报告投资评级 - 维持买入评级 [4] 报告核心观点 - 报告原因是有业绩公布需要点评，公司港股公告2024年三季报，实现营业收入21.71亿美元，环比增长14.2%，首次站上单季20亿美元台阶创历史新高，归母净利润1.5亿美元，同比增长58.3%，毛利率20.5%，环比增长6.6pcts，营收符合二季度公告指引区间 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年11月7日收盘价为101.89元，一年内最高为107.76元最低为40.01元，市净率为5.6，流通A股股市值为202594百万元，上证指数为3470.66，深证成指为11235.92 [2] 基础数据 - 2024年9月30日每股净资产为18.13元，资产负债率为33.44%，总股本为7975百万股，流通A股为1988百万股，无流通B股，H股为5986百万股 [3] 股价与大盘对比走势 - 给出了中芯国际一年内股价与沪深300指数收益率对比走势 [4] 投资要点 - 24Q3稼动率持续恢复，ASP大幅回升，整体稼动率90.4%，相较24Q2提升5.2pct，晶圆交付量2122K，QoQ+0.5%，YoY+38.1%，平均销售单价因产品组合变动提升13.6%为1023美元/片，折合8寸晶圆月产能从24Q2的837K/M提升至24Q3的884.25K/M，单三季度增加折合约21K/M的12寸产能 [4] - 消费电子拉动明显，欧美客户拉货结束占比略有下降，按下游占比来看，智能手机收入占比24.9%（QoQ - 7.1pct），电脑与平板收入占比16.4%（QoQ+3.1pct），消费电子收入占比42.6%（QoQ+7pct），互联与可穿戴收入占比8.2%（QoQ - 2.8pct），工业与汽车收入占比7.9%（QoQ - 0.2pct），按地区来看，中国区收入占比为86.4%（QoQ+6.1pct），美国区为10.6%（QoQ - 5.4pct），欧亚区为3%（QoQ - 0.7pct），按晶圆结构来看，8寸晶圆销售收入占比21.5%（QoQ - 4.9pct），12寸晶圆收入占比为78.5%（QoQ+4.9pct） [4] - 折旧摊销持续提升，资本开支维持高位，24Q3折旧与摊销成本8.31亿美元，YoY+22.3%，QoQ+4.3%，24Q3资本开支11.8亿美元，24Q2为22.5亿美元，相较Q2放缓，研发开支为1.79亿美元 [4] - 四季度继续积极指引，公司指引24Q4营收环比持平至增长2%，对应营收21.71 - 22.14亿美金之间，毛利率介于18%至20%之间，Q2指引为在外部环境无重大变化的前提下，目标是销售收入增幅可超过可比同业的平均值，下半年销售收入可超过上半年 [4] - 根据公司港股三季度业绩和四季度指引及公司股本变化，调整公司2024 - 2026年的归母净利润预测为43.46/55.64/69.65亿元（原42.96/55.06/66.78亿），对应2024 - 2026年A股股价PE为187/146/117X [4] 财务数据预测 - 给出了2023年、2024Q1 - 3、2024E、2025E、2026E的营业总收入、同比增长率、归母净利润、同比增长率、每股收益、毛利率、ROE、市盈率等数据 [5] 财务摘要 - 给出了2022A、2023A、2024E、2025E、2026E的营业总收入、营业收入、营业成本、税金及附加、主营业务利润、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用、经营性利润、信用减值损失、资产减值损失、投资收益及其他、营业利润、营业外净收入、利润总额、所得税、净利润、少数股东损益、归属于母公司所有者的净利润、每股收益等数据 [7]

公司控制权相关 - 启迪环境部分股份可能被司法拍卖公司控制权或变更 [1] - 兰州黄河实控人拟由杨世江变更为谭岳鑫 [1] 公司被列入清单相关 - 动力源被美国财政部OFAC列入特别指定国民清单 [1] 公司债务相关 - *ST宁科逾期债务总规模达15.74亿元债务风险巨大 [1] 公司业务发展相关 - 云南能投筹划对页岩气开发公司进行增资扩股实现与公司控股股东下属天然气产业链一体化协同发展 [1] - 东湖高新拟收购普罗格控股权推进数字科技板块发展 [1] - 康缘药业拟2.7亿元收购中新医药100%股权 [1] 公司募资相关 - 弘信电子拟向实控人定增募资3亿元至6亿元 [1] 公司收购相关 - 西部证券拟约38.25亿元收购国融证券64.5961%股份 [1] 公司业绩相关 - 中芯国际第三季度净利润10.6亿元同比增长56.4% [1] 公司销量相关 - 广汽集团10月汽车销量18.58万辆同比下降17.23% [1] 公司增持相关 - 新诺威控股股东拟1亿元至1.2亿元增持公司股份 [1] 公司合作相关 - 百纳千成与腾讯影视签署4亿元影视剧集合作合同 [1] 公司供应相关 - 方正电机成为零跑汽车两个项目零部件供应商 [1]

投资者关系管理的目的与依据 - 目的为加强与投资者沟通增进了解认同保护权益实现公司与股东价值最大化[1] - 依据相关法律法规及公司章程制订本制度[1] 投资者关系管理的原则 - 合规性原则依法履行信息披露义务基础上开展[2] - 平等性原则平等对待所有投资者为中小投资者创造机会[2] - 主动性原则主动开展活动听取意见及时回应诉求[2] - 诚实守信原则注重诚信规范运作担当责任[3] 投资者关系管理的内容与方式 - 沟通内容包括发展战略法定披露信息经营管理等多方面信息[4] - 多渠道开展工作包括官网公众号电话邮箱等多种方式[4][5] - 按规定及时在指定网站媒体公布应披露信息[6] - 设立专人负责的投资者联系电话邮箱并及时反馈[7] - 加强网络沟通渠道建设运维[8] - 合理安排投资者到公司参观座谈避免内幕信息泄露[9] - 及时公平履行信息披露义务确保信息真实准确完整[10] - 为股东参加股东大会提供便利并提供网络投票方式[11] - 按规定举行业绩说明会或通过路演调研等沟通[12] - 明确区分宣传广告与媒体报道并适当回应媒体报道[12] 投资者关系管理的组织与实施 - 董事会秘书负责组织协调工作主要股东等提供便利[14] - 设立投资者关系部门配备专人开展工作[15] - 投资者关系管理工作的多项职责如拟定制度组织活动等[16] - 建立内部协调机制和信息采集制度各部门配合[17] - 相关人员在工作中不得出现的多种违规情形[18] - 从事相关工作的人员需具备的素质和技能[19] - 建立健全投资者关系管理档案记录活动情况[20] 附则相关规定 - 本制度未尽事宜按相关规定执行[21] - 董事会审议通过生效并施行董事会负责解释修订[22][23]

Semiconductor Manufacturing International Corporation （中芯国际集成电路制造有限公司） 信息披露事务管理制度 （2024 年 11 月修订） 第一章 总 则 第一条 为规范 Semiconductor Manufacturing International Corporation（中芯 国际集成电路制造有限公司）（以下简称"公司"或"中芯国际"）信息披露工作， 提高信息披露事务管理水平和信息披露质量，保护公司、股东、客户、债权人及 其他利益相关人的合法权益，根据中国境内有权机关颁布的《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易 所科创板股票上市规则》（以下简称"《科创板上市规则》"），中国香港特别行政 区有权机关颁布的《香港证券及期货条例》、《公司收购、合并及股份回购守则》 及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称"《联交所上市规则》"） 等法律、法规、部门规章、规范性文件（以下统称"法律法规"）的规定，结合 《中芯国际组织章程大纲及细则》（以下简称"《公司章程》"）及公司实际情况， 制定本信 ...

营收情况 - 三季度按国际财务报告准则收入环比上升14%达21.7亿美元创历史新高[5] - 三季度营业收入15609410千元较上年同期增32.5%[6] - 2024年前三季度营业总收入为4187.872亿元较2023年前三季度的3309.8244亿元有所增长[26] - 四季度收入环比持平至增长2%毛利率介于18%至20%[4] 盈利情况 - 三季度归属于上市公司股东的净利润1059907千元较上年同期增56.4%主要因晶圆销售量和产品组合变化[6][8] - 按中国企业会计准则归属于上市公司股东的净利润本报告期为1,059,907千元年初至报告期末为2,706,192千元[14] - 2024年前三季度净利润为323.266亿元2023年前三季度为480.1253亿元[27] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为270.6192亿元2023年前三季度为367.4784亿元[27] 现金流情况 - 三季度经营活动产生的现金流量净额9017855千元较上年同期增67.2%主要因销售商品收到现金增加[6][8] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计48441439千元2023年同期为44995197千元[29] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额12264180千元2023年同期为16347526千元[29] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到现金37301733千元2023年同期为38892554千元[29] - 2024年前三季度收到的税费返还7256046千元2023年同期为3679095千元[29] 成本情况 - 2024年前三季度营业总成本为3993.5171亿元2023年前三季度为2872.3362亿元[26] 业务占比情况 - 中国区主营业务收入占比86.4%[9] - 晶圆业务收入占比94.4%[10] - 消费电子在晶圆收入应用分类中占比42.6%[10] - 12英寸晶圆在晶圆收入尺寸分类中占比78.5%[10] 产能情况 - 三季度整体产能利用率提升至90.4%毛利率提升至20.5%[5] - 2024年第二季度销售晶圆数量为2,122,266片2024年第二季度月产能为884,250片产能利用率为85.2%[11] 资本支出情况 - 2024年第二季度资本支出为83.76亿人民币[11] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益项目金额为148,829千元年初至报告期末金额为506,740千元[12] 投资收益情况 - 本集团按比例享有的联营企业及合营企业投资收益中归属于联营企业及合营企业所持有金融资产公允价值变动的金额为147,578千元[13] 股本情况 - 本公司已发行7,971,628,604股其中于香港联交所主板已发行5,983,269,475股于上交所科创板已发行1,988,359,129股[15] - HKSCC NOMINEES LIMITED约占本公司港股股份99.8%其他登记股东持有股份约占本公司港股股份0.2%[15] - 大唐控股（香港）投资有限公司持有港股1,116,852,595股鑫芯(香港)投资有限公司持有港股617,214,804股[16] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股数量为4,237,027,322股持股比例为53.15%[17] - 大唐控股（香港）投资有限公司持股数量为1,116,852,595股持股比例为14.01%[17] 财务指标对比（不同时间） - 2024年9月30日货币资金为29878544，2023年12月31日为51235370[23] - 2024年9月30日固定资产为109685150，2023年12月31日为92432359[24] - 2024年9月30日在建工程为81378655，2023年12月31日为77003145[24] - 2024年9月30日流动资产合计为77297667，2023年12月31日为96573772[23] - 2024年9月30日非流动资产合计为253657163，2023年12月31日为241889425[24] - 2024年9月30日资产总计为330954830，2023年12月31日为338463197[24] - 2024年9月30日流动负债合计为48165282，2023年12月31日为52613732[24] - 2024年9月30日短期借款为800487，2023年12月31日为3397576[24] - 2024年9月30日合同负债为7313395，2023年12月31日为14680669[24] - 2024年9月30日应付账款为5229786，2023年12月31日为4939533[24] - 2024年9月30日长期借款为5834.3845亿元2023年12月31日为5903.181亿元[25] - 2024年9月30日负债合计为11065.5349亿元2023年12月31日为11999.2951亿元[25] - 2024年9月30日所有者权益合计为22029.9481亿元2023年12月31日为21847.0246亿元[25] - 2024年前三季度基本每股收益为0.34元/股2023年前三季度为0.46元/股[27] 其他收益与费用情况 - 2024年前三季度其他收益为213.0467亿元2023年前三季度为131.5723亿元[26] - 2024年前三季度研发费用为389.5213亿元2023年前三季度为364.1213亿元[26] 筹资活动情况 - 2024年前三季度吸收投资收到的现金300697千元2023年同期为5098710千元[30] - 2024年前三季度取得借款收到的现金12465732千元2023年同期为21019204千元[30] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计13757071千元2023年同期为26941150千元[30] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额25596576千元2023年同期为49925550千元[30] - 2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金43721315千元2023年同期为37327263千元[30] - 2024年前三季度投资支付的现金10483929千元2023年同期为47270891千元[30]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本文檔全部或任何部份內容而産生或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION 中芯國際集成電路製造有限公司 * (於開曼群島注冊成立之有限公司) (股份代號：00981) 中芯國際截至 2024年 9月 30日 止三個月未經審核業績公佈 除非以下額外說明，本合併財務信息係依國際財務報告準則編製且表達。 以下爲本公司及其子公司(「本集團」)於 2024 年 11 月 7 日就截至 2024 年 9 月 30 日止三個月的未經審 核業績公佈全文。 除非特別指明，所有貨幣以美元列賬。 中國上海 ─ 2024 年 11 月 7 日 ─ 國際主要半導體代工製造商中芯國際集成電路製造有限公司(香港聯 交所股份代號：00981；上交所科創板證券代碼：688981)(「中芯國際」、「本公司」或「我們」)於今日 公佈截至 2024 年 9 月 30 日止三個月的綜合經營業績。 * 僅供識別 ...

| A股代码：688981 | A股简称：中芯国际 | 公告编号：2024-024 | | --- | --- | --- | | 港股代码：00981 | 港股简称：中芯国际 | | 于本公告日期，黄先生于本公司的股份中并无任何《证券及期货条例》 （香港法例第 571 章）第 XV 部所指的权益，且他与本公司任何董事、高级管 理人员、主要或控股股东之间并无任何关连（根据香港联合交易所证券上市规 则（以下简称"香港上市规则"）定义）。 除本公告所披露外，于本公告日期，黄先生过去三年并无于其他上市的公 众公司担任董事职务，且无于本公司及本集团其他成员公司担任任何其他职位。 概无其他与黄先生委任有关之资料须根据香港上市规则第 13.51(2)(h)至(v)条予 以披露，亦无其他事项须提请本公司股东注意。 1 中芯国际集成电路制造有限公司 关于委任董事及变更董事会委员会组成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 中芯国际集成电路制造有限公司（以下简称"本公司"，连同其附属公司， 以下简称"本集团"）董事会谨此宣布 ...

劉訓峰 (董事長) SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION 中 芯 國 際 集 成 電 路 製 造 有 限 公 司 * （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：00981） 董事名單與其角色和職能 中芯國際集成電路製造有限公司董事會(「董事會」)成員載列如下： 執行董事 | | 董事委員會 | 審計委員會 | 薪酬委員會 | 提名委員會 | 戰略委員會 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 董事會成員 | | | | | | | 劉訓峰 | | - | - | 主席 | - | | 魯國慶 | | - | 成員 | - | - | | 陳山枝 | | - | - | - | 主席 | | 楊魯閩 | | - | - | - | 成員 | | 黃登山 | | - | - | 成員 | - | | 范仁達 | | 成員 | 主席 | 成員 | - | | 劉明 | | 成員 | 成員 | - | 成員 | | 吳漢明 | | 成員 | - | 成員 | 成員 | | 陳信元 | | 主席 | 成 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年10月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中芯國際集成電路製造有限公司 呈交日期: 2024年11月4日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00981 | 說明 | 無 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 10,000,000,000 | USD | | 0.004 | USD | | 40,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 10,000,000,000 | USD | | 0.004 | USD | | 40,000,00 ...

文章核心观点 - 上周有2175只个股获融资净买入,其中177只净买入金额超1亿元[1] - 东方财富获融资净买入额居首,合计净买入20.13亿元[1] - 中芯国际、隆基绿能、寒武纪、中际旭创、上海电气、阳光电源等公司也获得较高的融资净买入金额[1] 行业总结 - 科技行业:中芯国际、寒武纪等科技公司获得较高的融资净买入[1] - 新能源行业:隆基绿能、阳光电源等新能源公司获得较高的融资净买入[1] - 工业制造行业:上海电气等工业制造公司获得较高的融资净买入[1] 公司总结 - 东方财富:获融资净买入额居首,合计净买入20.13亿元[1] - 中芯国际:获融资净买入16.99亿元[1] - 隆基绿能:获融资净买入11.47亿元[1] - 寒武纪:获融资净买入8.29亿元[1] - 中际旭创:获融资净买入8.1亿元[1] - 上海电气:获融资净买入7.38亿元[1] - 阳光电源:获融资净买入7.15亿元[1]