巨头动向 - OpenAI与马斯克同时否认与Robinhood合作，针对Robinhood发布的"股票代币"产品，OpenAI声明称未批准任何股权转让行为 [2] - DeepSeek在LinkedIn发布10个岗位招聘信息，包括前端开发工程师、全栈工程师等，可能是为吸引海外AI人才 [3] - 亚马逊推出新AI基础大模型Deep Fleet，机器人部署数量突破100万台，模型可提升车队效率10% [5] - 微软宣布年内第二次裁员，影响约9000个岗位，占全球员工总数22.8万人的不到4% [6] - 百度文心智能体平台与小米应用商店合作，将在应用商店首页增设AI智能体专区 [6] 融资与资本运作 - 阿里巴巴计划发行120亿港元2032年到期的零息可交换债券，资金将用于云计算和电商业务发展 [4] - 珠海申科谱工业完成超亿元B+轮融资，资金将用于技术升级和市场拓展，该公司分板机设备市场份额全球前三 [15] 物流与自动驾驶 - 京东物流发布自研VAN无人轻卡，载货空间达24立方米，为行业最大 [7] - 小马智行在卢森堡启动Robotaxi道路测试，首阶段在伦宁根市进行 [10] 芯片与半导体 - 美国取消三大芯片设计软件供应商对华出口限制，西门子、新思科技等已恢复中国客户访问权限 [12] - 士兰微8英寸碳化硅项目首台设备提前搬入，项目总建筑面积23.45万平方米 [14] 企业动态 - 中国华润通过股权划转成为康佳集团实际控制人，华侨城集团将5.24亿股无偿划转 [13] - 罗马仕回应倒闭传闻称公司未倒闭，但员工证实已陆续停工停产 [11]

外卖业务新动作 - 美团宣布三年内建成1200家"浣熊食堂"，主打集中式外卖厨房和全程供应链可追溯 [1] - 淘宝闪购宣布12个月内直接补贴消费者和商家共500亿，补贴方式包括大额红包、免单卡等 [1][3] - 京东上线百亿补贴高调杀入外卖市场，美团闪购升级为独立品牌与京东秒送业务竞争 [4] 即时零售战略布局 - 阿里将饿了么、飞猪并入电商事业群，美团收缩优选业务全面拓展即时零售 [3] - 京东进军酒旅、白酒、家装行业，意在打造涵盖多业务的超级APP [3][12] - 淘宝闪购与饿了么联手后日订单量超过6000万，威胁美团日订单9000万的基本盘 [14] 补贴大战数据表现 - 饿了么加入百亿补贴后6天日订单量突破千万 [4] - 京东外卖订单突破2500万单，淘宝闪购近4000万单，饿了么超过2000万单 [6] - 美团外卖2021年利润率6.4%，远低于酒旅业务的43.3% [7] 超级APP战略逻辑 - 外卖业务高频低利，可提升APP打开频次和用户粘性 [7][20] - 京东通过外卖业务拉到1700万新用户，唤醒4100万沉睡用户 [22] - 超级APP通过增加场景覆盖度和服务闭环率提升用户价值 [19][21] 即时零售市场前景 - 2023年中国即时零售市场规模达6500亿元，同比增长28.89% [28] - 预计2030年市场规模将超2万亿元，订单量持续增长 [28] - 拼多多买菜试验自建仓库布局即时配送，抖音也有小时达业务 [31][33] 行业竞争格局 - 外卖大战已从骑手福利、舆论战升级到代言人比拼 [4] - 市场监管总局约谈主要平台要求合法经营、公平竞争 [6] - 即时零售被视为继电商、内容电商后的第三次零售变革 [26][27][29]

中央财经委员会会议的重要性 - 中央财经委员会会议的规格和重要性很高，召开频率年均2次，议题更聚焦于决策层当下关切[2] - 2022年4月会议研究"全面加强基础设施建设"后，基建投资年均增速从2%提升至近10%[2] - 2024年2月会议研究"两新"政策，成为大规模设备更新和消费品以旧换新政策的起点[2] 二十届财经委第六次会议核心议题 - 会议研究"纵深推进全国统一大市场建设"，标志着改革再提速[3] - 核心议题是综合整治"内卷"，首要强调治理企业低价无序竞争、提升产品品质、推动落后产能退出[3] - 上半年国内经济增长预计5.3%，外部风险缓和为深化改革提供契机[3] 反内卷的关注点和政策着力点 - 点名行业：新能源汽车、光伏、储能、互联网平台、电商[3] - 批评现象：无序价格战、产品/服务质量下降、研发投入下降、挤压上下游利润[3] - 指出问题：不正当竞争、地方保护主义、政绩观错位、退出机制不健全、供需错配[3] 与2016年供给侧改革的差异 - 行业位置：2016年聚焦上游原材料，此次聚焦下游新兴行业[6] - 产品性质：2016年产品同质化高，此次产品和服务存在异质性[6] - 主要矛盾：2016年是供大于求，此次是不正当竞争和地方保护主义[6] - 上半年新能源乘用车厂商批发销量同比增长38%，但行业利润率不足4%[6] 综合整治内卷的政策着力点 - 不太可能配合需求侧大规模扩张性政策[7] - 行政手段推动去产能力度可能明显低于2016年，强调"依法依规"和"有序退出"[7] - 标本兼治："标"是无序价格战，"本"是不正当竞争和地方保护主义[7] - 提出"五统一、一开放"：统一市场基础制度等五个方面，扩大对外开放[8] 长期影响 - 倒逼不打价格战、不降低产品质量、不靠地方保护的落后产能退出[9] - 能有效提升产品创新能力、降低地方补助依赖度、调节上下游关系的企业将获得更大竞争优势[9]

阿里巴巴电商市场份额变化 - 2013-2014年阿里巴巴在中国电商市场占有率超80% [2] - 2017年份额降至70%但仍为行业龙头 [3] - 2024年淘天集团份额降至33% 拼多多升至19% 抖音电商18% 京东17% [4] - 拼多多年活跃买家数从2017年落后阿里3.86亿缩小至2024年1.26亿差距 [3] 竞争对手冲击分析 - 拼多多通过社交裂变模式和百亿补贴策略抢占下沉市场 2025年618订单占比达52% [3][4] - 抖音电商采用"货找人"模式 2024年用户规模8亿 日活4亿 直播电商复购率比传统电商高40% [3] - 抖音用户日均使用时长达120分钟 为阿里电商的2.3倍 [3] 阿里巴巴应对策略 - 推出AI电商提升服务效率 但短期内难改市场份额下滑趋势 [6] - 淘宝闪购上线6天日订单破1000万单 单日峰值达6000万单 [7] - 启动500亿补贴计划 部分品类订单量较基准日增长超100% [7][8] - 补贴方式包括店铺补贴 商品补贴 配送补贴 免佣减佣等 [8] 即时零售市场格局 - 2024年即时零售市场规模7800亿元 同比增长20% 占网络零售额4.2% [9] - 2025年预计规模突破1.5万亿元 未来三年增速保持40%以上 [9] - 美团闪购2024年日均订单超1000万单 市场份额35% [10] - 美团闪购21-35岁用户占比70% 下沉市场渗透率60% [10] 淘宝闪购发展前景 - 可能为淘系电商带来新用户增量 [10] - 马云亲自参与淘宝闪购部门例会显示战略重视程度 [10] - 若执行得当可能盘活整个淘系电商业务 [11]

美股市场表现 - 美国三大股指全线上涨 标普500指数上涨51 94点涨幅0 83%收于6279 36点 纳斯达克综合指数上涨207 97点涨幅1 02%报收20601 10点 道琼斯工业平均指数增长344 11点涨幅0 77%收盘价为44828 53点 [1] - 标普500指数与纳斯达克指数双双刷新历史收盘纪录 标普500指数年内第七次创收盘新高 纳指实现年内第四次收盘新高 [1] 科技板块表现 - 科技板块成为市场上涨主要动力 英伟达股价上涨1 3%创历史新高 市值达3 89万亿美元 盘中一度突破3 9万亿美元 亚马逊股价收涨1 59% 微软上涨1 58% Meta Platforms涨幅0 76% 苹果公司股价上涨0 52% Alphabet涨幅0 5% 特斯拉收盘下跌0 1% [3] - 英伟达表现强势 OpenAI表示不会大规模采用谷歌TPU芯片 将继续依赖英伟达GPU和AMD AI加速器 因产品性能经过验证且已有供应协议 [3] 就业数据影响 - 美国6月非农就业岗位增加14 7万个 远超预期的11万个 增幅达33% 失业率降至4 1%优于预期的4 3% 平均时薪环比上涨0 2%同比增长3 7% [4] - 就业增长呈现结构性特征 政府部门就业增长7 3万人 医疗保健新增就业3 9万人 社会援助行业增加1 9万人 联邦政府裁员减少7000人 [4] - 此前两个月就业数据被上调 4月从14 7万修正至15 8万 5月从13 9万修正至14 4万 合计上修1 6万人 [4]

企业高管对AI影响就业的预测 - 福特汽车CEO预测AI将取代美国一半白领工作者 [1] - 摩根大通预计运营部门人员数量因AI工具减少10% [1] - 企业高管态度从回避转为公开承认AI的裁员影响 [1] 科技公司的激进预测与策略调整 - 亚马逊CEO预计企业员工规模将因AI技术缩小 [2] - Anthropic CEO预测1-5年内50%入门级工作消失 美国失业率达10%-20% [2] - Shopify实行"无AI替代证明不招聘"政策 Moderna要求不增员推出新项目 [2] 行业对AI影响的分歧观点 - OpenAI COO认为初级岗位影响不会如预测般迅速全面 但承认流失不可避免 [3] - IBM用AI替代人力资源数百人 同时增加程序员和销售岗位 [3] - AT&T CFO指出AI重塑工作的不确定性 强调技术革命会催生新岗位 [3]

量子安全技术突破 - 安徽问天量子联合华中科技大学团队攻克国内首张芯片级后量子密码卡 标志着量子安全技术工程化应用取得突破性进展 [1][7] 阿里巴巴融资与业务布局 - 计划发行120亿港元2032年到期零息可交换债券 募集资金用于云计算基础设施和国际电商业务 [2] - 债券参考阿里健康股票结算 公司净现金达3664亿元人民币 预计保持对阿里健康的控股权 [14] 消费与IP市场动态 - Labubu玩偶二手价格回落 热门系列原价99元 二手成交价150-300元且走势下降 [3][11] - 泡泡玛特IP炒作水分大 实际成交价未达"天价"水平 [11] 政策与行业规划 - 上海计划2027年离境退税商店超3000家 网点超10000个 "即买即退"商店占比超80% [5] - 北京拟规范住房转租 个人转租10套及以上纳入监管 平台不得提供信息服务 [6] - 厦门推动海洋经济 构建"五位一体"海洋观测体系 发展深海产业 [7] 资本市场与投融资 - 6月A股新开户165万户环比增6% 上半年累计1260万户同比增32% 反映市场回暖 [9] - 公募定增上半年浮盈24亿元 最佳项目收益率达177% [11] - 贵州首单科创公司债发行规模3亿元 票面利率2%创新低 资金投向商业航天等领域 [13] 新能源与科技产业 - 固态电池概念股大涨 中一科技等涨超10% 行业大会在宁波召开 [14] - 极星汽车与沃尔沃合作 计划2028年在斯洛伐克工厂生产高端SUV极星7 [17] 人工智能与机器人布局 - 优必选成立杭优智行机器人公司 注册资本5000万 聚焦工业机器人制造 [10] - 歌尔股份成立杭州歌尔泰克科技 注册资本500万 布局AI软件开发 [10] - 未来机器人获中石油昆仑资本增资 注册资本增至1303万 [10] - 万向钱潮布局机器人核心部件 开发滚柱丝杠及精密轴承产品 [21] 物流与自动驾驶 - 京东物流发布自研无人轻卡VAN 具备L4级自动驾驶能力 续航400公里 [17] 游戏与互联网 - 腾讯网易发布暑期未成年人限玩日历 假期总时长不超过27小时 [16] - 百度文心智能体与小米应用商店合作 首推智能体跨端分发模式 [18] 房地产与汽车销售 - 保利发展6月签约金额290亿元同比降31% 上半年累计1451亿元同比降16% [19] - 曹操出行成立上海曹操智行汽车销售公司 注册资本2500万 [16] 轮胎与钢铁行业 - 玲珑轮胎递交港股招股书 2024年全球OE轮胎销量排名第三 A股市值219亿元 [20] - 华菱钢铁获信泰人寿增持至5%股权 股东看好长期发展价值 [20]

富士康印度业务调整 - 富士康要求数百名中国工程师和技术人员从印度南部iPhone工厂撤离 已有300多名中国大陆员工返回 留在印度的主要是中国台湾支持人员 [2] - 行动始于约两个月前 具体原因尚不明确 苹果和富士康均未对此事发表评论 [2] 美国对华EDA出口政策变化 - 美国政府取消部分对华芯片设计软件出口许可要求 包括EDA工具出口 [2] - 西门子、新思科技和楷登电子确认其EDA产品出口中国将无需特别批准 三家公司去年占据中国EDA市场82%份额 [2][3] 罗马仕经营困境 - 罗马仕自7月1日起陆续通知员工全面停工停产 工资仅发至6月份 6月初已进行一轮裁员 [3] - 公司法定代表人三个月内第二次变更 回应称正在内部整改 为新品做准备 [3] - 供应商反映罗马仕账户资金紧张 需延期支付款项 尚未给出明确结款时间 [3] 小红书资本动态 - 小红书否认阿里收购传闻 称该消息为谣言 2019年曾就类似传言进行辟谣 [8] - 公司累计融资超9亿美元 投资者包括腾讯、阿里等 最新估值达260亿美元 较2023年底增长超50% [8] 特斯拉中国市场表现 - 特斯拉6月国内销量6.1万辆 环比上涨59% 同比上涨3.7% [12] - 上海超级工厂第二季度交付量19.1万辆 较一季度环比增长10.98% [12] 英伟达市值表现 - 英伟达6月超越微软成为全球市值第一公司 市值达3.86万亿美元 超过微软4.3% [14] 微软游戏业务调整 - 微软游戏部门裁员数百人 涉及多个子公司 包括《糖果传奇》开发商King裁减约200个岗位 [16] - 取消多个开发项目 包括Rare Studio的《Everwild》和ZeniMax Online Studios的一款原创在线游戏 [16] 新能源汽车行业动态 - 小鹏G7正式上市 起售价19.58万元 最高配置版本售价22.58万元 [24] - 比亚迪搁置墨西哥建厂计划 因贸易政策不确定性 美洲扩张暂无时间表 [12] - 吉利银河E5 SUV新增公务版车型上市 售价17.98万元 面向个人用户销售 [26] AI领域发展 - 美图公司正在开发垂直场景AI Agent 或将改变影像与设计工作流程 [12] - 京东推出两款AI社交产品 "宠TA"和"聊愈小宇宙" 分别聚焦宠物社区和心理健康 [18][19] - 全球AI人才榜单显示华人占据主力席位 包括何恺明、张祥雨等知名研究者 [26] 行业数据 - 5月全国网约车订单量7.7亿单 环比增长5.9% 22个中心城市合规率超80% [27][28] - 5月汽车商品出口金额206.7亿美元 同比增长12.2% 1-5月累计出口900.7亿美元 [28]

上市动态 - 宇信科技向港交所递交上市申请，联席保荐人为华泰金融控股及法国巴黎证券[1] - 美格智能向港交所提交上市申请书，保荐人为中国国际金融证券[2] - 深圳承泰科技向港交所提交上市申请，独家保荐人为国泰君安证券[3] 公司事件 - 罗马仕辟谣倒闭传闻，承认账户资金压力导致供应商款项延付[4] - 阿里巴巴拟发行约120亿港元零息可交换债券，资金将用于云基础设施和国际商业业务[8] - 泡泡玛特否认以6300万英镑购买伦敦牛津街大楼的传闻[13] 科技与创新 - 美国政府取消部分对华芯片设计软件出口限制，三大EDA软件商恢复对华供货[6] - OpenAI与甲骨文扩展合作，将在美国多地建设数据中心[17] - 京东物流推出自研VAN无人轻卡，载货空间达24立方米[19] - 小鹏G7正式上市，售价区间19.58-22.58万元[21] 投融资 - 上海耐本云链完成500万元天使轮融资，资金用于技术研发升级[22] - 华太极光完成A轮融资，资金将用于太赫兹技术产业化建设[23] - 天瞳威视完成5亿元D轮融资，投资方包括上汽集团等[24] 行业动态 - 商务部表示将加强对二手车出口工作指导，促进健康发展[12] - 韩国三养食品投资1.48亿美元在浙江建厂，年产8.4亿份方便面[15] - 日本企业今年平均加薪5.25%，创34年来最大增幅[15] 产品与技术 - 苹果iOS 26新增FaceTime裸露行为检测功能[16] - LiblibAI推出"星流Agent"，支持多模态内容生成[18] - 多地高速公路设置"禁用智驾"提示牌，涉及多条主要高速[8]

市场动态 - 美国股市大幅收高，标普500指数和纳斯达克指数均创历史收盘新高，连续第三周上涨，道指涨0.77%，标普500指数涨0.83%，纳指涨1.02% [4] - 科技股普遍上涨，英伟达上涨1.3%，市值达3.89万亿美元，逼近苹果公司创下的全球市值最高纪录，亚马逊收涨1.59%，微软涨1.58%，Meta Platforms涨0.76%，苹果涨0.52%，Alphabet涨0.5%，特斯拉则收跌0.1% [4] - Datadog大涨14.9%，因将取代瞻博网络加入标普500指数，Tripadvisor上涨16.7%，此前有报道称激进投资者Starboard Value已持有该公司逾9%股份 [4] - 热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.40%，小鹏汽车涨超2%，爱奇艺涨超1%，阿里巴巴、京东跌超1% [4] 经济数据 - 美国6月非农就业岗位增加14.7万个，远超分析师预期的11万个，增幅达33%，失业率降至4.1%，优于预期的4.3%，平均时薪环比上涨0.2%，同比增长3.7% [4] - 美国5月贸易逆差扩大至715亿美元，高于预期的709亿美元，前值为603亿美元，当月出口环比下降4%，至2790亿美元，进口小幅降至3505亿美元 [5] 政策与行业动态 - 国务院发布通知，要求做好自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则推进高水平制度型开放试点措施复制推广工作，商务部要加强统筹协调 [6] - 工信部召开制造业企业座谈会，强调要依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出 [7] - 国家药监局发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措，包括加强人工智能、生物材料"揭榜挂帅"产品的注册指导，加快发布医用外骨骼机器人、放射性核素成像设备等相关标准 [8] 公司公告 - 阿里巴巴计划发行本金总额约120亿港元、2032年到期的零息可交换债券，募集资金将用于投入云计算基础设施建设和支持国际电商业务发展 [9] - 华菱钢铁获信泰人寿举牌，持股比例达5%，信泰人寿在未来12个月内有可能进一步增加其在公司中拥有的权益 [10][11] - 万科A向深铁集团申请不超过62.49亿元借款，并同意对已有的8.9亿元借款予以展期，同时为15.51亿元已有的借款提供万物云股权质押 [12] - 长龄液压实控人筹划控制权变更事项，股票停牌，预计停牌不超2个交易日 [13] - 招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司，注册资本150亿元，为公司全资子公司 [14] - 松炀资源终止筹划控制权变更事项，股票将于7月4日复牌 [15]