报告公司投资评级 - 维持买入评级 [2][4] 报告的核心观点 - 业绩表现稳健，2024年营收4205亿元，同比+0.9%，归母净利润1379亿元，同比+11.4%，盈利能力持续提升，受益于油气产量增长及成本优化 [9] - 分红表现良好，全年油气净产量达7.27亿桶油当量创历史新高，成本管控成效显著，延续高分红政策，A/H股股息率分别约5.0%/7.6% [9] - 持续增长能力较强，2025年计划资本开支稳定，推进深水油气田开发及新能源业务布局，有望提升油气产量释放业绩增长潜力 [9] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与投资建议 - 调整公司2025 - 2026年每股收益EPS预测分别为2.79、2.99元（原25 - 26年预测3.01、3.19元），添加2027年EPS预测为3.12元，按可比公司25年调整后10倍PE，调整目标价为27.9元 [2] 公司主要财务信息 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|416,609|420,506|429,067|454,713|481,992| |同比增长(%)|-1.3%|0.9%|2.0%|6.0%|6.0%| |营业利润(百万元)|172,891|189,964|182,567|195,567|204,434| |同比增长(%)|-11.3%|9.9%|-3.9%|7.1%|4.5%| |归属母公司净利润(百万元)|123,843|137,936|132,565|142,004|148,442| |同比增长(%)|-12.6%|11.4%|-3.9%|7.1%|4.5%| |每股收益（元）|2.61|2.90|2.79|2.99|3.12| |毛利率(%)|49.9%|53.6%|51.1%|51.0%|50.9%| |净利率(%)|29.7%|32.8%|30.9%|31.2%|30.8%| |净资产收益率(%)|19.6%|19.5%|16.3%|15.4%|14.8%| |市盈率|10.0|8.9|9.3|8.7|8.3| |市净率|1.9|1.7|1.4|1.3|1.2|[7] 可比公司估值 |公司|每股收益（元）| | | |市盈率| | | | | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | | |2023A|2024E|2025E|2026E|2023A|2024E|2025E|2026E| |中国石化|0.50|0.41|0.48|0.52|11.49|13.81|11.91|10.96| |中国石油|0.88|0.90|0.98|1.01|9.32|9.14|8.40|8.10| |陕西煤业|2.19|2.29|2.32|2.42|9.04|8.65|8.53|8.19| |中国神华|3.00|2.95|2.85|2.92|12.76|12.99|13.44|13.13| |兖矿能源|2.01|1.44|1.42|1.58|6.64|9.27|9.40|8.44| |调整后平均| | | | | |10.00|10.00|9.00|[10] 财务报表预测与比率分析 - 资产负债表、利润表、现金流量表呈现公司各项目在2023A - 2027E的预测数据，涵盖货币资金、应收票据等资产项目，营业收入、营业成本等利润项目，以及净利润、折旧摊销等现金流量项目 [12] - 主要财务比率包括成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标在各年份的预测情况，如营业收入增长率、毛利率、资产负债率等 [12]

能源行业 - 特变电工控股子公司天池能源以全资子公司准能化工为主体投资170.4亿元建设准东20亿Nm³/年煤制天然气项目，符合国家、地区发展战略 [1] - 中国海油在南海东部海域深层—超深层勘探发现惠州19 - 6油田，探明油气地质储量超1亿吨油当量，是我国首次探获海上深层—超深层碎屑岩大型整装油田 [2] 数字经济行业 - 国家数据局局长刘烈宏表示今年底要实现60%以上新增算力在国家枢纽节点集聚，新建大型数据中心使用绿电占比超过80% [3]

地区动态 - 澳门特首岑浩辉将于4月14日下午3时在立法会发表《2025年财政年度施政报告》，下午5时30分在政府总部举行新闻发布会，4月15日下午3时列席立法会全体会议回应议员提问，该报告是澳门特区政府推动高质量发展的路线图 [1] - 2月香港零售业总销货价值临时估计为294亿港元，同比下滑13%，扣除价格变动后总销货数量同比下滑15%，今年前两个月零售业总销货价值临时估计下滑7.8%，中央及特区政府举措和就业收入增长对零售业有利 [3] - 深圳南山区、宝安区、龙岗区上榜“投中2024年度中国最具创投价值城区榜单”TOP10，融资热点行业中电子信息、医疗健康和先进制造三大领域2024年新增融资事件数量占整体比重72.58%，上榜城区产业升级和培育成效显著 [4] 能源行业 - 中国海油在南海东部海域勘探发现惠州19 - 6亿吨级油田，日产原油413桶、天然气6.8万立方米，探明地质储量超1亿吨油当量，是南海东部油田连续2年获亿吨级大发现，对保障国家能源安全有重要意义 [2] 金融市场 - 3月31日深证成指收报10504.33点，下跌0.97% [5] - 3月31日深市领涨股票中C रू गए涨幅25.04%、新铝时代涨幅20.00%、宏景科技涨幅20.00%；领跌股票中*ST嘉寓跌幅20.37%、创意信息跌幅20.04%、汇金科技跌幅20.00% [6]

文章核心观点 公司2024年业绩稳健，新项目投产释放产量对冲油价下行，未来成长动能充足且分红力度强，预计2025 - 2027年盈利确定性强，维持“买入”评级 [1][2][3][5] 事件 - 2025年3月27日公司发布2024年年度报告，全年营收4205.06亿元，同比增0.9%，归母净利润1379.36亿元，同比增11.4% [1] - 2024Q4营收944.82亿元，同比减13.9%，环比减4.8%，归母净利润212.77亿元，同比减18.8%，环比减42.4% [1] 全年油价维持稳定，公司业绩保持稳健 - 2024年布伦特原油期货结算价均值79.86美元/桶，同比降2.81%，公司原油实现价格76.75美元/桶，同比减1.6% [2] - 公司2024年归母净利润同比增长11.4%，受益于新项目投产释放产量对冲油价下行 [2] 持续推进增储上产，未来成长动能充足 - 2024年公司油气总产量7.27亿桶油当量，同比增7.2% [3] - 2024年公司资本支出1325亿元，同比增2.2% [3] - 2025年1月东方29 - 1气田等项目投产，3月曹妃甸6 - 4等项目投产，其他项目稳步推进 [3] 分红力度持续强化，注重股东投资回报 - 2024年公司现金分红616.21亿元，股利支付率约45% [4] - 2024年A股股息率4.4%，H股股息率7.3% [4] - 2025 - 2027年公司股息支付率不低于45% [4] 投资建议 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为1323亿元/1360亿元/1401亿元，对应EPS为2.78元/2.86元/2.95元，对应PE为9.3X/9.0X/8.8X [5] - 维持“买入”评级 [5]

报告公司投资评级 - 维持“强推”评级 [2][8] 报告的核心观点 - 中国海油2024年营收和归母净利润同比增长，成本优化且分红积极，预计2025 - 2027年归母净利润持续增长，给予目标价32.45元 [2][8] 根据相关目录分别进行总结 事项 - 中国海油2024年实现营收4205.06亿元，同比+0.94%，归母净利润1379.36亿元，同比+11.38%；Q4营收944.82亿元，同/环比-13.94%/-4.81%，归母净利润212.77亿元，同/环比-18.78%/-42.38%；拟派发末期股息每股0.66港元，预计股利支付率44.7% [2] 主要财务指标 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入(百万)|420,506|431,353|443,310|457,647| |同比增速(%)|0.9%|2.6%|2.8%|3.2%| |归母净利润(百万)|137,936|140,305|143,745|147,936| |同比增速(%)|11.4%|1.7%|2.5%|2.9%| |每股盈利(元)|2.90|2.95|3.02|3.11| |市盈率(倍)|9|9|9|8| |市净率(倍)|1.6|1.5|1.4|1.3| [4] 公司基本数据 - 总股本4,752,995.40万股，已上市流通股284,185.19万股，总市值12,257.98亿元，流通市值732.91亿元，资产负债率29.05%，每股净资产15.73元，12个月内最高/最低价35.14/24.70元 [5] 经营数据 - 2024年油气销售收入约3556.15亿元，同比+8.4%，因销量增加和汇率变动；石油液体实现价格同比-1.6%至76.75美元/桶，天然气实现价格同比-3.3%至7.72美元/千立方英尺；油气产量726.8百万桶油当量，同比+7.2%，来自国内油气田和海外项目投产；桶油主要成本28.52美元/桶，同比-1.1%，成本优化来自弃置费等，折旧等受产量结构影响，作业费用基本持平 [8] 勘探发现 - 2024年国内海域完成探井210口，获10个新发现，评价27个含油气构造；陆上完成探井125口，提速万亿大气区建设；海外完成探井12口，圭亚那获新发现，获取10个区块石油合同，担任7个区块作业者 [8] 资产负债与分红 - 近几年资产负债表优化，资本负债率同比下滑4.3 PCT至10.9%；承诺2025 - 2027年股息支付率不低于45%，较过去三年提升5 PCT，长期股东回报有提升潜力 [8] 投资建议 - 预计2025 - 2027年归母净利润为1403、1437、1479亿元，当前市值对应PE分别为9/9/8；给予2025年11倍PE，对应目标价32.45元，维持“强推”评级 [8] 附录：财务预测表 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及比率预测，如营收、成本、利润、现金流、成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标在2024 - 2027年的情况 [9]

从中证沪港深500能源指数持仓的市场板块来看，上海证券交易所占比49.67%、香港证券交易所占比 48.52%、深圳证券交易所占比1.81%。 从中证沪港深500能源指数持仓样本的行业来看，煤炭占比35.97%、综合性石油与天然气企业占比 35.45%、燃油炼制占比21.43%、焦炭占比3.10%、油气流通及其他占比2.56%、油田服务占比1.48%。 金融界3月31日消息，上证指数下跌0.46%，中证沪港深500能源指数 (沪港深500能源，H30458)报 2107.05点。 数据统计显示，中证沪港深500能源指数近一个月上涨2.88%，近三个月下跌7.24%，年至今下跌 8.78%。 据了解，中证沪港深行业指数系列将中证沪港深 500、中证沪港深互联互通中小综合以及中证沪港深互 联互通综合指数样本按行业分类标准分别分为 11 个行业，再以各行业全部证券作为样本编制指数，以 反映中证沪港深指数系列中不同行业公司证券的整体表现。该指数以2004年12月31日为基日，以1000.0 点为基点。 从指数持仓来看，中证沪港深500能源指数十大权重分别为：中国海洋石油（16.54%）、中国神华 （11.31%）、中 ...

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [2][6] 报告的核心观点 - 2024年公司业绩增长得益于油气产销量增长 预计未来净产量保持增长 资本支出稳定在1250 - 1350亿元 预计2025 - 2027年归母净利润分别为1150、1098、1051亿元 给予2025年1.9 - 2.0倍PB 对应合理价值区间30.89 - 32.52元 维持“优于大市”投资评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 2025年3月28日收盘价25.79元 52周股价波动24.28 - 35.62元 总股本47530百万股 流通A股2842百万股 总市值1225798百万元 流通市值1221977百万元 [2] 市场表现 - 2024年4月至2025年1月 中国海油与海通综指、沪深300对比 1M、2M、3M绝对涨幅分别为 - 0.2%、 - 6.3%、 - 10.7% 相对涨幅分别为 - 0.9%、 - 8.8%、 - 9.0% [3] 主要财务数据及预测 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|416609|420506|419081|420569|422716| |(+/-)YoY(%)|-1.3%|0.9%|-0.3%|0.4%|0.5%| |净利润（百万元）|123843|137936|115047|109836|105057| |(+/-)YoY(%)|-12.6%|11.4%|-16.6%|-4.5%|-4.4%| |全面摊薄EPS(元)|2.61|2.90|2.42|2.31|2.21| |毛利率(%)|49.9%|53.6%|46.1%|44.7%|43.3%| |净资产收益率(%)|18.6%|18.5%|14.9%|13.4%|12.2%|[5] 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入4205.06亿元 同比增长0.9% 归母净利润1379.36亿元 同比增长11.40% 派息总额665.42亿港元 分红率45% 业绩增长得益于油气产销量增长 2024年资产减值及跌价准备80.47亿元 2023年为35.23亿元 增长系海外项目确认资产减值损失所致 [6] 油气产销量情况 - 2024年油气产量7.27亿桶油当量 同比增长7.20% 油气销量7.12亿桶油当量 同比增长9.0% 其中天然气产量7603亿立方英尺 同比增长7.80% 石油液体产量5.63亿桶 同比增长9.4% 2024年资本支出1233.59亿元 同比增长2.1% 用于油气勘探和开发 为产量提升奠定基础 [6] 油气实现价格情况 - 2024年原油实现价格76.75美元/桶 同比下降1.60% 天然气实现价格7.72美元/千立方英尺 同比下降3.3% [6] 未来规划 - 预计未来净产量保持增长 2025年净产量目标7.6 - 7.8亿桶油当量 中国约占69%、海外约占31% 2026、2027年净产量目标分别为7.8 - 8.0亿桶油当量和8.1 - 8.3亿桶油当量 2025年资本支出预算1250 - 1350亿元 勘探、开发和生产资本化支出占比预计分别为16%、61%和20% [6] 可比公司估值表 |代码|简称|总市值（亿）|EPS（元）（2023）|EPS（元）（2024E）|EPS（元）（2025E）|PE（倍）（2023）|PE（倍）（2024E）|PE（倍）（2025E）|PB(倍）（2025E）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |601857.SH|中国石油|14283|0.88|0.95|0.99|9.18|8.54|8.54|0.90| |600028.SH|中国石化|6527|0.51|0.52|0.52|11.39|11.04|11.04|0.80| |平均| - | - |0.69|0.73|0.75|10.28|9.79|9.79|0.85|[7] 财务报表分析和预测 - 包含每股指标、价值评估、盈利能力指标、盈利增长、偿债能力指标、经营效率指标等多方面数据及利润表、资产负债表、现金流量表预测 [9]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][12] 报告的核心观点 - 2024年公司归母净利润同比增长11.4%，产储量再创历史新高，虽油价下行但公司通过增储上产和降本增效实现业绩和现金流逆势增长，未来公司有望凭借“增储上产”潜力和成本控制能力穿越油价周期实现长期增长 [5][6][12] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 总股本475.30亿股，总市值12257.97亿元，一年最低/最高价为23.71/34.17元，近3月换手率为5.07% [1] 收益表现 - 1M、3M、1Y相对收益分别为-0.88%、-10.48%、-18.69%，绝对收益分别为-0.23%、-12.58%、-8.01% [4] 2024年年报情况 - 营业总收入4205亿元，同比+0.9%，归母净利润1379亿元，同比+11.4%；2024Q4单季营业总收入945亿元，同比-13.9%，环比-4.8%，归母净利润213亿元，同比-18.8%，环比-42.4% [5] 业绩和现金流情况 - 2024年布油均价79.86美元/桶，同比-2.8%，Q4布油均价74.01美元/桶，同比-10.7%，环比-6.0%；公司净产量、净利润和现金流同比大幅提升，全年经营活动现金流2209亿元，同比+5.3%，ROE为19.51%，同比-0.09pct，资产负债率为29.05%，同比-4.53pct [6] 产储量情况 - 全年净产量726.8百万桶油当量，同比增长7.2%，中国净产量492.7百万桶油当量，同比+5.6%，海外净产量234百万桶油当量，同比+10.8%；全年平均实现油价76.75美元/桶，同比-1.6%，平均实现天然气价格7.72美元/千立方英尺，同比-3.3%，24Q4单季实现气价7.54美元/千立方英尺，同比-7.5%；净证实储量达7271百万桶油当量，同比+7.2%，储量替代率达167%，储量寿命稳定在10年；2024年获得11个油气新发现，成功评价30个含油气构造，在海外新获取10个区块石油合同 [7][8] 成本情况 - 24年桶油主要成本28.52美元/桶油当量，同比-1.1%，其中桶油作业费用7.61美元/桶油当量，同比+0.9%，桶油DD&A为14.34美元/桶油当量，同比+2.0%；2024Q4单季桶油主要成本29.64美元/桶，同比-1.6%，环比+2.4%，作业费8.78美元/桶，同比+7.7%，环比+9.6% [9] 股息情况 - 2024年全年股息1.40港元/股（含税），同比增长12%，派息率44.7%；2025 - 2027年在获股东大会批准前提下，全年股息支付率不低于45% [10] 未来规划 - 2025年资本开支预算1250 - 1350亿元，勘探、开发、生产资本支出占比分别为16%、61%、20%，国内、海外资本支出占比分别为68%、32%；25年产量目标760 - 780百万桶油当量，目标中枢同比增长5.9%，26年产量目标780 - 800百万桶油当量，目标中枢同比增长2.6%，27年产量目标810 - 830百万桶油当量，目标中枢同比增长3.8% [11] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年归母净利润分别为1503（下调5%）/1562（下调5%）/1614亿元，折合EPS分别为3.16/3.29/3.40元/股 [12] 财务报表预测 - 包含利润表、现金流量表、资产负债表各项目2023 - 2027E数据 [14][15] 主要指标预测 - 盈利能力、偿债能力、费用率、每股指标、估值指标等2023 - 2027E数据 [16][17]

文章核心观点 公司2024年业绩有增长，油气产量创新高成本管控好，资本开支增加且与股东分享成果，因油价下跌下调2025 - 2027年归母净利润预测但维持评级 [1][2][3][4] 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入4205.1亿元同比+0.9%，归母净利润1379.8亿元同比+11.4%，经营性净现金流2208.9亿元同比+5.3%，自由现金流975.0亿元同比+9.7% [1] - 2024年第四季度实现营业收入944.2亿元同比-13.9%、环比-4.8%，归母净利润212.8亿元同比-18.8%、环比-42.4%，扣非归母净利润为175.3亿元同比-40.5%、环比-52.2% [1] 油气业务情况 - 2024年油气销售收入为3556.2亿元同比+8.5%，油气净产量达到726.8百万桶油当量同比+7.2%，其中国内净产量493百万桶油当量同比+5.6%，海外净产量234百万桶油当量同比+10.8% [2] - 2024年石油液体平均实现价格76.8美元/桶同比-1.6%，与布伦特原油均价贴水3.1美元/桶，较去年同期收窄1.1美元/桶 [2] - 2024年桶油主要成本为28.52美元/桶油当量同比-1.1%，同比下降0.31美元/桶油当量 [2] 资本开支与储量情况 - 2024年完成资本开支1325亿元，同比增加29亿元同比+2.2%，2025年预计资本开支为1250 - 1350亿元 [3] - 全年共获得11个新发现，成功评价30个含油气构造，净证实储量达72.7亿桶油当量，同比增长7.2%，储量寿命稳定在10年 [3] - 在国内获得龙口7 - 1等多个新发现，在国外圭亚那Stabroek区块获得亿吨级新发现Bluefin，到2030年将实现8期项目运行，产能与产量将分别达到170、130万桶/天，同时获取莫桑比克等共计10个新区块的石油合同 [3] 股息情况 - 董事会建议派发每股0.66港元的末期股息含税，全年股息达到1.40港元/股含税，股息支付率为44.7%，H股股息率为7.5%，A股股息率为4.9% [3] 投资建议 - 因油价下跌，下调公司2025 - 2026年归母净利润预测至1401/1437亿元，新增2027年归母净利润预测为1494亿元，摊薄EPS为2.95/3.02/3.14元，对于当前A股PE为9.0/8.7/8.4x，对于H股PE为6.0/5.8/5.5x，维持"优于大市"评级 [4]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [4][20] 报告的核心观点 - 2024年公司归母净利润同比增长11.4%，分红率达44.7%，油气净产量创新高，成本管控成效显著，资本开支力度稳步增长并与股东分享发展成果，虽因油价下跌下调2025 - 2026年归母净利润预测但仍维持“优于大市”评级 [1][3][4] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2024年公司实现营业收入4205.1亿元（同比+0.9%），归母净利润1379.8亿元（同比+11.4%），经营性净现金流2208.9亿元（同比+5.3%），自由现金流975.0亿元（同比+9.7%） [1][10] - 2024年第四季度公司实现营业收入944.2亿元（同比-13.9%，环比-4.8%），归母净利润212.8亿元（同比-18.8%，环比-42.4%），扣非归母净利润为175.3亿元（同比-40.5%，环比-52.2%） [1][10] 油气业务 - 2024年公司油气销售收入为3556.2亿元（同比+8.5%），油气净产量达726.8百万桶油当量（同比+7.2%），其中国内净产量492.7百万桶油当量（同比+5.6%），海外净产量234.0百万桶油当量（同比+10.8%） [2][11] - 2024年公司石油液体平均实现价格76.8美元/桶（同比-1.6%），与布伦特原油均价贴水3.1美元/桶，较去年同期收窄1.1美元/桶 [2][14] - 2024年公司桶油主要成本为28.52美元/桶油当量（同比-1.1%），其中作业费用、折旧等各项成本有不同变化 [14] 资本开支与储量 - 2024年公司完成资本开支1325亿元，同比增加29亿元（同比+2.2%），2025年预计资本开支为1250 - 1350亿元 [3][16] - 公司全年获11个新发现，成功评价30个含油气构造，净证实储量达72.7亿桶油当量，同比增长7.2%，储量寿命稳定在10年 [3][16] 股息分配 - 公司董事会建议派发每股0.66港元的末期股息（含税），全年股息达1.40港元/股（含税），股息支付率为44.7%，H股股息率为7.5%，A股股息率为4.9% [3][18] 新项目进展 - 2025年3月6日公司在北部湾盆地古生界潜山勘探领域获重大突破，涠洲10 - 5油气田测试日产天然气约13.2百万立方英尺，日产原油约800桶 [18] - 2025年2月21日旅大5 - 2北油田Ⅱ期开发项目投产，预计2026年高峰产量约6700桶油当量/天 [18] - 2025年3月17日曹妃甸6 - 4油田综合调整项目、文昌19 - 1油田二期项目投产，预计2026、2027年高峰产量分别约11000、12000桶油当量/天 [19] 投资建议 - 因油价下跌下调公司2025 - 2026年归母净利润预测至1401/1437亿元（原值为1564/1633亿元），新增2027年归母净利润预测为1494亿元，摊薄EPS为2.95/3.02/3.14元，当前A股PE为9.0/8.7/8.4x，H股PE为6.0/5.8/5.5x，维持“优于大市”评级 [4][20] 盈利预测和财务指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|416,609|420,506|426,152|435,415|449,368| |(+/-%)|-1.3%|0.9%|1.3%|2.2%|3.2%| |净利润(百万元)|123843|137936|140051|143657|149350| |(+/-%)|-12.6%|11.4%|1.5%|2.6%|4.0%| |每股收益（元）|2.61|2.90|2.95|3.02|3.14| |EBIT Margin|41.1%|45.8%|45.6%|45.9%|46.3%| |净资产收益率（ROE）|18.6%|18.5%|17.0%|15.9%|15.2%| |市盈率（PE）|10.1|9.1|9.0|8.7|8.4| |EV/EBITDA|6.7|5.9|6.0|5.9|5.8| |市净率（PB）|1.88|1.68|1.52|1.39|1.27|[5] 可比公司估值表 |公司代码|公司名称|投资评级|收盘价（元）|EPS（2024）|EPS（2025E）|EPS（2026E）|PE（2024）|PE（2025E）|PE（2026E）|PB（2025E）| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |600938.SH|中国海油|优于大市|26.40|2.90|2.95|3.02|10.2|9.0|8.7|1.7| |601857.SH|中国石油|优于大市|8.18|0.95|0.99|1.02|8.5|8.2|7.9|1.0| |0883.HK|中国海洋石油|无评级|18.68|2.90|3.08|3.22|6.1|5.5|5.3|1.1| |0857.HK|中国石油股份|无评级|6.29|0.89|0.92|0.97|6.4|6.2|5.9|0.7|[21] 财务预测与估值 - 给出2023 - 2027E年资产负债表、利润表、现金流量表相关数据及关键财务与估值指标 [22]