星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 日前，上海复星医药（集团）股份有限公司（下称"复星医药"）发布公告，称公司控股子公司复星实业拟以现金1.24亿美元的对价向Calcite Gem转 让其所持有的标的公司（其主要资产系其通过其控股子公司NFH持有及运营的"和睦家"医院和诊所）940万股普通股，占和睦家股权比例的6.6%。 这次，复星医药套现1.24亿美元，同时彻底退出和睦家股东结构。 02 "分分合合"十余年 我们再来看看和睦家的发展历史。 制图：佘诗婕 01 套现离场 本次，复星医药拟出售的标的公司其主要资产系"和睦家"医院和诊所。据悉，交易对手方为Calcite Gem，为华平投资旗下的投资控股公司。 本次交易完成后，华平投资将成为和睦家的重要股东并获董事会席位。华平投资合伙人、中国私募股权投资联席总裁方敏曾表示："华平投资高度认可和 睦家所拥有的独特优势以及过去几年所取得的成绩。我们很高兴此次增持和睦家，未来也将继续支持公司发展，力争用持续创新为患者创造长期价值。" 1997年， 犹太裔美国人李碧菁在北京市创办了国内第一家外资医院——和睦家，由美中互利工业公司（下称"美中互利"）投资控股，后者早 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 3月21日，深圳市路维光电股份有限公司（证券代码：688401，下称"路维光电"）发行可转债即将上会。 据悉，路维光电本次发行可转换公司债券拟募集资金总规模不超过6.15亿元，具体使用情况为3.19亿元投向半导体及高精度平板显示掩 膜版扩产项目、2.18亿元用于收购成都路维少数股东股权项目、7800万元用于补流及偿还银行贷款。 IPO日报发现，路维光电上市不足三年，就要再次扩大产能和补充流动资金，这是否合理？ 制图：佘诗婕 上市不足三年 资料显示，路维光电于2022年8月上市，主营业务为掩膜版的研发、生产和销售，产品主要用于平板显示、半导体等行业。目前，公司 已具有 G2.5-G11 全世代掩膜版生产能力，可以配套平板显示厂商所有世代产线；实现了 180nm 制程节点半导体掩膜版量产， 并掌握 了 150nm/130nm 制程节点半导体掩膜版制造核心技术，满足先进半导体芯片封装和器件等应用需求。 近年来，路维光电业绩稳定增长。 2021年—2023年，公司实现的营业收入分别为49359.17万元、64001.37万元、67239.44万元，净利润分别为2848.09 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 商业航天领域产业链又有收购事件发生！ 近期，湖南华菱线缆股份有限公司（SZ001208，下称"华菱线缆"）发布公告，为响应国家高质量发展战略，完善上下游产业链布局，深化航空航天等领 域业务发展，加速高端线缆及新材料领域的产业整合，拟以现金方式收购湖南星鑫航天新材料股份有限公司（下称"星鑫航天"）控制权。 值得注意的是，这是华菱线缆上市以来，首单市场化并购项目。如果本次收购成功，华菱线缆有望实现在航空航天及融合装备领域产业链的拓展，整合航 天飞行器中电线电缆高温防热保护层等技术，深化航空航天等领域业务发展。 制图：佘诗婕 重大布局 2024年，商业航天纳入国家战略，这有利推动行业高速发展。据预测，全球航空航天市场未来五年年均增速超5%，而中国作为核心参与者，产业链整合 需求迫切。 华菱线缆是湖南省国资委下属A股上市公司，主营电线电缆的研发、生产及销售。近年来，华菱线缆确立了以特种电缆为主导的战略方向，充分挖掘特种 电缆细分市场，为航空航天及融合装备、轨道交通及高速机车、矿山、新能源、工程装备、数据通信等领域提供专业化、高品质的特种电缆产品。 此次，华菱线缆通过收购切入 ...

装入"优质资产" 股权结构显示，截至本预案签署日，国际港务持有厦门港务52.16%股份，为厦门港务的控股股东；同时，国际港务持有集装箱码头集团100%股权。由于 国际港务为厦门港务的控股股东，本次交易构成关联交易，构成重大资产重组。交易完成后，集装箱码头集团将成为上市公司的控股子公司，上市公司的 控股股东仍为国际港务，实际控制人仍为福建省国资委，不会导致上市公司控制权发生变更。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 3月19日，复牌涨停一天后的厦门港务，股价略有回落，微跌0.92%，报收8.6元。厦门港务的未来走势和企业发展，成为市场关注的焦点。 3月17日晚间，厦门港务发展股份有限公司（厦门港务，000905.SZ）披露重大资产重组预案，拟通过发行股份及支付现金的方式，向厦门国际港务有限公 司（下称"国际港务"）购买厦门集装箱码头集团有限公司（下称"集装箱码头集团"）70%股权，并向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资 金，交易资产预估值及拟定价尚未确定。 18日，公司股票停牌一周后复牌，股价开盘即一字涨停，收盘价报8.68元。 制图：佘诗婕 据悉，国际港务成立于1998年，注册资本27. ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 又一单跨界收购来袭！ 近期，北京汉邦高科数字技术股份有限公司（代码：300449，下称"汉邦高科"）公告称，其正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，公司股票自 2025年3月14日开市起停牌，公司预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。 据悉，汉邦高科是一家安防企业，而标的公司专注智慧交通领域。此次并购，汉邦高科以图产业突围。此次，汉邦高科拟以发行A股股份方式，购买深圳 高灯计算机科技有限公司（下称"深圳高灯"）持有的安徽驿路微行科技有限公司（下称"驿路微行"）51%股权，并募集配套资金。此次交易的最终股份转 让数量、比例、交易价格由交易双方另行签署正式协议确定。 制图：佘诗婕 三年亏损10亿元 资料显示，汉邦高科主要围绕"智能安防"、"音视频监测"、"数字水印技术"三大业务开展经营，为客户提供贴合行业特点的安防整体解决方案，升级音视 频监测技术，拓展行业应用，开发数字水印的衍生应用场景。 2015年，汉邦高科在深交所创业板上市。自上市以后，汉邦高科的业绩表现不佳。 上市当年，公司实现的营业收入、归母净利润分别为4.79亿元、0.45亿元，同比双双下 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 全球光学元器件龙头、苹果华为核心供应商浙江水晶光电科技股份有限公司（ 002273.SZ， 下称"水晶光电"） ，近日抛出了一笔受争议的收购案 ——拟以自有及自筹资金3.235亿元收购广东埃科思科技有限公司（下称"广东埃科思"、"标的公司"）95.6%股权。 在这场增值率高达280%的关联交易背后，标的公司依旧处于持续亏损状态，这究竟是上市公司借助收购进一步完善产业布局，还是一场左手倒右手的"自 家人"交易？ 公司产品以外销为主，部分产品出口新加坡、越南、泰国、马来西亚、日本、欧美等海外市场，报告期内的外销占比约为 77.47%。 公司近年来营收快速增长。2021年至2023年及2024年前三季度，营业收入规模分别为38.09亿元、43.76亿元、50.76亿元和41.10亿元；同期，归母净利润分 别为4.42亿元、5.76亿元、6亿元和8.62亿元。 细分来看，公司业务主要涉及光学光电子行业、反光材料行业和其他业务，其中，光学光电子行业是公司主要的收入来源，2023年占公司营业收入比重为 92.49%。 光学产品最大的下游应用领域为智能手机、平板电脑等消费电子产品 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 3月18日，由于2020年至2023年年度报告存在虚假记载，上交所上市公司 东方集团有限公司（下称" 东方集团"）依规被实施退市 风险警示，股票简称变更为*ST东方（600811），日涨跌幅限制为5%。 另一方面，公司股价在经历连续数日跌停后已触及1元退市红线。 3月18日，公司开盘即跌停并一直封死跌停板，收盘价为0.87元，已经 连续两个交易日低于1元"生死线"。 根据《股票上市规则》，如连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被交易所 终止上市交易。 这意味着，东方集团将面临重大违法退市及面值退市的双重退市危机。 制图：佘诗婕 这也意味着，东方集团在4年时间内虚增营业收入高达161.3亿元，虚增营业成本160.73亿元。 基于违法事实，证监会对东方集团相关责任人也作出了行政处罚。 其中，对东方集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款；对张宏伟（实控人）处以1000万元罚款；对孙明涛（时任 总裁）给予警告，并处以500万元罚款；对党荣毅（时任财务总监）给予警告，并处以350万元罚款；对康文杰（时任董秘）给予警告， 并处以300万元 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 曾经因为并购，在31个交易日收获24个涨停板的双成药业，突然宣布终止并购…… 近日， 海南双成药业股份有限公司（ SZ002693，下称" 双成药业" ） 发布公告，宣布终止发行股份及支付现金购买宁波奥拉半 导体股份有限公司（下称"奥拉股份"）的100%股权。原因是各交易对方取得奥拉股份股权的时间和成本差异较大，交易各方对 本次交易的预期不一，经多轮磋商谈判后，公司与部分交易对方仍未能就交易对价等商业条款达成一致意见。 如今宣告终止，距离当初官宣并购，时间已过去半年多。并购终止的双成药业，如今又身处何种境地？ 制图：佘诗婕 多重"概念"加身 需要指出的是，2024年8月，本次收购一经宣布就引起市场的广泛关注。 IPO日报发现，这是因为这起收购是一起"蛇吞象"式并购，且标的公司还曾冲刺科创板IPO。 此外，本次收购为跨界收购，且还构成 关联收购，可谓是多重"buff"加身。 具体来看，截至停牌前，双成药业的股价报收5.22元，市值21.66亿元。 2022年11月，奥拉股份IPO申请被受理，其谋求冲刺科创板，并抛出了30亿元的募资计划。2024年5月，因主动撤回申请文 ...

（下称"衡所华威"）剩余70%股权的收购，加上此前4.8亿元收购的30%股权，累计斥资16亿元实现对衡所华威的100%控股。 此次重组为同行业间并购，华海诚科与衡所华威均为半导体芯片封装材料行业的国家级专精特新"小巨人"企业，主要产品均为半导体封装的关键材料环氧 塑封料。 制图：佘诗婕 100%控股 2024年，华海诚科已以4.8亿元的价格收购了衡所华威30%股权。如此算下来，华海诚科收购衡所华威100%股权总共花费约16亿元。 此次，华海诚科将以56.35元/股的发行价格，向绍兴署辉、上海衡所等部分交易对方发行股份567.88万股，支付股份对价3.2亿元；向炜冈科技、丹阳盛宇 等交易对方发行可转债479.99万张（面值100元/张），支付对价4.8亿元；另以现金支付3.2亿元。配套募资的8亿元中，3.2亿元用于支付现金对价，其余资 金投向芯片级封装材料生产线技术改造、车规级芯片封装材料智能化生产线建设、先进封装用塑封料智能生产线建设、研发中心升级及补充流动资金等。 华海诚科表示，本次交易完成后，公司在半导体环氧塑封料领域的年产销量有望突破2.5万吨，稳居国内龙头地位，跃居全球出货量第二位。 同时，整合 双方 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 有"共享单车第一股"之称的永安行，已经"易主"。 3月16日，永安行披露公告显示，公司控股股东由孙继胜变更为上海哈茂商务咨询有限公司，实际控制人由孙继胜变更为上海哈茂的实控人杨磊，公司股 票于3月17日开市起复牌。 公告显示，3月14日，上海哈茂与孙继胜等签署了《股份转让协议》，通过本次协议转让，上海哈茂将取得永安行3272.17万股（占上市公司总股本的 13.67%），转让价格为13.76元/股，涉及总金额4.5亿元。同日，杨磊与上海云鑫创业投资有限公司签署了《股份转让协议》，杨磊将从上海云鑫获得 1436.39万股（占上市公司总股本的6%），转让价格为15.28元/股，总价为2.19亿元。 如股权转让、表决权放弃和增发皆完成后，杨磊及其所控制的企业拟付出合计约15.1亿元对价，获得永安行合计约38.4%的表决权比例。 此前，永安行公告，为确立和加强新实控人控制权，拟在未来6个月内通过协议转让方式向新实控人或其关联方转让其持有的公司股份。其中，孙继胜及 其一致行动人合计转让数量不超过约2228.86万股，占总股本9.31%；上海云鑫转让数量不超过1881.60万股 ...