合作项目概述 - 吉利控股集团与雷诺集团联合成立的雷诺吉利巴西公司战略合作正式启动，标志着双方在拉美市场的新能源合作落地 [1] - 合资公司计划投资38亿雷亚尔（约合人民币51亿元），核心聚焦新能源技术平台及车型在巴西的本地化落地 [1] - 此次投资将提升埃尔顿·塞纳工业园区的产能利用率，是吉利加速拓展拉美新能源市场的关键举措 [1] 产品与技术规划 - 短期内将基于吉利GEA新能源架构本地化生产两款全新车型，预计2026年下半年投放巴西市场 [2] - 长期将打造全新新能源技术平台，基于该平台开发的雷诺品牌全新车型计划于2027年实现投产 [2] - 吉利EX5与吉利EX2（星愿）两款车型已通过雷诺经销网络在巴西成功上市 [2] 运营与市场策略 - 合资公司将依托雷诺巴西工厂的现有产能基础快速推进生产落地 [2] - 借助雷诺成熟的本地经销网络加速产品市场渗透 [2] - 后续将重点构建完善的本地生态体系，提升本地化制造、供应链管理、销售及服务能力 [2] 全球战略协同 - 巴西合资项目是吉利与雷诺深化全球战略合作的重要延伸，此前双方已推进韩国整车合作项目并共同成立全球动力总成公司浩思（HORSE Powertrain） [2] - 此次拉美布局进一步完善了双方的跨洲际协同版图，形成“技术共享、产能互补、市场共拓”的全球化合作格局 [2] - 合作旨在通过协同战略与跨洲际合作形成规模效应，将最优产品、成本和服务推向市场 [3]

业务合作与产品规划 - 公司与三一重卡、东风柳汽合作联合打造第四代自动驾驶卡车家族 [2] - 第四代系统采用平台化设计具备极强的车型适配能力首批两款车型基于三一重卡和东风柳汽最先进的纯电动平台打造 [2] - 按千台量级规模推进量产开发计划于2026年启动首批次运营 [2] 技术配置与成本优势 - 第四代自动驾驶卡车套件采用100%车规级零部件且复用全新一代Robotaxi自动驾驶套件的绝大部分零部件 [2] - 单车自动驾驶套件BOM成本较上一代大幅下降约70% [2] - 采用"头车有人、后车无人"的"1+4"编队自动驾驶方案单公里货运成本较传统货运下降29%货运利润预计提升195% [2] 安全性与可靠性 - 第四代自动驾驶卡车延续全新一代Robotaxi的全冗余设计和安全标准系统设计寿命达2万小时可支持100万公里货运运营 [3] - 车辆搭载全冗余线控底盘转向、制动、通信、电源、计算和传感器六大系统均采用全冗余架构设计 [3] - 车辆将通过电磁兼容、可靠性、高温、高寒等多项严苛测试以应对复杂路况与恶劣天气 [3] 公司行业地位与市场基础 - 公司自2018年起布局自动驾驶卡车技术目前自动驾驶卡车规模约200辆货物运输量超10亿吨公里 [3] - 公司已取得全国多地首个或首批自动驾驶卡车道路测试许可及货运道路运输经营许可 [3] - 合作基于中国作为全球最大长途卡车货运市场的行业基础及智慧化物流转型的加速趋势 [3]

投资公告概述 - 公司于11月18日宣布两项重大投资项目，总投资金额合计超过17亿元，旨在把握行业发展机遇并拓展新兴业务增长点 [2] 高性能电池材料项目 - 计划设立全资子公司建设年产50,000吨高性能电池材料项目，项目实施主体为拟出资60,000万元设立的厦门沧海新能源材料有限公司 [2] - 项目预计总投资152,500万元，资金来源为子公司自有资金及贷款，建设周期为50个月，计划自2025年11月至2029年12月 [2] - 项目背景是新能源汽车、储能和消费电子领域对高性能电池需求激增，且车用材料产品认证周期长，需提前布局以巩固公司在电池材料行业第一梯队的地位 [3] - 项目可行性基于公司与海内外一线电池厂商的长期合作、良好的品牌形象，以及高性能低钴技术路线符合下游客户战略规划 [3] 氢能及功能材料项目 - 计划通过全资子公司厦钨氢能投资建设年产5,000吨氢能材料及7,000吨功能材料项目，总投资预计23,688万元 [3] - 项目建设周期26个月，计划于2028年1月投产，将建成年产5,000吨氢能材料及7,000吨功能材料的生产线 [3] - 项目实施主体厦钨氢能2024年营业收入41,748.13万元，净利润3,372.65万元；2025年1-9月营业收入30,995.80万元，净利润2,445.72万元，经营状况稳健 [4] - 项目必要性在于全球碳中和目标推动氢能成为能源转型核心方向，政策与技术突破加速商业化进程，并解决公司功能材料采购单价高、供应商开发受限问题 [5] - 项目可行性基于厦钨氢能在氢能材料领域的深耕，其贮氢合金连续十六年产销量全国第一，具备成熟的产线运行与工艺管理经验 [5]

交易概述 - 赛微电子或其控股子公司拟以不超过6000万元交易总价款收购芯东来部分股权 [2] - 交易估值参考芯东来2025年5月融资投后5亿元估值 经协商初步确定不超过5.2亿元 [2] - 公司董事会已授权董事长或管理层在不超过6000万元权限内开展商业磋商及谈判 [3] 交易方案细节 - 拟收购芯东来原股东海南依迈科技 北京北工怀微传感科技股权投资基金 湖州南浔浔元股权投资 海创智能装备分别持有的4.11% 3.00% 2.8% 1.09%股权 [2] - 交易完成后赛微电子预计将持有芯东来不超过11%股权 芯东来将成为其参股子公司 [3] - 交易构成关联交易因部分交易对手方为公司控股股东 实际控制人杨云春先生实际控制的企业 [3] 标的公司情况 - 芯东来成立于2023年2月 专注于光刻机整机领域 具备成熟工艺制程光刻机自研和量产能力 [4] - 业务涵盖光刻机再造 自研光刻机 新光刻机安装调试及优质零配件供应 [4] - 截至2024年12月31日 芯东来资产总计11474.72万元 净资产3359.86万元 2024年实现营业收入7630.46万元 净利润728.67万元 [4] - 截至2025年9月30日（未经审计） 资产总计41634.54万元 净资产10690.22万元 2025年1-9月实现营业收入196.31万元 净利润-1579.64万元 [4] 交易战略意义 - 交易旨在进一步完善公司在半导体领域的产业生态布局 加强与上游供应商的长期合作 [4] - 有助于降低关键核心设备供应风险 提升国产设备应用比例 [4] - 芯东来作为国家高新技术企业 其在半导体设备领域的技术积累和专业优势将为公司长期可持续发展提供有力支撑 [4]

公司重大事项终止 - 公司终止筹划以发行股份及支付现金方式收购上海川土微电子有限公司控制权并募集配套资金的事项[2] - 公司实际控制人余静渊终止筹划控制权转让事项[2] - 上述两项事项不互为前提[2] 停复牌时间线 - 公司股票自2025年11月6日起停牌[2] - 停牌期间共计9个交易日[2] - 公司股票将于2025年11月19日上午开市起复牌[2] 终止原因 - 交易各方经多次协商谈判后未能就核心条款达成共识[2] - 终止决定是基于审慎考虑并经各方友好协商[2]

项目基本情况 - 公司全资子公司江化微（镇江）电子材料有限公司投资建设的年产3.7万吨超高纯湿电子化学品项目已取得江苏省投资项目备案证，备案手续正式办结 [3] - 项目投资建设方案已于2025年8月22日经公司审议通过，完成备案标志着项目正式进入落地实施阶段 [3] - 项目旨在进一步满足市场客户需求，是在镇江江化微一期项目基础上开展的扩建工程 [3] 项目具体细节 - 项目总投资达28,883万元，其中固定资产投资为25,679万元，资金来源全部为自筹 [4] - 项目建设期为16个月，计划于2025年11月开工建设，至2027年2月止 [4] - 项目将在原有厂区内对一期项目盐酸产线进行技术改造与扩建，同时新建盐酸、氨水、硝酸、稀释剂、NMP等多条产线 [4] - 项目将新增购置过滤器、磁力泵、检测设备等136台（套） [4] 产能规划与调整 - 项目全部建成后将新增3.7万吨/年超高纯湿电子化学品产能 [4] - 项目建成后，一期产能将最终达到7万吨/年超高纯湿电子化学品和3.8万吨/年低浓化学品 [4] - 项目还将取消一期、二期NMP和稀释剂危废利用产线，并对稀释剂混配产线进行技术改造 [4]

股份回购计划 - 公司启动一项最高金额达23亿港元的自动股份回购计划 [2] - 回购计划由独立经纪商Morgan Stanley全权执行 不涉及公司及其关联人士干预 [2] - 回购将在香港联交所进行 计划终止日期为开始后六个月或完成23亿港元回购总额之日 [2] - 回购计划与极氪智能科技控股有限公司的私有化进程相关 [2] 回购计划时间安排 - 回购计划预计于2025年12月中旬自动启动 [2] - 开始日期将比下一个限制期间提前至少30日 [2] - 公司2026年5月预计举行的股东周年大会后若需继续回购须获得股东大会批准 [2] 极氪私有化与合并 - 公司拟通过发行最多1,098,059,328股新普通股作为极氪私有化的代价股份 [2] - 吉利汽车将收购其尚未持有的全部极氪股份 极氪股东可选择现金或置换吉利汽车股份作为对价 [3] - 此举标志着吉利控股集团推进回归"一个吉利"战略的关键一步 [3]

重大订单与合作 - 公司获得北美新能源车企独家定点，为其新一代车型提供高性能数字化激光雷达，订单规模超50万台[2] - 公司与欧洲最大汽车公司在华合资品牌达成多款车型前装量产定点，订单规模超50万台，合作车型将于2026年起陆续面世[2] - 上述合作标志着公司与北美及欧洲重要客户关系的进一步深化[2] 财务业绩表现 - 2025年第二季度公司实现营收约4.6亿元，同比增长24.4%，环比增长38.9%[2] - 机器人业务呈现爆发式增长，产品营收约1.5亿元，环比增长100.7%[2] - 2025年第二季度产品销量约34,400台，同比增长631.9%，环比增长189.1%[2] 盈利能力与运营效率 - 产品毛利率从2024年第一季度的12.3%显著提升至2025年第二季度的27.7%[2] - 毛利率已连续6个季度实现环比上升[2] - 公司通过技术创新持续降本增效，推动盈利能力与经营效率不断提高[2] 技术与产品布局 - 公司通过芯片自研技术路径，构建了以E平台和EM平台为主的数字化产品矩阵[2] - 公司在Robotaxi、乘用车、服务机器人、具身智能创新业务等多个领域加速拓展[2] - 数字化产品矩阵展现了公司强大且领先的数字化产品力[2]

公司上市与股价表现 - 恒坤新材于11月18日在上交所科创板上市，股票代码688727，发行价为14.99元/股，发行市盈率为71.42倍 [1] - 上市后股价最高上涨280.32%至57.01元/股，公司总市值达到256.2亿元 [1] 公司业务与产品 - 公司成立于2004年12月，主营业务为光刻材料、前驱体材料等12英寸集成电路关键材料的研发、生产与销售 [4] - 自产产品包括SOC、BARC、KrF光刻胶、i-Line光刻胶等光刻材料以及TEOS等前驱体材料，均已实现量产供货，ArF浸没式光刻胶已通过验证并小规模销售 [4] - 公司产品应用于先进NAND、DRAM存储芯片与90nm技术节点及以下逻辑芯片的生产制造 [4] - 在12英寸集成电路领域，公司自产光刻材料销售规模已排名境内同行前列，2023年其SOC与BARC销售规模均排名境内市场国产厂商第一 [6] 财务业绩与增长 - 公司营收从2022年的3.22亿元增长至2025年上半年的2.94亿元，其中2024年全年营收为5.48亿元 [6] - 自产产品销售收入占比从2022年的38.94%大幅提升至2025年上半年的86.68%，显示业务重心转向自产 [6] - SOC产品2024年销售额达2.32亿元，三年间收入增长超两倍，国内市场占有率突破10% [6] - BARC产品自2021年实现销售以来，连续三年保持超140%的同比增长 [6] - i-Line与KrF光刻胶自2022年销售以来快速增长，2024年销售额分别达715.19万元和1352.31万元，两年间分别增长近7倍和30倍 [7] 行业背景与市场机遇 - 公司产品填补多项国内空白，配合境内晶圆厂突破128层以上3D NAND闪存芯片、18nm以下DRAM芯片以及14nm以下逻辑芯片等国外技术封锁领域 [4] - 当前KrF光刻胶国产化率仅1%~2%，ArF光刻胶不足1%，公司增长是国产替代进程加速的体现 [7] - 弗若斯特沙利文预测，2028年境内集成电路关键材料市场规模将达2589.6亿元，其中制造材料占比超70%，达1853.8亿元 [7] - 随着3D NAND、先进DRAM等存储芯片产能扩张，SOC等核心材料的需求将持续增长 [7] 战略发展与未来规划 - 公司IPO募集资金10.07亿元将全部投入"集成电路前驱体二期项目"和"集成电路用先进材料项目" [7] - 募投项目旨在提升高纯度产品产能，填补金属基前驱体国产化空白，并加速KrF、ArF等高端光刻胶产品的量产进程 [7] - 国内前十大晶圆厂中已有多家成为公司客户，深度绑定保障了订单稳定性，并在产业链层面构建起国产化的协同效应 [8]

公司上市与融资 - 公司于11月17日成功在香港联交所上市，股票代码为02579，证券简称为中伟新材 [2] - 全球发售H股总股数为104,225,400股，其中香港公开发售10,422,600股，国际发售93,802,800股 [2] - 每股发售价为34港元，假设超额配售权未行使，全球发售所得款项净额估计约为34.3261亿港元 [2] 业务与产品 - 公司是专业的新能源材料科学公司，主营业务为新能源电池正极材料与前驱体的研发、生产与销售 [2] - 主要产品线涵盖镍系材料、钴系材料、磷系材料、钠系材料以及新能源金属产品 [2] - 产品最终应用于新能源汽车、储能、消费电子、低空经济、机器人等多个领域 [2] - 新能源金属镍除自供外，可根据市场情况以镍中间品或高纯镍板形式对外销售 [2] 客户与市场地位 - 公司已建立覆盖“整车、电池、正极”的全球化、立体化核心客户体系 [3] - 客户群体包括特斯拉、三星SDI、LG化学、宁德时代、比亚迪等国内外一流企业 [3] - 公司已全面进入全球领先的电池产业链，与众多行业领先客户建立了稳定的合作关系 [3]