发行基本情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票 发行数量上限为163,694,084股 不超过发行前总股本的30% [4][19] - 发行对象为包括控股股东童永胜在内的不超过35名特定投资者 童永胜认购金额在3,000万元至10,000万元之间 [16] - 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [11][16] 募集资金用途 - 募集资金总额266,301.06万元 拟用于全球研发中心扩展 长沙智能产业中心二期 泰国生产基地二期 株洲基地扩展及补充流动资金项目 [12][20] - 资本性支出占比71.09% 非资本性支出占比28.91% 补充流动资金77,000万元 [20] - 募投项目达产后预计新增产能543.60万PCS/年 达产年预计新增收入603,331.86万元 [34] 公司业务概况 - 公司专注于电力电子及相关控制技术 产品涵盖智能家电电控 电源产品 新能源及轨道交通部件 工业自动化 智能装备 精密连接六大领域 [22][40] - 境外销售收入占比约30% 直接对美国出口收入占比低于3% 其中多数为可豁免关税的医疗电源产品 [22] - 报告期内主营业务毛利率分别为23.57% 24.54% 25.07%和22.77% 2025年1-3月同比下降2.30个百分点 [24] 研发与技术布局 - 公司坚持高强度研发投入 通过技术交叉融合形成多产品品类 开拓新市场领域 [42] - 全球研发中心扩展项目重点支持网络电源 光储充等产品领域的研发与验证 [14] - 研发测试中心建设将提升公司研发测试承载力 增强产品竞争力和核心技术创新能力 [14] 产能扩张计划 - 泰国生产基地二期建设项目重点布局服务器电源模块 工程机械核心模块 医疗健康设备等产品生产线 [13] - 株洲基地扩展项目打造充电桩 工商业储能柜等整机产品的一体化生产基地 [13] - 长沙智能产业中心二期项目扩大电源产品 新能源及轨道交通部件领域优势产品产能 [13] 财务表现 - 2025年1-3月归属于上市公司股东净利润9,194.94万元 同比下降24.40% [29] - 报告期各期末存货账面价值分别为191,098.89万元 191,767.06万元 222,913.43万元和253,372.18万元 [25] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为169,475.42万元 222,913.43万元 246,320.16万元和273,186.37万元 [26] 发展战略 - 公司坚持"多极增长 平衡风险"战略理念 已基本完成产业布局 [40] - 加速海外市场扩展 海外业务已成为公司重要组成部分 [41] - 通过优化产品方案 改善生产工艺 降低运营成本 扩大盈利空间 [42] 行业发展趋势 - 智能化 数字化 绿色化浪潮推动下游应用领域对电力电子产品需求快速攀升 [40] - AIoT技术融合催生万物智联市场 智能家居等消费领域增长迅猛 [40] - 新能源汽车 5G基站 AI服务器等领域爆发式增长驱动高性能连接器需求激增 [41]

公司基本情况 - 公司全称为深圳麦格米特电气股份有限公司 英文名称为Shenzhen Megmeet Electrical Co Ltd 股票代码为002851 SZ 于2017年3月6日在深圳证券交易所上市 [2] - 公司法定代表人为童永胜 注册资本为54,568.8547万元人民币 注册地址位于深圳市南山区高新区北区朗山路13号清华紫光科技园5层 [2][5] - 公司主营业务是以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化 专注于电能的转换 自动化控制和应用 产品涵盖智能家电电控 电源产品 新能源及轨道交通部件 工业自动化 智能装备和精密连接等领域 [3] 主营业务与技术平台 - 公司产品广泛应用于家用及商业显示 变频家电 智能卫浴 医疗 通信 数据中心 可再生能源应用 新能源汽车 轨道交通 工业自动化 智能生产装备 精密连接组件等众多行业 [3] - 公司成功构建了功率变换硬件技术平台 数字化电源控制技术平台 自动化控制与通讯软件等技术平台 并继续向机电一体化和热管理集成方向拓展 [3] 财务数据与经营表现 - 截至2025年3月31日 公司资产总额为1,190,098.12万元 归属于母公司所有者权益为623,270.00万元 资产负债率（合并）为47.58% [4] - 2025年1-3月公司营业收入为231,633.54万元 净利润为11,503.10万元 归属于母公司所有者的净利润为11,503.10万元 基本每股收益为0.20元 [4] - 2024年度公司营业收入为817,248.64万元 同比增长21.00% 归属于母公司所有者的净利润为45,869.07万元 同比下降26.65% [4][15] - 报告期内公司研发投入占营业收入的比例保持在10%以上 2024年为12.04% [4][6] 本次发行方案概述 - 本次向特定对象发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1.00元 发行数量不超过163,694,084股（不超过发行前总股本的30%） [24][26] - 发行对象为包括控股股东童永胜在内的不超过35名特定投资者 童永胜拟以现金认购3,000-10,000万元 且发行后其与一致行动人持股比例不超过30% [27][28] - 发行价格不低于发行期首日前20个交易日股票交易均价的80% 童永胜认购的股票锁定期18个月 其他投资者锁定期6个月 [25][28] - 募集资金总额不超过266,301.06万元 拟用于全球研发中心扩展 长沙智能产业中心二期 泰国生产基地二期 株洲基地扩展三期项目及补充流动资金 [29] 募集资金投资项目 - 麦格米特全球研发中心扩展项目智能电源及电控研发测试中心建设项目投资总额18,827.04万元 拟投入募集资金12,794.04万元 [46] - 长沙智能产业中心二期项目投资总额82,848.18万元 拟投入募集资金79,444.60万元 主要用于土地 工程建设和设备投资 [46] - 泰国生产基地（二期）建设项目投资总额83,563.38万元 拟投入募集资金80,476.60万元 [46] - 麦格米特株洲基地扩展项目（三期）投资总额17,818.97万元 拟投入募集资金16,585.82万元 [46] - 补充流动资金项目拟投入募集资金77,000.00万元 [46] 产能与市场预期 - 本次募投项目达产后预计将形成电源产品543.60万PCS/年 新能源汽车驱动总成30万台/年 工业变频器30万台/年 伺服驱动器50万台/年等新增产能 [19] - 达产年预计新增收入603,331.86万元 以产品销售收入计量的公司产能年复合增长率为11.74% [19] - 公司近三年营收增长率为22.14% 产能增长较为平缓 [19] 行业地位与竞争优势 - 公司系国内知名的智能家电电控产品 电源产品 新能源及轨道交通部件 工业自动化 智能装备 精密连接领域供应商 [3] - 公司致力于成为全球一流的电气控制与节能领域的方案提供者 通过技术平台的交叉应用完成了在各个领域的多样化产品布局 [3]

股价表现 - 8月26日收盘价70.29元 较前一交易日下跌1.46元 跌幅2.03% [1] - 当日成交量44251手 成交金额3.14亿元 换手率22.58% [1] 业务布局 - 公司属于通用设备制造行业 主营业务涵盖智能装备与工业自动化领域 [1] - 作为注册制次新股 持续拓展智能制造相关业务 [1] 战略投资 - 8月25日公告拟以自有资金1000万元参与投资产业基金 [1] - 基金总规模3亿元 投资方向为具身智能及产业链上下游 [1] - 具身智能是人工智能与机器人技术结合的前沿领域 被视为下一代智能系统重要发展方向 [1]

中国市场战略重要性 - 中国市场具有重要战略意义，公司将继续加码中国市场，与中国合作伙伴实现互利共赢 [2] - 中国拥有巨大的市场规模和经济体量，一直是公司全球战略中非常重要的一部分 [2] - 公司认为要想在全球竞争中胜出，必须在中国市场上开展竞争，与更强的竞争对手比拼，和最好的客户携手共赢 [2] - 中国在电池、电机、电控等技术上拥有显著优势，公司不会忽视更不会退出中国市场 [2] 数字化与人工智能布局 - 人工智能将改变制造业的未来，积极拥抱人工智能的企业将会取得成功 [2] - 中国在人工智能领域的创新不断给世界带来惊喜，例如中国企业推出的开源模型具有开放性、高效性和易用性 [2] - 西门子数控（南京）有限公司是公司全球首座原生数字化工厂，数字化技术的应用使工厂产能提高近2倍，生产效率提升20%，产品上市时间缩短近20% [2] - 公司预期未来在中国市场的工业自动化业务会显著增加，工业自动化将在中国经济高质量发展中发挥重要作用 [2] 本土化研发与产品创新 - 公司在中国发布18款面向中国市场的新品，其中16款实现了全面本土研发 [2] - 2024年10月公司成立中国创新产品事业部，并增加67%的研发投入 [2] - 本地研发的产品能够助力中国制造商降本增效，实现高价值转型，同时深化公司在中国市场的价值链布局 [2] - 未来公司中国创新产品事业部将以季度为单位推出新产品及解决方案 [2] 未来发展战略 - 公司对中国市场前景充满信心，认为中国市场长期向好的趋势没有变 [2] - 未来公司将立足中国市场需求，融合数字化能力与全球智慧，以中国速度加快本土创新 [2] - 公司目标是助力客户提升竞争力、实现高价值增长 [2]

中国市场战略重要性 - 中国市场具有重要战略意义 公司将继续加码中国市场 与中国合作伙伴实现互利共赢 [1] - 中国拥有巨大的市场规模和经济体量 一直是公司全球战略中非常重要的一部分 [1] - 公司认为要在全球竞争中胜出 必须在中国市场上开展竞争 与更强的竞争对手比拼 和最好的客户携手共赢 [1] 技术优势与数字化布局 - 中国在电池 电机 电控等技术上拥有显著优势 公司不会忽视更不会退出中国市场 [1] - 人工智能将改变制造业的未来 中国在人工智能领域的创新不断给世界带来惊喜 [1] - 公司全球首座原生数字化工厂位于南京 数字化技术应用使工厂产能提高近2倍 生产效率提升20% 产品上市时间缩短近20% [1] 产品研发与本地化创新 - 公司在中国发布18款工业自动化 数字化新品 其中16款实现全面本土研发 [1] - 公司成立中国创新产品事业部 增加67%研发投入 未来将以季度为单位推出新产品及解决方案 [1] - 本地研发产品助力中国制造商降本增效 实现高价值转型 深化公司在中国市场的价值链布局 [1] 市场前景与未来规划 - 公司预期未来在中国市场的工业自动化业务会显著增加 工业自动化将在中国经济高质量发展中发挥重要作用 [1] - 中国市场长期向好的趋势没有变 公司将继续立足中国市场需求 加快本土创新 助力客户提升竞争力 [1]

公司概况 - 新睿电子成立于2008年，注册资本2800万元，专业从事工业自动化、智能化产品的研发、制造和销售 [2] - 公司北交所IPO获受理，保荐机构为国泰海通证券，会计师事务所为中汇会计师事务所 [2] - 公司拟募资1.4亿元，用于生产中心升级改造项目、研发中心建设项目及补充流动资金 [2] 股权结构 - 董事长张继周直接持股34.52%，并通过一致行动人新锐泓间接控制3.80%股份 [2][3] - 董事董李强持股16.19%，与张继周签署《一致行动协议》，张继周合计控制54.51%股份 [2][4] - 其他主要股东包括陈湘（13.80%）、龙效周（10.05%）、郑黎飞（7.54%）、王国斌（7.54%） [4] 管理层背景 - 张继周曾任威信科技项目经理，2008年起担任公司执行董事、总经理等职，现任董事长兼研发部经理 [4] - 董李强曾任威信科技采购专员，2008年加入公司，现任董事兼研发部副经理 [5] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为1.69亿元、2.04亿元、3.01亿元，呈稳步增长趋势 [5] - 同期净利润分别为2961.20万元、3096.60万元、5526.37万元，盈利能力持续提升 [5]

深交所2025全球投资者大会 - 深交所2025全球投资者大会于5月19日至20日在深圳举行 聚焦新质生产力与投资中国新机遇 [1] - 施罗德投资高管Gopi Mirchandan高度评价中国在AI 机器人技术及绿色能源领域的突破性进展 [1] - 中国正通过技术创新与可持续发展战略重塑全球产业格局 [1] 人工智能领域发展 - 中国AI技术实现跨越式发展 本土企业如DeepSeek通过技术创新降低对高端芯片和硬件的依赖 [2] - DeepSeek证明低成本 高效率的模型训练路径可行 为更多中国企业开发AI产品与服务打开空间 [2] - 生成式AI普及提升企业运营效率和用户体验 推动中国在AI资本投入方面形成全球竞争力 [2] - 通用生成式AI和机器人技术将成为下一阶段生产力革命的核心驱动力 [2] - 服务型机器人 工业自动化及自动驾驶的规模化应用将依赖算力需求的指数级增长 [2] - 云计算中心 芯片及硬件供应商将迎来重大机遇 但需确保算力经济性以维持技术迭代可持续性 [2] 绿色能源与基建 - 施罗德投资加码中国绿色能源战略 成立中国可持续基础设施专项团队 [3] - 整合欧洲新能源巨头GreenGoat的技术优势与本土化经验 聚焦可再生能源开发 [3] - 施罗德联合苹果公司推出规模超1亿美元的可再生能源专项基金 为机构投资者提供长期稳定现金流 [3] - 该基金旨在推动供应链脱碳进程 中国能源转型蕴藏巨大价值潜力 [3] - 施罗德将扮演"超级联络人"角色 连接国际资本与中国绿色基建需求 助力实现净零目标 [3] - 这一战略契合全球ESG投资趋势 为外资企业参与中国碳中和进程提供创新合作范式 [3]