资本市场动态 - A股企业赴港上市热潮持续，9月以来已有25家A股公司公告筹划赴港上市，截至10月2日另有76家已向港交所递表排队[4] 今年以来已有11家A股企业实现"A+H"两地上市，募集资金合计916.89亿港元，占今年港股IPO总融资额五成以上[4] - 前三季度行业主题ETF规模激增，从年初不到6000亿元增至1万亿元，增幅超77%，多只行业主题ETF收益率超80%，主要集中于科技和黄金赛道[4] - 今年以来基金分红活跃，宣布或实施分红次数达5989次，已实施分红5564次涉及2991只基金，分红总额从1430.84亿元增至1839.74亿元，增幅28.58%[5] - 印度Tata Capital开始接受IPO认购，或将筹集至多1550亿卢比（约17亿美元），有望成为印度今年最大IPO并推动市场创月度纪录[14] 人工智能与科技行业 - OpenAI宣布ChatGPT开始内置第三方应用，周活跃用户数达8亿，并推出最新语言模型GPT-5 Pro及视频生成模型Sora 2[8] - OpenAI与AMD达成价值数百亿美元合作协议，共同开发基于AMD处理器的AI数据中心，AMD将向OpenAI提供数十万块AI芯片，交易预计为AMD带来数百亿美元新收入[8] - 江苏脑机接口研究院在南京正式落地，由多方共建旨在打通脑机接口"产学研用"全链条，推动前沿成果从实验室走向临床应用与产业化[6] 宏观经济与政策 - 中秋国庆假期第6日全社会跨区域人员流动量29504万人次，同比增长5.8%，第5日流动量29119.72万人次，同比增长3.4%[3] - 香港特区政府正式启动"内地企业出海专班"，推出政策措施协助内地企业拓展海外市场[3] - 美国总统特朗普宣布自2025年11月1日起对所有进口至美国的中型和重型卡车征收25%关税[10] - 美国国债达37.9万亿美元，过去一年以每秒69890美元（每日60亿美元）的速度增长[12] - 9月全球制造业PMI为49.7%，连续7个月运行在49%-50%区间，三季度均值为49.6%较二季度提高0.3个百分点[12] 大宗商品与贵金属 - 国内品牌足金首饰价格突破1100元/克，老庙黄金涨至1148元/克，周生生涨至1141元/克[5] - 伦敦现货黄金价格突破3900美元/盎司再创历史新高，COMEX黄金期货涨1.93%报3984.4美元/盎司[16] - 美油主力合约收涨1.38%报61.72美元/桶，布伦特原油涨1.53%报65.52美元/桶，OPEC+增产幅度低于预期推动油价上涨[16] - 高盛将2026年铜价预测从每吨10000美元上调至10500美元，预计LME铝价将从2700美元/吨跌至2026年第四季度2350美元/吨[17] 房地产市场与融资 - 2025年前三季度房企融资规模达3072亿元，同比下降30%，第三季度融资1145亿元环比上升5%但同比下降35%，多数民营房企融资难问题突出[5] - 冀银金租第二大股东所持24.64%股权将于11月初公开拍卖，起拍价9.384亿元，今年以来已有至少十笔亿元级金租公司股权挂牌转让或进入司法拍卖流程[6] 金融市场表现 - 美国三大股指涨跌不一，道指跌0.14%，标普500涨0.36%，纳指涨0.71%再创收盘历史新高，AMD因与OpenAI合作涨超23%[13] - 日经225指数大涨逾4%创历史新高，日元对美元汇率跌破150关口，40年期日债收益率一度飙升14个基点至3.52%[14] - 比特币现货ETF单周净流入32.4亿美元，创历史第二高[7] - 美元指数涨0.39%报98.10，美元兑日元涨1.94%报150.368，离岸人民币对美元跌61个基点报7.1421[18]

国际金价表现 - 10月6日国际金价再创历史新高，伦敦现货黄金突破3900美元/盎司关口，最高涨至3931.08美元/盎司 [1][3] - COMEX黄金盘中最高涨至3956.8美元/盎司，日内涨幅为1.19% [3][4] - 国际金价年内累计涨幅近50% [1] 香港有色金属指数表现 - Wind香港有色金属指数盘中一度突破89000点，最高涨至89287.71点，截至发稿报88092.66点，日内涨幅为2.32% [6][7] - 该指数年内累计涨幅已超170% [6] - 成分股中中国白银集团强势20CM涨停，港银控股、中国大冶有色金属、新疆新鑫矿业涨幅均超10% [6] 国内金饰价格 - 随着国际金价持续走高，国内主流珠宝品牌足金报价普遍已突破1100元/克 [9] - 10月6日老庙黄金足金首饰价格涨至1148元/克，周生生足金饰品价格涨至1141元/克 [9] 金价上涨驱动因素 - 金价持续走高主要源于地缘政治问题发酵的影响 [1][11] - 美国政府部分停摆等因素成为新的催化剂 [1][11] - 美元指数和国债收益率下跌，以及对避险资产的需求增长，为贵金属创造顺风 [11] - 以黄金为重点的ETF在9月份出现了三年来最大的月度资金流入，各国央行积极购买金条也推动贵金属反弹 [11] 机构观点与预测 - 花旗上调对金价三个月目标至4000美元/盎司，建议在周期性及结构性顺风仍在的情况下维持技术性看涨 [10][12] - 高盛预计基准情景下到2026年年中国际金价将飙升至4000美元/盎司，在"尾部风险情景"下金价或达到4500美元/盎司 [12] - 瑞银预计到2026年年中金价将升至4200美元/盎司 [13] - FxPro高级市场分析师预计下周金价将连续第八周上涨 [11]

出行与旅游市场 - 国庆中秋假期第五日全社会跨区域人员流动量达2.99亿人次，同比增长6.3% [3] - 假期前半程累计跨区域人员流动量约12.43亿人次，日均值超3.1亿人次，创历史新高 [3] - 上海市国庆假日前四天接待游客1511.75万人次，同比增长23.74%，宾馆旅馆平均客房出租率达64.7%，同比增加2个百分点 [7] - 国庆假期机票价格“跳水”现象少有发生，反映民航市场供需情况及航司定价策略优化 [7] 消费与产业政策 - 海南省自10月6日0时起暂停2025年汽车置换更新补贴政策，但汽车报废更新、电动自行车以旧换新等补贴政策保持不变 [7] - 国家发改委紧急安排中央预算内投资2亿元，支持广东、海南两省台风灾害灾后应急恢复建设 [4] - 多家银行调整动账短信提醒服务，如广东华兴银行停止发送500元以下动账短信，湖北银行将提醒起点金额调高至100元，此为银行精细化成本管理举措 [7] 农业与食品供应 - 农业农村部部署秋粮抢收抢烘及秋冬种工作，强调黄淮地区秋粮已成熟但受阴雨影响收获进度 [4][5] - 2024年我国牛奶产量达4079万吨，较2020年增长18.6%，奶牛养殖规模化率达78%，较2020年提高6个百分点，奶牛年均单产9.9吨，较2020年提高19.3% [8] 科技与人工智能 - 英伟达与富士通达成协议，共同构建集成AI智能体的全栈AI基础设施，专注于开发医疗保健、制造业等领域的行业专用AI平台，计划在2030年前实现GPU、CPU等多芯片超高速互联 [8] - 混元图像3.0在全球26款模型的用户盲测中位居第一，被评为最佳综合文生图模型 [9] - OpenAI计划在10月6日开发者日活动发布新的消费级AI代理产品，并可能推出AI浏览器，标志其向多元化产品组合转型 [10] 消费电子与制造业 - 小米17系列16GB+1TB版本售价5299元，全系列销量比往代同期显著增长超20%，总销量已破百万 [9] - 宁德时代洛阳基地二期项目电芯工厂、电池包工厂正式投产，规划年产能增加30GWh，一期项目已于2024年11月投产，年产能30GWh [9] - 鸿海2025年9月单月营收达8371亿新台币，创历年9月新高，环比增长38.01%，同比增长14.19%，第三季度营收2.0574万亿新台币，环比增长14.47%，同比增长10.99% [10] - 特斯拉正努力扩大“擎天柱”人形机器人的规模化生产，该产品被视为其旗下最重要产品 [10] 金融市场与机构观点 - 多家中外资机构看多中国股市，部分认为港股投资更值得期待，同时看好美联储降息利好风险资产及美国科技股牛市 [6] - 私募机构对节后A股市场持积极态度，认为充裕流动性将支撑行情延续，经济持续复苏趋势正逐渐展开 [6] 能源与大宗商品 - 欧佩克+计划在11月进一步增产13.7万桶/日，并指出全球经济前景稳定，当前市场基本面健康 [14] 国际公司与市场动态 - 美国房地产科技公司Opendoor股价在三个月内从不足1美元飙升至8.11美元，涨幅近16倍，市值冲上60亿美元，一度成为美股成交量最高股票之一 [13] - 越南第三季度经济可能同比增长8.22%，1-9月增长率预计为7.84%，制造业增长10%，政府设定2025年经济增长目标为8.3%至8.5% [12] - 特朗普政府推进第二轮联邦雇员裁减计划，预计年底联邦雇员人数将减少数十万，同时拟向美国农民提供100亿到140亿美元援助以应对关税影响 [11]

市场要闻 - 央行将于10月9日开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月，以保持银行体系流动性充裕 [2] - 沪深交易所允许合格境外投资者参与ETF期权交易，交易目的限于套期保值，上交所自通知发布日起受理申请，深交所自10月9日起受理申请 [3] - 美联储将于北京时间10月9日凌晨公布货币政策会议纪要，同日美联储主席鲍威尔将就政府“关门”事件发表讲话 [4] - 本周将公布多项重磅经济数据，包括美国当周初请失业金人数、密歇根大学消费者信心指数初值、欧元区Sentix投资者信心指数及多国贸易与通胀数据 [5] 板块事项 - OpenAI第三届年度开发者大会定于10月6日举行，聚焦AI技术在硬件领域的应用，有望提振消费电子产业链 [7] - 特斯拉CEO埃隆·马斯克发布“擎天柱”人形机器人学习中国功夫的视频，并强调其为AI驱动而非遥控操作，特斯拉正努力扩大该机器人的规模化生产 [8][9] - 世界自由区组织大会将于10月10-12日在海口举行，海南省将阐述封关运作后的政策优势并推出《海南自贸港自由区建设白皮书》 [10] 个股大事 - 小米17系列16+1TB版本售价5299元，全系列销量比往代同期显著增长超过20%，Pro系列大幅超出预期，总销量已破百万 [12] - 鸿海9月销售额8370.7亿新台币，同比增长14.19%，第三季度营收20574亿新台币，同比增长10.99%，预计第四季度AI服务器出货量将持续攀升 [12] 限售股解禁 - 本周共有20家公司限售股解禁，合计解禁11.87亿股，按9月30日收盘价计算解禁总市值为446.85亿元 [14] - 10月9日为解禁高峰期，15家公司解禁市值合计350.08亿元，占本周解禁规模的78.34% [14] - 解禁市值居前三位的是富创精密（95.82亿元）、中复神鹰（84.24亿元）和康冠科技（59.08亿元） [14] 机构看后市 - 浙商证券预计三季度GDP实际增速有望达到4.8%左右，下半年市场或呈现股债双牛结构，A股有望形成低波红利与科技成长交替向上的结构化行情，10年国债利率预计将下行至1.6%附近 [18] - 银河证券指出10月是关键政策布局窗口，二十届四中全会将聚焦“十五五”规划，A股机遇可能集中在科技成长领域，机器人及创新药板块可能受益于产业催化事件 [19]

全球资产表现 - 截至10月3日，韩国综合指数涨幅居前，上涨3.64% [2] - 富时新加坡STI指数、日经225指数等主要股指涨幅居前 [2] - 国际商品多数上涨，LME铜上涨4.20%，COMEX白银和COMEX黄金涨幅居前 [2] 人工智能与科技行业 - OpenAI推出的AI视频生成应用Sora在上线第四天登顶苹果美国应用商店免费应用榜第一名 [4] - 存储芯片价格持续上涨，美光科技股价最近一个月累计上涨约60% [5] - 铠侠与闪迪股价累计上涨均超过100% [5] - 摩根士丹利预测人工智能热潮下存储芯片行业将迎来"超级周期" [6] 能源与大宗商品行业 - 伯克希尔-哈撒韦以97亿美元全现金收购西方石油的化工业务OxyChem [8][11] - 该交易有望成为伯克希尔自2022年以137亿美元收购Alleghany以来最大规模收购案 [8] - 伯克希尔已是西方石油最大股东，持有约27%流通股 [8][11] - 欧佩克+很可能在10月5日会议上批准新一轮原油产量上调，幅度至少为13.7万桶/日 [12] 金融市场与货币政策 - 巴西国家经济社会发展银行与中国进出口银行共同设立目标规模最高10亿美元的投资基金 [9] - 两家银行计划分别向该基金注资4亿和6亿美元，投资于能源转型、基础设施、采矿、农业和人工智能等领域 [9] - 香港金管局收到36家机构提交的稳定币牌照申请，包括银行、科技企业等 [13] - 市场押注美联储10月降息25个基点的概率为94.6% [14] 娱乐与文化行业 - 截至10月4日12时40分，2025年国庆档档期票房破10亿元 [10] - 《志愿军：浴血和平》《731》《刺杀小说家2》分列国庆档票房前三位 [10]

假期消费与出行 - 10月4日全社会跨区域人员流动量预计30666万人次，同比增长8.0%，其中铁路客运量1820万人次增长3.7%，公路人员流动量28422万人次增长8.3%，水路客运量190万人次增长5.2%，民航客运量234万人次增长5.1% [2] - 10月1日至4日累计全社会跨区域人员流动量预计12.49亿人次，同比增长5.7% [2] - 假期前四天全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长3.3% [2] 资本市场与机构动态 - 9月恒生科技指数累计上涨13.9%，在全球主要股指中领跑，机构认为港股短期调整但中长期下行有底 [4] - 第三季度近3000家A股上市公司被机构调研，近200家公司获上百家机构调研，汇川技术获超400家机构调研最多，集成电路、电子元件、应用软件等硬科技领域受密集关注 [4] - 境内ETF总规模约5.5万亿元，超越日本成为亚洲最大ETF市场，沪市ETF规模达3.9万亿元占比超七成，其中股票ETF规模2.6万亿元，债券ETF规模超5300亿元，产品数量超760只，参与账户数约1000万户 [4] 影视与文娱产业 - 截至10月4日2025年国庆档电影总票房破11亿，《志愿军：浴血和平》《731》《刺杀小说家2》列前三，多部电影出品方包括中国电影、横店影视、博纳影业、华策影视等A股公司 [5] - 中国地理信息产业协会预计2025年产业总产值将增至近万亿元，比2020年增长近30%，十四五期间年均增长超过5%，受电子地图、自动驾驶等新型时空位置服务需求推动 [5] 科技与半导体行业 - 全球存储芯片价格持续上涨，三星电子、闪迪等主要厂商调整报价，现货市场价格快速上行，摩根士丹利预测AI热潮下存储芯片行业将迎来超级周期 [6] - OpenAI的AI视频生成应用Sora上线第四天获美国App Store免费应用榜第一，公司估值达5000亿美元，比2025年4月高出约2000亿美元 [9] 能源与环保 - 国家电网8月转付可再生能源电价附加补助资金184.7324亿元，其中风力发电82.6076亿元，太阳能发电86.3566亿元，生物质能发电15.7682亿元 [6] 消费品与零售 - 蜜雪集团跨界卖啤酒引发行业关注，但鲜啤行业低价区间竞争激烈，青岛啤酒推出鲜啤1903社区店，华润啤酒上线雪花鲜酿工坊，以工厂直供加低价加盟模式快速扩张 [7] - SHEIN计划11月在法国开设首家实体门店，与法国百货公司SGM合作，在巴黎老佛爷百货商场内开设，这是其首次尝试实体零售 [10] 汽车与制造业 - 雷诺考虑全球裁员多达3000个岗位，支持性岗位减少15% [10] - 丰田巴西两家工厂因天气停产后即将恢复生产，但费利斯港工厂复产时间未定 [10] - 特朗普考虑对在美国组装的汽车给予重大关税减免，覆盖福特、特斯拉、通用汽车和丰田等厂商，可能激励汽车制造商在美建厂 [12] 国际经贸与政策 - 中方在世贸组织服务贸易理事会会议揭批美国对等关税单边保护主义，指出其限制措施对全球服务贸易带来负面溢出影响 [3] - 意大利农业部长批评美国计划2026年起对意面食在15%关税基础上再加征91.74%，总关税高达约107%，意大利每年生产超400万吨面食，美国是其主要海外市场 [13] - 德国经济部将2025年经济增长预测从0%上调至0.2%，预计2026年增长1.3%，2027年增长1.4% [12] 金融与宏观经济 - 摩根士丹利利率策略师指出美国国债期权定价显示政府停摆将持续至少10天，最长可能达29天 [12] - 美国劳工统计局因政府停摆未能公布月度就业数据，影响美联储判断经济是否需要刺激 [12] - 日本自民党新任总裁高市早苗表示需迅速应对通胀，政策选项包括增加地方政府补贴、不排除下调消费税，拟提交废除额外汽油税法案 [11] 农产品市场 - 生猪期货持续回落，10月生猪出栏仍处高位，节后需求回落，期价存下行风险，需关注出栏节奏与屠宰开工率变化 [15]

公募基金表现 - 2025年前三季度全市场有53只基金年内收益率实现翻倍，科技成长风格基金表现突出，黄金ETF普遍上涨超40% [2] - 主动权益类基金表现优异，AI算力和创新药两大景气赛道成为重要支撑 [2] - 万得偏股混合型基金指数最近一周累计上涨2.49%，年初至今上涨35.37%；万得普通股票型基金指数最近一周累计上涨2.48%，年初至今上涨35.15% [11] 外资流动与市场情绪 - 2025年9月净流入中国股市的外资反弹至46亿美元（约合人民币327亿元），创2024年11月以来单月最高，年内外资被动型基金累计流入180亿美元（约合人民币1280亿元） [2] - 主动经理增持最多的是半导体等板块 [2] - 美银数据显示全球股市最近一周录得260亿美元资金流入，其中科技板块资金流入达93亿美元，创历史新高 [5] - 摩根士丹利指出全球投资者对中国股票兴趣升温，美国投资者中逾九成计划增加对中国股票的敞口 [20] 全球主要股市表现 - 最近一周深证成指累计上涨2.40%，年初至今上涨29.88%；上证指数累计上涨1.43%，年初至今上涨15.84%；恒生指数累计上涨3.88%，年初至今上涨35.30% [6][7] - 美国市场道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500指数最近一周分别累计上涨1.1%、1.32%、1.09% [6][7] - 韩国综合指数最近一周累计上涨4.82%，年初至今累计上涨47.92%，表现领先亚洲市场 [6][7] - 欧洲市场德国DAX指数最近一周累计上涨2.69%，年初至今累计上涨22.45% [6][7] 债券市场动态 - 债券ETF总规模截至9月30日达6950.54亿元，较年初增长超5000亿元，增幅高达近300%，成为年内规模增长最快的ETF品类 [3] - 最近一周1年期、5年期、10年期中国国债收益率分别下跌138.65个BP、161.88个BP、187.81个BP；10年期美国国债收益率本周累计上涨413个BP [8][9] - 银行理财发行市场由固收类基金主导，固收+型基金新发数量占比53.14%，规模占比61.37% [14][15] 大宗商品与外汇 - COMEX黄金最近一周累计上涨2.71%，年初至今累计上涨48.13%；COMEX白银最近一周累计上涨2.82%，年初至今累计上涨64.04% [12][14] - 国际油价大幅调整，ICE布油最近一周累计下跌7.02%，年初至今累计下跌13.77% [12][14] - 美元指数最近一周累计下跌0.48%，年初至今累计下跌9.92%；在岸、离岸人民币对美元最近一周分别累计上涨0.22%、0.14% [13][14] 机构观点与战略布局 - 多家公募基金看好四季度A股和港股市场，科技股、新消费、互联网、创新药被视为核心布局方向 [19] - 光大证券建议关注科技成长与高股息并重的"哑铃"策略 [20] - 伯克希尔-哈撒韦以97亿美元全现金收购西方石油的化工业务OxyChem，交易所得中65亿美元将用于减少债务 [4] - 巴西国家经济社会发展银行与中国进出口银行共同设立目标规模最高达10亿美元的投资基金，投资于能源转型、基础设施、采矿、农业和人工智能等领域 [4][5] 长期资本业绩 - 2024年社保基金年度投资收益额达2184.18亿元，投资收益率8.10%，自成立以来年均投资收益率7.39%，累计投资收益额突破1.9万亿元 [2]

美股市场表现与驱动因素 - 美国股市主要股指在周五盘中均创下历史新高，但尾盘受科技股走弱拖累，纳斯达克综合指数收跌0.28%，道琼斯工业指数表现突出，上涨238.56点或0.51%至46,758.28点，标普500指数几乎持平，小盘股罗素2000指数上涨0.72% [2] - 本周整体表现亮眼，标普500指数周涨幅约1.1%，道指同样上涨1.1%，纳指累计上涨1.3%，罗素2000指数跃升近2% [4] - 市场对美国政府停摆和就业市场疲软的担忧有限，人工智能概念持续火热与美联储降息预期成为支撑行情的关键因素 [2][4] - 尾盘部分热门科技股下跌削弱整体涨势，Palantir Technologies领跌标普500指数，单日大跌7.5%，特斯拉与英伟达分别下跌超过1%和接近1% [3] - 作为市场情绪风向标的CBOE波动率指数（VIX）同步走高，显示投资者加大了对潜在下行风险的对冲操作 [3] 宏观政策与经济数据 - 美国政府停摆已进入第三天，但华尔街普遍认为其不会对股市形成决定性冲击，历史上停摆通常只对经济活动带来短期干扰 [4] - 停摆导致经济数据“真空”，美国劳工部暂停大部分业务，原定于周五发布的9月非农就业报告被迫推迟 [4] - 根据CME FedWatch工具，市场普遍预计美联储将在10月29日的议息会议上降息25个基点 [4] - ADP公布的9月私人部门就业数据显示，就业人数录得自2023年3月以来的最大降幅，强化了经济放缓迹象，部分分析师认为这将推动美联储在10月会议上加快宽松步伐 [5] - 富国银行投资研究院高级策略师指出，疲弱的就业数据足以为美联储再次降息提供理由，目前10年期美债收益率维持在4.11%的低位，足以支持标普500刷新历史高点 [5] 港股市场动态 - 港股市场在10月3日出现调整，恒生指数跌0.54%，恒生科技指数跌0.90%，国企指数跌0.68%，分析人士指出这属于正常的获利回吐，长期上涨行情仍未结束 [7][9] - 阿里巴巴-W逆势上涨1.09%，股价创近四年来新高，已连续4个交易日上涨，累计涨幅达11.17% [9] - 今年以来，阿里巴巴-W持续获南向资金青睐，截至9月30日，南向资金对其持股超21亿股，持股市值超3700亿港元，多家机构给予其买入评级 [11] - 国信证券分析师表示，港股互联网巨头估值与海外差异快速收敛，当前腾讯与Meta、阿里与谷歌估值已回到类似水位，阿里在云栖大会上表示将继续加大AI方面的资本开支 [11] 行业与板块焦点 - 加密货币概念股上涨，欧科云链涨超13%，金涌投资涨超11%，星太链集团涨超8% [12] - 香港金管局共收到36家机构提交的稳定币牌照申请，包括银行、科技企业、证券/资产管理/投资公司等，争取于明年初公布首批稳定币发行人牌照 [12] - 中信建投证券认为，港股科技互联网板块在盈利上明显修复、估值上受益于分红回购潮、流动性上受益于外资的青睐，因此最值得关注 [12] - 光大证券指出，在AI产业趋势持续推进以及美联储降息周期启动的背景下，港股市场有望延续震荡上行，可继续关注科技成长与高股息并重的“哑铃”策略 [13] - 瑞银投资银行中国股票策略研究主管表示，国际投资者总体对中国股票兴趣浓厚，考虑到外国投资者对中国股票配置量不高、估值相对更便宜以及对美国进一步降息的预期，预计外国资金进一步流入中国股市的机会依然存在 [13]

交通运输 - 10月2日全社会跨区域人员流动量达30177.02万人次，环比下降10.1%，同比增长6.4% [2] - 铁路客运量1928.8万人次，环比下降16.6%，同比增长5.8% [2] - 公路人员流动量27838万人次，环比下降9.9%，同比增长6.4% [2] - 水路客运量166.06万人次，环比增长25.7%，同比增长19.1% [2] - 民航客运量244.16万人次，环比下降1.3%，同比增长5% [2] 政策与监管 - 国务院安委办部署开展废弃矿洞排查封堵整治和严厉打击盗采盗挖行为 [3] - 商务部就墨西哥对华浮法玻璃、聚氯乙烯涂塑布等产品发起的4起反倾销调查启动贸易投资壁垒调查 [3] - 农业农村部副部长在东盟与中日韩农林部长会议上建议加强区域粮食安全、农业科技交流和经贸合作 [3] 股市表现与资金流向 - 恒生指数收盘跌0.54%报27140.92点，周涨3.88%；恒生科技指数跌0.9%报6622.85点，周涨6.9% [4] - 新能源汽车股跌幅居前，比亚迪股份跌近4%，“蔚小理”跌超2% [4] - 上海电气涨超14%，大众公用涨近23% [4] - 9月份净流入中国股市的外资反弹至46亿美元（约327亿元人民币），创2024年11月以来单月最高 [5] - 年内外资被动型基金累计流入180亿美元（约1280亿元人民币），主动经理增持最多的是半导体等板块 [5] - 道指涨0.51%，标普500指数涨0.01%，纳指跌0.28%，道指和标普500续创收盘历史新高 [11] - 上周全球股市录得260亿美元资金流入，科技板块资金流入达93亿美元创历史新高 [11] 人工智能产业 - 2024年我国人工智能产业规模已超9000亿元，同比增长24% [6] - 截至2025年9月，人工智能企业数量超5300家，全球占比达15% [6] - 今年以来AI初创公司已吸引创纪录的1927亿美元风险投资，2025年有望成为首个逾一半风投资金流入AI行业的年份 [6] - OpenAI文生视频应用Sora上线头两天iOS应用下载总量达16.4万次，冲上美国App Store总榜第三名 [8] 新能源汽车与储能 - 特斯拉第三季度储能产品装机量达12.5GWh，前三季度储能部署总量达32.5GWh [8] - 特斯拉第三代Megapack年产能将达50GWh，预计2026年下半年开始交付 [8] 国际贸易与投资 - 8月中国自主车企在海外部分地区销量达28.6万台，同比增长16%；1-8月海外市场自主品牌销量210万台，同比增长11% [6] - 巴西国家经济社会发展银行与中国进出口银行将设立目标规模最高10亿美元的投资基金，投资能源转型、基础设施、AI等领域 [9] 债券市场 - 自5月7日至9月28日，全市场530家机构发行科技创新债券规模达11658.47亿元 [12] - 上周债券市场流入199亿美元资金，美国国债出现75亿美元资金外流 [12] - 美债收益率集体上涨，2年期涨4.11个基点，10年期涨3.46个基点 [12] 大宗商品 - COMEX黄金期货涨1.14%报3912.10美元/盎司，周涨2.71%；COMEX白银期货涨3.45%报47.97美元/盎司，周涨2.82% [13] - 美油主力合约收涨0.35%报60.69美元/桶，周跌7.65%；布伦特原油主力合约涨0.39%报64.36美元/桶，周跌7.02% [13] - LME期铜涨2%报10700美元/吨，周涨5.09%；LME期锡涨0.71%报37150美元/吨，周涨7.67% [14] 宏观经济数据 - 9月份亚洲PMI追踪的18个行业中有13个行业商业活动增长，软件与服务行业扩张速度达有记录以来最快 [10] - 德国综合PMI终值下修至52，显示私营部门活动创2024年5月以来最强增长 [10] - 稳定币总市值首次突破3000亿美元 [7]

美股市场表现 - 尽管美国政府关门进入第二天，美国三大股指继续上行并刷新历史纪录，标普500指数微涨0.06%至6715.35点，道琼斯工业平均指数上涨0.17%至46519.72点，纳斯达克综合指数表现突出，上涨0.39%至22844.05点 [1] - 人工智能龙头英伟达股价再度走高并刷新历史纪录，成为市场上涨的主要推手，显示市场对科技成长板块热情未减 [3] - 中概股及相关ETF整体走强，Direxion三倍做多中国ETF上涨2.68%，iShares MSCI中国ETF上涨1.12%，纳斯达克中国金龙指数上涨1.06%，万得中概科技龙头指数上涨1.64% [3] 香港股市表现 - 10月2日香港股市显著上涨，恒生指数收盘涨1.61%至27287.12点，恒生科技指数大涨3.36%至6682.86点，恒生中国企业指数涨1.77%，双双创下阶段新高 [8] - 半导体芯片板块大涨，中芯国际涨超12%领涨蓝筹并续创历史新高，芯智控股、华虹半导体、晶门半导体涨幅均超6% [10] - 恒生科技指数成分股中23只上涨，6只下跌，华虹半导体劲升7.13%，比亚迪电子上涨6.63%，蔚来-SW攀升6.62% [12] 半导体与人工智能行业 - 全球HBM市场规模预计将从2023年的30亿美元大幅增长至2027年的530亿美元，显示人工智能投资带动存储半导体需求爆发式增长 [11] - 存储芯片进入新一轮周期，存储价格持续攀升，国产AI芯片产业链从上游先进制程到下游模型迭代已实现全产业链打通 [12] - 世界人工智能投资大幅增加，AI服务器带动存储用半导体需求出现指数级增长，预计未来2-3年内存储半导体将进入价格稳步上涨的“超级周期” [11]