之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 中信证券股份有限公司 关于 北京当升材料科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年三月 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下称"中信证券""保荐人"或"保荐机构"） 接受北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技""发行人"或"公司"） 的委托，担任其 2024 年度向特定对象发行股票的保荐人。 中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、 法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按 照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出 具文件的真实性、准确性、完整性。 在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《北京当升材料科技股份有 限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》相同。 3-3-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 发行人基本情况 4 | | | 一、发行人概况 4 | | ...

关于北京当升材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于北京当升材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 深圳证券交易所： 贵所关于《关于北京当升材料科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核 问询函》（以下简称反馈意见）收悉。对反馈意见所提财务会计问题，致同会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"）对北京当升材料科技股份有限公司（以 下简称"当升科技""发行人""申请人"或"公司"）相关资料进行了核查。 本专项说明中 2024 年 1-9 月及 2024 年度的财务数据未经审计，以下所述的核查 程序不构成审计或审阅。按照问询函的要求，基于发行人对问询函相关问题的说明以 及我们对问询函中相关事项的核查，现有关事项说明如下： 问题 1： 本次拟募集资 ...

北京当升材料科技股份有限公司 关于与 LG Energy Solution, Ltd.签订长期供货协议的公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-018 北京当升材料科技股份有限公司 关于与LG Energy Solution, Ltd.签订长期供货协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次签订的协议为锂电正极材料长期供货协议。根据协议约定，LGES 预计在 2025 年至 2027 年向当升科技采购 110,000 吨高镍及中镍等多型号锂电正 极材料，协议约定的采购量为双方预测的需求量，实际以协议执行情况为准，存 在一定的不确定性。 2、本次签订的协议不构成关联交易，不属于《上市公司重大资产重组管理 办法》规定的重大资产重组。 3、风险提示： （1）鉴于本次签订的协议合作期限较长，且协议约定的采购量为双方预测 的需求量，具体数量和价格根据未来实际供需情况确定，存在一定不确定性。同 时，本协议存在一定时间的交货周期，具体收入受协议履约、交货进度、市场价 格波动等因素影响，协议履行金额存在不确定性 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特香港武汉郑州长沙厦门重庆合肥宁波济南 北京市康达律师事务所 关于北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书 康达股发字【2025】第 0001 号 致：北京当升材料科技股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下称"本所"）接受北京当升材料科技股份有 限公司（以下称"当升科技""发行人"或"公司"）的委托，担任发行人本 次向特定对象发行股票（以下称"本次发行"）的专项法律顾问。在查验发行 人提供的相关资料的基础上，本所已于 2024 年 12 月 6 日出具了《北京市康达 律师事务所 ...

中信证券股份有限公司 关于 北京当升材料科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年三月 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票发行保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下称"中信证券""保荐人"或"保荐机构"） 接受北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技""发行人"或"公司"） 的委托，担任公司 2024 年度向特定对象发行股票的保荐机构，为本次发行出具 发行保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下称"注册管理办法"） 等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定，诚 实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出 具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若因保荐机构为 发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投 资者造成损失的，保荐机构将依法赔偿投资者损失。 在本发行保荐书中，除上下文 ...

北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会提示性公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-017 北京当升材料科技股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技"或"公司"）第六届 董事会第十次会议决定于2025年3月12日下午2:00召开公司2025年第二次临时股 东大会， 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2025 年 2 月 22 日 披 露 在 巨 潮 资 讯 网 (www.cninfo.com.cn)的《关于召开2025年第二次临时股东大会通知的公告》，现 将会议有关事项提示如下： 一、召开会议基本情况 1、股东大会届次：2025年第二次临时股东大会 2、召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关 于召开2025年第二次临时股东大会的议案》，本次会议召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时 ...

北京当升材料科技股份有限公司 关于 2024 年管理层与核心骨干股权增持计划完成购买的公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-016 本次股权增持计划实际认购份额未超过股东大会审议通过的拟认购份额上 限，资金来源为参加对象的合法薪酬及其他合法方式自筹资金。公司股权增持计 划的锁定期为 12 个月，自公司公告最后一笔标的股票买入过户至股权增持计划 名下之日起算，即 2025 年 3 月 5 日-2026 年 3 月 4 日。 二、关于关联关系及一致行动关系的说明 公司本次股权增持计划共有董事、高级管理人员 7 人参加。除上述人员外， 1 北京当升材料科技股份有限公司 关于 2024 年管理层与核心骨干股权增持计划 完成购买的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技"或"公司"）2024 年 第二次临时股东大会于 2024 年 9 月 12 日审议通过了《<公司 2024 年管理层与 核心骨干股权增持计划（草案）>及摘要》（以下称"股权增持计划"）。根据 中国证券监督管理委员 ...

当升科技与SK On合作 - 当升科技与SK On签订供应合同 约定2025-2027年供应1 7万吨高镍及中镍锂电正极材料 并优先分配中国及芬兰工厂产能 [2] - 双方还约定对2026-2028年额外11万吨非约束性供应进行协商 潜在订单规模可观 [2] - 以当前超10万元/吨价格计算 1 7万吨订单将带来超17亿元营收影响 [2] - 近三年SK On在当升科技营收占比逐年下滑至0 28% 新订单有望提升其占比 [2] 三元正极材料市场现状 - 三元正极材料出货规模增长但市场占比受磷酸铁锂挤压 国内三元与磷酸铁锂电池装机占比从4:6降至2:8 [3] - 三元需求放缓主因下游中低端新能源车 PHEV及储能市场增长 这些领域更多使用磷酸铁锂 [3] - 三元材料价格较磷酸铁锂更坚挺 因技术门槛高 产能扩张少 国际客户多分散风险 [3] - 行业呈现磷酸铁锂企业增收不增利 三元企业营收放缓但利润稳健的分化格局 [3] 三元材料未来增长点 - 三元材料增量取决于高能量密度 高续航 高快充领域需求 如VR/AR设备 人形机器人 航天飞行器等 [5] - 固态电池 半固态电池 大圆柱电池等新技术路线中高镍三元材料受青睐 [5] - 新兴应用场景仍处培育阶段 但终端成熟后将释放三元材料增量 [5] 产业链价格修复预期 - 高工锂电分析2025年产业链价格走上修复通道 将影响正极材料企业 [4]

高镍三元正极材料市场动态 - 高镍三元正极材料在磷酸铁锂竞争下有望突围，当升科技与SK On签订框架性供货协议，2025-2027年预计采购1.7万吨高镍及中镍锂电正极材料 [1] - SK On为全球动力电池第五大企业，配套现代、奔驰、福特等车企，此次合作或反映终端需求回暖及固态电池产业化提速 [1] 当升科技与SK On合作细节 - 协议包含两部分：2025-2027年约束性采购1.7万吨，2026-2028年非约束性额外供销11万吨（需后续协商），合计潜在供应量近13万吨 [4] - 当升科技优先分配芬兰及中国工厂产能给SK On，SK On则优先将新项目分配给当升科技 [5] 当升科技业务布局与市场地位 - 公司为全球锂电正极材料龙头，产品覆盖多元材料、磷酸（锰）铁锂等，客户包括LG新能源、三星SDI、比亚迪等国内外企业 [5] - 2024年多元材料出货量超4.4万吨，位居全球前列；磷酸（锰）铁锂材料与亿纬锂能等合作加强，预计出货量提升 [5] - 2022-2024年对SK On销售额分别为18.8亿元、10.2亿元、1526.5万元，占营收比例逐年下降 [5] 锂电材料全球化产能布局 - 三元材料出海早于磷酸铁锂，容百科技、格林美、当升科技等均在海外建厂，容百科技韩国工厂已通过客户审核，欧美工厂计划2025年底前建成 [8] - 当升科技欧洲规划50万吨产能（高镍多元20万吨，磷酸锰铁锂30万吨），芬兰一期6万吨高镍产线已获环境许可 [8] - 出海动因包括国内市场竞争饱和及海外新能源市场爆发带来的利润空间 [8] 高镍三元材料未来趋势 - 人形机器人、低空飞行器等新兴应用及大圆柱/固态电池技术推动高能量密度材料需求，高镍/超高镍材料或成主要发展方向 [9]

公司与SK On合作 - 当升科技与SK On签署供货协议，2025-2028年SK On将采购约13万吨锂电正极材料，涵盖高镍及中镍等多型号产品 [1] - 当升科技是国内首家以锂电材料为主营业务的上市公司，产品覆盖动力电池、储能电池、高端数码电池领域，客户遍及中、日、韩、欧、美等地区 [1] - SK On为现代、戴姆勒、大众等国际车企供应锂电池，此次合作将强化当升科技全球市场竞争力 [1][4] 固态电池行业趋势 - 人形机器人、低空飞行器、AI可穿戴设备等领域对高能量密度正极材料需求迫切 [2] - 预计2027年全固态电池开始装车，2030年实现量产化应用 [2] - 2024年半固态电池产量为7.44GWh，2030年半固态/全固态电池产量预计达195.6GWh，市场将进入井喷期 [2] 当升科技技术布局 - 公司在高镍/超高镍/中镍高电压多元材料领域形成完整产品布局，并完成固态锂电材料技术卡位 [3] - 首创"熔融锂化-单晶化"模型，开发超高镍固态专用大尺寸单晶正极材料及高离子电导率纳米级固态电解质 [3] - 2024年固态锂电正极材料累计出货数百吨，供应辉能、清陶等头部固态电池厂商，并配套上汽集团固态车型 [3] 历史合作与市场拓展 - 当升科技2006年即进入韩国锂电客户供应链，是国内最早批量出口多元材料的正极企业之一 [4] - 此次13万吨订单将深化与SK On的战略合作，为业绩增长奠定基础 [4] 鑫椤资讯研究报告 - 发布《2024-2028年固态电池市场调研与投资前景》等13份报告，覆盖固态电池、快充电池、钠电池等细分领域 [6]