职工代表董事制度 - 职工代表董事人数为1名[7] - 候选人公示期不少于五个工作日[8] - 选举须经全体职工代表过半数通过[9] - 三分之一以上职工代表联名可提罢免动议[11] - 履职超六个月异常可被罢免[11] - 每年至少向职代会报告一次履职情况[15] - 制度经董事会及职代会审议通过后生效[21]

会议信息 - 公司第九届董事会第十三次会议通知于2025年10月18日发出[1] - 会议于2025年10月28日召开，应出席董事7名，实际出席7名[1] 审议事项 - 审议通过《公司2025年第三季度报告》[2][3] - 审议通过《关于制定<职工代表董事选任制度>的议案》[3] - 审议通过《关于制定<公司"三重一大"决策事项管理规定>的议案》[3]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入71.79亿元，同比下降4.77%[5] - 营业总收入为219.18亿元，同比增长1.6%[34] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润10.23亿元，同比下降35.03%[5] - 净利润为10.25亿元，同比下降35.0%[35] - 利润总额同比减少38.98%[25] - 基本每股收益为0.537元，同比下降35.1%[35] 成本和费用 - 营业成本为191.52亿元，同比增长5.5%[34] - 销售费用同比增加53.22%[20] - 研发费用为6.36亿元，同比下降19.0%[34] - 资产减值损失同比增加314.29%[22] - 资产减值损失为-4.35亿元，同比扩大314.5%[35] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额39.83亿元，同比增长14.56%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为39.83亿元，同比增长14.6%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为-14.86亿元，同比改善18.6%[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为-25.29亿元，同比扩大65.7%[37] - 期末现金及现金等价物余额为6.98亿元，同比下降35.7%[37] 资产项目变化 - 货币资金为6.98亿元，较期初7.21亿元减少3.2%[31] - 应收账款为1.16亿元，较期初0.46亿元大幅增长154.4%[31] - 存货为21.30亿元，较期初17.37亿元增长22.6%[31] - 固定资产为223.94亿元，较期初232.11亿元减少3.5%[31] 负债和权益项目变化 - 短期借款为49.12亿元，较期初47.70亿元增长3.0%[32] - 应付票据为11.12亿元，较期初1.76亿元大幅增长531.7%[32] - 合同负债为7.28亿元，较期初5.82亿元增长25.0%[32] - 长期借款为30.25亿元，较期初39.21亿元下降22.9%[32] - 未分配利润为112.73亿元，较期初109.17亿元增长3.3%[33] 其他财务数据变化 - 应收账款较年初增加154.47%[9] - 应付票据较年初增加531.66%[14] - 其他流动负债较年初减少91.95%[16] - 公司总资产为359.48亿元，较期初362.68亿元下降0.9%[31][32][33] - 资产处置收益同比增加6743.98万元[23]

化学原料板块整体表现 - 10月29日化学原料板块整体上涨1.08%，表现优于上证指数（上涨0.7%）和深证成指（上涨1.95%）[1] - 板块内个股表现分化，振华股份以9.99%的涨幅领涨，而世龙实业以10.00%的跌幅领跌[1][2] - 从资金流向看，板块整体呈现主力资金净流出2.72亿元和游资资金净流出4796.51万元，但散户资金净流入3.2亿元[2] 领涨个股表现 - 振华股份收盘价为21.80元，涨幅9.99%，成交量为40.72万手，成交额为8.66亿元，主力资金净流入7163.75万元，主力净占比8.27%[1][3] - 三友化工涨幅4.83%，收盘价5.64元，成交量45.30万手，成交额2.51亿元[1] - 博源化工涨幅4.46%，收盘价6.79元，成交量89.75万手，成交额5.99亿元，主力资金净流入1536.72万元[1][3] 领跌个股表现 - 世龙实业跌幅10.00%，收盘价13.95元，成交量56.56万手，成交额8.21亿元[2] - *ST亚太跌幅3.54%，收盘价11.17元，成交量18.07万手，成交额2.02亿元[2] - 凯盛新材跌幅3.42%，收盘价23.74元，成交量26.56万手，成交额6.33亿元[2] 个股资金流向 - 中盐化工主力资金净流入3501.90万元，主力净占比高达16.66%[3] - 卫星化学主力资金净流入2217.58万元，主力净占比2.79%[3] - 山东海化主力资金净流入866.14万元，主力净占比为19.39%，在统计个股中占比最高[3]

基金经理陈金伟的业绩与规模 - 鹏华基金经理陈金伟在管三只产品总规模达17.69亿元 [1] - 三只产品鹏华产业精选A、鹏华优质治理A与鹏华成长先锋A第三季度单季回报分别为13.90%、14.09%和14.61% [1] - 截至10月24日，三只产品今年以来回报分别为30.56%、31.05%和33.68% [1] 投资组合与重仓行业 - 投资组合中化工板块占据核心位置，鲁西化工、华峰化学、华鲁恒升等龙头同时出现在三只产品前五大重仓中 [2] - 重仓化工股近三个月涨幅显著，鲁西化工涨40.97%，华峰化学涨37.97%，华鲁恒升涨22.80% [2] - 除化工外，组合在消费和医药领域有重点布局，包括三峡旅游、华夏航空等交通运输股以及一心堂、国邦医药等医药标的 [4] 投资策略框架 - 投资框架量化为“50分给好公司，40分给低估值，10分给产业趋势”，形成“低估值成长”策略 [4] - 策略追求安全边际下的持续增长 [4] - 尽管重仓传统行业，基金经理持续看好科技成长方向，尤其是在人工智能、半导体、新能源等领域的结构性机会 [7] 对科技股与宏观政策的观点 - 认为科技泡沫具有正外部性，能激励创业者投身高风险创新 [8] - 科技股上涨改善了投资者经济状况，间接提振内需，并为其他股票打开了空间 [8] - “反内卷”政策被解读为通过要素市场化改革提升劳动力、土地、资本等要素回报率，是最直接的内需刺激政策 [8] - 观察到平均工作时长缩短，释放服务消费潜力，例如银发旅游团快速增长 [8] 行业前景与生态关联 - 看好游戏、影视、体育等可选服务消费，认为巨大的市场、强大的基建和高素质劳动力将带动服务业崛起 [8] - 硬科技领域需通过反内卷避免恶性竞争以维持健康盈利周期，软科技领域需依靠壮大内需市场培育坚实商业模式 [9] - 所有产业身处同一生态，相互成就，一荣俱荣 [9]

化学原料板块市场表现 - 10月23日化学原料板块整体上涨1.17%，表现优于大盘，当日上证指数上涨0.22%，深证成指上涨0.22% [1] - 板块内领涨个股为世龙实业，收盘涨停，涨幅达9.99%，收盘价为13.98元 [1] - 凯盛新材上涨6.97%，收盘价25.02元，中毅达上涨4.83%，收盘价12.15元，奥克股份上涨4.42%，收盘价8.75元 [1] 个股涨跌情况 - 涨幅居前的个股包括鲁西化工上涨3.32%，龙佰集团上涨3.23%，兴化股份上涨3.15%，天原股份上涨2.99%，三友化工上涨2.73% [1] - 跌幅居前的个股包括三孚股份下跌10.00%，收盘价17.73元，江盐集团下跌6.17%，收盘价11.56元，恒光股份下跌3.88%，收盘价25.00元 [2] - 振华股份下跌3.50%，华融化学下跌3.08%，华谊集团下跌2.36%，金牛化工下跌1.61% [2] 板块资金流向 - 当日化学原料板块整体呈现主力资金净流出4882.53万元，游资资金净流出1.56亿元，散户资金净流入2.05亿元 [2] - 中毅达获得主力资金净流入1.03亿元，主力净占比9.67%，但遭遇散户资金净流出9678.59万元 [3] - 龙佰集团主力资金净流入5465.28万元，主力净占比13.77%，凯盛新材主力资金净流入5249.43万元，主力净占比6.20% [3] 个股资金流动详情 - 华谊集团主力资金净流入3820.05万元，主力净占比10.22%，同时游资净流入1773.49万元 [3] - 世龙实业主力资金净流入3181.06万元，主力净占比8.07%，但游资净流出1361.01万元 [3] - 中泰化学主力资金净流入3041.49万元，主力净占比13.20%，奥克股份主力资金净流入2492.87万元，主力净占比6.86% [3]

股价表现与资金流向 - 10月23日公司股价盘中上涨2.01%至13.20元/股，总市值251.37亿元，成交额1.76亿元，换手率0.71% [1] - 当日主力资金净流出387.96万元，特大单资金净流出715.98万元（买入532.96万元，卖出1248.94万元），大单资金净流入327.98万元（买入3302.72万元，卖出2974.70万元） [1] - 公司股价今年以来累计上涨16.40%，近5个交易日上涨2.56%，近20日下跌6.18%，近60日上涨10.74% [1] 公司基本情况 - 公司位于山东聊城高新技术产业开发区化工新材料产业园，成立于1998年6月11日，于1998年8月7日上市 [1] - 主营业务收入构成为化工新材料产品66.07%，基础化工产品20.11%，化肥产品12.06%，其他产品1.76% [1] - 公司所属申万行业为基础化工-化学原料-煤化工，概念板块包括中化集团、盐化工、生态农业、乡村振兴、有机硅等 [1] 2025年上半年财务表现 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入147.39亿元，同比增长4.98% [2] - 2025年上半年归母净利润为7.63亿元，同比减少34.81% [2] - 截至2025年6月30日，公司股东户数为10.10万户，较上期增加9.83%，人均流通股18,860股，较上期减少8.95% [2] 分红与机构持仓 - 公司A股上市后累计派现98.85亿元，近三年累计派现21.67亿元 [3] - 截至2025年6月30日，南方中证500ETF（510500）为第四大流通股东，持股1698.04万股，较上期增加235.22万股 [3] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股1661.84万股，较上期减少294.61万股，易方达中证红利ETF（515180）为第七大流通股东，持股747.01万股，较上期减少103.10万股 [3] - 招商中证红利ETF（515080）新进为第十大流通股东，持股614.76万股，景顺长城中证红利低波动100ETF（515100）退出十大流通股东之列 [3]

融资活动概况 - 10月21日公司融资净买入283.29万元，融资余额为4.88亿元 [1] - 近3个交易日融资连续净买入累计394.27万元 [1] - 近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入 [1] 近期融资交易明细 - 10月21日融资净买入283.29万元，融资余额4.88亿元，占流通市值比例1.98% [2] - 10月20日融资净买入36.71万元，融资余额4.85亿元，占流通市值比例2.00% [2] - 10月17日融资净买入74.27万元，融资余额4.85亿元，占流通市值比例1.99% [2] - 10月16日融资净偿还197.08万元，融资余额4.84亿元，占流通市值比例1.98% [2] - 10月15日融资净买入1651.02万元，融资余额4.86亿元，占流通市值比例1.95% [2] 融券活动情况 - 10月21日融券净买入1000股，融券余量19.91万股，融券余额257.24万元 [3] - 10月20日融券净买入4100股，融券余量20.01万股，融券余额254.73万元 [3] - 10月17日融券净偿还2.19万股，融券余量20.42万股，融券余额261.58万元 [3] 两融余额整体变动 - 10月21日融资融券余额4.91亿元，较前一日上涨285.79万元，涨幅0.59% [4] - 10月20日两融余额4.88亿元，较前一日上涨29.86万元，涨幅0.06% [4] - 10月17日两融余额4.88亿元，较前一日上涨44.86万元，涨幅0.09% [4] - 10月15日两融余额4.89亿元，较前一日大幅上涨1678.78万元，涨幅3.56% [4]

股东大会基本情况 - 会议于2025年10月20日14:30在公司会议室召开，召集人为公司董事会，主持人为董事、总经理王延吉先生 [5][6] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，召开程序符合相关法律法规及公司章程规定 [5][6][7] - 公司董事、监事、高级管理人员及律师出席了本次会议 [4] 股东参与情况 - 出席本次股东大会的股东及股东授权代表共444人，代表有效表决权股份973,686,889股，占公司总股本1,904,319,011股的51.13% [2] - 其中，出席现场会议的股东及代表共8名，代表股份932,009,647股，占总股份的48.94% [3] - 通过网络投票系统参与投票的股东共436名，代表股份41,677,242股，占总股份的2.1886% [3] - 持股5%以下中小投资者代表有效表决权股份总数为41,900,042股，占公司总股份的2.2% [3] 议案审议与表决结果 - 本次股东大会审议的议案全部获得通过，且不涉及变更以往股东大会已通过的决议 [5] - 议案1和议案2关于修订《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》为特别决议事项，已获得出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [7] 法律意见 - 山东同心达律师事务所律师邢建枢、田哲为本次大会出具法律意见书 [7] - 律师认为，本次股东大会的召集、召开程序、出席人员资格、召集人资格及表决程序、表决结果均合法有效 [7]

薪酬制度适用对象 - 制度适用于公司董事和高级管理人员[2] 薪酬构成与原则 - 董事、高管薪酬分配以岗位相对价值为主要依据[4] - 独立董事领固定津贴，履职费用公司承担[6] - 高管年度薪酬由基本月薪和绩效年薪组成[5] 薪酬管理 - 薪酬与考核委员会每年审议上年度薪酬并拟定本年度方案[7] - 公司代扣代缴个人月度绩效薪酬税费[9] - 离任人员按实际任期和绩效发绩效薪酬[9] 福利保障 - 公司按规定为董事、高管办理社保和公积金[11] - 董事、高管年休假、培训等福利按公司制度执行[12] 制度实施 - 本制度自股东会决议通过之日起实施[14]