证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-023 三全食品股份有限公司 第八届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 4、本次会议由董事长主持，公司监事、总经理、财务负责人等高级管理人员列 席了本次会议。 5、本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1、以八票同意，零票反对，零票弃权审议通过了《关于调整公司 2021 年股票 期权激励计划股票期权行权价格的议案》。 鉴于公司 2023 年年度权益分派方案为：以公司 2023 年 12 月 31 日总股本 879,184,048 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5.00 元（含税），本次利 润分配 439,592,024.00 元，不以资本公积金转增股本，不送红股。依据《三全食品 股份有限公司 2021 年股票期权激励计划（草案）修订稿》的规定，若在行权前有资 本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股或缩股、派息等事项，应对行权 价格进行相应的调整。根据 2021 ...

证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-024 三全食品股份有限公司 第八届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 一、监事会会议召开情况 5、本次监事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、三全食品股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第十二次会 议通知于 2024 年 6 月 4 日以传真、电子邮件等方式通知全体监事。 2、本次会议于 2024 年 6 月 14 日下午 14:30 点在公司会议室以现场会议方 式召开。 3、本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人，全体监事均亲自出席会议。符 合《公司法》的规定和《公司章程》的要求。 4、本次会议由监事会主席李玉女士主持。 三、备查文件 1、以三票同意，零票反对，零票弃权审议通过了《关于调整公司 2021 年股 票期权激励计划股票期权行权价格的议案》。 鉴于公司 2023 年年度权益分派方案为：以公司 2023 年 12 月 31 日总股本 879,184,0 ...

报告公司投资评级 - 公司被首次给予"增持"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司业绩短期承压,受到行业市场竞争加剧和猪肉价格长期低位对包馅类产品销售产生负面影响 [1][2][4][5] - 行业市场规模仍有增长空间,餐饮外部化与连锁化共同推动了对标准化速冻产品的需求快速提高 [2] - 公司积极开拓B端市场,发力线上业务,餐饮端收入快速增长 [3] - 公司整体利润率受到压制,但餐饮端盈利水平亮眼 [4][5] 分产品和行业的总结 - 速冻面米制品销售收入占比较大,但同比下降9.46% [3] - 速冻调制食品销售收入同比增长28.44% [3] - 零售市场收入同比下降9.58%,餐饮市场端收入同比增长17.93% [3]

证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-022 三全食品股份有限公司 2023年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 三全食品股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"），2023 年年度权益分派 方案已获 2024 年 5 月 21 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，现将权益分派 事宜公告如下： 一、股东大会审议通过利润分配方案的情况 1、公司 2023 年年度权益分派方案已获 2024 年 5 月 21 日召开的 2023 年年度 股东大会审议通过。公司 2023 年度利润分配方案为：以公司 2023 年 12 月 31 日总 股本 879,184,048 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5.00 元（含税），本 次利润分配 439,592,024.00 元，不以资本公积金转增股本，不送红股。公司将按照 分配比例固定的原则实施。 2、自 2023 年度利润分配方案披露至实施期间，公司股本总额未发生变化；若 公司股本总额在权益分派实施前发生变化，公司将按照分配比例固定的原则实施。 ...

2023 年年度股东大会的法律意见 致：三全食品股份有限公司 三全食品股份有限公司（以下简称" 公司"）2023 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）于 2024 年 5 月 21 日召开，北京市君泽君律师事务所（以 下简称"本所"）接受公司的委托，就公司本次股东大会的相关事宜出具法律意 见。 本所及经办律师依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股东大会规则》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师 事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见出具日以前已经发 生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进 行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表 的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 相应法律责任。 为出具本法律意见，本所律师出席本次股东大会，审查关于本次股东大会的 公告、出席股东大会的股东资格、本次股东大会决议和记录，并参与本次股东大 会的监票工作。 本所同意将本法律意见作为公司本次股东大会的必备文件公告，并依法对所 出具的法律意见承担责任。 1 北京市东城区金宝街 8 ...

证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-021 三全食品股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有增加、否决或变更提案。 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议时间： 本次股东大会的召开符合《公司法》、《上市规则》等有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 （二）会议出席情况 出席本次股东大会的股东及股东授权委托代表共 28 人（含网络投票），代表 有效表决权的股份数 335,963,693 股，占公司有效表决权的股本总数的比例为 38.2131%。其中,现场出席股东大会的股东及股东授权委托代表共计 8 人，代表 有效表决权的股数 331,476,048 股，占公司股本总额的 37.7027%；通过网络投 现场会议召开时间：2024 年 5 月 21 日下午 14:30 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 5 月 21 日上 午 9 ...

公司战略与市场营销 - 公司将通过产品创新、渠道创新、技术创新、管理创新提升核心竞争力，实现可持续发展 [2] - 营销费用将精准投放于新型社交平台，如抖音、B站、小红书，并加强直播带货等形式的推广 [3] 产品发展与市场拓展 - 牛羊肉系列产品将作为核心产品推广，满足消费者多元化需求 [3] - 餐饮渠道将通过供应链内部挖潜、效率提升等方式提高产品性价比和稳定性，积极开发优质客户 [4][5] 新产品开发与市场表现 - 公司开发了糯玉米汤圆、大麦苗青汁汤圆等健康食材产品，以及饺子王、馄饨王等美味产品，新产品表现积极 [6] 电商运营优化 - 电商业务引进专业团队，优化产品组合、平台合作、运营策略，线上销售规模显著提高，费效比持续改善 [7]

公司发展战略 - 公司将始终坚持稳健但不失进取的战略方向，通过产品创新、渠道创新、技术创新、管理创新，不断提升公司的核心竞争力，实现经营业绩的可持续发展[1] - 公司将深度调研消费差异与需求偏好，科学制定市场营销策略，持续优化产品体系[1] - 公司将充分发挥品牌优势，针对不同渠道业态，开展更精准的内容营销推广，持续打造爆款产品，与消费者充分互动，以适应和引领消费升级[1] 电商业务发展 - 公司引进专业的人才团队，从产品组合、平台合作、运营策略等方面进行了深入的调整和优化，建立自营直播间，同时加强与各层级主播、代播平台、第三方分发机构的合作，不断强化渠道运营能力，线上销售规模显著提高，费效比持续改善[2] 应对零售市场压力 - 公司将通过更加重视产品创新、紧跟渠道场景变化趋势、发展新质生产力、推广科学化内部考核机制等方式实现经营业绩的可持续增长[2] 股东回报 - 2023年度公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元，合计派发红利439,592,024.00元，现金分红占同期归母净利润比例由38.37%提升至58.66%[5] - 公司将继续统筹好业绩增长与股东回报的动态平衡，坚持"长期、稳定、可持续"的股东回报机制，同时也会考虑利用多元化的方式与投资者共享发展成果[5] 产品表现 - 公司牛羊肉系列产品2023年收入超2亿元，是公司未来的核心产品[6] - 水饺等包馅类产品的销量与猪肉价格存在一定关联性,猪肉价格的长期不振对此类产品造成负向影响[7] - 公司针对年轻消费者开发了新款饺子产品,并推出了富含高膳食纤维的汤圆产品,销量实现快速增长[6][7] - 公司将在即将到来的端午节推出创新粽子产品,满足消费者的多元化需求[6]

公司改革 - 公司2024年的改革主要涉及对组织架构的调整，优化为以城市经理为核心的二级管理体系，有利于提升团队执行力和感知市场动向[1] 产品创新 - 公司在价格竞争方面采取针对性的市场投入策略，同时追求产品创新，如推出具有烫皮工艺的饺子王系列和健康概念的汤圆产品[1] 大B渠道拓展 - 公司重视大B渠道的拓展，通过优化供应链和产品力，有望获得增量，预计2024-2026年归母净利润预测上调，维持“增持”评级[1] 业绩预测 - 三全食品2026年预计营业收入将达到808.8亿元，较2022年增长9.1%[2] - 2026年预计净利润为9.67亿元，较2022年增长20.7%[2] - 2026年预计每股收益为1.10元，较2022年增长21.9%[2] 光大证券信息 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[7] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[7]

业绩总结 - 公司2023年Q4和全年业绩表现不佳，营收同比下降21.83%和5.09%[1] - 公司2024年Q1业绩仍然不理想，营收同比下降5.01%[1] - 公司销售毛利率和净利率下滑，主要受到终端消费力下滑和速冻米面制品毛利率下滑的影响[2] 未来展望 - 公司推出新品节奏快，渠道布局优化，未来增长韧性值得期待[2] - 公司2024-2026年预计实现营业收入和归母净利润稳步增长，给予“买入”评级[3] - 公司2026年预计营业收入将达到819.3亿元，较2022年增长4.22%[5] 风险提示 - 公司面临的风险包括消费需求持续较弱、原材料价格波动和市场竞争加剧[4] 财务数据 - 2026年预计EBITDA增长率为-38.23%，较2023年下降75.44%[5] - ROE预计在2026年将达到14.47%，较2022年下降6.19%[5] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告视为唯一参考依据[13] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[14]