佛山市海天调味食品股份有限公司 对外捐赠管理制度 （2024 年 10 月修订） 第一章 总则 第一条 为了进一步规范佛山市海天调味食品股份有限公司（下称"公司"） 的对外捐赠行为，加强公司对捐赠事务的管理，在充分维护股东权益的基础上更 好地参与社会公益和慈善事业，积极履行社会责任，提升公司品牌形象，根据《中 华人民共和国公益事业捐赠法》、《中华人民共和国慈善法》、《中华人民共和国公 司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件，以及《佛山 市海天调味食品股份有限公司章程》（下称"公司章程"）的相关规定，特制定本 制度。 第二条 本制度所称"对外捐赠"，是指公司及下属全资、控股子公司（以 下合称"子公司"）以公司或子公司名义，基于慈善目的，自愿无偿将其有权处 理的合法财产赠与合法的受赠人，用于与生产经营活动没有直接关系的公益事业 的行为。 第二章 对外捐赠的原则 第三条 自愿无偿原则。公司对外捐赠后，不得要求受赠方在融资、市场准 入、行政许可、占有其他资源等方面创造便利条件。公司董事、监事、高级管理 人员及其他员工不得以捐赠作为条件要求受赠方购买、销售或推荐公司产品或服 务。 第四条 权责清晰 ...

证券代码：603288 证券简称：海天味业 公告编号：2024-047 佛山市海天调味食品股份有限公司 2024 年第三季度主要经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第十四号——食品制造(2022 年修 订)》第十四条的相关规定，现将佛山市海天调味食品股份有限公司 2024 年前三季度主要经 营数据（未经审计）公告如下： 一、2024 年前三季度主要经营数据 1、按照产品类别分类情况 | | | 单位：元 | 币种：人民币 | | --- | --- | --- | --- | | 产品分项 | 2024 年前三季度 | 2023 年前三季度 | 同比变动 | | 酱油 | 10,338,455,286.23 | 9,626,407,483.43 | 7.40% | | 调味酱 | 2,034,488,748.35 | 1,866,379,897.55 | 9.01% | | 蚝油 | 3,427,139,880.21 | 3,221,510,292.7 ...

证券代码：603288 证券简称：海天味业 公告编号：2024-046 佛山市海天调味食品股份有限公司 第六届董事会第二次会议决议公告 《佛山市海天调味食品股份有限公司对外捐赠管理制度》详见公司于上海证 券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《海天味业对外捐赠管理制度（2024 年 10 月修订）》。 特此公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 二、董事会会议审议情况 (一) 《公司 2024 年第三季度报告》 表决结果：9 票同意；0 票反对；0 票弃权。议案获通过。 本议案提交董事会审议前已经公司第六届董事会审计委员会第二次会议审 议通过。 (二) 关于修订《佛山市海天调味食品股份有限公司对外捐赠管理制度》 的议案 表决结果：9 票同意；0 票反对；0 票弃权。议案获通过。 佛山市海天调味食品股份有限公司（以下称"公司"）第六届董事会第二次 会议通知于 2024 年 10 月 18 日以专人送达或电子邮件方式发出，会议于 2024 年 10 月 28 日在佛山市禅城区文沙 ...

时间安排 - 投资者可在2024年10月25日至10月31日16:00前提问及预征集提问[3][9] - 公司2024年第三季度报告于10月29日发布[3] - 2024年第三季度业绩说明会于11月1日下午14:00 - 15:00举行[3] 会议信息 - 业绩说明会以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][6] 参会人员 - 董事长程雪、财务负责人李军、独立董事屈文洲参加[8] 联系方式 - 联系人是公司董事会办公室，电话0757 - 82836083，邮箱OBD@haday.cn[10] 查看方式 - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[10]

证券代码：603288 证券简称：海天味业 公告编号：2024-044 类型：其他股份有限公司（上市） 成立日期：2000 年 04 月 08 日 法定代表人：程雪 住所：佛山市文沙路 16 号 佛山市海天调味食品股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 佛山市海天调味食品股份有限公司（以下称"公司"）2024 年第一次临时股 东大会、第六届董事会第一次会议以及第六届监事会第一次会议，分别选举产生 了第六届董事会成员、第六届监事会成员、第六届董事会董事长和第六届监事会 主席，聘任了新一届高级管理人员。具体内容详见公司 2024 年 9 月 20 日于上海 证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的临时公告。 近日，公司完成了上述事项的工商变更登记备案手续，并取得佛山市市场监 督管理局换发的《营业执照》，变更后的《营业执照》登记的相关信息如下： 名称：佛山市海天调味食品股份有限公司 统一社会信用代码：91440600722448755D 注册资本：伍拾伍亿陆 ...

员工持股计划 - 2024年受让股份数为500万股[1] - 受让股份价格为36.87元/股[1] - 过户股份数量占总股本0.090%[2] - 基本存续期为24个月[3] - 锁定期为12个月，从2024年10月15日至2025年10月14日[3]

| 回购方案首次披露日 | 2023 年 31 日 | 10 | 月 | | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 自公司董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内 | | | | 预计回购金额 | 50,000 万元~80,000 万元 | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | □用于转换公司可转债 | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | 累计已回购股数 | 15,289,491 股 | | | | 累计已回购股数占总股本比 | 0.2750% | | | | 例 | | | | | 累计已回购金额 | 56,364.933741 万元 | | | | 实际回购价格区间 | 33.05 元/股~41.81 元/股 | | | 一、 回购股份的基本情况 证券代码：603288 证券简称：海天味业 公告编号：2024-042 佛山市海天调味食品股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 ...

报告评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 调味品行业韧性凸显,头部集中趋势显著 [3] - 供应链改革引领,海天"四五"力争实现复合双位数增长 [3] - 员工持股计划绑定核心骨干,内生动能释放驱动成长 [3] 公司投资评级 1) 投资评级: 增持 [3] 2) 目标价格: 49.08元 [3] 3) 当前价格: 38.32元 [3] 财务数据总结 1) 2022-2026年营业收入复合增长率为12.0% [9] 2) 2022-2026年净利润复合增长率为17.3% [9] 3) 2022-2026年每股收益从1.11元增长至1.51元 [9] 4) 2022-2026年净资产收益率维持在19.5%-20.6%之间 [9] 风险提示 无

员工持股计划 - 2024年9月23日召开持有人会议同意设立管理委员会[1] - 管理委员会成员为陈建义、曹涛、黄红梅[1] - 同日召开第一次委员会议，选举陈建义为主任委员[1] - 3位委员均非持有公司5%以上股份股东等[1]

报告公司投资评级 - 维持增持评级,预计2024-26年归母净利润分别为62.3亿、70亿、77.8亿,分别同比增长11%、12%、11%,最新收盘价对应2024-26年PE分别为32x、29x、26x [8] 报告的核心观点 新团队顺利交接 - 公司新一届董事会成员及高管团队均在公司任职多年,对公司及行业发展具备深刻认知,预计公司本次换届与聘任将实现顺利过渡与交接 [9] - 新任董事长程雪女士过去主要负责公司营销销售工作,预计将有利于公司未来发展 [9] 中长期多元化发展补齐短板 - 四五计划期间,公司将力争保持双位数增长发展趋势,强化自身基础,将规模优势升级为制造优势、将网络优势迭代为用户优势 [9] - 产品端,将继续挖掘细分品类结构性机会,力争做到细分赛道领先地位 [9] - 渠道端,将挖掘大B、线上等过去薄弱渠道,不断完善各个细分端口,推进终端与用户的运营 [9] - 在四五期间,公司对并购及出海均会采取长期规划 [9] 短期表现具备韧性 - 受益于刚需属性,调味品行业仍具备韧性,规模企业抗风险优势凸显,预计集中度提升,并且行业仍具备结构性机会 [9] - 公司受益于自身多品类矩阵及BC双轮驱动,24H1表现相对优异,收入与利润实现稳定增长 [9] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 预计2024-26年营业总收入分别为27,513百万元、30,603百万元、33,769百万元,同比增长12.0%、11.2%、10.3% [8] - 预计2024-26年归母净利润分别为6,231百万元、7,002百万元、7,782百万元,同比增长10.7%、12.4%、11.1% [8] - 预计2024-26年每股收益分别为1.12元、1.26元、1.40元 [8] - 预计2024-26年毛利率分别为35.3%、35.9%、36.3% [8] - 预计2024-26年ROE分别为20.0%、20.6%、20.9% [8] 股价表现 - 公司股价与沪深300指数对比走势图显示,公司股价在2010-2020年间整体跑赢大盘 [5] 相关研究 - 公司近期发布的两份研究报告均对公司业绩表现给予积极评价,符合预期 [6]