证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2024-028 深圳市江波龙电子股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、 本次股东大会不存在否决议案的情形。 2、 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 参加本次股东大会现场会议和网络投票表决的中小股东及股东代理人共 11 人，代表有表决权的公司股份数合计为 16,468,750 股，占公司有表决权股份总数 412,864,254 股的 3.9889%。其中：通过现场投票的股东共 2 人，代表有表决权的 公司股份 1,300 股，占公司有表决权股份总数 412,864,254 股的 0.0003%；通过网 络投票的股东共 9 人，代表有表决权的公司股份数合计为 16,467,450 股，占公司 有表决权股份总数 412,864,254 股的 3.9886%。 一、会议召开情况 (一) 召开时间：2024 年 5 月 13 日（星期一）14:30； (二) 召开地点：广东省深圳市南山区科发路 8 号金融基地 1 栋 5 楼公司会 ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳市江波龙电子股份有限公司 2023年年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳市江波龙电子股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：深圳市江波龙电子股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）受深圳市江波龙电子 股份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派孔维维律师、郭子威律师出席并 见证公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）以及《深圳市江波龙电子股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出 席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法 律意见书。 本所律师仅依据本法律意见书出具之前所发生的事实，并基于对该等事实的 认识以及对相关法律、法规以及《公司章程》的理解出具本法律意见书。本法律 意见书不涉及本次股东大会议案内容以及此间所涉及事实的真实性、准确性。 本所律师同意将本法律意见书作为本次股东 ...

业绩总结 - 公司在2024年第一季度实现了10亿美元的产值，目标是达到20亿美元的产值[3] - 2023年收入达到101.25亿美元[10] - 存储市场的周期在去年四季度开始反转，毛利率和利润率大幅上涨[11] - 雷克萨全球营业收入从2018年的4亿人民币增长至去年的21亿人民币[19] - 公司目标是打造国内海外双循环供应链体系，对半导体行业意义重大[21] 产品和技术 - 公司产品包括SLC NAND和MLC NAND芯片，以及资源主控芯片，预计2024年主控芯片的使用量将达到3000到5000万颗级别[4] - 公司推出了DDR5产品，并设计了CXL2.0内存拓展模组，展示引起行业关注[17] - 公司独有的双层PCB板偶合技术可扩展服务器内存容量至10TB以上[17] - DDR5更适合AI场景，与HBM和GPU配合加速完成整个预算过程[17] - QLC从今年年初开始批量商业应用，对EMC和SSD影响大[18] 市场趋势 - AI应用市场向端侧扩张，原厂资本开支倾向于服务器端需求[13] - 2024年存储市场总规模预计将大幅反弹至1400亿美元，NAND和DRAM总容量将双位数增长[14] - 服务器投资方开始大规模采购SSD，AI服务器数据保存需求提高[15] - 小容量存储开始复苏，技术门槛相对较低[25] - 公司在车规和控制系统领域占有一定市场份额[27] 并购和市场扩张 - 公司通过收购提升了封测能力，其中收购的公司包括苏州园城和巴西Zillia，巴西Zillia预计将在二季度开始持续盈利[7] - Zillia在巴西手机存储市场占有率达到51%[9] - 公司在企业级SSD和内存市场布局，预计2024年收入将达到数十亿人民币[16] - 公司在消费领域拓展企业级客户，如OPPO，强调持续供应能力[38] - 雷克萨在Gaming类产品上有优势，不与优势品牌直接竞争，注重年轻人市场[36]

公司概况 - 公司在2022年8月份在深交所创业板挂牌上市[4] - 公司产品主要分为自研芯片和资源主控芯片两大类[4] 业绩总结 - 原程2023年收入达到101.25亿美元，2024年Q1收入为44.53亿美元，同比增长显著[11] - 姜波龙预计2024年的收入将达到数十亿人民币[17] 技术研发 - 张伯龙的研发投入同比增长66.74%，研发团队规模接近一千人[12] - 姜波龙推出了DDR5产品和CXL2.0内存拓展模组，展示了在AI服务器中的应用[18] 市场趋势 - 原厂2024年市场规模预计反弹至1400亿美元，MED和DRAM总容量将双位数增长[14] - AI浪潮从云端向端侧扩张，中端设备存储容量扩充趋势明显[15] 公司战略 - 公司会在主场优势战略上投入主控领域，避免无效研发，稳健发展[47] - 公司关注产品拓展和自研芯片选情[49] - 公司会密切跟踪存储板块和公司后续发展动态[49]

公司概况 - 公司成立于1999年，专注于存储行业，从贸易起步，发展为综合型品牌企业[7] - 公司在2022年8月在深交所创业板挂牌上市，具备相关资质，拥有领先的专利技术[7] 产品信息 - 公司产品分为自研芯片和模组两大类，自研芯片包括SLC和MLCN，主控芯片在产品中扮演重要角色[8] - 公司产品模组包括UFSEMC、SSB、RD内存条等，覆盖多种存储设备和产品[10] 市场趋势 - 2023年收入为110.25亿美元，24年Q1收入为44.53亿美元，同比增长较大[17] - 服务器存储需求开始回暖，大型客户向国产厂商开放业务机会[22] - 原厂资本开支倾向于服务器端，消费类端涨价趋势将持续[23] 发展战略 - 公司完成对巴西贝利亚的收购，巴西贝利亚是巴西的模组厂，主要客户包括三星、联想、戴尔等[14] - 公司与小米、小鹏、比亚迪等客户合作加深，拓展新能源汽车领域合作[15] - 公司希望雷克沙能保持40%年复合增长率，达到10亿美元规模[71]

业绩总结 - 公司一季度归母净利润环比增长近6倍，达到3.84亿元，同比增长237%[1] - 公司营业收入预测2024年将达到180亿元，同比增长77.8%[6] - 公司净利润预测2024年将达到1523万元，同比增长284%[6] 用户数据 - 17年收购的消费类存储品牌LEXAR23年收入同比增长59%[2] - 公司存储产品价格上涨幅度超预期，1Q24 NAND价格涨幅达23-28%，对毛利率影响高于库存成本上升[8] 未来展望 - 公司预计24年存储市场规模有望增长45%，受益于存储价格回暖[1] - 公司预计24-26年营收将分别增长78%/18%/7%至180/212/226亿元[17] 新产品和新技术研发 - 企业级SSD已实现量产出货，广泛应用于电信运营商、银行客户、大型互联网平台企业等多个行业领域[3] - 嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条业务预计将分别实现73%/10%/5%、100%/21%/8%、61%/26%/8%和95%/25%/13%的增长[17] 市场扩张和并购 - 公司预计24-26年归母净利润将达到15.2/11.8/10.41亿元，对应2024年4月26日股价PE分别为27/34/39倍[17] - 公司预计24-26年公司归母净利润分别为15.2/11.8/10.41亿元，维持“增持”评级[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营收101.25亿元，同比增长21.55%[1] - 公司2024年一季度实现营收44.53亿元，同比增长200.54%[1] - 公司24Q1毛利率为24.39%，同比提升23.12%[2] - 公司24Q1净利润率为8.60%，同比扭亏为盈[2] 用户数据 - 公司拥有嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条四大产品线，具有全面的晶圆分析技术[5] - 公司持续拓展企业级和车规级市场，发布多款企业级SSD产品，内存条产品线覆盖DDR4和DDR5系列规格[6] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收分别为170.37/208.61/232.56亿元，归母净利润分别为15.75/17.70/15.00亿元[7] - 公司2024年市盈率预计为25.79倍，2025年为22.95倍，2026年为27.08倍[8] 新产品和新技术研发 - 公司持续拓展企业级和车规级市场，发布多款企业级SSD产品，内存条产品线覆盖DDR4和DDR5系列规格[6] 市场扩张和并购 - 公司面临行业竞争加剧、下游需求复苏不及预期、存储器价格波动、新产品研发进展不及预期等风险[8] 其他新策略 - 公司2026年预测营业收入将达到23,256百万元，较2022年增长11.48%[10] - 公司2026年预测净利润为1,510百万元，较2023年增长12.38%[10]

业绩总结 - 公司2023年实现收入101.25亿元，同比增长21.55%[1] - 公司2024年一季度实现收入44.53亿元，同比增长200.54%[1] - 公司2024年一季度归母净利润达3.8亿元，同比增长236.93%[1] 新产品和新技术研发 - 公司作为国内少数具备“eSSD+RDIMM”产品的领先供应商[2] - 公司已实现企业级SSD量产出货，并广泛应用于多个行业领域[3] - 公司Lexar品牌业务在存储行业下行背景下实现逆势增长，收入同比增长59%至24.26亿元[4] - 公司自研主控芯片应用于eMMC和SD存储卡产品，已实现规模化产品导入[6] 市场扩张和并购 - 公司在全球多个国家地区取得SSD品牌市场份额领先的成绩[5] 未来展望 - 存储行业步入新一轮上行周期，公司有望迎来业绩快速修复，预计2024-2026年EPS分别为3.7元、3.09元、3.05元[7] - 公司2026年预计营业收入将达到22,015百万元，较2023年增长约117.1%[9] - 2026年预计净利润为1,264百万元，较2023年增长约251.6%[9] - 公司2026年预计ROE为13.6%，较2023年有所提升[9]

中信建投证券股份有限公司关于 一、保荐工作概述 | 公司及股东承诺事项 | | | | | | 是否履行 | 未履行承诺 的原因及解 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 承诺 | | | | | | | | | 决措施 | | | | | | | | | Jason Zheng；蔡华波；蔡靖；蔡丽江；陈大同；陈伟岳；高威；高喜春； | | | | | | | | | 金红梅；李志雄；谭康强；唐忠诚；王景阳；许刚翎；杨晓斌；朱宇； | | | | | | 是 | 不适用 | | 公司其他承诺（2022 8 | | 年 | 月 | 5 | 日） | | | | 公司；蔡丽江;公司董监高；国家集成电路基金；龙舰管理;龙熹二号;龙 | | | | | | 是 | 不适用 | | 熹三号;龙熹五号;龙熹一号其他承诺（2022 年 8 月 5 日） | | | | | | | | | 元禾璞华；聚源聚芯；力合创投；南山鸿泰；深圳市集诚；深圳市展想； | | | | | | 履行完毕 | 不适用 | | 年 月 日） 上凯创投；泰科源其他承诺（2022 ...

业绩总结 - 公司24Q1扣非净利润环比增长23倍，营收环比增长25.6%[1] - 公司23年营收同比增长21.6%，归母净利润同比下降1237.1%[2] - 公司23年Lexar品牌业务营收同比增长59.1%，在全球多个国家地区取得SSD品牌市场份额领先[3] - 公司2023年营业总收入同比增长200.54%，净利润同比增长236.52%[10] - 公司财务报表显示，2026年预计营业收入将达到33381百万元，较2022年增长约301.7%[16] - 预计2026年归属母公司净利润将达到4164百万元，较2023年增长约601.2%[16] - 公司资产负债率预计2026年将为47.7%，较2022年下降8.2个百分点[16] 市场展望 - 宏观经济不及预期可能对公司销售和利润带来负面影响[11] - 存储晶圆价格波动可能影响公司毛利率和盈利能力[12] - 国际贸易摩擦可能对公司业务经营和存储晶圆等原材料采购产生不利影响[13] 并购与战略 - 公司通过收购元成苏州和Zilia积极推进存储产业链国内、国际双轮布局[9] 投资评级 - 长城证券提供的报告仅供参考，不构成对任何人的投资建议[19] - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[20] - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[20] - 买入、增持、持有、卖出等不同投资评级对应不同的股价表现预期[20]