日,尿素厂库和市场低端价分别为1760元和1750元;出口港检放开,尿素短期或震荡偏强 [20] - LLDPE:6月25日LLDPE现货主流价7350元/吨;油价震荡偏弱,塑料自身基本面仍偏承压,短期或偏震荡 [24] - PP:6月25日华东拉丝主流成交价7200元/吨;成本端油价延续弱势,PP供给端仍偏增量,短期震荡 [25] - PVC:华东电石法PVC基准价4800元/吨;短期出口询单好转,PVC偏震荡运行;中长期供需预期悲观,盘面以逢高空为主 [27] - 烧碱:山东32%碱折百价2431元/吨;非铝渐入淡季、7月烧碱产量将回升,烧碱现货偏弱运行,09合约盘面以逢高空为主 [28] 品种数据监测 能化日度指标监测 - 跨期价差:Brent、Dubai、PX、PTA等多个品种有不同的跨期价差及变化值 [30] - 基差和仓单:沥青、高硫燃油、低硫燃油等品种有对应的基差、变化值和仓单数量 [31] - 跨品种价差:1月PP - 3MA、1月TA - EG等多个跨品种价差及变化值 [32] 化工基差及价差监测 - 报告提及甲醇、尿素、苯乙烯等多个品种,但未给出具体监测数据内容 [33][46][57]
中信期货晨报:国内商品期货收盘涨跌不一,原油、集运欧线表现偏弱-20250626
中信期货· 2025-06-26 16:21
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国内经济维持稳定格局,国内资产以结构性机会为主,下半年政策驱动逻辑强化;海外地缘风险或加剧短线市场波动,扰乱风险偏好;长线来看弱美元格局延续,警惕波动率跳升,关注非美元资产,保持对黄金等资源品战略配置 [6] 根据相关目录分别进行总结 宏观精要 - 海外宏观:6月美联储维持联邦基金利率目标区间不变,维持下半年降息预期但更谨慎;美国5月零售销售月率大幅下降,工业产出月率下滑,6月纽约联储制造业指数不及预期;经济基本面修复面临地缘风险及经贸前瞻不确定性扰动,原油价格飙涨或引发美联储鹰派信号 [6] - 国内宏观:陆家嘴金融论坛公布多项金融支持政策,下半年政策预期渐强;国家下达1620亿元“国补”资金,剩余将有序下达;5月固定资产投资扩大,制造业投资增长快,服务业增长加快,商品住宅销售价格同比降幅收窄;5月规模以上工业增加值、服务业生产指数、社会消费品零售总额同比均增长 [6] 观点精粹 宏观 - 国内适度降准降息,短期财政端落实既定政策;海外通胀预期结构扁平化,经济增长预期改善,滞胀交易降温 [7] 金融 - 股指期货资金拥挤释放中,关注尾盘股踩踏和美元流动性恶化,短期震荡;股指期权卖权需观望,等待波动下行拐点,关注期权流动性恶化,短期震荡;国债期货债市多头情绪回落,关注关税、供给、货币宽松超预期情况,短期震荡 [7] 贵金属 - 中美谈判进展超预期,黄金/白银短线延续调整,关注特朗普关税政策、美联储货币政策,短期震荡 [7] 航运 - 集运欧线关注旺季预期与提涨落地成色博弈,关注关税政策、航运公司定价策略,短期震荡 [7] 黑色建材 - 钢材海外短期落地,期现价格震荡,关注专项债发行进度、钢材出口量和铁水产量;铁矿基本面矛盾有限,价格震荡运行,关注海外矿山生产发运等情况;焦炭成本估值回落,盘面价格跟跌,关注钢厂生产等情况;焦煤能源价格重挫,盘面回吐涨幅,关注钢厂生产等情况;硅铁供需矛盾有限,盘面震荡运行,关注原料成本等情况;锰硅锰矿价格坚挺,市场情绪谨慎,关注成本价格等情况;玻璃供给扰动情绪,盘面震荡运行,关注现货产销;纯碱上游库存延续累积,期现价格偏弱震荡,关注纯碱库存;短期多为震荡,纯碱震荡下跌 [7] 有色与新材料 - 铜美元指数偏弱,铜价高位运行,关注经济衰退;氧化铝仓单数量低位,氧化铝盘面拉升,关注矿石复产等情况;铝低库存高升水,铝价盘面走高,关注宏观风险等情况;锌供需过剩格局不改,关注锌价高空机会,关注宏观转向风险等情况;铅成本支撑再度走强,铅价下方空间有限,关注供应端扰动等情况;镍供需承压,短期镍价偏弱运行,关注宏观及地缘政治变动等情况;不锈钢镍铁价格继续下探,盘面偏弱运行,关注印尼政策风险等情况;锡现货成交平淡,锡价震荡运行,关注佤邦复产预期等情况;工业硅供应持续回升,硅价承压震荡,关注供应端超预期减产等情况;碳酸锂仓单大幅去化,警惕价格波动风险,关注需求不及预期等情况;短期多为震荡,锌、镍震荡下跌 [7] 能源化工 - 原油地缘担忧缓解,油价重回弱势,关注OPEC+产量政策等情况,震荡下跌;LPG地缘风险仍存,成本端支撑PG盘面,关注原油和海外丙烷等成本端进展,震荡;沥青地缘降温,沥青地缘溢价下跌,关注需求超预期,震荡下跌;高硫燃油、低硫燃油地缘降温,燃油地缘溢价下跌,关注原油价格等情况,震荡下跌;甲醇伊以扰动未平,甲醇震荡,关注宏观能源等情况,震荡;尿素海外供应缓解,国内供强需弱格局难改,短期或弱势震荡,关注市场成交情况等,震荡下跌;乙二醇基差略下滑,周度开工创五年最高,EG跟随原油走高,关注乙二醇终端需求情况,震荡上涨;PX供应偏紧,关注地缘进展,关注原油波动等情况,震荡;PTA供需边际转弱,但现实尚可&成本偏强,关注聚酯生产情况,震荡;短纤成本抬升,短纤跟涨,关注终端纺织服装出口情况,震荡上涨;瓶片加工费略反弹,瓶片跟涨原料,关注瓶片后期开工情况,震荡;PP中东扰动未定,PP观望为主,关注油价、国内外宏观,震荡;塑料油价冲高回落,塑料震荡,关注油价、国内外宏观,震荡;苯乙烯地缘阶段性降温,苯乙烯下跌,关注油价等情况,震荡下跌;PVC动态成本上移,PVC震荡运行,关注预期、成本、供应,震荡;烧碱低估值弱供需,烧碱偏弱运行,关注市场情绪等情况,震荡;油脂昨日菜油偏弱,关注国内菜系进口情况,关注南美豆收获等数据,震荡下跌;蛋白粕多空并存盘面震荡,关注美豆面积和天气等情况,震荡;玉米/淀粉多头获利,盘面跌幅较大,关注需求不及预期等情况,震荡 [9] 农业 - 生猪惜售博弈需求,猪价震荡,关注养殖情绪等情况;橡胶外部冲击告一段落,胶价出现回调,关注产区天气等情况;合成橡胶盘面跟随原油大幅收跌,关注原油大幅波动;纸浆暴涨之后又迎暴跌,纸浆供需弱势是核心,关注宏观经济变动等情况,震荡下跌;棉花棉价尾盘拉升,回补缺口,关注需求、产量;白糖外弱内强,关注天气异常等情况;原木交割临近,波动加剧,关注出货量、发运量;短期多为震荡,纸浆、油脂震荡下跌 [9]