【导读】美股震荡跳水， 美联储理事沃勒成为特朗普团队最看好的鲍威尔接班人 中国基金报记者 泰勒 大家好，今晚继续关注一下海外市场的表现。 美股震荡跳水 8月7日晚间，美股三大指数高开低走，涨跌不一，道指跳水跌超300点，纳指涨约0.3%，标普500指数小幅下跌。 | TX IKI: TARAFIAA Comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the former of the form the forme t | | | --- | --- | | 成交量: 2.25亿股 | | | 分时 五日 日K 周K 月K 季K 年K 120分 60分 30分 15分 5分 1分 区间统计 全屏显 | | | 最新:43884.31 -308.81 -0.70% | | | | 44533.88 | | | 1100 | 半导体板块大涨，AMD涨约6%，台积电大涨4%。消息面上，虽然美 ...

8月7日，美股三大指数集体高开，截至23:10，道指、标普500指数转跌，纳指涨幅缩小。 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数小幅高开，现涨0.93%。中通快递、名创优品涨超3%，爱奇艺、小 鹏汽车涨超1%，哔哩哔哩跌近2%。 半导体板块则整体表现亮眼，超威半导体（AMD）涨幅扩大至6.39%，现报173.55美元，总市值增长至 2816亿美元。台积电涨超6%，美光科技涨超3%，英伟达涨超1%。 消息面上，据央视新闻报道，当地时间8月6日，美国总统特朗普表示，美国将对芯片和半导体征收约 100%的关税。特朗普称，如果在美国制造，将不收取任何费用。 热门科技股涨跌不一，其中，苹果延续昨日涨势，一度涨超3%。 | 名称 | 现价 | 涨跌幅 ◆ | 11 | | --- | --- | --- | --- | | 苹果(APPLE) | 219.250 | 2.81% | | | AAPL.O | | | | | 英伟达(NVIDIA) | 181.865 | 1.36% | | | NVDA.O | | | | | 亚马逊(AMAZON) | 223.390 | 0.49% | | | AMZN.O | | | | ...

美股市场表现 - 美股三大指数集体高开 但道指和标普500指数转跌 纳指涨幅缩小 [1] - 半导体板块表现亮眼 超威半导体涨幅扩大至6 39% 总市值达2816亿美元 台积电涨超6% 美光科技涨超3% 英伟达涨超1% [2] - 热门科技股涨跌不一 苹果延续涨势一度涨超3% 微软微跌0 01% 脸书跌0 22% 特斯拉跌0 49% [5] 半导体行业动态 - 美国总统特朗普宣布将对芯片和半导体征收约100%关税 但若在美国制造则不收取费用 [4] - 英特尔跌超3% 因特朗普在社交媒体发文要求其CEO立即辞职 但未说明具体原因 [7] 苹果公司投资计划 - 苹果宣布将向美国投资1000亿美元 未来四年在美投资总额将达6000亿美元 涵盖研发 半导体工程 人工智能等领域 [5] - 苹果启动"美国制造计划" 与全美10家公司开展新合作 旨在强化本土技术能力和供应链韧性 [5][6] - 业内人士认为该计划更侧重上游环节如芯片制造和材料研发 而非整机生产回迁 [6] 中概股及黄金市场 - 纳斯达克中国金龙指数涨0 93% 中通快递和名创优品涨超3% 爱奇艺和小鹏汽车涨超1% 哔哩哔哩跌近2% [9] - 现货黄金延续涨势突破3380美元/盎司 最新报3388 29美元/盎司 [11]

美股市场表现 - 美股三大指数集体高开 但道指转跌 现报44148 95点 跌幅0 10% 纳指涨0 82%至21343 37点 标普500涨0 30%至6364 25点 [2][3] - 纳斯达克中国金龙指数一度涨超1% 中通快递 名创优品涨超3% 万国数据涨超3% 爱奇艺涨超2% 小鹏汽车涨超1% 哔哩哔哩跌超1% [3] - 禾赛科技涨7 45%至22 650美元 涂鸦智能涨5 88%至2 520美元 亿鹏能源涨5 54%至4 000美元 信也科技涨4 57%至8 930美元 [4] 半导体行业 - 费城半导体指数一度涨超2% 台积电涨超5%至243 21美元 AMD涨5 59%至172 246美元 美光科技涨3 56%至112 65美元 英伟达涨超2% [5] - MKS涨10 58%至99 100美元 NAVITAS SEMICONDU涨5 83%至6 720美元 超科林半导体涨4 16%至22 530美元 [6] - 特朗普透露最快下周公布半导体和芯片新关税政策 希望相关产品在美国制造 并提到台积电计划对美投资3000亿美元 [6] 个股异动 - 英特尔跌3 06%至19 785美元 特朗普要求英特尔CEO立即辞职 称其存在严重利益冲突 该CEO上任不足半年 [7][8] - 礼来盘中一度跌超14% 创2000年8月以来最大单日跌幅 其口服减重药三期临床数据显示患者72周平均减重12 4% 低于诺和诺德口服司美格鲁肽的14 9%减重效果 [9][11] - 本田汽车跌超2% 第二季度净利润同比下滑50 2%至1966亿日元 主要受美国关税政策影响 美国对日本汽车关税税率已下调至15% [12][14]

8月21日，嘉楠科技将披露2025财年中报（数据来源于纳斯达克官网，预计披露日期为美国当地时间， 实际披露日期以公司公告为准）。 资料显示，嘉楠公司是一家就复杂计算问题提供先进半导体解决方案的无晶圆厂IC设计公司。特别是, 根据弗若斯特沙利文,在高效能及重复计算ASIC芯片方面,公司是领先的IC设计公司。该公司的董事长兼 首席执行官张先生及其团队凭藉发明了第一批内置ASIC芯片的加密货币挖矿机而声誉著重。 本文源自金融界 8月7日，嘉楠科技(CAN)盘中上涨10.52%，截至23:22，报0.734美元/股，成交1533.97万美元，总市值 3.48亿美元。 财务数据显示，截至2025年03月31日，嘉楠科技收入总额8277.6万美元，同比增长135.89%；归母净利 润-8643.1万美元，同比减少119.41%。 大事提醒： ...

当地时间8月7日，《华尔街日报》刊文称，特朗普承诺重振制造业，关税是手段之一，但现实是难有起 色。当前，关税和消费者支出的不确定性仍对美国制造商构成压力。虽然市场最恐慌的阶段已经过去， 股市和经济"疲于应对"式的反应让特朗普更有信心"肆无忌惮"，但本质上的风险从未解除，那些重振制 造业的计划和投资可能也会因现实原因无法完全落地。 受益甚微 美国制造业的衰落是近20年来全美公民几乎一致的情绪痛点，这种情绪帮助特朗普在2017年大选中赢得 胜利，"让美国再次伟大"的口号也随之传扬开来。一直以来，特朗普鼓吹高额关税的一个好处就是可以 让制造业回流，但截至目前，这种情况似乎还没有发生。 8月7日，《华尔街日报》刊文称，在特朗普的第二任期中，与制造业相关的经济活动一直在萎缩。美国 供应管理学会的月度调查显示，美国制造业活动3—7月出现萎缩；最新的制造业采购经理人指数(PMI) 为48，低于50荣枯线。 当前，美国进口商品的有效平均关税税率约为18%，去年为2.3%，最新税率是自20世纪30年代以来的最 高水平。 一些经济学家指出，税率目前还没有高到可以让所有企业回流。最有可能回流的是那些劳动力在生产成 本中占比较小，且 ...

目标价调整与评级 - 高盛将英伟达目标价从185美元上调至200美元，并重申"买入"评级 [1] 业绩预期 - 市场对英伟达8月底公布的第二财季业绩期望甚高，但公司季绩仍有望超出预期 [1] 市场关注焦点 - 下半年Blackwell芯片出货走势及2026年Rubin产品推出时机 [1] - 中国H20芯片出货进度 [1] - 由H20库存带来的毛利率改善空间 [1] 股价催化剂 - 如果英伟达在中国收入及毛利率展望方面释出利好消息，将有望推动股价进一步上行 [1]

半导体晶圆代工行业季度业绩 - 国内两大半导体晶圆代工龙头中芯国际、华虹公司第二季度销售收入均实现同比高两位数增长，盈利能力大幅提升 [1] - 两家晶圆厂产能利用率大幅提升，中芯国际接近满产(92.5%)，华虹公司利用率超过100%(108.3%) [1][5][8] 中芯国际业绩表现 - 第二季度实现销售收入22.09亿美元，同比增长16.2%，环比下降1.7% [2] - 毛利率为20.4%，环比下降2.1个百分点 [2] - 归母净利润1.32亿美元，同比下降19.5%，环比下降29.5% [5] - 产能利用率92.5%，环比提升0.9个百分点 [5] - 月产能由第一季度的97万片(8英寸)增加至约99万片(8英寸) [5] - 第二季度资本开支18.85亿美元，较第一季度的14.15亿美元有所增加 [6] 中芯国际业务结构 - 工业与汽车收入占比提升1个百分点至10.6% [5] - 智能手机收入占比提升1%至25.2% [5] - 计算机与平板收入占比下降2.3个百分点至15% [5] 中芯国际业绩展望 - 预计第三季度收入环比增长5%到7% [7] - 预计第三季度毛利率18%到20% [7] 华虹公司业绩表现 - 第二季度实现销售收入5.661亿美元，同比增长18.3%，环比增长4.6% [8] - 毛利率10.9%，同比上升0.4个百分点 [8] - 归母净利润795万美元，同比上升19.2%，环比增长112.1% [8] - 产能利用率108.3%，环比提升5.6个百分点 [10] - 折合8英寸付运晶圆数量达130.5万片，同比增长18%，环比上升6% [10] 华虹公司业务结构 - 模拟与电源管理类产品收入1.61亿美元，同比增长59.3%，收入占比28.5% [8] - 独立式非易失存储器收入2760万美元，同比增长16.6% [8] - 65nm及以下工艺技术节点产品收入1.255亿美元，同比增长27.4% [10] 华虹公司业绩展望 - 预计第三季度销售收入6.2亿至6.4亿美元 [10] - 预计第三季度毛利率10%至12% [10] 全球半导体市场情况 - 1-6月全球半导体市场规模超3400亿美元，同比增长18.9% [10] - 第二季度市场规模约1800亿美元，同比增长19.6% [10] - 逻辑半导体增长37%、存储半导体增长20%、传感器增长16%、模拟和微型器件均增长4% [10]

股市表现 - 上证指数、沪深300、中证红利分别上涨0.16%、0.03%、0.17%，中小微盘表现较弱，中证1000、中证2000仅上涨0.01%、0.07%[1] - 科创50下跌0.15%，恒生科技上涨0.26%，科技概念整体表现不强[1] - 半导体与稀土成为领涨板块，SW半导体指数上涨0.85%，Wind稀土指数大幅上涨4.06%[9] 债市动态 - 10年、30年国债收益率分别下行0.95bp、0.65bp至1.69%、1.91%，国债期货分别上涨0.05%、0.03%[1] - 5年期国债成为领涨品种，收益率曲线进一步拉直[5] - 央行逆回购续作1607亿元，净回笼1225亿元，资金利率维持低位稳定[4] 商品市场 - 碳酸锂受供给收缩预期影响大幅上涨5.4%，焦煤、焦炭分别上涨2.3%和1.7%[2] - 多晶硅价格回调下跌2.8%，其余品种波动幅度普遍在1%以内[2] - 焦炭、纯碱、焦煤、碳酸锂期货升水幅度扩大至14.6%、8.0%、6.9%、6.3%[3] 资金流向 - 融资余额增加90.22亿元，股票型ETF资金净流入50.56亿元[8] - 南向资金净流入6.61亿港元，小米集团、阿里巴巴、腾讯控股分别净流入17.22亿、5.00亿和4.27亿港元[10] 国际因素 - 中美关税休战期是否延期悬而未决，特朗普可能对中国征收额外关税[7] - 美俄元首会谈可能对全球资本市场产生影响[7]

出口表现 - 7月出口金额同比增幅扩大至7.2%，高于市场预期的5.8%，进口金额同比增幅扩大至4.1%[16][17] - 对非洲、东盟、越南、印度等新兴地区出口延续高景气，增幅分别达42.41%、16.59%、27.94%和9.79%[18][19] - 机电、汽车、集成电路等优势制造领域表现突出，汽车出口同比增18.6%，集成电路出口同比增29.2%[21][22] 行业景气度 - 工业金属价格多数上涨，铜、铝、锌、锡、镍价格上行，黄金期现价格上涨[4][14] - 光伏产业链价格多数上涨，组件、电池片、硅片价格指数分别环比上涨0.51%、6.17%和8.56%[5][58][59] - 7月重卡销量同比增幅扩大至42.38%，三个月滚动同比增幅扩大10.67个百分点[66][69] 半导体与信息技术 - 6月全球半导体销售额同比增幅收窄7.4个百分点至19.6%，中国地区销售额同比增幅收窄至13.1%[35][36] - 1-6月软件产业利润总额累计同比增幅收窄0.8个百分点至12%[39][40] - DDR5 DRAM存储器价格环比上涨0.7%，NAND指数环比上涨0.02%[32][33] 消费需求 - 票房收入十日均值环比上行32.15%，年初以来票房收入同比上行16.55%[93][94] - 空冰洗彩零售额四周滚动均值同比增幅收窄至17.29%[98][102] - 生猪均价环比上涨0.72%，但养殖利润下行，自繁自养利润降至43.85元/头[89][90] 资源品与能源 - 秦皇岛优混动力煤价格上涨1.36%，焦煤期货结算价环比上涨5.81%[112][118] - 全国水泥价格指数环比下行0.47%，玻璃价格指数环比下行3.86%[63][96] - 全国重点电厂日均发电量12周滚动同比增幅扩大[4][14]