北京市金杜律师事务所 关于北京华大九天科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划授予价格调整及预留授予事项 之 法律意见书 致：北京华大九天科技股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称金杜或本所）接受北京华大九天科技股份有 限公司（以下简称公司或华大九天）的委托，作为公司 2023 年限制性股票激励计 划（以下简称本计划或本激励计划）的专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司 法（2023 修订）》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法（2019 修订）》 （以下简称《证券法》）、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《上市 公司股权激励管理办法（2018 修正）》（以下简称《管理办法》）、《深圳证券交易所 创业板股票上市规则（2024 年修订）》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管 指南第 1 号——业务办理（2024 年修订）》等法律、行政法规、部门规章及其他规 范性文件和现行有效的《北京华大九天科技股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程》）、《北京华大九天科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》 （以下简称《激励计划（草案）》）的有关规定，就公司实施本计划授予 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-042 1、2023 年 11 月 3 日，公司召开第一届董事会第十八次会议，审议通过了 《关于<北京华大九天科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）> 及其摘要的议案》《关于<北京华大九天科技股份有限公司 2023 年限制性股票激 励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司独立董事就本激励计划相 关事项发表了同意的独立意见。根据公司其他独立董事的委托，独立董事吴革先 生作为征集人，就公司 2023 年第一次临时股东大会审议的本激励计划相关议案 向全体股东征集委托投票权。 关于调整 2023 年限制性股票激励计划授予价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 4 日 分别召开第二届董事会第八次会议和第二届监事会第八次会议，审议通过了《关 于调整 2023 年限制性股票激励计划授予价格的议案》。鉴于公司 2023 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-041 北京华大九天科技股份有限公司 第二届监事会第八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第八次 会议通知于 2024 年 10 月 24 日以电子邮件等方式向各位监事发出，会议于 2024 年 11 月 4 日在公司会议室以现场及通讯相结合的方式召开。本次会议应出席监 事 3 人，实际出席监事 3 人，其中，监事王博以通讯方式参加本次会议，公司董 事会秘书列席本次会议。本次会议由监事会主席王博先生主持。本次会议的召集、 召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议表决，审议通过了以下议案： 1、审议通过《关于调整 2023 年限制性股票激励计划授予价格的议案》 监事会认为：公司对 2023 年限制性股票激励计划授予价格的调整符合《上 市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）和《北京华大九天科技 股份有限公司 2023 年限制 ...

公司股东上海建元股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）-上海建元股权 投资基金合伙企业（有限合伙）保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 北京华大九天科技股份有限公司 关于持股 5%以上股东减持股份预披露公告 特别提示： 证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-039 6、上海建元不存在《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股 东及董事、监事、高级管理人员减持股份》第五条规定的不得减持的情形。 持有北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司"或"华大九天"） 股份 43,850,542 股（占公司总股本比例 8.076%）的大股东"上海建元股权投资 基金管理合伙企业（有限合伙）-上海建元股权投资基金合伙企业（有限合伙）" （以下简称"上海建元"）计划在本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内， 通过集中竞价、大宗交易等方式减持累计不超过 2,714,708 股，即不超过公司总 股本的 0.5%。 公司于近日收到持股 5%以上的股东上海建元出具的《拟减持股份告知函 ...

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司发布2024年三季报：前三季度营收7.44亿元，同比增长16.3%；归母净利润5855万元，同比下滑65.8%；扣非后净亏损3356万元，同比盈转亏。其中24Q3营收3.00亿元，同比增长27.7%，归母净利润2067万元，同比下滑76.4%；扣非后净利润1768万元，同比增长395.8%。三季度业绩符合预期 [4] - 研发费用高增叠加政府补贴减少，利润端短期承压。24Q3销售/管理/研发费用增速分别为-8.3%/+19.3%/+40.4%，其中研发费用较快增长，对应公司已取得诸多产品进展。此外，本季度计入当期损益的政府补助仅311万元（去年同期为7694万元），该部分为非经常性损益，使得24Q3扣非净利润增速与归母净利润增速出现显著背离 [5] - 此前公司披露诸多产品进展，全流程能力加速补齐。包括全定制设计平台生态系统PyAether、模拟电路EDA方面的电路仿真工具ALPS和版图寄生参数分析工具ADA、存储电路EDA方面的ALPS-FS、数字电路EDA方面的单元库特征化提取工具Liberal-GT、晶圆制造EDA方面的多重掩膜版拆分功能Layout Decomposer，以及大力投入基础IP开发 [6] - 考虑到下游订单确认节奏等因素影响，我们小幅下修公司收入端预测值，并下修24-26年归母净利润预测值至1.03/2.48/4.11亿元（原预测值为1.14/2.89/4.49亿元） [7] 财务数据总结 - 2024年前三季度营收7.44亿元，同比增长16.3% [4] - 2024年前三季度归母净利润5855万元，同比下滑65.8% [4] - 2024年第三季度营收3.00亿元，同比增长27.7% [4] - 2024年第三季度归母净利润2067万元，同比下滑76.4% [4] - 2024年第三季度扣非后净利润1768万元，同比增长395.8% [4] - 2023年营业总收入10.10亿元，同比增长26.6% [8] - 2023年归母净利润2.01亿元，同比增长8.2% [8] - 2024年预计营业总收入12.55亿元，同比增长24.2% [8] - 2024年预计归母净利润1.03亿元，同比下滑48.6% [8] - 2025年预计营业总收入16.21亿元，同比增长29.1% [8] - 2025年预计归母净利润2.48亿元，同比增长140.4% [8] - 2026年预计营业总收入20.60亿元，同比增长27.1% [8] - 2026年预计归母净利润4.11亿元，同比增长66.0% [8]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 营收稳定增长，毛利率维持高位 - 公司主要从事用于集成电路设计、制造和封装的 EDA 工具软件开发、销售及相关服务业务，在 EDA 工具软件领域市场份额稳居本土 EDA 企业首位，是国内规模最大、产品线最完整、综合技术实力最强的 EDA 企业 [2] - 3Q24 实现营收 3.00 亿元，同比增长 27.60%，环比增长 30.14%；实现归母净利润 0.21 亿元，同比减少 76.40%，环比减少 31.56%，主要是由于公司计提了股份支付所致 [2] - 公司 3Q24 毛利率为 92.56%，同比增长 1.72pct，维持高位 [2] 持续加大研发力度，推出多款新品巩固行业地位 - 公司是国内最早从事 EDA 研发的企业之一，是"EDA 国家工程研究中心"的依托单位 [2] - 公司保持了持续高比例的研发投入，在全定制设计领域和晶圆制造领域推出了一系列 EDA 新产品，包括Andes、Optimus和Vision等 [2] 构建全球客户网络，把握市场拓展优势 - 公司致力于面向集成电路产业提供一站式 EDA 工具软件产品及相关服务，EDA 工具软件产品和相关服务已广泛获得客户认可 [2] - 公司与国内外主要集成电路设计企业、晶圆制造企业、封装企业、平板厂商建立了良好的业务合作关系 [2] - 目前公司拥有包括 Diodes、瑞萨电子、理光微电子在内的全球客户 600 余家 [2] 财务指标总结 - 预计公司 24/25/26 年归母净利润分别为 1.17/2.23/3.34 亿元，同比增长 -41.7%/90.9%/49.4%，对应现价 PE 为 457/239/160 倍 [3] - 公司收入稳步增长，工具类别逐步补全 [2]

报告评级和核心观点 1) 报告给予华大九天(301269)增持评级,目标价120.32元 [4] 2) 公司是国内规模最大、产品线最完整、综合技术实力最强的集成电路EDA企业,是国产EDA国家队 [25][26] 3) 公司营收和净利润保持快速增长,2024-2026年营收分别为13.13/16.82/21.22亿元,EPS为0.25/0.39/0.61元 [16] 公司优势 1) 公司具有显著的全流程优势和历史积累优势,产品和服务覆盖七大领域,四大领域实现全流程覆盖 [68][27] 2) 公司管理团队在EDA领域从业经验丰富,是国产EDA行业的领军人物 [29][30][31] 3) 公司持续加大研发投入,研发费用率不断上升,研发人员数量随公司规模同步扩张 [40][41] 4) 公司与优质客户深度绑定,打造了EDA行业生态圈,客户覆盖国内外知名企业 [80][81] 行业分析 1) EDA工具是集成电路产业链的关键环节,在国产替代大趋势下具有重要战略地位 [45][46] 2) 国内EDA行业起步较晚,但近年来国家出台多项政策支持行业发展 [48][52] 3) 全球EDA市场规模稳步增长,中国市场增速高于全球平均,但仍由国际巨头主导 [53][54][55] 4) AI等新兴技术为本土EDA企业向全球突围提供了新的机会 [63][64]

财务业绩数据 - 本报告期营业收入299750295.25元较上年同期增长27.69%年初至报告期末为743538328.46元较上年同期增长16.25%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润20674114.08元较上年同期减少76.40%年初至报告期末为58545382.29元较上年同期减少65.84%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润17682367.68元较上年同期增长395.75%年初至报告期末为 -33564269.85元较上年同期减少280.88%[3] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -41435652.96元较上年同期减少124.78%[3] - 本报告期基本每股收益0.0381元/股较上年同期减少76.38%年初至报告期末为0.1078元/股较上年同期减少65.85%[3] - 2024年第三季度净利润为58545382.29元上期为171402408.29元[19] - 2024年第三季度基本每股收益为0.1078上期为0.3157[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-41,435,652.96元2023年为167,243,416.04元[22] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为-502,685,723.29元2023年为72,738,978.53元[22] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为-161,123,930.52元2023年为-54,653,920.83元[22] - 2024年现金及现金等价物净增加额为-711,134,256.02元2023年为186,041,703.50元[22] 财务状况数据 - 本报告期末总资产5283459908.50元较上年度末减少4.55%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益4904465990.07元较上年度末增长2.53%[3] - 货币资金为2391861584.74元[16] - 应收账款为376631566.73元[16] - 存货为57466881.31元[17] - 长期股权投资为347414371.95元[17] - 固定资产为527520198.49元[17] - 资产总计为5283459908.50元[17] - 负债合计为378993918.43元[18] 成本与费用情况 - 营业成本较上年增长53.14%主要系技术开发服务收入增长对应成本结转所致[7] - 销售费用较上年增长33.67%主要系本期计提股份支付费用营销人员人数和薪酬增加出差频次增加所致[7] - 2024年第三季度销售费用为139626956.61元上期为104459134.52元[19] - 2024年第三季度管理费用为87988322.74元上期为85670237.46元[19] - 2024年第三季度研发费用为542264374.94元上期为451279498.65元[19] - 2024年第三季度财务费用为 -43966978.47元上期为 -41330315.64元[19] - 支付给职工及为职工支付的现金2024年为580,680,178.11元2023年为445,919,231.39元[22] 投资收益情况 - 投资收益较上年减少450.93%主要系本期未购买银行理财产品所致[7] - 2024年投资活动现金流入小计为93,164,055.56元2023年为4,221,091,281.48元[22] - 2024年投资活动现金流出小计为595,849,778.85元2023年为4,148,352,302.95元[22] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为24141名[9] - 中国电子有限公司持股比例为21.22%持股数量115200804股[9] - 北京九创汇新资产管理合伙企业（有限合伙）持股17.63%数量95719518股[9] - 中电金投控股有限公司持股12.84%数量69700000股[9] - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司持股8.88%数量48192772股[9] - 上海建元股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）－上海建元股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股8.08%数量43850542股[9] - 国新投资有限公司持股4.21%数量22841438股[9] 公司产品情况 - 公司在全定制设计领域推出设计自动化平台Andes等EDA新产品[13] - Andes - Analog提供模拟电路设计全流程自动化解决方案[14] - Optimus为平板显示电路设计提供OPC解决方案[14] 税金及其他财务数据 - 2024年第三季度税金及附加为9787409.63元上期为8458676.90元[19] - 2024年第三季度经营活动现金流入小计为781721770.06元上期为846631887.41元[21] - 2024年第三季度购买商品接受劳务支付现金为24954130.02元上期为19952706.32元[21] - 2024年第三季度收到的税费返还为37097283.63元上期为45751426.29元[21] - 2024年偿还债务支付的现金为58,050,000.00元2023年为59,610,000.00元[22] - 2024年分配股利利润或偿付利息支付的现金为82,660,798.11元2023年为82,491,160.21元[22] - 2023年取得借款收到的现金为100,000,000.00元[22]

文章核心观点 - 并购整合是EDA企业做大做强的必由之路 [1] - 公司将采取自主研发、合作开发和并购整合相结合的模式加速全流程布局和核心技术的突破 [1] - 公司上市以来,收购、投资了多家企业 [1] - 公司与专业投资机构共同设立了两支产业基金,持续深化公司在EDA领域的投资布局 [1] - 后续公司将进一步加大海内外投资并购力度 [1] 公司动态 - 公司上市以来,收购、投资了多家企业 [1] - 公司与专业投资机构共同设立了两支产业基金,持续深化公司在EDA领域的投资布局 [1] - 后续公司将进一步加大海内外投资并购力度 [1] 行业发展 - 并购整合是EDA企业做大做强的必由之路 [1] - 公司将采取自主研发、合作开发和并购整合相结合的模式加速全流程布局和核心技术的突破 [1]

产业基金情况 - 产业基金目标认缴出资额25亿元，公司拟认缴1亿元[2] - 产业基金2024年8月22日成立，出资额12.39亿元[4] - 产业基金引入新合伙人，认缴额调至12.39亿，公司认缴不变[4] 新增合伙人情况 - 安徽省三重一创产业发展二期基金新增认缴3.69亿元[4] - 上海晶丰明源半导体新增认缴5000万元[4] - 滁州市苏滁产业投资新增认缴4000万元[4] 其他要点 - 安徽高新元禾璞华私募股权投资基金9月27日完成备案[14] - 公司已缴付首批出资额3000万元[14]