投资评级 - 首次覆盖给予"买入-B"评级 [4] 核心观点 - 新和成以"化工+"、"生物+"为核心技术平台，在维生素、蛋氨酸、香精香料、PPS等领域构筑了领先的技术实力，显著的成本优势以及丰富的产品布局 [1] - 公司盈利能力在全A化工板块长期居于领先水平 [1] - 新材料领域，PPS国产化推动者，布局PA66产业链打开成长空间 [2] - 2024年至2026年，公司预计实现营收212.26/244.32/276.98亿元，同比增长40.4%/15.1%/13.4%；实现归母净利润53.76/60.92/68.61亿元，同比增长98.8%/13.3%/12.6% [4] 财务数据与估值 - 2024年预测净利率为24.9%，2025年为24.8% [5] - 2024年预测PE为12.6倍，2025年为11.1倍，2026年为9.9倍 [4] 行业分析 - 维生素行业供给偏紧推动行业景气度上升，公司凭技术实力获高盈利回报 [18] - 蛋氨酸市场空间超300亿，公司布局18万吨液体蛋氨酸有望贡献新增量 [15] - 香精香料全球市场规模超300亿美元，公司作为国内规模最大的香精香料企业，产品丰富，市场占有率较高 [15] 公司业务 - 营养品业务占公司营收的60-70%，包括维生素、蛋氨酸、辅酶Q10、牛磺酸等产品 [34] - 原料药板块包括氮杂双环和卡龙酸酐产能各500吨，两者为辉瑞新冠特效药Paxlovid的关键中间体 [35] - 新材料板块包括PPS、PPA、己二腈-己二胺-尼龙66、IPDI、HDI等产品 [53] 产能布局 - 维生素A和E产能分别为8000吨和60000吨，分别占全球产能的14.8%和21.43% [34] - 蛋氨酸产能30万吨，其中15万吨于2023年6月建设完成，与中石化合资规划18万吨液体蛋氨酸预计2024年年底建成 [34] - PPS现有产能2.2万吨，2023年7000吨三期项目投产 [53] 技术优势 - 公司突破PPS生产技术，目前产能国内领先 [2] - 公司首创自活化超临界反应技术，实现大规模稳定生产柠檬醛 [123] - 公司通过重排反应工艺，以全新路线打通芳樟醇与柠檬醛的产业链 [123] 市场表现 - 2024年前三季度，公司实现营收157.82亿元，同比增长43.31%；实现归母净利润39.90亿元，同比增长89.87% [119] - 公司ROE属于基础化工行业前30%水平，毛利率属于前10%水平，归母净利润金额位居前十附近 [62] 未来展望 - 公司预计2025年下半年完成动物营养板块的出售交易 [152] - 2025年维生素A生产将于4月初重启，维生素E将于7月初重启 [152] - 公司布局的18万吨液体蛋氨酸项目预计2024年年底建成，2025年进入试车阶段 [190]

行业分析 - 煤炭行业2024年1-11月进口量同比增长15%，11月单月进口量5498万吨，同比增长26.36%，环比增长18.88% [7] - 煤炭进口价格2024年1-11月均价为97美元/吨，同比下降13.04%，11月价格为90美元/吨，同比下降13.71%，环比增长1.48% [7] - 动力煤、褐煤及炼焦煤11月进口量均实现同比增长，各煤种均实现环比增长，动力煤需求提升，进口量环比转增 [28] - 煤炭进口价格11月整体环比增加1.48%，动力煤、褐煤价格环比增长，炼焦煤、无烟煤价格环比下降 [28] 光伏行业 - 2024年11月国内光伏新增装机25.0GW，同比增长17.3%，环比增长22.4%，1-11月累计新增光伏装机206.3GW，同比增长25.9% [3] - 11月逆变器出口额43.3亿元，同比增长8.1%，环比下降7.1%，1-11月累计出口额540.4亿元，同比下降17.3% [3] - 11月组件出口额128.0亿元，同比下降30.1%，环比下降16.5%，1-11月累计出口额2036.6亿元，同比下降29.5% [17] - 11月太阳能发电量298.3亿千瓦时，同比增长10.3%，在全国规上工业总发电量占比为3.98%，环比下降0.44个百分点 [18] 投资建议 - 建议关注低利率环境下的套息交易，推荐弹性高股息品种和稳定高股息品种，稳定高股息品种包括中国神华、陕西煤业、中煤能源，弹性高股息品种包括平煤股份、淮北矿业、冀中能源等 [21] - 重点推荐BC新技术方向的爱旭股份、隆基绿能，持续减产的光伏玻璃环节的福莱特，光储龙头的阿特斯、阳光电源、德业股份 [4]

行业投资评级 - 隆基绿能评级为买入-B [1] - 福莱特评级为买入-A [58] - 阿特斯评级为买入-A [58] - 阳光电源评级为买入-A [58] - 德业股份评级为买入-A [58] - 爱旭股份评级为买入-B [59] 行业核心观点 - 11月国内光伏新增装机25.0GW，同比增长17.3%，环比增长22.4% [8][63] - 11月太阳能发电量298.3亿千瓦时，同比增长10.3%，占全国总发电量的3.98% [2][42][84] - 11月逆变器出口额43.3亿元，同比增长8.1%，环比下降7.1% [35][79] - 11月组件出口额128.0亿元，同比下降30.1%，环比下降16.5% [64][94] 行业数据总结 装机数据 - 11月国内光伏新增装机25.0GW，同比增长17.3%，环比增长22.4% [8][63] - 1-11月累计新增光伏装机206.3GW，同比增长25.9% [8] 发电数据 - 11月太阳能发电量298.3亿千瓦时，同比增长10.3%，占全国总发电量的3.98% [2][42][84] - 11月总发电量7495.1亿千瓦时，同比增长0.9% [42] 出口数据 - 11月逆变器出口额43.3亿元，同比增长8.1%，环比下降7.1% [35][79] - 11月组件出口额128.0亿元，同比下降30.1%，环比下降16.5% [64][94] - 10月组件出口量17.34GW，同比增长5%，环比增长5% [9] 重点推荐公司 - 重点推荐BC新技术方向：爱旭股份、隆基绿能 [3][23] - 持续减产的光伏玻璃环节：福莱特 [3][23] - 光储龙头：阿特斯、阳光电源、德业股份 [3][23]

行业投资评级 - 煤炭行业投资评级为“领先大市-A”并维持 [4] 核心观点 - 2024年1-11月煤炭进口量同比增长15%，达到4.90亿吨，11月单月进口量同比增长26.36%，环比增长18.88% [4][27] - 2024年1-11月全口径煤炭进口均价为97美元/吨，同比下降13.04%，11月进口煤价格为90美元/吨，同比下降13.71%，环比增长1.48% [4][36] - 动力煤、褐煤及炼焦煤在11月均实现同比增长，各煤种均实现环比增长，动力煤需求提升主要由于气温降低 [4][45] - 进口结构方面，炼焦煤占比有所提升，无烟煤占比有所下降，动力煤和褐煤基本恢复到2019年和2020年的水平 [4][45] 煤炭进口量数据拆解 - 2024年1-11月动力煤进口量同比增长14%，达到19578万吨，11月单月进口量同比增长19%，环比增长21% [16] - 2024年1-11月炼焦煤进口量同比增长22.3%，达到11138万吨，11月单月进口量同比增长22.3%，环比增长21.9% [17] - 2024年1-11月褐煤进口量同比增长15%，达到17003万吨，11月单月进口量同比增长43%，环比增长14% [31] - 2024年1-11月无烟煤进口量同比下降22.43%，达到1297万吨，11月单月进口量同比下降16.85%，环比增长22% [57] 煤炭进口价数据拆解 - 2024年1-11月动力煤进口均价为93美元/吨，同比下降14.89%，11月进口动力煤价格为91美元/吨，同比下降11.02%，环比增长1.50% [38] - 2024年1-11月炼焦煤进口均价为153美元/吨，同比下降9.14%，11月进口炼焦煤价格为137美元/吨，同比下降13.85%，环比下降0.62% [40][66] - 2024年1-11月褐煤进口均价为61美元/吨，同比下降13.75%，11月进口褐煤价格为58美元/吨，同比下降9.74%，环比增长0.21% [41] - 2024年1-11月无烟煤进口均价为134美元/吨，同比下降21.99%，11月进口无烟煤价格为127美元/吨，同比下降12.78%，环比下降1.00% [79] 点评与投资建议 - 建议关注低利率环境下的套息交易，重点关注弹性高股息品种和稳定高股息品种 [82] - 稳定高股息品种推荐关注中国神华、陕西煤业、中煤能源 [82] - 弹性高股息品种推荐关注平煤股份、淮北矿业、冀中能源、兖矿能源、广汇能源、恒源煤电、昊华能源、晋控煤业 [82] - 山西煤企频繁扩储，相关企业估值具备较大修复空间，建议关注华阳股份、潞安环能、山西焦煤 [82]

市场走势 - 本周沪深300指数涨跌幅为-0.14%，农林牧渔板块涨跌幅为-3.65%，板块排名第24，子行业中种子、食品及饲料添加剂、其他农产品加工、粮油加工、生猪养殖表现位居前五 [45] - 本周（2024.12.16-2024.12.20）申万通信指数涨4.27%，科创板指数涨2.17%，沪深300跌0.14%，深圳成指跌0.62%，上证综指跌0.70%，创业板指数跌1.15% [44] - 细分板块中，周涨幅最高的前三板块为物联网（+23.48%）、设备商（+16.83%）、IDC（+16.38%） [44] 行业动态 - 字节跳动已跃升为世界顶级CSP，"all in AI"战略驱动国产算力产业链全面受益 [11] - OpenAI宣布新的推理模型o3和o3-mini，o3在ARC-AGI基准测试中表现突出，成为首个突破基准的AI模型 [43] - 2024年上半年字节跳动整体收入达到730亿美元，假设全年收入约1500亿美元，2024年其资本开支或超过1100亿人民币 [52] 公司表现 - 海大集团在本轮周期最差的时刻或已过去，目前估值处于历史底部区域，推荐海大集团的投资机会 [15] - 圣农发展正处于业绩周期和PB估值周期的底部区域，已经具备配置价值 [55] - 推荐全渠道销售表现保持领先地位的国产宠物食品龙头品牌乖宝宠物，推荐坚持自主品牌建设、全球产业链布局领先的中宠股份 [30] 价格跟踪 - 本周（12月16日-12月22日）猪价环比下跌，四川/广东/河南外三元生猪均价分别为16.14/16.34/15.17元/公斤，环比上周分别-4.44%/-3.26%/-2.88% [14] - 本周硅料、硅片、组件价格持平，N型电池片价格小幅上涨 [67] - 本周新材料板块下跌，新材料指数跌幅为1.71%，跑输创业板指0.56% [31] 投资建议 - 推荐温氏股份、神农集团、巨星农牧、唐人神、东瑞股份、新希望等生猪养殖股的投资机会 [66] - 建议关注合成生物产业链平台型标的【华恒生物】【凯赛生物】【蓝晓科技】 [48] - 建议关注字节IDC基建、字节算力、字节边缘算力等相关标的 [28] 政策影响 - 《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案》出台，政策驱动下合成生物产业及可降解材料有望实现高速发展 [48] - 可降解材料被列入陕西省和广西壮族自治区的鼓励类产业，享受15%的减税政策 [48] 技术进展 - O3能够模拟新任务的求解程序，成为能够替代人类独立从事新任务的最佳agent [43] - 字节在Force冬季大会上全面展示了边缘云+AI产业技术方案，展示了基于边缘大模型的智能机器人、语音智能体AI玩具、基于扣子API的边缘计算网关等 [52]

行业投资评级 - 通信行业评级为“领先大市-A”，维持不变 [1] 核心观点 - 字节跳动已跃升为世界顶级云服务提供商（CSP），其“all in AI”战略将全面推动国产算力产业链的发展 [19] - 字节跳动2024年上半年收入达到730亿美元，预计全年收入约1500亿美元，资本开支或超过1100亿人民币 [19] - 字节跳动2025年资本开支或达1600亿元，接近META 2023年的资本开支水平 [19] - 字节跳动的豆包APP在2024年11月的MAU达到5998万，位列全球第二、全国第一，累计用户规模超过1.6亿 [19] - OpenAI发布的O3推理模型在ARC-AGI基准测试中表现优异，最低性能达到75.7%，更多推理时间可达到87.5% [20] - O3模型的计算成本高昂，低计算量模式下每个任务需要17-20美元，高计算量模式需要数千美元，算力需求超预期 [20] 行情回顾 - 本周（2024.12.16-2024.12.20）申万通信指数上涨4.27%，科创板指数上涨2.17%，沪深300下跌0.14%，深圳成指下跌0.62%，上证综指下跌0.70%，创业板指数下跌1.15% [22] - 细分板块中，物联网（+23.48%）、设备商（+16.83%）、IDC（+16.38%）涨幅领先 [22] - 个股方面，博创科技（+50.11%）、光迅科技（+29.61%）、中兴通讯（+22.36%）、瑞可达（+21.15%）、广和通（+15.43%）涨幅领先 [13] 投资建议 - 建议关注字节跳动的IDC基建受益标的，包括润泽科技、光环新网、英维克、高澜股份、欧陆通、博创科技 [12] - 建议关注字节跳动的AI算力产业链，包括寒武纪、浪潮信息、华勤技术、中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、光迅科技、华工科技、博创科技、金信诺、沃尔核材 [12] - 建议关注字节跳动的边缘算力合作伙伴，包括乐鑫科技、泰凌微、广和通、中科创达 [12] - 建议关注海外AEC相关公司，包括新易盛、瑞可达、中际旭创、沃尔核材、神宇股份 [12] 行业动向 - 字节跳动的全球扩张将拉动IDC基建、AI算力产业链及边缘终端侧合作伙伴的发展 [19] - OpenAI的O3模型将推动AI推理需求的快速增长，算力需求将不亚于训练需求 [20] 海外动向 - 诺基亚与意大利电信运营商EOLO合作，部署欧洲首个5G独立毫米波网络，提供高达1 Gbps的固定无线接入服务 [50] - Microchip推出新的ATA650x系列CAN FD系统基础芯片，支持高达5 Mbps的数据传输速率，适用于汽车和工业市场 [50] - OpenAI发布了一系列新工具和更新，包括O1模型和实时API改进，支持高级功能如函数调用和结构化输出 [50] - Rogo整合S&P Capital IQ数据，通过AI界面快速分析金融数据，提升分析速度和准确性 [50] - LSPedia计划在印度海得拉巴开设新办事处，扩大其在全球制药行业的影响力 [51] - BearCom收购Stone Security，增强其在物理安全领域的市场地位 [51] 重大事项 - 北方华创计划设立北京集成电路装备产业投资并购二期基金，总募资规模为30亿元，主要投资半导体领域的并购和股权投资 [56] - 赛微电子计划申请不超过2.26亿元人民币的并购贷款，用于收购瑞典Silex Microsystems AB少数股东的9.73%股权 [56] - 二六三控股股东及部分高管拟减持公司股份，减持原因为个人资金需求 [56] - 精测电子控股子公司签署多份销售合同，总交易金额达1.2亿元，用于销售半导体设备 [56] 行业新闻 - 英飞凌推出边缘AI和机器学习软件解决方案新品牌DEEPCRAFT™，支持自动驾驶、智能家居和工业自动化等多个应用领域 [57] - 联电成功拿下高通的高性能计算（HPC）产品的先进封装订单，涵盖AI PC、车用及AI服务器等市场应用 [57] - 中科飞测交付第1000台集成电路质量控制设备，计划投资14.81亿元建设上海高端半导体项目 [67] - 芯原股份推出基于全新Vitality架构的GPU IP系列，支持高性能计算解决方案，适用于云游戏、AI PC等多种应用 [67]

行业投资评级 - 行业评级为“领先大市-B”，维持不变 [24] 核心观点 - 新材料板块本周下跌，新材料指数跌幅为1.71%，跑输创业板指0.56% [23] - 重点板块表现：合成生物指数下跌4.91%，半导体材料下跌2.83%，电子化学品下跌1.38%，可降解塑料下跌5.37%，工业气体下跌3.48%，电池化学品下跌5.52% [33] - 政策驱动下，合成生物产业及可降解材料有望实现高速发展，预计2033年国内生物制造市场将接近2万亿元，2023-2033 CAGR为16.6% [37][104] 行业表现与估值 - 本周基础化工、新材料板块均下跌，沪深300涨跌幅为-0.14%，上证指数涨跌幅为-0.7%，创业板指涨跌幅为-1.15% [52] - 个股市场表现：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为34.83%，表现占优的个股有联瑞新材(20.36%)、铂科新材(11.68%)、新莱应材(8.82%)等 [59] - 个股资金流动情况：上周新材料板块中，机构净流入的个股占比为16.22%，净流入较多的个股有新莱应材(1.47亿)、铂科新材(1.28亿)、彤程新材(1.18亿)等 [128] 产业链数据跟踪 - 可降解塑料产业链：聚乳酸(FY201注塑级)价格为18000元/吨，较上周不变；聚乳酸(REVODE 201吹膜级)价格为17000元/吨，较上周不变；PBAT价格为9800元/吨，较上周不变 [133] - 工业气体：氧气单价为397元/吨，较上月下降2.22%；氮气单价为410元/吨，较上月下降3.07%；二氧化碳单价为305元/吨，较上月下降1.93% [67] - 电子化学品：UPSSS级氢氟酸价格为11000元/吨，较上月不变；EL级氢氟酸价格为5700元/吨，较上月下降2.56% [91] - 维生素：维生素A价格为161000元/吨，较上周不变；维生素E价格为147500元/吨，较上周不变；维生素D3价格为262500元/吨，较上周上涨0.96% [94] - 高性能纤维：江苏地区T700/12K碳纤维价格为105元/千克，较上月下降4.55%；吉林地区T300/25K碳纤维价格为83元/千克，较上月上涨1.22% [95] 行业政策与动态 - 工信部等四部门印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025—2027年）》，强调推进绿色低碳标准建设，加快生物基材料等新型绿色产品标准制修订，鼓励合成生物产业发展 [77][104] - 全国能源工作会议举行，鼓励风电等绿色能源发展，目标到2025年新增风电光伏装机2亿千瓦 [78] - 凯赛生物拟与创科生物等共同投资设立合伙企业，强化生物基聚酰胺布局 [102]

核心观点 - 报告主要关注电子行业和非银行金融行业的最新动态，特别是AI技术在电子行业的应用和金融市场的监管变化。电子行业方面，豆包视觉理解模型的发布和闪极AI眼镜的推出标志着AI技术在智能硬件领域的进一步渗透。非银行金融行业方面，融券业务的优化和互认基金规定的修订反映了监管层对市场稳定和公平性的重视[7][12][29] 行业评论 电子行业 - 豆包视觉理解模型正式发布，具备更强的内容识别、理解和推理能力，超出市场预期。闪极科技发布首款量产的AI眼镜，预计将带动智能硬件产业链的技术升级和需求增长[12][34] - 本周电子行业指数表现强劲，申万电子指数上涨3.55%，Wind半导体指数上涨3.59%。细分板块中，数字芯片设计涨幅最大，达到9.12%[10] 非银行金融行业 - 多家券商优化融券业务，落实证监会关于严禁利用融券实施变相T+0交易的要求。融券余额较年初下降85.45%，对市场的影响较小[7] - 证监会发布《香港互认基金管理规定》，提高香港互认基金客地销售比例限制，由50%放宽至80%，进一步深化资本市场对外开放[29] 公司评论 广合科技 - 广合科技是中国内资PCB企业中排名第一的服务器PCB供应商，服务器PCB产品收入占比接近70%。受益于AI等技术快速发展，公司业绩增长加速，盈利能力稳步提升[16][43] - 公司预计2024-2026年营收分别为36.11、50.47、59.03亿元，净利润分别为6.77、8.54、10.42亿元，对应PE分别为34.8X、27.6X、22.6X，维持"增持-A"评级[19] 其他公司动态 - 安孚科技董事长夏柱兵因工作原因辞职，董事会将尽快补选新董事长[11] - 锴威特拟使用自有资金1,250万元认购众享科技新增的520.4082万元注册资本，占众享科技增资后注册资本总额的51%[11] - 北方华创拟联合多家公司设立北京集成电路装备产业投资并购二期基金，重点投资半导体领域[11] 投资建议 - 长期建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会[37] - 重点推荐BC新技术方向的爱旭股份、隆基绿能，持续减产的光伏玻璃环节的福莱特，光储龙头的阿特斯、阳光电源、德业股份[39] 市场走势 - 上周主要指数均有不同程度下跌，上证综指下跌0.70%，沪深300下跌0.14%，创业板指数下跌1.15%。A股成交金额7.61万亿元，日均成交额1.52万亿元，环比减少21.21%[30] - 中债-总全价(总值)指数较年初上涨5.29%，中债国债10年期到期收益率为1.70%，较年初下行85.83bp[30]

1) 报告行业投资评级 - 非银行金融行业投资评级为“领先大市-A(维持)”[3] 2) 报告的核心观点 - 中央经济工作会议将“稳住楼市股市”置于重要位置，市场有望进一步持续复苏行情，券商各项业务将充分受益[1] - 融券业务受到严格监管，融券余额较年初下降85.45%，占两融余额比例为0.6%，远低于年初时的4.5%，对市场的影响较小[1][11] - 香港互认基金销售比例放宽至80%，允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构，进一步深化资本市场对外开放[24][32] 3) 根据相关目录分别进行总结 1. 投资建议 - 多家券商优化融券业务，落实证监会关于严禁利用融券实施变相T+0交易的相关要求，融券余额为104.15亿元，较年初下降85.45%，占两融余额比例为0.6%，远低于年初时的4.5%[11] - 中证协起草《证券业务示范实践第X号-融资融券客户交易行为管理》，要求券商加强投资者行为监测和管理，防范异常交易、利益输送、不当套利等行为[11] 2. 行情回顾 - 上周主要指数均有不同程度下跌，上证综指下跌0.70%，沪深300下跌0.14%，创业板指数下跌1.15%[2] - 上周A股成交金额7.61万亿元，日均成交额1.52万亿元，环比减少21.21%[2] - 两融余额1.89万亿元，环比提升0.04%[2] 3. 行业重点数据跟踪 - 截至2024年12月20日，融券余额为104.15亿元，较年初下降85.45%，占两融余额比例为0.6%[11] - 11月新发行基金份额1474.16亿份，环比上涨342.28%，其中股票型基金发行1046.33亿份，环比上涨589.87%，发行份额占比70.98%[29][44] - 中债-总全价(总值)指数较年初上涨5.29%；中债国债10年期到期收益率为1.70%，较年初下行85.83bp[30] 4. 监管政策与行业动态 - 证监会发布《香港互认基金管理规定》，将香港互认基金销售比例限制由50%放宽至80%，允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构[24][32] - 中证协起草《证券业务示范实践第X号-融资融券客户交易行为管理》，明确要求“投资者不得利用融券实施日内回转交易”[11] 5. 上市公司重点公告 - 国联证券并购民生证券获批，发行A股股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金[34] - 华安证券计划以集中竞价交易方式，使用1.00亿元至2.00亿元自有资金回购公司股份，用于注销并减少注册资本[54]

行业投资评级 - 行业评级为“领先大市-A(维持)” [11] 报告的核心观点 - 豆包视觉理解模型的发布超出市场预期，闪极科技发布首款量产AI眼镜，预计将推动AI眼镜品类快速占据消费者心智，带动智能硬件产业链的技术升级和需求增长 [5] 市场整体行情 - 本周（2024.12.16-12.20）市场大盘整体下跌，上证指数跌0.70%，深圳成指跌0.62%，创业板指跌1.15%，科创50涨2.17%，申万电子指数涨3.55%，Wind半导体指数涨3.59%。外围市场，费城半导体指数跌3.59%，台湾半导体指数跌2.29% [20] 细分板块行情 涨跌幅 - 细分板块中，周涨跌幅前三为数字芯片设计（+9.12%）、半导体（+5.40%）、元件（+4.62%） [20] - 从个股看，涨幅前五为兆龙互连（+39.54%）、欧陆通（+34.64%）、盛科通信-U（+29.22%）、灿芯股份（+28.82%）和星宸科技（+27.84%）；跌幅前五为光华科技（-15.51%）、思科瑞（-14.52%）、*ST美讯（-12.72%）、长阳科技（-12.54%）和冠捷科技（-12.47%） [20] 估值 - 多数板块当前P/E高于历史平均值 [39] - 多数板块当前P/B处于历史平均值附近 [39] 个股公司行情 - 从个股情况看，兆龙互连、欧陆通、盛科通信-U、灿芯股份和星宸科技涨幅领先，涨幅分别为39.54%、34.64%、29.22%、28.82%和27.84%；光华科技、思科瑞、*ST美讯、长阳科技和冠捷科技跌幅居前，跌幅分别为15.51%、14.52%、12.72%、12.54%和12.47% [57] 行业新闻 - 豆包视觉理解模型正式发布，具备更强的内容识别、理解和推理、视觉描述等能力，输入价格为每千tokens 0.003元，比行业平均价格降低85%，相当于一块钱可以处理284张720P的图片 [73] - 闪极科技发布首款AI眼镜产品“闪极AI拍拍镜”，搭载国产旗舰低功耗ARM处理器紫光展锐W517，内置3块电池，总容量达450mAh，支持边充边戴和反向充电，零售价为1499元 [73] 重要公告 - 安孚科技董事长夏柱兵因工作原因辞职，董事会将尽快按程序补选新董事长 [1] - 锴威特拟使用自有资金人民币1,250万元认购众享科技新增的520.4082万元注册资本，占众享科技增资后注册资本总额的51%股权 [12] - 北方华创拟以全资子公司北方华创创新投资（北京）有限公司作为出资平台，联合北京电控产业投资有限公司等合作方共同设立北京集成电路装备产业投资并购二期基金 [12]