业绩相关会议 - 2024年召开八次监事会会议审议多项议案，涉及年报、季报、激励计划等[2][3] 未来展望 - 2025年公司监事会将监督会议决策程序合法合规[8]

内部控制范围 - 内部控制评价报告基准日为2024年12月31日[2] - 纳入评价范围单位资产总额和营收占比均为100%[9] - 纳入评价范围主要单位包括公司及所有子公司[8] 内部控制有效性 - 公司在重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7] - 未发现非财务报告内部控制重大缺陷[7] - 报告期内不存在财务和非财务报告内部控制缺陷[29] 内部控制体系 - 公司建立完善法人治理结构和职能部门[10][11] - 建立健全制度管理、质量流程等体系[15][16] - 制定财务会计、人力资源等管理制度[17][20] 内部控制缺陷标准 - 财务报告内控分重大、重要、一般缺陷[24] - 非财务报告内控分重大、重要、一般缺陷[27] 其他 - 报告由三只松鼠董事会于2025年3月28日发布[32]

业绩总结 - 2024年公司营业收入106.22亿元，同比增长49.30%[2] - 2024年净利润4.08亿元，同比增长85.51%[2] - 2024年扣非净利润3.19亿元，同比增长214.33%[2] - 子品牌小鹿蓝蓝2024年销售近10亿元并实现较好盈利[7] - 2023年度和2024年前三季度分别分配现金红利1.001536435亿元和0.500911625亿元，占比45.57%和14.68%[10] 新策略 - 围绕“一品一链”供应链战略推进全球原料直采等[4] - 围绕“D+N”全渠道战略以短视频打造内容大单品[5] - 加快布局和孵化超大腕等新品牌，形成多品牌矩阵[7] - 依托数字化构建248个小而美经营体[8] - 规范和完善内部治理结构，人员参加监管培训[9] - 通过多种途径与投资者互动，加强权益保护[13] 未来展望 - 2025年加强董事会建设，提升企业治理水平[17] - 2025年规范信息披露工作，强化投资关系管理[18][19] - 2025年完善内部管理制度，提升规范运作水平[20] - 2025年践行企业社会责任，展现公众市场形象[21] 新产品和新技术研发 - 2024年度推出超千款新品保持市场敏感度[25] 其他 - 2024年董事会召开10次会议，程序合规议案均通过[14] - 报告期内召开1次年度和2次临时股东大会，董事会执行决议[15] - 报告期内审计等委员会分别召开5、3、1、3次会议[16] - 主营坚果产品核心原材料有价格波动风险，已建缓释机制[22] - 2012年启动ISO9001建设，2014年通过双认证，获检测实验室双C认证[24] - “三只松鼠”商标获驰名商标保护，已建知识产权体系[26]

未来展望 - 2025年3月27日公司审议通过发行H股并于港交所主板上市议案[2] - 公司计划发行H股上市落实“高端性价比”战略[2] - 将在股东大会决议有效期内择机完成发行上市[2] 其他新策略 - 正与中介商讨发行上市工作，细节未确定[3] - 发行上市需经股东大会审议及多部门批准，有不确定性[3]

业绩与用户数据 - 累计服务消费者8亿人次，全网粉丝数超1.7亿[14][15] - 2023年度和2024年前三季度分别分配现金红利100,153,643.50元和50,091,162.50元，分别占当期净利润比例为45.57%和14.68%[97] - 2024年线下新分销含税年销售额突破30亿元[144] - 2024年松鼠小镇为全国超150万人次带来体验，五年累计接待超650万人次，累计注册会员超120万人[145] - 截至2024年，三只松鼠系列动画片及短视频网络播放量累计超140亿人次，全网粉丝量突破2000万，陪伴中国大陆地区超4亿观众[147] - 水牛乳千层吐司等年销售额破千万[124] - 三只松鼠X唐宫夜宴上线一周跻身天猫大盘TOP3，累计销售额超百万元[126] 未来展望 - 2024年拟不超过6.6亿元开展零售、制造到品牌的持续布局[22] - 2024年践行“高端性价比”战略，目标业绩“重回百亿”并保持良性增长[15] 新产品与新技术研发 - 2024年8月发布105款适配分销渠道新品[22] - 2024年推出一系列联名产品及千万级新品和高潜风味坚果[120][121] - 2024年联合在研十四五国家重点研发计划3项、安徽省重点研究计划1项，完成省级科技项目验收2项[70] - 截至2024年底，共申请专利530件，其中授权专利243件，发明专利39件[132][196] - 主导或参与制修订10个国家标准、19个行业标准、10个团体标准[138][196] 市场扩张与并购 - 2024年货节短视频电商渠道覆盖15万+短视频类带货达人，12月28日抖音渠道总销售1.35亿元，贾乃亮专场直播带货销售额破1.12亿[144] 其他新策略 - 2024年推行廉洁共治理念，发布全新使命，执行全新《松鼠廉洁5PS令》[61] - 2024年推进组织的网络化管理，形成“品销合一”组织形态与“高度协同”组织价值观[81] - 2024年以品类为经营单元拉通全链条质量管理链路[114] - 2024年邀请网易数帆专业讲师对数据项目团队成员进行培训及认证，支持数字业务快速响应[69] 公司规模与人员 - 拥有近3000名正式员工[15] - 成立12年，党员由3名发展至300多名[34] - 超45%党员担任经理及以上岗位[34] - 企业高管中党员占比超70%[34] - 重要部门负责人中80%以上是党员[34] - 党建展厅“红松鼠空间”面积为200平方米[36] - 截至目前，培训新员工7698人次，专场泛廉洁人员培训4634人次，员工总培训28260人次，供应商培训9721场共31971人次[54] 生产与供应链 - 原材料产地遍布全球超18个国家和地区[103][106] - 2024年安徽无为产业园通过BRCGS食品安全全球标准认证，园区工厂100%建立三级标准管控体系，年度内外部抽检合格率100%[108] - 每日坚果工厂投入使用全自动数粒设备，引入智能环境在线监控装置，2024年导入ERP管理平台和MES系统[110] - 全资子公司检测实验室超5000平米，有仪器300余台，大型仪器20余台，具备247项检测能力，获47项检测技术专利[119] - 截至2024年底已联合供应商在多地建立坚果果干原材料种植基地[186] - 2015 - 2024年陆续挂牌夏威夷果、榛子等多个契约基地[187] - 十多年携手500余家合作伙伴，带动供应链产值超500亿[189] - 云南广西夏威夷果种植达400万亩，安徽全椒碧根果种植面积约8.5万亩[189] - 2024年采购迪思夏果超1200吨[190] - 云筱食品坚果采购量从5公斤增长到3000吨，产值规模增长超十倍[192] - 优鲜沛2023年7月与公司就十亿级大单品合作[194] 公司治理与荣誉 - 2024年证券业务0监管修正、0监管处罚，连续第四年在深交所信息披露考核获最优A级[93] - 2024年召开3次股东大会、10次董事会会议、8次监事会会议、11次专门委员会会议、3次独立董事专门会议[94] - 2024年编制、披露定期报告4份、临时公告138份，同比去年增长超60%[94] - 2024年连续3年披露《三只松鼠股份有限公司社会责任报告》[94] - 2024年荣获“金牛董秘奖”“2024年上市公司董事会秘书履职评价4A级”证书等多项荣誉[95] - 深交所互动易平台回复投资者网络提问79条，回复率达100%，2024年接听股东电话超150个，投关邮箱收到超600封邮件[97] - 2024年券商发布超100篇关于三只松鼠的研究报告，其中深度报告超10篇[97] 客服与市场 - 2024年超118家线上店铺使用人工智能客服机器人，参与接待人数超1138万，在线平台平均响应时长35.6s，答问比167.8%，回复率99.9%，客户满意度（在线）90.2%，DSR评分4.82773/5.000，全渠道与消费者对话互动累计超21亿人次[140] - 市场满意率相比行业水平提高15%以上[163] 工厂情况 - 每日坚果一期工厂建筑面积6000平方米，日峰值产能约6万盒[164] - 截至目前，每日坚果工厂生产仓储面积合计1.2万平，100%覆盖每日坚果单拍订单的工厂直发[168] - 截至2024年底，翱兰松鼠食品3条自动化生产线完成优化改造，坚果产品年产量2.5万吨[171] - 为1600万余件新品赋予一物一码标签[179] - 采用10 - 30万级净化车间标准，领先同类企业[160] - 采用30万级洁净车间以及正压环境，洁净度更严格[165] - 共计38条全自动化生产线，提升行业自动化水平[166]

证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2025-018 三只松鼠股份有限公司 关于制定公司于 H 股发行上市后适用的《公司章程（草案）》 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 三只松鼠股份有限公司(以下简称"公司")于 2025 年 3 月 27 日召开了第四届 董事会第二次会议，审议通过了《关于制定公司于 H 股发行上市后适用的<公司章程 （草案）>及相关议事规则（草案）的议案》。现将具体情况公告如下： 鉴于公司拟发行 H 股并在香港联合交易所有限公司主板上市，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《香港联合交易所有限公司证券上市规 则》和其他有关规定，结合公司的实际情况，拟对《三只松鼠股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）及其附件进行修订，形成本次发行并上市后适用的 《三只松鼠股份有限公司章程（草案）》（以下简称"《公司章程（草案）》"） 及其附件。《公司章程（草案）》及其附件经 2024 年度股东大会审议通过后，自公 司发行的 H 股在香港联合交易所有限公司挂牌上市之日起生效。在此之前，公司现 ...

控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 大华核字[2025]0011002755 号 三只松鼠股份有限公司 一、 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项 说明 1-2 二、 三只松鼠股份有限公司 2024 年度非经营性资 金占用及其他关联资金往来情况汇总表 1-2 大华会计师事务所 (特殊普通合伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 三只松鼠股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 （截至 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 控股股东及其他关联方 资金占用情况的专项说明 大华核字[2025] 0011002755 号 三只松鼠股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据《中国注册会计师执业准则》审计了三只松 鼠股份有限公司（以下简称三只松鼠）2024 年 ...

董事会提名 - 三只松鼠董事会提名白显月为第四届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合要求[7] - 被提名人近十二个月无不适任情形[8] - 被提名人近三十六个月未受相关谴责批评[10] - 被提名人担任独董的境内上市公司不超三家[10] - 被提名人在公司连续任独董未超六年[11] 提名人责任 - 提名人保证声明真实准确完整，愿担责[11] - 提名人授权报送声明内容，承担法律责任[12] - 若被提名人不符要求，提名人督促其辞职[12]

担保情况 - 翱兰松鼠拟向澳洲联邦银行、渣打银行申请不超1.5亿元授信，翱兰国际提供担保[2] - 公司为翱兰国际承担部分提供3000万元反担保，期限至2026年3月31日[2][11] - 本次担保生效后，公司及其控股子公司担保额度1.34亿元，占净资产4.74%[16] - 截至披露日，公司及其控股子公司担保余额7400万元，占净资产2.62%[16] 业绩数据 - 2023 - 2024年翱兰松鼠资产从1.58亿元增至1.89亿元，营收从1.74亿元增至4.22亿元[8] - 2023 - 2024年翱兰国际资产从3334.86千新加坡元增至4522.57千新加坡元[9] - 2025年1 - 2月公司与翱兰松鼠关联采购2127.16万元[14] 公司决策 - 董事会同意为参股公司申请银行授信提供反担保[19] - 监事会同意关联担保事项并提交2024年度股东大会审议[20] 股权结构 - 翱兰松鼠注册资本7250万元，公司持股20%，翱兰食品持股80%[5][6] - 翱兰国际注册资本62.33亿美元[9]

公司基本信息 - 公司股票简称三只松鼠，代码300783[14] - 公司法定代表人是章燎源[14] - 公司注册地址在安徽省芜湖市弋江区芜湖高新技术产业开发区久盛路8号，邮编241002[14] - 公司办公地址在安徽省芜湖市弋江区长江南路与峨山东路交汇口松鼠Sunshine阳光之城，邮编241002[14] - 董事会秘书是潘道伟，证券事务代表是吕金青，联系电话0553 - 8788323，传真0553 - 8783156，邮箱ir@3songshu.com[15] - 公司披露年度报告的证券交易所网站是深圳证券交易所：http://www.szse.cn[16] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》、巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn[16] - 公司聘请的会计师事务所是大华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层1101，签字会计师是唐荣周、李东辉[17] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至12月31日，上年同期为2023年1月1日至12月31日[12] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入106.22亿元，较2023年增长49.30%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4.08亿元，较2023年增长85.51%[18] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.19亿元，较2023年增长214.33%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额6.02亿元，较2023年增长80.08%[18] - 2024年末资产总额67.67亿元，较2023年末增长22.07%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产28.27亿元，较2023年末增长12.45%[18] - 2024年非经常性损益合计8841.42万元[24] - 2024年第一至四季度营业收入分别为36.46亿元、14.29亿元、20.95亿元、34.53亿元[20] - 2024年中国零食市场规模接近1.4万亿元，比上年增长5.3%[28] - 2024年中国坚果种子零食市场规模达到2889.5亿元[29] - 2024年国民零食店年初门店149家，新增212家，关闭65家，年末296家，期末门店合同总面积34513.39平方米[50] - 2024年销售费用为18.68亿元，同比增长50.92%，主要系销售规模增长导致宣传费上升[83] - 2024年管理费用为2.21亿元，同比下降2.76%[84] - 2024年财务费用为683.94万元，同比增长20.45%，主要系汇兑损益增加所致[84] - 2024年研发费用为2838.96万元，同比增长13.93%[84] - 2024年研发人员数量99人，较2023年的90人增长10.00%；研发人员数量占比3.76%，较2023年的3.92%下降0.16%[86] - 2024年研发人员中本科60人，较2023年的53人增长13.21%；硕士21人，较2023年的20人增长5.00%；大专18人，较2023年的17人增长5.88%[86][87] - 2024年30岁以下研发人员26人，较2023年的25人增长4.00%；30 - 40岁研发人员73人，较2023年的65人增长12.31%[87] - 2024年研发投入金额28,389,554.65元，研发投入占营业收入比例0.27%；2023年研发投入金额24,918,987.46元，占比0.35%；2022年研发投入金额38,439,094.45元，占比0.53%[87] - 2024年经营活动现金流入小计12,211,126,835.22元，较2023年的8,063,559,631.56元增长51.44%[89] - 2024年经营活动现金流出小计11,609,382,131.42元，较2023年的7,729,403,298.90元增长50.20%[89] - 2024年经营活动产生的现金流量净额601,744,703.80元，较2023年的334,156,332.66元增长80.08%，主要系销售增长，销售回款增加所致[89][90] - 2024年投资活动现金流入小计3,484,996,793.74元，较2023年的4,430,016,171.06元下降21.33%[89] - 2024年投资活动现金流出小计3,389,536,357.75元，较2023年的4,709,856,809.80元下降28.03%；投资活动产生的现金流量净额95,460,435.99元，较2023年的 - 279,840,638.74元增长134.11%，主要系本期购买理财产品支付的现金减少所致[89][90] - 2024年筹资活动现金流入小计1,125,585,021.21元，较2023年的1,630,417,527.78元下降30.96%；筹资活动现金流出小计1,281,623,735.94元，较2023年的1,530,528,778.36元下降16.26%；筹资活动产生的现金流量净额 - 156,038,714.73元，较2023年的99,888,749.42元下降256.21%，主要系本期归还借款与分红现金流出增加所致[89] - 2024年末货币资金8.66亿元，占总资产比例12.80%，较年初增加6.89%，主要因销售增长回款增加[92] - 2024年末应收账款5.60亿元，占总资产比例8.28%，较年初减少2.44%[92] - 2024年末存货20.83亿元，占总资产比例30.79%，较年初增加5.76%，主要因年货节采购备货[92] - 2024年末固定资产8.43亿元，占总资产比例12.45%，较年初增加3.31%，主要因松鼠研发运营中心项目转固[92] - 交易性金融资产期初数1962.95万元，本期购买金额5.63亿元，本期出售金额5.83亿元，期末数为0[94] - 报告期内公司资产权利受限合计1232.82万元，包括保函保证金、平台冻结资金和银行监管资金等[95] - 报告期投资额2.48亿元，上年同期投资额1.25亿元，变动幅度97.84%[96] - 2024年休闲食品营业收入为106.22亿元，同比增长49.30%，营业成本为80.46亿元，同比增长47.50%，毛利率为24.25%，同比增长0.92%[75] - 2024年休闲食品销售量为111,477.92吨，同比增长62.69%；生产量为124,607.96吨，同比增长65.35%；库存量为33,223.64吨，同比增长65.34%[76] - 坚果主营业务成本为40.79亿元，占营业成本比重50.70%，同比增长39.07%；烘焙主营业务成本为11.83亿元，占比14.70%，同比增长36.41%[78] - 2024年国内收入106.21亿元，占比99.99%，同比增长49.30%；国外收入69.68万元，占比0.01%[73] - 2024年线上销售74.07亿元，占比69.73%，同比增长49.60%；线下销售32.15亿元，占比30.27%，同比增长48.62%；还原后线下销售占比33.85%，同比提升3.44pct[73] - 2024年坚果收入53.66亿元，占比50.52%，同比增长40.76%；烘焙收入15.01亿元，占比14.13%，同比增长38.26%；肉制品收入9.61亿元，占比9.05%，同比增长60.19%；果干收入5.82亿元，占比5.48%，同比增长66.49%；综合收入20.17亿元，占比18.99%，同比增长85.06%；其它收入1.94亿元，占比1.83%，同比增长9.83%[73] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内打造超20款亿级坚果大单品，瓜子、花生等四大籽坚果单品销售额均超亿元[38] - 报告期内累计上线超1000款SKU，多款重磅新品上线数月突破千万销售[39] - 小鹿蓝蓝上新超百款产品，打造数款千万级大单品，获多项荣誉[40] - 三只松鼠休闲零食营收98.25亿元，占总营收92.49%；小鹿蓝蓝儿童零食营收7.94亿元，占总营收7.48% [43] - 报告期内第三方电商平台营收74.07亿元，占总营收69.73%，抖音系营收21.88亿元，同比增81.73%，天猫系营收19.37亿元，同比增11.45%，京东系营收13.4亿元，同比增11.95% [44] - 报告期内整体分销业务营收26.41亿元，同比增长超80% [45] - 东部区域报告期末经销商数量560家，南部区域400家，西部区域376家，北部区域494家[46] - 区域经销、直营系统合计数据为1062、937、128、1871[47] - 前五大经销商销售收入总额为26873.50万元，销售占比为10.18%[48] - 报告期末公司线下门店累计开设333家，其中国民零食店296家，线下门店收入4.04亿元，国民零食店营业收入3.46亿元[49] 公司战略与发展规划 - 2022年底公司率先提出“高端性价比”战略，助公司走出困境实现逆势转增[33] - 2025年国内供应链集约基地再添华南，国际供应链在东南亚建设优势品类工厂[69] - 2025年依托全渠道协同体系，线上细化运营，线下加速全品类适配与渗透，布局饮料品类[69] 公司研发情况 - 烘焙糕点无蔗糖健康产品研发已有无蔗糖欧包、无蔗糖全麦吐司等产品上市，另有多款战略产品储备，形成完善蔗糖替代方案矩阵[85] - 烘焙糕点天然保鲜技术研究及应用在手撕面包等产品中进行天然保鲜成分协同方案效果测试并优化升级[85] - 门店现制五香花生米新品已在多家门店售卖现炒五香花生米，开发出门店现炒设备和输出工艺SOP[85] - 核桃贮藏品质劣变研究及保鲜技术开发正在开展核桃贮藏品质劣变机制研究并确定生物标志物[85] - 手剥巴旦木已协助完成产线测试及顺利投产，实现旺季满产，掌握多个品种预处和加工技术[85] - 烘焙品类低糖、无糖健康产品研发已有无蔗糖岩烧乳酪吐司等产品上市，另有多款战略产品储备[85] 公司治理结构 - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名，超过董事总数的1/3[114] - 董事会下设薪酬与考核、战略、提名、审计委员会，除战略委员会外其他委员会中独立董事占比均超过1/2[114] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[114] - 公司指定《证券时报》等报刊和巨潮资讯网为信息披露渠道[115] - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[116] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务方面与控股股东相互独立[117] 公司股东与股权变动 - 董事长兼总经理章燎源期初与期末持股数均为161,872,000股，本期增持、减持及其他增减均为0股[120] - 杨嵘峰于2021年12月27日至2024年3月25日任董事，现已离任[120] - 黄钟伟于2021年12月27日开始任职独立董事，任期至2027年12月17日[120] - 李景武于2021年12月27日至2024年4月25日任独立董事，现已离任[120] - 2024年3月25日，原任董事杨嵘峰、吴斌因个人原因辞去公司第三届董事会董事职务[121][122][123] - 2024年4月25日，原任独立董事李景武因个人原因辞去公司第三届董事会独立董事职务[122][123] - 2024年4月25日起，吴小亮任公司第三届董事会独立董事职务[122][123] - 2024年4月25日，原任监事苏军因个人原因辞去公司第三届监事会监事、监事会主席职务[122][123] - 2024年4月25日起，孙芳任公司第三届监事会监事、监事会主席职务[122][123] - 2024年4月25日，原任监事刘丛丛因个人原因辞去公司第三届监事会监事职务[122][123] - 2024年4月25日起，李曾光任公司第三届监事会监事职务[122][123] - 章燎源自2015年至今担任公司董事长、总经理[124] - 潘道伟自2015年12月至今任公司董事、董事会秘书[124] - 周庭自2012年12月至今先后担任公司财务经理、财务总监[129] - 章燎源在多家公司任职，如2015年6月30日任安徽燎原投资管理有限公司执行董事等[129] 公司人员薪酬与激励 - 董事、监事、高级管理人员报酬决策程序需经董事会、监事会审议后提交股东大会审议通过[131] - 报酬确定依据为行业薪酬水平、岗位职责、履职情况和公司年度经营情况[131