关于爱玛科技集团股份有限公司 2023 年股票期权激励计划第一个行权期行权条件 未成就及注销部分股票期权的 法律意见书 北京海润天睿律师事务所 3、本所仅就与爱玛科技本次行权条件未成就及注销所涉的相关事项发表意 见，而不对公司本次行权条件未成就及注销事项所涉及的会计、审计等专业事项 发表意见，本所及经办律师不具备对该等专业事项进行核查和做出判断的合法资 格。本所及经办律师在本法律意见书中对与该等专业事项有关的报表、数据或对 会计报告、审计报告等专业报告内容的引用，不意味着本所及经办律师对这些引 用内容的真实性、有效性做出任何明示或默示的保证。 4、本所同意将本法律意见书作为爱玛科技本次行权条件未成就及注销事项 的必备文件之一，随同其他申请材料一起备案或公告，并依法对出具的法律意见 承担相应的法律责任。 5、本法律意见书仅供爱玛科技本次行权条件未成就及注销事项之目的使用， 未经本所书面同意，不得用作任何其他目的。 二零二四年四月 致：爱玛科技集团股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"）接受爱玛科技集团股份有限 公司（以下简称"爱玛科技"或"公司"）的委托，担任公司"2023 年股票期 权激励计划 ...

公司业绩 - 公司2023年全年实现营业收入210.36亿元，同比增长1.12%[3] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润18.81亿元，同比增长0.41%[3] - 公司2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为1,881,115,782.35元，母公司实现净利润为1,774,577,731.31元[8] - 公司2023年实现营业收入为5,441,881,320.83元，同比增长13.8%[18] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润为477,753,704.97元，同比增长14.6%[18] - 公司2023年实现营业收入为2,103,612.09万元，同比增长1.12%[21] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润为188,111.58万元，同比增长0.41%[21] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为176,446.80万元，同比下降1.83%[21] 产业趋势 - 电动两轮车消费呈现K型分化趋势，具有原研原创能力的企业和同质化企业之间的竞争将加剧[3] - AIGC技术革命将深刻影响生活和工作，带来巨大的技术和范式改变[3] - 数据已成为第五大生产要素，将成为企业核心的战略资源[3] 公司发展战略 - 公司将从单一卖车转型为出行解决方案提供者，实现全面转型为科技型公司[4] - 公司推出股权激励方案，覆盖324名核心骨干员工，进一步完善了公司中长期激励体系[4] 财务状况 - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为18.64亿元人民币，较上年同期下降63.09%[17] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为77.12亿元人民币，较上年末增长14.74%；总资产为198.93亿元人民币，较上年增长7.70%[17] 产品与市场 - 公司主营业务为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车等的研发、制造及销售[34] - 公司的产品包括电动两轮车、电动三轮车、低速电动四轮车、自行车、电助力自行车等，持续进行新品的研发和新业务的探索[36] 技术创新 - 公司加大研发投入，联合中国标准化研究院推出行业内首个基于用户真实驾驶工况的续航测试标准，发布新一代引擎技术系统[26] - 公司持续推进电机、控制器、电池和新材料应用等技术的研发工作，取得多项成果，自研电机已应用于公司产品[26] 品牌营销 - 公司以“科技与时尚”为品牌主张，推出多款时尚、创新、个性化的车型，持续推进产品创新，提高智能化功能体验[24] - 公司推进品牌形象焕新，增加软性时尚终端场景展示，打造女性专属品类店，与优质综艺合作提升品牌知名度[24] 生产与管理 - 公司持续推进生产流程的自动化升级，各生产基地上线自动化项目，提高生产效率和产品质量[28] - 公司持续推进核心零部件的自制能力，自研自产的电机已应用于整车制造，推动新基地建设和生产本地化[29] 股权激励 - 公司实施股票期权激励计划，向激励对象授予股票期权，授予价格为48.07元/份[140][141][142] - 公司实施限制性股票激励计划，调整授予数量及回购价格，解锁数量415.80万股[144][145]

华泰联合证券有限责任公司 关于爱玛科技集团股份有限公司以协定存款、 通知存款等活期存款类方式存放部分募集资金的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"） 作为爱玛科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或者"爱玛科技"）持续督 导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规的要求，对爱玛科技集团股 份有限公司以协定存款、通知存款等活期存款类方式存放部分募集资金事项进行 了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准爱玛科技集团股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可〔2021〕1775 号文）的核准，公司向社会公开发行 人民币普通股（A 股）6,500 万股，股票面值为人民币 1.00 元，发行价格为每股 人民币 27.86 元，此次公开发行股份募集资金总额为人民币 181,090.00 万元，扣 除各项发行费用人民币 13,003.62 万元（不含增值税）后，募集资金净额为人民 币 ...

证券代码：603529 证券简称：爱玛科技 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 爱玛科技集团股份有限公司 2023 年股票期权激励计划第一个行权期行权条件未 成就及注销部分股票期权相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 4 月 | | | 一、释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： | 上市公司、公司、爱玛科 | 指 | 爱玛科技集团股份有限公司（含子公司） | | --- | --- | --- | | 技 | | | | 独立财务顾问 | 指 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 | | | | 《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于爱 玛科技集团股份有限公司 2023 年股票期权激励计划第一 | | 独立财务顾问报告 | 指 | | | | | 个行权期行权条件未成就及注销部分股票期权相关事项 | | | | 之独立财务顾问报告》 | | 股权激励计划、本激励计 | | 爱玛科技集团股份有限公司 2023 年股票期权激励计划 | | 划 | 指 | （草案） | | | | 根据本激励计划，公司授予激励对象在未来一定期限内 | | 股票期权 | ...

公司业绩 - 公司预计2023-2025年EPS分别为2.18/2.67/3.32元，参考可比公司估值，给予目标价39.5元[1] - 公司营业收入预计2021-2025年分别为15,399/20,802/21,414/25,791/31,112百万元[1] - 公司净利润（归母）预计2021-2025年分别为664/1,873/1,882/2,299/2,859百万元[1] - 公司每股净收益预计2021-2025年分别为0.77/2.17/2.18/2.67/3.32元[1] - 公司经营利润率预计2021-2025年分别为3.2%/9.0%/10.1%/10.3%/10.5%[1] - 公司净资产收益率预计2021-2025年分别为13.3%/27.9%/23.3%/24.1%/25.1%[1] - 公司投入资本回报率预计2021-2025年分别为8.7%/21.5%/20.6%/21.2%/21.7%[1] - 公司市盈率预计2021-2025年分别为41.27/14.63/14.56/11.92/9.58[1] - 公司2024年总收入预测为25790.71百万元，同比增长28.8%[8] - 公司2024年销售费用预测为773.72百万元，销售费用占营业收入比例为3.00%[9] - 公司2024年PE估值为15倍，预计2024年EPS为2.67元，对应合理价值40.1元[10] - 公司2024年PB估值为3.5倍，预计2024年BPS为11.1元，对应合理价值38.9元[12] 产品和市场 - 爱玛科技预计2023-2025年电动自行车销量将保持2%/15%/13%的增长速度，对应同比增速分别为4.0%/28.8%/27.7%[4] - 2023-2025年电动两轮摩托车销量预计将保持2%/2%/2%的增长速度，对应同比增速分别为2.0%/10.2%/10.2%[5] - 2023-2025年电动三轮车销量预计将保持3%/3%/3%的增长速度，对应同比增速分别为3.0%/3.0%/3.0%[6] - 配件销售业务预计2023-2025年贡献收入分别为5.39/5.12/4.87亿元[7] - 两轮车的应用场景更加生活化，消费者关注外观等附加功能带来的效用[30][31] - 消费者对电动两轮车的定位逐渐成为象征休闲、兴趣乃至时尚的生活方式[31] - 两轮车行业具备集群效应，区域集群效应明显，华东地区为主要集群[33] - 两轮车行业历经三阶段发展，早期电动化驱动，中期新国标催化，长期智能化为趋势[35] - 两轮车行业步入以产品为核心的高质量内生增长阶段，未来增长动力源于量价两大方面[37][38] 公司战略 - 公司历经三次转型，持续专注于电动两轮车研发与生产[14] - 公司股权结构高度集中，张剑与张格格父女为主要实控人，持有69.9%的表决权[16] - 公司优化股权激励体系，加强骨干员工与公司深度绑定，2024年1月发布股权激励计划[17] - 公司多次实施股权激励计划，2021年12月、2023年3月、2024年1月发布股权激励计划[18] - 公司2023年营收或净利润增长率需达到20%以上[19] - 公司2024-2026年营业收入或净利润增长率分别不低于20.0%/44.0%/72.8%[21]

关于债券持有人持有可转债比例变动达到 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经中国证券监督管理委员会《关于核准爱玛科技集团股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]3038 号）核准，公司于 2023 年 2 月 23 日公开发行了 2,000 万张可转换公司债券（以下简称"爱玛转债"或"可转 债"），每张面值为人民币 100 元，发行总额为人民币 20 亿元，期限 6 年。经 上海证券交易所自律监管决定书[2023]41 号文同意，公司本次发行的 20 亿元可 转债于 2023 年 3 月 20 日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"爱玛转债"， 债券代码"113666"。公司控股股东、实际控制人张剑先生配售"爱玛转债" 13,754,480 张，占可转债发行总量的 68.77%。 2023 年 9 月 4 日至 10 月 13 日期间，公司控股股东、实际控制人张剑先生 以大宗交易方式合计转让"爱玛转债"2,000,000 张，占可转债发行总量的 10.00%。转让后，张剑先生 ...

重要内容提示： 累计转股情况："爱玛转债"自 2023 年 9 月 1 日起可转换为公司股份， 截至 2024 年 3 月 31 日，"爱玛转债"累计转股金额为 44,000 元，因转股形成 的股份数量为 1,101 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.000128%。 | 证券代码：603529 | 证券简称：爱玛科技 | 公告编号：2024-021 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113666 | 转债简称：爱玛转债 | | 爱玛科技集团股份有限公司 关于"爱玛转债"转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 未转股可转债情况：截至 2024 年 3 月 31 日，尚未转股的"爱玛转债"金 额为 1,999,956,000 元，占"爱玛转债"发行总额的 99.9978%。 本季度转股情况：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期间，"爱玛转债" 转股金额为 4,000 元，因转股形成的股份数量为 100 股。 一、可转债发行上市概况 经中 ...

深圳价值在线咨询顾问有限公司 关于 爱玛科技集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 调整及授予相关事项 之 独立财务顾问报告 二〇二四年三月 | | | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： | 释义项 | | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 公司、本公司、上市公司或 | 指 | 爱玛科技集团股份有限公司 | | 爱玛科技 | | | | 激励计划、本激励计划、本 | 指 | 爱玛科技集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 | | 次激励计划、本计划 | | | | 《激励计划》 | 指 | 《爱玛科技集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计 | | | | 划（草案）》 | | 本报告、本独立财务顾问报 | | 《深圳价值在线咨询顾问有限公司关于爱玛科技集团股份 | | 告 | 指 | 有限公司 2024 年限制性股票激励计划调整及授予相关事 | | | | 项之独立财务顾问报告》 | | 独立财务顾问、价值在线 | 指 | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 | | | | 公司根据本 ...

| | | 爱玛科技集团股份有限公司 第五届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 爱玛科技集团股份有限公司（以下称"公司"）第五届董事会第十九次会议 于 2024 年 3 月 13 日以通讯方式召开，会议通知已于 2024 年 3 月 5 日以书面及 电子邮件方式发出。公司董事共 9 人，参会董事 9 人，会议由公司董事长张剑先 生主持。会议召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。与会董事一致通过如 下决议： 一、审议通过了《关于调整 2024 年限制性股票激励计划相关事项的议案》 二、审议通过了《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性 股票的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》《公司 2024 年限制性股票激励计划（草 案）》的有关规定，经公司 2024 年第一次临时股东大会授权，董事会审议核查后 认为，公司和激励对象符合本次激励计划授予条件的规定，本次激励计划授予条 件已经成就。同意确定本次激励计划的授予日为 2024 年 3 月 13 日，并以 12.61 元/ ...

| 证券代码：603529 | 证券简称：爱玛科技 | 公告编号：2024-018 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113666 | 转债简称：爱玛转债 | | 爱玛科技集团股份有限公司 关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象 授予限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划》"、 "本激励计划"）的相关规定以及公司 2024 年第一次临时股东大会授权，爱玛 科技集团股份有限公司（以下简称"爱玛科技"或"公司"）董事会认为本激 励计划规定的限制性股票的授予条件已经成就，公司于 2024 年 3 月 13 日召开 的第五届董事会第十九次会议、第五届监事会第十五次会议审议通过了《关于 向 2024 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，确定公司本 激励计划的授予日为 2024 年 3 月 13 日，向符合授予条件的 ...