中期报告通知 - 公司发布2020年中期报告通知[3] 公司通讯文件上传 - 公司本次公司通讯文件中英文版本已上传至公司网站www.gwm.com.cn及香港交易所披露易网站www.hkexnews.hk [3] 股东通讯文件收取方式 - 股东可随时更改公司通讯文件收取方式或语言版本，可选择只收英文印刷本、只收中文印刷本或同时收取中英文印刷本，费用全免[3] - 股东可选择收取英文印刷本、中文印刷本或中英文印刷本[4][5] 另一语言印刷本申请 - 若股东想收取本次公司通讯文件另一语言印刷本，需填妥申请表格并寄回香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[3] - 申请表格可于公司网站www.gwm.com.cn或披露易网站www.hkexnews.hk下载[3] 网上收取文件处理 - 若股东已选择以网上方式收取日后公司通讯文件，但因任何理由未能阅览本次公司通讯文件，提出要求后公司将尽快寄送印刷版本，费用全免[3] 通知疑问咨询 - 若对通知内容有疑问，可致电公司电话热线(852) 2862 8688，办公时间为星期一至五上午9时正至下午6时正（公众假期除外）[3] 公司股份代号 - 公司股份代号为2333[2][4] 公司事务处理地址 - 公司经香港中央证券登记有限公司处理相关事务，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[4] 过往通讯文件版本 - 公司备有过去12个月曾寄发予股东的公司通讯文件中、英文版印刷本[6] 通讯文件网站登载期限 - 公司通讯文件由首次登载日期起计，持续5年载于公司网站www.gwm.com.cn上[6]

公司基本信息 - A股每股面值人民币1.00元，股份代號601633，在上海證券交易所上市[24] - H股每股面值人民币1.00元，股份代號2333，在香港聯交所主板上市[26] - 公司A股于2011年9月28日在上交所上市，已发行股份6,077,032,500股，每手100股；H股于2003年12月15日在香港联交所上市，已发行股份3,099,540,000股，每手500股，总股数为9,176,572,500股[30] 报告期相关信息 - 报告期指截至2020年6月30日止6个月[26] 董事会与会议相关 - 公司全体董事出席董事会会议[2] - 2020年第一次临时股东大会、第一次H股类别股东大会及第一次A股类别股东大会于2020年4月15日召开，决议刊登于上交所和香港联交所网站[117] - 2019年度股东大会、2020年第二次H股类别股东大会及第二次A股类别股东大会于2020年6月12日召开，决议刊登于上交所和香港联交所网站[117] 报告审计与利润分配 - 本半年度报告未经审计[2] - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[2] 公司风险情况 - 报告期内公司不存在对生产经营产生实质性影响的重大风险[3] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[2] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[2] - 公司可能面临市场消费动能不足、合资品牌挤压、新能源汽车销量下降、运营模式亟需改善等风险[108] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入35,929,193,647.85元，上年同期41,376,679,277.69元，同比减少13.17%[32] - 本报告期营业收入35,929,193,647.85元，上年同期40,316,927,002.63元，同比减少10.88%[32] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1,146,142,722.90元，上年同期1,517,169,113.68元，同比减少24.46%[32] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润802,452,263.90元，上年同期1,241,068,226.35元，同比减少35.34%[32] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额9,516,544,165.59元，上年同期6,112,616,730.97元，同比增加55.69%[32] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产53,276,386,139.34元，上年度末54,399,229,916.90元，同比减少2.06%[32] - 本报告期末总资产119,363,217,010.53元，上年度末113,096,409,468.96元，同比增加5.54%[32] - 本报告期基本每股收益0.12422元/股，上年同期0.16622元/股，同比减少25.27%[33] - 本报告期加权平均净资产收益率2.06%，上年同期2.87%，减少0.81个百分点[33] - 非经常性损益项目合计金额为343,690,459.00元[36] - 2020年上半年公司营业总收入359.29亿元，同比下降13.17%；营业收入359.29亿元，同比下降10.88%[50] - 2020年上半年整车销售收入319.72亿元，同比下降12.17%；零部件及其他收入39.57亿元，同比增长1.04%[50] - 2020年上半年销售费用10.77亿元，同比下降26.71%；管理费用9.41亿元，同比增长11.93%；研发费用12.20亿元，同比增长32.97%[50] - 2020年上半年毛利52.88亿元，同比下降15.12%；归属于母公司股东的净利润11.46亿元，同比下降24.46%[50] - 2020年6月30日，公司流动资产742.86亿元，较2019年末的685.02亿元有所增加；流动负债587.30亿元，较2019年末的545.99亿元有所增加[52] - 2020年6月30日，公司负债总额660.87亿元，权益总额532.76亿元，资本负债比率为124.05%，较2019年末的107.90%有所上升[53] - 2020年6月30日，公司受外汇风险影响的货币资金为4.84亿元，较2019年末的5.79亿元有所减少[55] - 2020年6月30日，公司受外汇风险影响的应收账款为1.80亿元，较2019年末的5.23亿元有所减少[55] - 2020年6月30日，公司受外汇风险影响的长期借款（含1年内到期）为 -23.99亿元，较2019年末的 -22.53亿元有所减少[55] - 截至2020年6月30日，集团雇员60,297名，较2019年6月30日的57,559名有所增加；员工成本总额占集团截至2020年6月30日止营业总收入的8.91%，2019年6月30日为8.24%[56] - 2020年上半年中国市场营业收入为33,399,911,514.62元，2019年同期为39,289,144,445.93元；2020年上半年集团营业总收入为35,929,193,647.85元，2019年同期为41,376,679,277.69元[58] - 营业总收入本期为35,929,193,647.85元，上年同期为41,376,679,277.69元，变动比例 - 13.17%[91] - 营业收入本期为35,929,193,647.85元，上年同期为40,316,927,002.63元，变动比例 - 10.88%[91] - 营业成本本期为30,641,639,499.57元，上年同期为34,813,447,149.71元，变动比例 - 11.98%[91] - 销售费用本期为1,077,470,060.82元，上年同期为1,470,046,177.45元，变动比例 - 26.71%[91] - 管理费用本期为941,176,287.60元，上年同期为840,845,491.71元，变动比例11.93%[91] - 研发费用本期为1,220,056,896.97元，上年同期为917,513,531.99元，变动比例32.97%[91] - 经营活动产生的现金流量净额本期为9,516,544,165.59元，上年同期为6,112,616,730.97元，变动比例55.69%[91] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 7,491,540,954.58元，上年同期为 - 9,273,781,419.22元，变动比例71.88%[91] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为7,023,606,278.65元，上年同期为4,086,275,559.55元，变动比例71.88%[91] - 货币资金本期期末数为18,632,156,598.48元，占总资产比例15.61%，较上期期末增加91.62%，变动系借款及票据托收增加所致[94] - 交易性金融资产本期期末数为10,009,045,691.44元，占总资产比例8.39%，较上期期末增加129.42%，变动系保本浮动收益型理财产品增加所致[94] - 短期借款本期期末数为5,956,015,502.98元，占总资产比例4.99%，较上期期末增加404.55%，变动系从银行取得短期借款增加所致[96] - 应付票据本期期末数为18,561,148,589.48元，占总资产比例15.55%，较上期期末增加85.22%，变动系质押开票付款方式增加所致[96] - 应付账款本期期末数为17,471,030,806.85元，占总资产比例14.64%，较上期期末减少31.32%，变动系材料采购量减少所致[96] - 报告期内，集团股权投资总额为90,350.26万元，上年同期为58,681.00万元，同比增加53.97%[99] - 2020年6月30日，以公允价值计量的金融资产合计337.23亿元，其中债务工具投资99.41亿元、权益工具投资6811.98万元、应收款项融资－应收票据236.81亿元等[105] 业务布局相关 - 公司全球形成「11 + 5」生产布局，含11大全工艺整车生产基地和5个KD工厂[39] - 公司在60多个国家和地区市场完成布局，建立全球（不含国内）网络500余家，累计销售60多万辆[39] - 集团已形成「七国十地」的全球化研发布局[66] - 集团海外销售网络遍布200多个核心重点城市[77] - 集团收购通用汽车印度及泰国的整车工厂，扩大全球生产版图[74] - 6月20日，集团与宝马合资的光束汽车工厂在江苏张家港开始施工[80] 行业市场数据 - 1 - 6月汽车产销分别完成1,011.2万辆和1,025.7万辆，同比分别下降16.8%和16.9%[40] - 1 - 6月乘用车产销分别完成775.4万辆和787.3万辆，同比分别下降22.5%和22.4%[41] - 1 - 6月中国品牌乘用车共销售285.4万辆，同比下降29.0%，占比36.3%，比上年同期下降3.4个百分点[41] - 1 - 6月新能源汽车产销分别完成39.7万辆和39.3万辆，同比分别下降36.5%和37.4%[42] - 1 - 6月汽车企业出口38.6万辆，同比下降20.9%[43] - 1 - 6月乘用车出口28.9万辆，同比下降12.0%[43] - 1 - 6月商用车出口9.7万辆，同比下降39.2%[43] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年集团销量399,777辆，同比下跌13.14%；海外销量26,393辆，同比增长1.71%[59] - 2020年上半年皮卡内销95,225辆，同比增长42.29%；出口6,600辆，同比下降7.42%；小计101,825辆，同比增长37.50%；产量97,350辆，同比增长24.36%[59] - 2020年上半年SUV内销268,210辆，同比下降21.56%；出口18,579辆，同比增长9.24%；小计286,789辆，同比下降20.10%；产量271,344辆，同比下降28.04%[59] - 2020年上半年轿车（主要为新能源车）内销9,949辆，同比下降60.95%；出口1,214辆，同比下降33.08%；小计11,163辆，同比下降59.09%；产量10,296辆，同比下降69.25%[59] 品牌相关数据 - 截至2020年上半年，哈弗品牌全球累计销量达600万辆，哈弗H6累计85个月稳居SUV月度销量冠军[61] - 2020年上半年，长城皮卡累计销售突破10万辆，同比大增37.5%，市场占有率达近50%，长城炮月销突破1.5万辆[63] 公司战略与发展规划 - 集团计划2021年实现L3级别的自动驾驶技术可商业化，2023年达到行业领先的L4级别自动驾驶技术水平[65] - 长城汽车研发“长城柠檬”“坦克WEY”“咖啡智能”三大技术品牌，“长城柠檬”和“坦克WEY”平台研发投入逾200亿元人民币[68] - 集团联合腾讯、百度等战略伙伴共建智慧出行服务生态圈[67] - 集团旗下哈弗、WEY、欧拉、长城皮卡四大品牌定位清晰，产品强化特性优化序列[69] - 集团从组织治理等方面持续变革，提出“两个打通”变革方向[71] - 集团开启“万人计划”，面向未来十年全球招聘超一万名人才[79] 营销活动相关 - 上半年集团联动终端经销商开展大型直播活动2万余场次，累计观看总量超4亿人次[70] 公司治理相关委员会 - 提名委员会由2位独立非执行董事、1位执行董事组成[114] - 战略委员会由2位执行董事、1位非执行董事及2位独立非执行董事组成[115] 公司证券交易与股息 - 董事会不建议派发截至2020年6月30日止6个月的中期股息[110] - 公司报告期内概无购买、出售或赎回任何本公司之上市证券[110] 审计委员会意见 - 审计委员会认为公司2020年中期业绩公告、中期报告及中期财务报告符合适用会计准则及已作出适当披露[112] 董事证券交易操守 - 公司已采纳《标准守则》作为全部董事进行证券交易的操守守则，报告期内全部董事均遵守[116] 激励计划相关 - 2020年1月30日公司召開會議審議通過2020年限制性股票與股票期權激勵計劃相關議案[123] - 2020年3月13日公司召開會議審議通過2020年限制性股票與股票期權激勵計劃草案一次修訂稿相關議案[123] - 2020年3月13日至23日公司對激勵計

年报发布信息 - 公司发布2019年年报通知，中英文版本已上传公司网站www.gwm.com.cn及香港交易所披露易网站www.hkexnews.hk[3][4] 股东通讯文件相关 - 股东可随时更改公司通讯文件收取方式和语言版本，可免费获取印刷本或网上版本[3][4] - 若股东想获取本次公司通讯文件另一语言印刷本，需填妥申请表寄回香港证券登记处，香港投寄无需贴邮票[3][4] - 若想更改公司通讯语言版本或收取方式，可书面或电邮greatwall.ecom@computershare.com.hk至香港证券登记处[3][4] - 若股东选择网上收取但无法阅览，提出要求后公司将尽快免费寄送印刷版本[3][4] - 公司通讯文件包括董事会报告、年度财务报表等[3][4] - 公司备有过去12个月曾寄发的公司通讯文件中、英文版印刷本，网站www.gwm.com.cn自首次登载起持续5年可查[7] - 申请表格提及的本次公司通讯文件指2019年年报[7] 咨询方式 - 如有疑问可致电公司电话热线(852) 2862 8688，办公时间为周一至周五9:00 - 18:00（公众假期除外）[3][4] 公司股份代号 - 公司股份代号为2333[2][5][6]

年报发布信息 - 公司发布2019年年报通知，中英文版本已上传公司网站www.gwm.com.cn和香港交易所披露易网站www.hkexnews.hk[3][4] 非登记股份持有人申请获取通讯印刷本相关 - 非登记股份持有人可填妥申请表格获取本次及未来公司通讯印刷本，申请表格可从上述网站下载[3][4][5] - 可将填妥的申请表格扫描副本电邮至greatwall.ecom@computershare.com.hk[3][4] - 申请表格由非登记的H股股份持有人填写，存放于中央结算及交收系统并已通知公司希望收到通讯[7] 香港证券登记处信息 - 香港证券登记处地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[3][4][5] 公司电话热线信息 - 公司电话热线为(852)2862 8688，办公时间为周一至周五9:00 - 18:00（公众假期除外）[3][4] 公司通讯内容说明 - 公司通讯包括董事会报告、年度财务报表等[3][4] 过往通讯文件获取方式 - 过去12个月曾寄发的公司通讯文件中英文印刷本可向公司索取，自首次登载日期起5年载于公司网站[7] 本次公司通讯文件定义 - 本次公司通讯文件指2019年年报[7]

财务数据关键指标变化 - 2019年度集团净利润为人民币45.31亿元，归属于公司股东的净利润为人民币44.97亿元[4] - 公司拟向股东宣派截至2019年12月31日止年度的现金股利人民币22.82亿元，每股派发现金股利人民币0.25元（含税）[4] - 2019年营业总收入9,621,068.88万元，较2018年减少3.04%[37] - 2019年归属于上市公司股东的净利润449,687.49万元，较2018年减少13.64%[37] - 2019年经营活动产生的现金流量净额1,397,230.24万元，较2018年减少29.07%[37] - 2019年研发费用271,622.04万元，较2018年增长55.80%[37] - 2019年投资收益1,550.51万元，较2018年减少92.93%[37] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产5,439,922.99万元，较2018年末增长3.57%[38] - 2019年末总资产11,309,640.95万元，较2018年末增长1.16%[38] - 2019年末总负债5,869,717.96万元，较2018年末减少0.70%[38] - 2019年基本每股收益0.4927元/股，较2018年的0.5705元/股减少13.64%[39] - 2019年扣除经常性损益后基本每股收益0.4368元/股，较2018年的0.4261元/股增长2.52%[39] - 2019年加权平均净资产收益率8.45%，较2018年的10.27%减少1.82个百分点[39] - 2019年扣除经常性损益后的加权平均净资产收益率7.49%，较2018年的7.67%减少0.18个百分点[39] - 2019年非经常性损益合计5.10亿元，2018年为13.19亿元，2017年为7.29亿元[43] - 2019年理财产品期初余额30.09亿元，当期变动12.77亿元[44] - 2019年应收票据期初余额318.84亿元，期末余额314.46亿元，减少4.38亿元[44] - 2019年营业总收入962.11亿元，较2018年的992.30亿元下降3.04%[61] - 2019年整车销售收入862.51亿元，较2018年的915.97亿元下降5.84%；零部件及其他收入88.57亿元，较2018年的62.03亿元增长42.78%[61] - 2019年研发费用27.16亿元，较2018年的17.43亿元增长55.80%[61] - 2019年归属母公司股东净利润44.97亿元，较2018年的52.07亿元下降13.64%[61] - 截至2019年12月31日，集团流动资产685.02亿元，较2018年末的661.26亿元有所增加；流动负债545.99亿元，较2018年末的543.79亿元略有增加[63] - 2019年12月31日资本负债比率为107.90%，较2018年12月31日的112.19%有所下降[64] - 截至2019年12月31日，公司短期借款11.80亿元，长期借款（含一年内到期）43.53亿元[66] - 截至2019年12月31日，集团雇员59756名，较2018年末的63455名有所减少；员工成本总额占2019年营业总收入的9.13%，高于2018年的8.80%[68] - 2019年所得税费用5.70亿元，较2018年的12.29亿元下降53.65%[61][70] - 2019年中国市场营业收入906.88亿元，较2018年的959.16亿元下降；俄罗斯、南非、沙特阿拉伯等海外市场收入有不同程度增长[72] - 2019年公司实现营业总收入962.11亿元，同比下降3.04%[96] - 2019年公司实现营业利润47.77亿元，同比下降23.35%[96] - 2019年公司实现归属于上市公司股东的净利润44.97亿元，同比下降13.64%[96] - 公司营业总收入为962.11亿元，较上年同期减少3.04%；营业收入为951.08亿元，较上年同期减少2.75%[97] - 销售费用为38.97亿元，较上年同期减少14.83%；研发费用为27.16亿元，较上年同期增加55.80%[97] - 销售汽车营业收入为862.51亿元，营业成本为734.87亿元，毛利率为14.80%，较上年减少0.97个百分点[99] - 销售零配件营业收入为42.93亿元，营业成本为25.04亿元，毛利率为41.66%，较上年增加2.68个百分点[100] - 国内业务营业收入为882.78亿元，营业成本为736.88亿元，毛利率为16.53%，较上年减少0.21个百分点[103] - 国外业务营业收入为55.03亿元，营业成本为48.51亿元，毛利率为11.84%，较上年减少0.01个百分点[103] - 2019年销售费用38.97亿元，较2018年下降14.83%；管理费用19.55亿元，增长16.65%；研发费用27.16亿元，增长55.80%；财务费用 -3.51亿元[113] - 2019年研发投入总额42.48亿元，占营业收入比例4.47%，研发人员17603人，占公司总人数29.46%，研发投入资本化比重48.85%[114] - 2019年研发支出总额同比增长7.31%[115] - 2019年经营活动现金流量净额139.72亿元，较2018年下降29.07%；投资活动现金流量净额 -158.02亿元，增长57.38%；筹资活动现金流量净额39.44亿元，变动 -160.67%[116] - 2019年末货币资金97.23亿元，占总资产8.60%，较上期期末增长26.57%[118] - 2019年末交易性金融资产43.63亿元，占总资产3.86%，较上期期末增长37.29%[118] - 2019年末应收账款31.93亿元，占总资产2.82%，较上期期末下降4.49%[118] - 2019年末存货62.37亿元，占总资产5.51%，较上期期末增长40.32%[118] - 一年内到期的非流动资产期末金额为807,562,885.35元，占总资产比例0.71%，较上期减少93.51%，主要因子公司转变使发放贷款和垫款减少[119] - 其他流动资产期末金额为11,343,946,670.26元，占总资产比例10.03%，较上期增加450.31%，因存放子公司存款列示在此项目[119] - 发放贷款和垫款期末金额为68,502,163,106.36元，占总资产比例60.57%，较上期增加3.59%，因子公司转变不再合并资产负债表项目[119] - 在建工程期末金额为2,247,372,266.06元，占总资产比例1.99%，较上期减少48.99%，因子公司投产在建工程转固[121] - 无形资产期末金额为4,710,234,725.81元，占总资产比例4.16%，较上期增加38.90%，因内部研发形成无形资产增加[121] - 短期借款期末金额为1,180,470,655.50元，占总资产比例1.04%，较上期减少90.78%，因子公司转变不再合并资产负债表项目[121] - 应付票据期末金额为10,020,895,844.52元，占总资产比例8.86%，较上期增加138.30%，因质押开票付款方式增加[121] - 合同负债期末金额为4,603,831,957.67元，占总资产比例4.07%，较上期增加34.07%，因期末预收车款增加[121] - 应交税费期末金额为1,511,983,833.95元，占总资产比例1.34%，较上期减少40.74%，因应交增值税减少[122] - 其他流动负债期末金额为4,087,539,918.81元，较上期增加236.44%，因公司发行短期应付债券[122] - 截至报告期末，公司受限资产合计107.36亿元，其中货币资金9.46亿元、应收票据92.87亿元、无形资产0.85亿元、长期应收款4.18亿元[123] - 新能源汽车收入本年为29.96亿元，去年为8.32亿元，补贴金额占比27.76%[131] - 报告期内，集团股权投资总额为54.57亿元，上年同期为26.07亿元，同比增加109.30%[132] - 2019年12月31日，分类为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为4363072994.81元，其中债务工具投资－理财产品为4286106393.12元，权益工具投资为76585824.00元，衍生金融资产为380777.69元[138] - 2019年12月31日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为31445748809.31元，其中应收款项融资－应收票据为31445748809.31元，其他权益工具投资为7700000.00元[138] - 2019年，公司出售天津长城共享汽车服务有限公司100%股权，代价为46418万元；出售河北雄安欧拉共享科技有限公司，代价为7万元；出售北京万里友好信息咨询有限公司，代价为750万元[139] - 2019年，公司收购常有好车（天津）汽车进出口有限公司100%股权，代价为1997.936万元[140] - 重庆哈弗汽车有限公司年末资产总额5000000元，本年营业收入36590572776.82元，本年净利润1008165940.65元[141] - 重庆市永川区长城汽车零部件有限公司年末资产总额30000000元，本年营业收入26105791761.97元，本年净利润940359842.33元[141] - 精诚工科汽车系统有限公司年末资产总额1000000000元，本年营业收入7327786329.78元，本年净利润792347749.73元[141] - 天津长城滨银汽车金融有限公司注册资本2100000000元，年末资产总额27289699781.51元，本年营业收入2169851122.07元，本年净利润660678542.47元[141] - 诺博汽车系统有限公司注册资本2283000000元，年末资产总额6472234131.03元，本年营业收入5337745185.67元，本年净利润651965426.27元[141] - 截至2019年12月31日，集团未分配利润为人民币38,345,853,094.28元，建议派发2019年度末期股息每股人民币0.25元（含税）[155] - 2019年现金分红数额为2,281,817,250元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为50.74%[181] - 2018年现金分红数额为2,646,908,010元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为50.83%[181] - 2017年现金分红数额为1,551,635,730元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.86%[181] - 2019年采购产品预计金额上限为596,500.00万元，实际发生94,089.18万元[200] - 2019年销售产品预计金额上限为382,605.00万元，实际发生30,118.23万元[200] - 2019年采购服务预计金额为9,788.00万元，实际发生4,707.40万元[200] - 2019年提供服务预计金额为2,760.00万元，实际发生3,228.52万元[200] - 2019年租赁预计金额为1,811.00万元，实际发生1,177.17万元[200] - 2019年提供租赁预计金额为441.00万元，实际发生693.10万元[200] - 2019年度日常关联交易总额未超出2019年预计金额上限[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年汽车产销分别为2572.1万辆和2576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2% [49] - 2019年乘用车产销分别为2136.0万辆和2144.4万辆，同比分别下降9.2%和9.6% [50] - 2019年新能源汽车产销分别为124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0% [51] - 2019年纯电动汽车生产102万辆，同比增长3.4%；销售97.2万辆，同比下降1.2% [51] - 2019年插电式混合动力汽车产销分别为22.0万辆和23.2万辆，同比分别下降22.5

公司基本信息 - 公司A股于2011年9月28日在上交所上市，已发行股份数为6,027,729,000股，每手100股；H股于2003年12月15日在香港联交所上市，已发行股份数为3,099,540,000股，每手500股，总股数为9,127,269,000股[25] - 公司A股股份代号为601633，H股股份代号为2333[1] - 公司注册地址和办公地址均为中国河北省保定市朝阳南大街2266号，邮政编码为071000[23] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》，登载半年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，香港联交所指定网站网址为www.hkexnews.hk，公司网站网址为www.gwm.com.cn[24] - 公司法定代表人为魏建軍[22] - 公司原名保定长城汽车集团有限公司，2001年6月5日整体变更为保定长城汽车股份有限公司，2003年5月28日更名为长城汽车股份有限公司[188] - 公司注册地及业务主要所在地为河北省保定市，控股股东为保定创新长城资产管理有限公司，最终控股股东为魏建军[188] - 公司业务性质是汽车制造，主要经营范围包括汽车整车及零部件生产销售等[188] 财报编制与审计相关 - 本半年度报告未经审计，财务信息按照《中国企业会计准则》及相关法规编制[2] - 德勤对长城汽车2019年6月30日的合并及公司财务报表进行审阅，未发现未按企业会计准则编制的重大错报[171] - 德勤出具审阅报告的日期为2019年8月26日[172] 董事与董事会相关 - 未出席董事杨志娟因工作原因未出席，被委托人为王凤英[2] - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[2] - 董事会不建议派发截至2019年6月30日止6个月的中期股息[90] - 审计委员会由3位独立非执行董事、1位非执行董事组成，已审阅2019年中期业绩相关报告[91] - 薪酬委员会由2位独立非执行董事、1位执行董事组成，负责薪酬政策等相关事宜[92] - 提名委员会由2位独立非执行董事、1位执行董事组成，负责对董事会规模等提供建议[93] 报告期相关 - 报告期指截至2019年6月30日止6个月[20] - 财报期间为2019年1月1日至6月30日[188] 公司风险与应对 - 公司不存在对生产经营产生实质性影响的重大风险[3] - 公司可能面临国内经济增速放缓、互联网企业冲击、新能源转型、汽车产业升级四个方面的风险[89] - 公司应对风险的措施包括确定全球战略、升级销售模式、布局新能源产业链、开展“新四化”布局[89][90] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业总收入413.77亿元，上年同期486.78亿元，同比降低15.00%[29] - 本报告期营业收入403.17亿元，上年同期479.58亿元，同比降低15.93%[29] - 本报告期归属上市公司股东净利润15.17亿元，上年同期36.96亿元，同比降低58.95%[29] - 本报告期归属上市公司股东扣非净利润12.41亿元，上年同期35.78亿元，同比降低65.32%[29] - 本报告期经营活动现金流量净额61.13亿元，上年同期149.51亿元，同比降低59.12%[29] - 本报告期末归属上市公司股东净资产514.77亿元，上年度末525.25亿元，同比降低2.00%[29] - 本报告期末总资产928.34亿元，上年度末1118.00亿元，同比降低16.96%[29] - 本报告期基本每股收益0.16622元/股，上年同期0.40492元/股，同比降低58.95%[30] - 本报告期扣非后基本每股收益0.13597元/股，上年同期0.39204元/股，同比降低65.32%[30] - 非经常性损益项目合计2.76亿元，其中非流动资产处置损益7563.87万元，计入当期损益政府补助3.41亿元等[32] - 2019年1-6月营业总收入403.17亿元，较2018年同期减少15%；营业收入364.01亿元，较2018年同期减少15.93%[44] - 2019年1-6月整车销售收入39.16亿元，较2018年同期减少19.35%；零部件及其他收入9.88亿元，较2018年同期增长38.61%[44] - 2019年1-6月销售费用14.70亿元，较2018年同期减少29.24%；管理费用8.41亿元，较2018年同期增长24.26%[44] - 2019年1-6月归属母公司股东净利润15.17亿元，较2018年同期减少58.95%；基本每股收益0.17元，较2018年同期减少58.95%[44] - 2019年6月30日流动资产503.90亿元，较2018年末减少23.80%；流动负债349.72亿元，较2018年末减少35.69%[46] - 2019年6月30日负债总额413.57亿元，较2018年末减少29.97%；权益总额514.77亿元，较2018年末减少2.30%；资本负债比率80.34%，较2018年末降低31.85个百分点[47] - 2019年6月30日受外汇风险影响的货币资金1.93亿元，较2018年末增加13.04%；应收账款5.68亿元，较2018年末增加233.09%[50] - 截至2019年6月30日，集团雇员57559名，较2018年6月减少6352名；员工成本总额占营业总收入的8.24%，较2018年6月增加1.02个百分点[51] - 2019年上半年公司国内营收344.07亿元，占比约85.34%；海外营收19.94亿元，占比约4.95%[58][59] - 营业总收入本期413.77亿元，上年同期486.78亿元，变动比例 - 15.00%[71] - 营业收入本期403.17亿元，上年同期479.58亿元，变动比例 - 15.93%[71] - 销售费用本期14.70亿元，上年同期20.77亿元，变动比例 - 29.24%[71] - 财务费用本期 - 7364.77万元，上年同期3.04亿元，变动比例 - 124.19%[71] - 经营活动产生的现金流量净额本期61.13亿元，上年同期149.51亿元，变动比例 - 58.38%[71] - 应收款项融资本期期末金额为17,857,498,520.05元，占总资产19.24%，较上期减少43.99%，主要因整车销售减少致应收票据减少[74] - 预付款项本期期末金额为690,386,680.83元，占总资产0.74%，较上期增加56.62%，因预付材料款增加[74] - 其他应收款本期期末金额为1,287,983,408.89元，占总资产1.39%，较上期增加97.62%，因土地及房屋建筑物转让款及应收出口退税款增加[74] - 存货本期期末金额为5,885,336,809.94元，占总资产6.34%，较上期增加32.40%，因整车库存增加[74] - 长期应收款本期期末金额为345,040,558.60元，占总资产0.37%，较上期增加136.53%，因应收超一年期融资租赁款增加[75] - 应付票据本期期末金额为7,445,585,943.06元，占总资产8.02%，较上期增加77.06%，因质押开票付款方式增加[75] - 应付账款本期期末金额为16,591,354,270.89元，占总资产17.87%，较上期减少34.15%，因材料采购量减少[77] - 应付职工薪酬本期期末金额为404,105,699.93元，占总资产0.44%，较上期减少80.39%，因发放2018年12月计提的应付职工奖金[77] - 应交税费本期期末金额为604,644,510.13元，占总资产0.65%，较上期减少76.30%，因6月销售减少[77] - 报告期内集团股权投资总额为58,681.00万元，上年同期为44,717.56万元，同比增加31.23%[80] - 2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中，债务工具投资为36.44亿元，权益工具投资为1.47亿元[86] - 2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中，应收款项融资－应收票据为178.57亿元，其他权益工具投资为770万元[86] - 2019年2月20日，公司将所持天津长城共享汽车服务有限公司100%股权以4.64亿元转让给保定市长城控股集团有限公司[87] - 2019年6月30日公司合并资产总计928.34亿元，较2018年12月31日的1118.00亿元下降16.96%[173] - 2019年6月30日公司合并流动资产合计503.90亿元，较2018年12月31日的661.26亿元下降23.79%[173] - 2019年6月30日公司合并非流动资产合计424.44亿元，较2018年12月31日的456.74亿元下降7.07%[173] - 2019年6月30日公司合并负债合计413.57亿元，较2018年12月31日的591.12亿元下降29.97%[174] - 2019年6月30日公司合并流动负债合计349.72亿元，较2018年12月31日的543.79亿元下降35.69%[174] - 2019年6月30日公司合并非流动负债合计63.85亿元，较2018年12月31日的47.32亿元增长34.93%[174] - 2019年6月30日公司股东权益合计514.77亿元，较2018年12月31日的526.89亿元下降2.30%[174] - 2019年6月30日公司资产总计860.48亿元，较2018年12月31日的993.49亿元下降13.39%[175] - 2019年6月30日公司流动资产合计497.81亿元，较2018年12月31日的628.37亿元下降20.78%[175] - 2019年6月30日公司非流动资产合计362.66亿元，较2018年12月31日的365.12亿元下降0.67%[175] - 2019年6月30日流动负债合计341.58亿元，较2018年末的476.40亿元下降28.29%[176] - 2019年6月30日非流动负债合计30.93亿元，较2018年末的14.40亿元增长114.79%[176] - 2019年6月30日负债合计372.51亿元，较2018年末的490.80亿元下降24.10%[176] - 2019年上半年营业总收入413.77亿元，较2018年同期的486.78亿元下降15.00%[177] - 2019年上半年营业总成本396.38亿元，较2018年同期的442.52亿元下降10.42%[177] - 2019年上半年营业利润17.79亿元，较2018年同期的43.55亿元下降59.15%[177] - 2019年上半年利润总额19.05亿元，较2018年同期的44.34亿元下降57.04%[177] - 2019年上半年净利润15.51亿元，较2018年同期的37.17亿元下降58.28%[177] - 2019年上半年综合收益总额16.33亿元，较2018年同期的35.87亿元下降54.47%[177] - 2019年上半年基本每股收益0.17元，较2018年同期的0.40元下降57.50%[177] - 2019年上半年营业收入416.80亿元，2018年同期为488.17亿元，同比下降14.62%[178] - 2019年上半年净利润7.14亿元，2018年同期为40.51亿元，同比下降82.37%[178] - 2019年上半年经营活动现金流入小计598.24亿元，2018年同期为742.37亿元，同比下降19.41%[179] - 2019年上半年经营活动现金流出小计537.12亿元，2018年同期为592.86亿元，同比下降9.40%[179] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额61.13亿元，2018年同期为149.51亿元，同比下降59.09%[179] - 2019年上半年投资活动现金流入小计100.79亿元，2018年同期为46.07亿元，同比增长118.78%[179] - 2019年上半年投资活动现金流出小计193.53亿元，2018年同期为164.24亿元，同比增长17.83%[179] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额-92.74亿元，20

中期报告通知 - 公司于2019年8月26日发布2019年中期报告通知[3][4] 公司通讯文件发布与保存 - 公司本次公司通讯文件中英文版本已上传至公司网站www.gwm.com.cn和香港交易所披露易网站www.hkexnews.hk [3][4] - 公司备有过去12个月曾寄发予股东的公司通讯文件的中英文版印刷本 [5] - 公司通讯文件由首次登载日期起计，持续5年载于公司网站www.gwm.com.cn上 [5] 公司联系方式 - 公司电话热线为(852)2862 8688，办公时间为周一至周五9:00 - 18:00（公众假期除外）[3][4] - 香港证券登记处地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼 [3][4][5] 公司股份代号 - 公司股份代号为2333 [2][5] 申请表格规定 - 申请表格应填妥所有资料，若有多项选择、未作选择、未签署或填写不正确则表格作废 [5] - 申请表格指示适用于本次及未来所有公司通讯，直至通知公司H股证券登记处另作安排或停止持股 [5] - 公司不接受申请表格上的额外指示 [5]

中期报告通知发布 - 公司发布2019年中期报告通知，中英文版本已上传公司网站www.gwm.com.cn及香港交易所披露易网站www.hkexnews.hk[3] 通讯文件收取方式 - 股东可随时更改公司通讯文件的收取方式和语言版本，可选择英文印刷本、中文印刷本或两者皆有，费用全免[3] - 若股东已选择以网上方式收取公司通讯文件，但因任何理由未能阅览，提出要求后公司将尽快寄送印刷版本，费用全免[3] 另一语言印刷本申请 - 若股东想获取本次公司通讯文件的另一语言印刷本，需填妥申请表格寄回香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[3][4] - 申请表格可从公司网站www.gwm.com.cn或披露易网站www.hkexnews.hk下载[3] - 申请表格所提及的本次公司通讯文件指公司2019年中期报告[6] 申请表格签署要求 - 如属联名股东，申请表格须由公司股东名册上就联名持有股份姓名位列首位的股东签署方为有效[6] 申请表格有效性 - 若申请表格作出超过一项选择、未作选择、未签署或填写不正确，表格将作废[6] 疑问咨询方式 - 若对通知内容有疑问，可致电公司电话热线(852) 2862 8688，办公时间为周一至周五上午9时至下午6时（公众假期除外）[3] 过往通讯文件保存 - 公司备有过去12个月曾寄发予股东的公司通讯文件的中、英文版印刷本，该等通讯文件自首次登载日期起计持续5年载于公司网站www.gwm.com.cn上[6]

公司基本信息 - 公司法定代表人为魏建軍[37] - 公司联系地址为中国河北省保定市朝陽南大街2266号，电话86(312)-2197813，传真86(312)-2197812，电子邮箱zqb@gwm.com.cn [36] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》[39] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，香港联交所指定网站网址为www.hkexnews.hk，公司网站网址为www.gwm.com.cn [39] - 公司年度报告备置地点为中国河北省保定市朝陽南大街2266号长城汽车股份有限公司证券法务部[39] - A股为公司股本中每股面值人民币1.00元的内资股，股份代號601633 [34] - H股为公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资股，股份代號2333 [34] - 公司A股于上交所上市，代码601633，2011年9月28日上市，已发行6,027,729,000股，每手100股；H股于香港联交所上市，代码2333，2003年12月15日上市，已发行3,099,540,000股，每手500股，总股数9,127,269,000股[40] 财务数据关键指标变化 - 2018年度集团净利润为人民币5,247,639,134.50元，归属于公司股东的净利润为人民币5,207,313,967.76元[4] - 公司拟向股东宣派2018年度现金股利人民币2,646,908,010.00元，每股派发现金股利人民币0.29元（含税）[4] - 2018年末归属于上市公司股票的净资产为5,252,483.11万元，较2017年末增长6.90%[45] - 2018年末总资产为11,180,041.13万元，较2017年末增长1.13%[45] - 2018年末负债为5,911,182.38万元，较2017年末减少3.55%[45] - 2018年末总股本为912,726.90万股，与2017年末持平[45] - 2018年稀释每股收益为0.5705元/股，较2017年增长3.58%[46] - 2018年加权平均净资产收益率为0.4261%，较2017年减少9.53%（减少0.21个百分点）[46] - 2018年扣除非经常性损益后资产收益率为7.67%，较2017年减少1.29个百分点[46] - 2018年各季度营业总收入分别为：第一季度未披露，第二季度265.73亿元，第三季度221.06亿元，第四季度179.66亿元，第四季度325.85亿元[49] - 2018年各季度归属上市公司股东净利润分别为：第一季度未披露，第二季度20.81亿元，第三季度16.15亿元，第四季度2.31亿元，第四季度12.81亿元[49] - 2018年非经常性损益合计13.19亿元，2017年为7.29亿元，2016年为1.98亿元[50] - 2018年计入当期损益的政府补助（特定除外）为3.22亿元，2017年为4.39亿元，2016年为1.34亿元[50] - 2018年处置长期股权投资及理财产品投资收益为2.19亿元，2017年为1.24亿元，2016年为0.30亿元[50] - 分类为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额3.18亿元，当期变动28.60亿元[51] - 分类为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产期初余额490.83亿元，当期变动 - 171.91亿元[51] - 2018年营业总收入992.30亿元，同比下降1.92%；营业收入977.99亿元，同比下降2.68%[67] - 2018年整车销售收入915.97亿元，同比下降4.57%；零部件及其他收入62.03亿元，同比增长37.68%[67] - 2018年归属母公司股东的净利润52.07亿元，同比增长3.58%[67] - 2018年12月31日负债总额591.12亿元，权益总额526.89亿元，资本负债比率112.19%[69] - 截至2018年12月31日，取得短期借款127.99亿元用于汽车金融放贷业务，取得长期借款21.58亿元用于海外工厂及重庆项目建设[71] - 2018年末货币资金为170,563,688.64元，2017年末为494,509,647.74元[72] - 截至2018年12月31日集团雇员63,455名，2017年12月31日为68,505名；员工成本总额占2018年营业总收入的8.80%，2017年为8.38%[73] - 2018年所得税费用为1,229,432,879.17元，2017年为1,189,579,538.89元[74] - 2018年营业收入合计99,229,987,202.20元，2017年为101,169,488,827.86元[76] - 报告期内公司实现营业总收入992.30亿元，同比下降1.92%；营业利润62.32亿元，同比上升6.45%；归母净利润52.07亿元，同比上升3.58%[95] - 营业收入977.99亿元，同比下降2.68%；营业成本814.80亿元，同比下降0.59%[96] - 销售费用45.75亿元，同比上升3.83%；管理费用16.76亿元，同比上升4.87%[96] - 研发费用17.43亿元，同比下降48.18%；财务费用 - 4.94亿元，同比下降456.33%[96] - 汽车行业营收967.61亿元，成本807.22亿元，毛利率16.58%，同比减少3.12个百分点[99] - 销售汽车营收915.97亿元，成本771.53亿元，毛利率15.77%，同比减少4.57个百分点[99] - 汽车行业成本占总成本比例99.07%，较上年同期下降0.89个百分点[102] - 整车成本本期金额为771.54亿元，占总成本比例94.69%，同期变动比例-2.17%[103] - 前五名客户销售额94.88亿元，占年度销售总额9.57%，关联方销售额0元，占比0%[104] - 前五名供应商采购额86.09亿元，占年度采购总额10.45%，关联方采购额0元，占比0%[106][107] - 2018年销售费用45.75亿元，同比增长3.83%；管理费用16.76亿元，同比增长4.87%；财务费用-4.94亿元，变动-456.33%；研发费用17.43亿元，同比下降48.18%[108] - 本期费用化研发投入17.43亿元，资本化研发投入22.16亿元，研发投入合计39.59亿元，占营业收入比例4.05%[109] - 2018年度研发支出总额39.59亿元，同比增长17.66%[110] - 2018年经营活动现金流量净额196.98亿元，投资活动现金流量净额-100.40亿元，筹资活动现金流量净额-65.01亿元[111] - 货币资金为7,682,083,569.01元，占比6.87%，较上期增加59.00%，变动主要系本报告期末票据托收及贴现增加所致[113] - 交易性金融资产为3,177,643,131.30元，占比2.84%，变动主要系落实相关通知，集团购买的理财产品及上市公司股权投资在该科目列报[113] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为317,994,432.00元，占比0.29%，较上期减少100.00%，变动主要系集团将原计入该科目的上市公司股权投资计入交易性金融资产科目[113] - 应收票据及应收账款为3,343,220,862.42元，较上期减少93.31%，变动主要系按会计准则对应收票据重分类并按公允价值计量[113] - 预付货款为440,800,952.34元，占比0.39%，较上期减少23.94%[113] - 其他应收款为651,737,776.25元，占比0.58%，较上期增加99.77%，变动主要系报告期应收土地款及应收退税增加所致[113] - 存货为4,445,104,832.92元，较上期减少20.26%[113] - 一年内到期的非流动资产为12,440,648,243.17元，占比11.13%，较上期增加67.04%，变动主要系子公司一年内到期的发放货款增加所致[113] - 其他流动资产为33,945,054,443.34元，占比30.36%，较上期增加12,613.50%，变动主要系按会计准则对应收票据处理并在该科目列示[115] - 发放货款和垫款为5,816,518,883.33元，占比5.20%，较上期增加31.34%，变动系子公司放贷业务量增加所致[115] - 开发支出期末数据为18.53亿元，占比1.66%[117] - 商誉期末数据为439.13万元，较上期增加102.95%[117] - 应付票据及应付账款期末数据为294.02亿元，较上期减少7.66%[117] - 预收货款重分类至合同负债，合同负债期末数据为34.34亿元，占比3.07%[117] - 截至2018年12月31日，集团未分配利润为人民币36,619,705,509.19元，建议派发2018年度末期股息每股人民币0.29元（含税）[147] - 2017年度以总股本9,127,269,000股为基数，每股派发现金红利0.17元，合计分配1,551,635,730元[172] - 2018年每10股派息2.9元，归属上市公司普通股股东的净利润为2,646,908,010.00元，现金分红占比50.83%[173] - 2017年每10股派息1.7元，归属上市公司普通股股东的净利润为1,551,635,730.00元，现金分红占比30.86%[173] - 2016年每10股派息3.5元，归属上市公司普通股股东的净利润为3,194,544,150.00元，现金分红占比30.28%[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年度汽车金融业务发放贷款规模达177.85亿元，实现利息收入13.85亿元，同比增长105.76%[64] - 2018年皮卡内销133,283辆，同比增16.22%；出口12,961辆，同比增24.24%[78] - 2018年SUV内销856,290辆，同比降5.08%；出口27,778辆，同比增28.15%[78] - 2018年轿车（主要为新能源汽车）内销9,005辆，同比增33.66%；出口4,390辆，同比降18.28%[78] - 2018年汽车内销998,578辆，同比降2.44%；出口45,129辆，同比增20.41%[78] - 皮卡销售量14.62万辆，同比上升16.89%；SUV销售量88.40万辆，同比下降4.30%[101] - 轿车（主要为新能源汽车）生产量1.39万辆，同比上升20.42%；销售量1.33万辆，同比上升10.62%[101] - 新能源汽车本年累计销量11600辆，同比增长326.78%；产量12528辆，同比增长316.63%[125] - 公司汽车零部件制造业对外销售收入占营业总收入比例为3.78%[123] - 新能源车收入为16.27亿元，补贴金额为4.06亿元，补贴占比24.98%[126] 公司业务布局与发展 - 公司是中国最大的SUV制造企业之一，旗下有哈弗、WEY、长城皮卡、欧拉四个品牌[52] - 公司产品涵盖SUV、轿车、皮卡三大品类及相关零部件生产供应[52] - 公司在全球建立了包括智能驾驶等八个研发中心和技术孵化实验室[53] - 2018年公司在重庆永川、山东日照及浙江平湖等地完成外埠工厂布局，提升总体产能，重庆永川工厂于3月开工建设[54] - 2018年公司发布纯电动欧拉品牌，投资澳洲锂矿公司，加速新能源市场布局[54] - 2018年公司在哈弗品牌推出F系列车型，WEY品牌推出P8与VV6车型，长城皮卡发布新战略[63] - 2018年集团推出皮卡“风骏7”、“哈弗”品牌多款SUV、“WEY”品牌两款车及新能源“欧拉”品牌两款纯电动车[79][80][81] - 集团完成“哈弗”“WEY”“长城皮卡”和“欧拉”四大品牌整体布局[82] - 2018年公司推出首款插电式混合动力车型「P8」及全新欧拉品牌「iQ」和「R1」车型[84] - 2018年7月公司与宝马各持股50%建立光束汽车有限公司[86] - 2018年公司各品牌推出新车促进销量超百万辆[87] - 俄罗斯图拉州工厂预计2019年2季度建成投产，重庆永川生产基地项目2019年底建成投产[91] - 公司将所持蜂巢能源100%股权转让

公司年报信息 - 公司发布2018年年报中、英文版，可在公司网站www.gwm.com.cn和披露易网站www.hkexnews.hk浏览[3][4] - 申请表格提及的本次公司通讯文件指2018年年报[7] 公司通讯文件获取方式 - 过去12个月公司寄发给股东的公司通讯文件中、英文印刷本可向公司索取，自首次登载日期起5年可在公司网站查看[7] 公司联系方式 - 公司电话热线为(852)2862 8688，办公时间为周一至周五9:00 - 18:00（公众假期除外）[3][4] 香港证券登记处地址 - 香港证券登记处地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[3][4][6] 申请表格相关规定 - 申请表格收件对象为公司非登记的H股股份持有人，股份存放于中央结算及交收系统且已通知公司希望收到通讯[7] - 申请表格若多项选择、未选择、未签署或填写不正确将作废[7] - 申请表格指示适用于本次及未来公司通讯，直至通知公司H股证券登记处另作安排或停止持股[7] - 公司不接受申请表格上的额外指示[7] 申请表格邮寄规定 - 若在香港投寄申请表格，使用邮寄标签无需贴邮票[3][4][7][8]