乌鲁木齐市新能源公交车采购项目中标情况 - 乌鲁木齐市公共交通集团有限公司采购200辆新能源公交车，分为两个标段：标段1为170辆10.5米纯电动城市公交大客车，标段2为30辆同规格车辆 [1] - 标段1中标候选人前三名依次为新疆客车厂有限公司（报价17850万元）、宇通客车股份有限公司（报价17918万元）、扬州亚星客车股份有限公司（报价17901万元）[4] - 标段2中标候选人前三名依次为新疆客车厂有限公司（报价3165万元）、中车时代电动汽车股份有限公司（报价2994万元）、宇通客车股份有限公司（报价3192万元）[5] - 新疆客车厂有限公司在两个标段均位列第一中标候选人，总投标报价达21015万元 [1] - 所有中标候选人的质量评级均为合格，交货期均为55天 [4][5] - 各中标候选人均满足招标文件要求的资格能力条件 [6] 其他行业动态 - 上半年新能源牵引车市场突破5万辆，解放、三一、徐工等企业竞争激烈，中国重汽和陕汽集团销量大幅增长 [12] - 全球纯电动VAN车型进入后百万时代，某车型售价仅7.99万元 [12] - 某地发布6亿元招标411辆新能源公交车的项目 [12] - 江铃汽车6月销量数据显示轻客销量突破万辆，卡车销量同比增长50% [12] - 京东集团正式进军轻卡市场，推出重磅产品 [12]

6月重卡市场概况 - 6月重卡市场表现亮眼，国内及海外市场均呈现批量订单签约和交车热潮，新能源重卡持续火热为行业发展注入新动能 [1] 一汽解放 - 6月1日交付185辆新能源港口牵引车至招商局港口（华南）营运中心蛇口集装箱码头 [3] - 6月5日在南宁交付50辆解放JH6新能源车并签约10辆新单，针对广西磐驰供应链有限公司场景化定制需求 [3] - 6月中旬出口212辆解放卡车至几内亚 [4] 中国重汽 - 6月初完成200辆豪沃MAX燃气牵引车批量交付，合作聚焦高效环保运输解决方案 [7] - 6月中旬向菲律宾交付154辆工程车辆，应用于水利建设等国家级基建项目 [9] 东风商用车 - 6月初向非洲市场交付1600辆燃气重卡，优化设计满足长续航需求 [11] - 6月6日出口180辆环卫车至美洲，为东风华神与东风进出口公司海外合作突破性进展 [11] - 6月中旬在乌鲁木齐交付1000辆新能源重卡首批车辆，助力智慧绿色物流体系建设 [12] 福田汽车 - 6月8日欧曼银河3上市并签订168辆订单，产品以智能动力系统获市场认可 [14] - 6月19日与大客户达成500辆欧曼新能源重卡采购合作，共同探索绿色运力商业模式 [14] 远程新能源商用车 - 6月13日在浙江建德交付258辆新能源重卡并签约500辆新单，推动电动重卡规模化应用 [16] 徐工汽车 - 6月初出口百辆XG1 6×4 DH380T燃油自卸车，搭载专用发动机适应复杂地形与高强度作业 [18] 创维汽车 - 6月23日交付50辆新能源重卡牵引车并与物流企业达成400辆意向采购订单 [20] 贵州重卡 - 6月11日省内煤矿及物流企业签订400辆电动重卡采购协议，政策推动"电动贵州"生态圈建设 [22][24] - 全省能源领域累计推广电动重卡3054辆，建成充换电站40个 [24] 行业趋势 - 新能源与智能化趋势推动行业迈向更高台阶，6月市场表现印证企业创新成果 [25] - 行业热点包括新能源牵引车上半年破5万辆、电动VAN低价策略及轻客市场增长等 [29]

中国停止进口美国原油的影响 - 中国已连续三个月未从美国采购原油 这是自2018年以来最长的中断期 [1] - 此举对美国页岩油生产商造成严重冲击 加剧了油价下滑带来的压力 [1] - 截至6月27日当周 美国活跃钻探油井数量降至432座 较前周减少6座 同比减少47座 [1] 美国能源行业现状 - 特朗普政府取消新能源补贴政策 导致美国在新能源领域发展滞后 [1] - 尽管鼓励石油开采 但美国面临石化能源销售困境 [1] - 钻探油井减少主因是买家稀缺和全球新能源发展趋势 [3] 中美贸易关系动态 - 美国近期解除对华三项主要禁令 包括芯片设计软件出口 乙烷出口和喷气发动机出口 [5] - 美国要求越南对中国转口商品征收40%关税 进一步恶化双边关系 [5] - 中国采购决策取决于美方是否展现实质性善意 [3][5] 政策与市场反应 - 特朗普能源政策被指主要迎合石化利益集团 [3] - 美国媒体相关报道反映石化利益集团正对政府施压 [3] - 中国将根据美国取消限制措施的程度考虑恢复原油进口 [5]

上海乐高乐园度假区开业 - 上海乐高乐园度假区作为中国首座乐高乐园于7月5日正式开业 [1] - 乐高集团在此项目中首次实质性投入资金，打破仅提供品牌和管理的常规模式，体现对中国市场的高度重视 [1] - 长三角地区拥有近5500万潜在消费者，成为乐高中国市场战略的关键布局 [3] 外资企业在华投资动态 - 霍尼韦尔在上海举办首届中国增长峰会，雷克萨斯新能源项目同期开工，显示外资持续加码中国 [3] - 雷克萨斯新能源项目从签约到开工仅用两个月（4月22日签约，6月27日开工），预计2027年投产，初期年产能10万辆 [7][9] - 丰田独资设立纯电动汽车及电池公司，认可中国新能源汽车研发能力与产业配套，项目零部件本地采购率计划达95%以上 [9][10] 中国市场吸引力分析 - 霍尼韦尔中国总裁指出中国未来10年仍是全球GDP增长主要贡献者，依托庞大市场规模与转型升级动能 [5] - 中国在人工智能、新能源、智能制造等领域成为全球创新策源地，新能源汽车和高端制造领先优势持续扩大 [7] - 中国营商环境国际化、法治化、专业化提升，促使外资选择在华举办全球性活动 [7] 本土化创新与产业集群 - 霍尼韦尔升级上海科技体验中心作为全球第二大创新枢纽，实施"东方服务东方"战略，研发团队深度参与全球项目与中国定制化方案 [10] - 雷克萨斯项目将带动金山区构建千亿级智能网联新能源汽车产业集群，通过链主企业吸引高能级产业项目 [9] - 丰田中国智能电动部门加速本地研发体系建设，应对中国智能驾驶技术超全球平均增速的需求 [10] 外资政策与行业趋势 - 商务部推进《2025年稳外资行动方案》，扩大电信、医疗等领域开放试点，打造"投资中国"品牌 [11] - 2025年1-5月新设外商投资企业数量同比增长10.4%，高技术制造业外资增长显著（航空航天器制造业+74.9%，医疗仪器设备+20%） [11]

项目概况 - 三项重点电力工程于6月30日投运，包括桃合木500千伏新能源汇集输变电工程、蒙东铝都-平川500千伏线路工程(兴安段)、蒙东兴安蒙能右中新能源220千伏送出工程，总投资12.1亿元 [1] - 新建500千伏变电站1座，架设500千伏线路191.4公里、220千伏线路116.9公里，组立铁塔823基 [1] - 工程打通内蒙古东部兴安盟与通辽地区的清洁能源输送通道，服务大型新能源基地电力外送 [1] 技术细节 - 桃合木500千伏工程作为核心枢纽，联络平川与铝都两个500千伏变电站，构建区域新能源汇集"心脏" [1] - 蒙东铝都-平川500千伏线路提升区域电网互济能力，增强断面送电能力2000兆瓦以上 [1] - 蒙能右中220千伏工程以116.9公里线路直连桃合木500千伏变电站，打通右中百万千瓦风电基地外送通道 [1] 建设效率 - 桃合木500千伏工程可研工作仅用39天，较常规时间缩短8个月，创国网蒙东电力500千伏工程用时纪录 [2] - 公司实施周调度、月通报机制，通过新型电力系统专班协调解决建设问题 [2] 运营效益 - 工程投运后年均汇集新能源电量36亿千瓦时，相当于节约标准煤120万余吨，减少二氧化碳排放约320万吨 [2] - 汇集通辽市、兴安盟科右中旗及突泉县等地清洁能源，满足兴安盟地区新能源就近接网需求 [2] - 加速蒙东电网"2纵8横"骨干网架成型，提升跨区域电力互济能力 [2]

交通基础设施建设进展 - 雄商高铁(阳谷段)桥梁工程全面完成钻孔桩、承台、墩身及架梁工作 通信电力等配套工程同步推进 2026年9月全线通车 上半年完成投资3.39亿元 累计完成27.59亿元(占总投资的46.68%) [3] - 阳谷东站整体框架搭建完成 即将进入内部装修阶段 路基填筑完成38.98万方(占总量的92.4%) [3] - 东阳高速(阳谷段)桥梁下部结构与涵洞全部完工 路面工程有序进行 计划2025年底通车 上半年完成投资8.61亿元 累计完成39.42亿元(占总投资的92.8%) [3] 农村物流与公路建设 - 阳谷县"邮快合作"模式入选全国农村物流高质量发展典型案例 村级快递服务点达300余个 快递进村覆盖率超85% [1][4] - 全县农村公路通车里程达3090公里 密度306.64公里/百平方公里 英雄大道旅游公路入选山东省首批精品旅游公路案例 [4] 新能源交通转型 - 城市公交纯电动车辆覆盖率100% 出租车全部实现清洁能源化 [5] - 凤祥股份获6400万低息贷款 计划建设140套120KW充电桩 更新282辆纯电动运输车(已更换20部重型新能源货车) [5] - 鲁宇物流投资800万元更新10台LNG危化品运输车 [5] - 争取157万元补贴更新53组城市公交动力电池 提升运营效能 [6] 智慧物流创新 - 首台无人快递车投入试运营 月均成本降低1.2万元/台 韵达快递计划增购3台同型号设备 试点线路为阳谷东环快递园区至阿城服务站 [5]

公司成立信息 - 中万宝砺科技（上海）有限公司近日成立，法定代表人为王成荣，注册资本1000万人民币 [1] - 公司由中万环球有限公司（持股55%）和江苏宝砺科技有限公司（持股45%）共同持股 [1] - 公司注册地址为上海市嘉定区沪宜公路1185号1幢1层J [1] - 公司类型为有限责任公司(自然人投资或控股)，营业期限从2025-7-3至无固定期限 [1] 经营范围 - 主要业务包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 涉及新能源领域业务包括电池销售、新能源汽车换电设施销售、储能技术服务、充电桩销售等 [1] - 包含电力相关业务如智能输配电及控制设备销售、电力设施器材销售、输变配电监测控制设备销售等 [1] - 涵盖环保技术业务如碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发、太阳能发电技术服务等 [1] - 其他业务包括软件开发、电子元器件销售、工业自动控制系统装置销售等 [1] 行业分类 - 公司所属国标行业为科学研究和技术服务业>科技推广和应用服务业>技术推广服务 [1]

贵阳经济发展概况 - 2024年贵阳市生产总值5777.41亿元，同比增长6.0% [8] - 2024年末常住人口超660万人，比上年末增加约20万人 [8] - 贵安新区生产总值连续七个季度保持20%以上增速 [8] - 数字经济增加值占比达53.3% [10] 数字经济与算力产业 - 贵安新区已落户26个大型及以上数据中心，算力规模突破81EFlops，智算占比超98% [10] - 华为云、中国移动、苹果、腾讯等企业数据中心相继落户 [10] - 中国电信云计算贵州信息园拥有10座数据机楼、超10万台服务器 [10] - 华为云智算基地等重点项目近三年签约超200个，招商引资到位资金达400亿元 [11] 智能制造与工业发展 - 2024年规模以上工业增加值同比增长9.7%，工业对GDP增长贡献率达31.1% [12] - 吉利贵阳基地整车产量达13万台，产值突破130亿元，带动40家配套企业落户 [13] - 贵州轮胎"灯塔工厂"每日产能达1万条轮胎，产品不良率下降57%，能耗降低43% [14] - 振华风光实现贵州省晶圆制造"零突破"，形成模拟集成电路产业链 [13] 新能源与绿色产业 - 贵阳龙墅科技有限公司铝基材料96%可回收，获5亿元国外订单 [15] - 单位工业增加值能耗较"十三五"末下降18%，磷石膏综合利用率提升至95% [15] - 已建成国家级绿色工厂21家 [15] - 中航重机建立钛合金循环再生体系 [13] 现代金融与产业融合 - 贵州金融城聚集550家金融机构，占全省90%以上金融总部 [18] - 观山湖基金小镇入驻基金57家，认缴规模1624.85亿元，累计投资610个项目 [19] - 政府投资基金39只，规模超1500亿元 [19] 产业链布局 - 聚焦电子信息制造、装备制造、磷及磷加工等六大重点产业 [12] - 聚力生化工打通"磷矿-精细磷酸盐-特种肥料-电子级产品"全产业链 [12] - 清镇市铝精深加工产业园实现85%原材料本地采购 [15] 交通物流发展 - 贵阳龙洞堡国际机场2024年旅客吞吐量2231.4万人次，货邮吞吐量10.7万吨 [16] - 开通国际货运航线6条，航线总数206条 [16] - 贵阳国际陆港畅通中欧(中亚)、中老通道，实现动力锂电池铁路运输试点 [17] - 奇瑞万达新能源客车首次出口老挝 [17]

核心观点 - 当前全球经济面临多重挑战，在美政策不确定下表现出脆弱性，区域主义、通胀等问题发酵，美元贬值，全球市场面临重塑，应立足确定性进行资产配置 [1][16] - 2025年7月基金配置可关注海外权益与固收市场重塑、国内经济内循环动能加强、商品受地缘与避险情绪主导交易逻辑三个方向 [1][16] 市场回顾 - 截至2025年6月29日，6月全球权益资产表现不错，新兴市场略好于发达市场，国内市场表现佳，成长股优于价值股，国内债券资产稳健，信用债优于利率债，原油价格因地缘冲突上涨，黄金价格高位震荡 [7] - 6月国内权益市场强势，大部分行业正收益，通信涨幅最大，食品饮料等表现较差 [13] 市场展望 海外 - 政策动荡与债务问题冲击海外经济体金融稳定性，美元兑欧元汇率下行，美债拍卖遇冷，长期国债收益率走高，市场对美债信心降低 [17] - 全球经济压力大，部分地区制造业PMI低于荣枯线，美股估值拉高，企业抗风险能力弱化 [19] - 美元资产吸引力下降，资金流向欧洲、日本及新兴市场，弱势美元创造新交易机会 [20] 国内 - 年初以来国内经济韧性强，内循环动能加强，2025年一季度GDP增长5.4%，消费和出口拉动增加 [21] - 5月宏观经济平稳，生产端工业增加值和服务业增长良好，需求端消费数据亮眼，社零总额同比增长6.4%，但消费基础不稳固，政策或持续 [23][26] - 5月社融规模增长稳健，人民币贷款余额同比增长，货币供应量M2平稳、M1回升，出口表现乐观，对东盟、欧洲出口增长好，机电产品出口扩大 [28] - 国内优质标的估值性价比高，多数板块股票估值处于历史低位，给投资者带来长期配置机会 [30][34] 商品 - 年初以来地缘和通胀问题扰动商品价格，6月伊以冲突推动原油价格上涨，美元信用走弱使黄金价格高位震荡，未来地缘与避险情绪或主导交易逻辑，且黄金、原油与国内权益及债券资产相关性低 [37] - 黄金价格受隐含通胀补偿和无风险利率影响，与美无风险利率负相关，市场避险情绪使其成为重要风险调节资产，但美政策不确定性加大其短期波动 [40][43] - 原油需求增长不稳定，全球经济乏力、消费国PMI不理想、美贸易政策不确定等因素或使需求回落，零售端利润空间下降，成本压降压力大 [45] - 供给端OPEC+增产，供需不利油价上涨，但地缘政治和炼油厂旺季需求可能推动油价上涨，未来油价或高波动 [49] 大类资产配置 权益基金 - 全球经济乏力、美元走弱，新兴市场受关注，国内经济基本面向好，但存在新旧动能转换问题，核心+机会的哑铃策略是应对结构性、轮动化行情的不错选择 [55] - 核心配置关注业绩确定性高、利润高、分红高或估值提升空间大的主题，如红利、大盘风格基金及聚焦核心资产的基金 [56] - 机会配置聚焦政策落地、信心驱动和科技赋能方向，关注中、大盘成长风格机会，以及消费、芯片、AI、新能源等主题 [56] 固定收益基金 - 去年以来利率债收益率走低，长久期债券空间透支，市场波动加剧，利率中枢大幅下行可能性不大，下半年债市稳健但需降低收益预期 [57] - 中短久期品种性价比高，金融债、利率债品种兼具收益和稳健，风险承受力允许时适当信用下沉可提高组合收益 [62] QDII基金 - 关注边际变化带来的预期影响，警惕估值结构化风险 [4][63] - 权益QDII关注估值相对便宜或政策环境有利的资产，如低PB价值股、欧洲和香港市场股票 [4][63] - 原油QDII交易需谨慎，关注边际影响因素，不宜长期持有 [4][63] - 黄金QDII中长期受央行诉求和投资者避险情绪推动，但金价走高使市场对短期因素敏感，波动可能加大 [4][64]

产学研合作 - 中芯国际董事长刘训峰一行访问东方理工，与校领导班子及豪威集团董事长虞仁荣共同探讨产学研融合新路径 [1] - 东方理工聚焦集成电路、人工智能、无人技术等六大前沿领域，致力于解决关键领域"卡脖子"难题 [3] - 中芯国际期待与东方理工实现"强强联合"，通过创新人才培养模式实现双向赋能 [5] 校企合作愿景 - 豪威集团董事长虞仁荣期望通过东方理工平台打通基础研究、技术创新与产业应用壁垒 [7] - 双方计划在联合研发、人才定制培养等方面探索高效务实的新路径 [7] - 东方理工被定位为开放平台，将与中芯国际等头部企业实现创新链与产业链无缝衔接 [7] 战略定位 - 东方理工获教育部正式批复设立，发展速度被来访企业称为"东方理工速度" [3][7] - 学校创办使命与中芯国际"服务国家发展和推动社会进步"的企业内核高度契合 [3] - 合作双方均强调要为国家集成电路产业自立自强贡献关键力量 [5][7]