公司发展历程 - 公司前身中原开发信托投资总公司于1985年8月8日成立，与河南经济发展紧密相连 [1] - 早期采用市场化招聘，通过吸收存款、发行债券、境外借款等方式筹措资金，支持河南经济建设，并开展证券、期货等多元化业务 [3] - 2001-2002年《信托法》等法规颁布后，公司抓住机遇，推出"中原阳光理财信托"等创新产品，注册资本从5.92亿元增至36.5亿元，信托规模从8亿元跃升至2000亿元，净资产收益率曾达29.98% [4] - 2018年《资管新规》出台后，公司调整架构、优化业务，2023年完成最大规模现金增资，注册资本从40亿元提升至46.81亿元 [5][6] 业务转型与创新 - 公司以标品业务为主战场，提升主动管理能力，发展财富管理、家族信托、预付金信托等业务板块 [6] - 创新设立"龢账户"服务350位客户，规模突破40亿元，推出"豫付通"平台吸引超1400家商户入驻，解决预付资金监管难题 [6] - 累计管理信托财产超2万亿元，交付到期信托财产1.63万亿元，为投资者创造收益1600亿元，累计实现利润总额97亿元，上缴税金71亿元 [7] 行业背景与定位 - 信托业凭借灵活创新优势整合金融资源，服务实体经济和产业升级，但早期因法律制度不健全经历多次整顿 [2][3] - 《资管新规》推动行业回归本源，国家金融监管总局提出信托业高质量发展意见，行业进入新阶段 [5][7] - 公司定位为区域性特色信托公司，聚焦服务实体经济，践行金融"五篇大文章"战略 [7] 未来战略方向 - 公司将持续深化党建引领，恪守信托文化，坚守风控底线，提升综合实力 [7] - 重点服务先进制造、绿色低碳等战略领域，推进数字化建设，打造"金融+科技"复合型队伍 [6] - 目标成为区域性金融中坚力量，助力中原地区中国式现代化建设 [7]

行业竞争态势 - 基金代销费率竞争从国有大行和股份制银行加速蔓延至农商行 多地农商行将申购手续费降至0.1折甚至更低[1] - 农商行降价幅度超越同业 深圳农商行和常熟农商行针对线上渠道推出0.1折优惠 打破传统定价模式[2][4] - 互联网平台和券商App持续分流银行客户 代销渠道线上化趋势加剧行业竞争[5] 机构战略调整 - 发达地区农商行资产规模显著 深圳农商行总资产近7000亿元 常熟农商行总资产约3600亿元 高净值客户占比接近30%[4] - 农商行通过降价吸引年轻客户和激活沉睡客户 但利润空间受压缩 前端收费几乎为零[4][5] - 部分农商行已布局投顾服务 深圳农商行2024年上线基金组合投顾 江阴农商行推出投顾管家服务[6] 业务影响分析 - 费率战使银行代销收入结构发生变化 管理费分成成为重点 但规模效应能否弥补收入缺口存在不确定性[5] - 基金公司在分成比例不变情况下面临渠道端利润率下滑 可能需在其他合作环节补偿银行[7] - 业内普遍认为价格战不可持续 最终竞争力需依靠投研能力、资产配置服务和数字化体验[7][8] 区域发展差异 - 长三角和珠三角地区农商行资本实力较强 客户理财需求旺盛 常熟农商行所在地人均GDP居全国县级市前列[4] - 与中西部地区农商行相比 发达地区农商行更具备布局综合财富产品的条件 包括基金代销和保险业务[4] 长期发展趋势 - 行业竞争焦点将从价格转向服务质量 包括产品筛选、投资教育和定制化资产配置方案[6][8] - 差异化优势成为关键 需基于本地客户画像设计特色理财方案 避免陷入恶性价格竞争循环[7][8]

专题：第二届新浪财经金麒麟最佳投资顾问评选 新浪财经主办、银华基金独家合作的"第二届金麒麟最佳投资顾问评选"活动火热进行中！ 我国财富管理行业迈入超级大年，随着居民理财意识逐渐升华，中国财富管理行业已经迎来高增长周 期，投资顾问作为财富管理"最后一公里"的引路人，其触达客户、沟通客户、服务客户的属性直接影响 着全民资产配置的走向。在此背景下，投资顾问面临哪些机遇和挑战？他们该如何"修炼内功"？ 基于此，新浪财经与银华基金共同打造"金麒麟最佳投资顾问评选"品牌活动，寻找优秀投资顾问，赋能 投顾IP建设，共建展业平台！金麒麟最佳投资顾问评选活动旨在为投资顾问提供一个展示形象、扩围服 务、提升能力的舞台，为优秀投资顾问与大众投资人搭建沟通对话的桥梁，助推中国财富管理行业健康 发展。 恒泰证券顾问服务部负责人康诚受邀成为本次大赛的评审委员会评委。 康诚表示，值此新浪财经·金麒麟最佳投资顾问评选之际，谨代表恒泰证券向大赛的举办表示热烈祝 贺！作为评委，自己欣喜地看到行业精英荟萃，切磋技艺，这正是投顾行业蓬勃生命力的生动写照，希 望参赛者以赛促学，展现专业风采，更期待大家将比赛中锤炼的智慧与经验，转化为服务客户的卓越实 ...

外资银行在华零售业务调整 - 今年以来已有逾10家外资银行关闭内地网点 同时加快布局理财中心和旗舰支行等高端网点 [3][4] - 汇丰中国、东亚中国、渣打中国等机构在核心城市启用新型旗舰支行和私人理财中心 聚焦高净值客户与跨境财富管理 [4][5] 网点结构调整趋势 - 汇丰中国2024年底拥有36家分行与84家支行 2025年已关闭9个分支机构 其中广东省占比超50% [5] - 渣打中国拥有28家分行 同步缩减传统物理网点 计划5年投入15亿美元拓展财富管理业务 [5][6] - 外资银行新一代旗舰网点强调私密化与专业化 例如东亚中国北京旗舰支行配备多间理财会客室 定位跨境高端服务 [5] 财富管理市场机遇 - 中国资产管理市场2024年总规模达154万亿元 同比增长10.4% 位列全球第二 [8] - 外资法人银行2024年上半年净利润149亿元 同比增长28.4% 财富管理业务贡献显著增量 [8] - 汇丰中国2024年财富管理投资资产增长61% 东亚银行跨境理财客户数和管理规模均实现两位数增长 [9] 竞争格局与挑战 - 本土银行在基础业务占据主导 外资银行营业性机构仅888家 品牌认知度不足 [11] - 大华银行2025年将个人业务转让给富邦华一 花旗中国此前出售个人财富管理业务给汇丰 [11] - 恒生银行2024年不良贷款率升至6.12% 星展中国2025年因合规问题被罚140万元 [12] 未来发展方向 - 外资银行将深耕"境内+境外"一体化服务 满足全球资产配置与财富传承需求 [12] - 加速数字化转型 通过智能投顾等技术弥补物理网点不足 [12] - 中国内地受访者超半数计划增加海外投资 高净值客户全球配置需求显著 [10][11]

外资银行在华零售业务调整 - 今年以来已有逾10家外资银行内地网点关闭，同时加快布局理财中心和旗舰支行等高端网点 [1] - 汇丰中国、东亚中国、渣打中国等机构在多座一线城市启用旗舰支行和私人理财中心 [1][2] - 外资银行将高端零售与跨境财富管理确立为新增长引擎，反映本土竞争加剧和市场需求升级 [1] 网点结构调整趋势 - 2025年初以来外资银行已关停超过10家分支机构，呈现持续收缩趋势 [2] - 汇丰中国2024年底拥有36家分行与84家支行，渣打中国拥有28家分行，均在压缩传统物理网点规模 [2] - 汇丰中国2025年关闭9个分支机构，广东省占比逾半，包括肇庆、云浮、清远等地支行 [2] 高端网点布局加速 - 外资银行在核心城市加快布局旗舰支行与私人财富管理中心，聚焦高净值客户与财富管理业务 [2] - 汇丰中国2024年以来已在上海、宁波、无锡等8个城市设立新一代财富管理旗舰网点，未来将延伸至南京、青岛等地 [2] - 东亚中国在北京朝阳望京启用首家旗舰支行，配备私密理财会客室，定位跨境与高端财富管理 [2] 财富管理业务升级 - 渣打中国计划5年内投入15亿美元拓展财富管理，聚焦富裕群体增长、投资多元化及财富传承 [3] - 汇丰中国2024年财富管理投资资产较上年增长61%，计划扩充客户经理队伍和设立新型财富管理中心 [5] - 东亚银行2024年跨境理财业务客户数量和管理规模均实现两位数增长 [5] 市场机遇与竞争格局 - 中国财富管理市场规模2024年达154万亿元，同比增10.4%，位列全球第二 [4] - 外资银行2024年上半年净利润149亿元，同比增长28.4%，财富管理业务贡献显著增量 [5] - 监管层支持外资机构在理财投资、资产配置等领域加大投入，释放积极信号 [5] 业务转型方向 - 高净值客户一站式综合服务与跨境金融成为外资银行业务升级重要方向 [6] - 中国内地受访者逾半数计划增加海外投资，全球资产配置意识增强 [6] - 外资银行加速数字化转型，通过智能投顾、API接口提升服务效率，弥补物理网点不足 [8] 行业挑战与分化 - 外资银行在华营业性机构数量有限，2023年末仅888家，品牌认知度和覆盖面不足 [7] - 大华银行2025年将个人业务转让给富邦华一银行，花旗中国此前出售个人财富管理业务给汇丰 [7] - 部分机构面临合规与本土化成本挑战，如星展中国2025年因薪酬管理问题被罚140万元 [7]

证监会处罚 - *ST高鸿因长期开展无商业实质的"空转""走单"业务虚增收入和利润 被证监会罚款1.6亿元 第三方配合造假被罚700万元 [1] - *ST高鸿涉嫌触及重大违法强制退市情形 深交所将启动退市程序 [1] 房地产政策 - 北京优化购房政策 符合条件家庭在五环外购买商品住房不限套数 [2] - 北京加大住房公积金贷款支持力度 新规自2025年8月9日起施行 [2] 白酒行业 - 茅台集团旗下保健酒业公司推出"百元酱香"新品台源 瞄准宴席市场 [3] 券商行业 - 2025年已有近70家券商分支机构被撤销 20家券商参与撤销 [4] - 券商分公司数量增长 主要为了适应财富管理业务转型 [4] 财富管理 - 招商银行举办"2025财富合作伙伴论坛" 行长王良呼吁反对"内卷式"竞争 [5][6] 反洗钱新规 - 央行等三部门发布征求意见稿 拟取消5万元以上现金存取需登记来源和用途的要求 [6] 锂电项目纠纷 - 华控赛格因锂电项目烂尾与七台河市政府陷入仲裁 政府新增索赔2396万元 [7] 金融机构处罚 - 农发行因信贷资金投向不合规等被罚1020万元 年内累计被罚2320万元 [8] - 广银理财因投资运作不规范等被罚1159.88万元 2024年净利润2.79亿元 [9] 商业地产 - 深圳皇庭广场将被法拍 起拍价30.53亿元 [10][11] 运动品牌收购 - 安踏集团可能收购锐步中国区业务 此前已收购FILA、迪桑特等品牌 [11]

证监会处罚 - *ST高鸿因长期开展无商业实质的"空转""走单"业务虚增收入和利润，被证监会拟罚款1.6亿元，第三方配合造假罚款700万元 [1] - 公司涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将启动退市程序 [1] 房地产政策 - 北京优化购房政策，符合条件家庭在五环外购买商品住房不限套数 [1] - 北京加大住房公积金贷款支持力度，新规自2025年8月9日起施行 [1] 白酒行业 - 茅台集团旗下保健酒业公司推出"百元酱香"新品台源，主攻宴席市场 [2] 券商行业 - 2025年已有约20家券商撤销分支机构，行业持续"瘦身"优化布局 [3] - 券商分公司数量增长，反映财富管理业务转型需求 [3] 财富管理 - 招商银行举办财富合作伙伴论坛，强调共建健康可持续的财富资管生态圈 [4] 金融监管 - 反洗钱新规征求意见稿简化现金存取要求，取消5万元以上需登记来源和用途的规定 [5] 锂电项目纠纷 - 华控赛格因锂电项目烂尾被地方政府追加索赔2396万元，包括利息1017.5万元及其他费用1378.7万元 [6] 政策性银行处罚 - 农发行因信贷违规被罚1020万元，年内累计罚单27张、罚没2320万元居政策性银行首位 [7] 银行理财 - 广银理财因投资运作不规范等被罚1159.88万元，2024年存续产品规模1823.7亿元 [8] - 2025年上半年存续规模缩减至1743.1亿元，营收和净利润同比分别增长19.6%和26.2% [8] 资产拍卖 - 深圳皇庭广场以30.53亿元起拍价上架京东法拍平台 [9] 运动品牌并购 - 安踏或收购锐步中国区业务，此前已收购FILA、迪桑特、亚玛芬集团及狼爪等品牌 [10]

香港财富管理行业增长 - 香港财富管理行业增长强劲 管理资产总值同比增长13%达到35万亿港元 其中私人银行及私人财富管理业务管理资产总值同比增长15% 录得3840亿港元净资金流入 [1] - 汇丰集团在香港财富管理业务新增60万名客户 渣打香港富裕客群总数同比增长8% 净新增资金上升35% 财富方案业务收入上涨30% [1] - 香港证券市场市价总值达44.9万亿港元 同比上升44% 截至7月中香港52次IPO集资1240亿港元 同比上升590% 暂列全球第一 [2] 高净值投资者需求 - 亚太地区是全球私人财富增长最快区域之一 亚洲高净值人群在2024年增长5% 总数突破85万人 其中内地高净值人群达47万人 占全球20% [2] - 香港成为连接内地资金与全球投资机会的理想枢纽 国际高净值投资者能便捷分享中国经济增长红利 内地高净值人士通过香港实现资产全球化配置 [2] - 银行数字资产相关产品及代币化资产交易总额达261亿港元 同比上升233% 香港《稳定币条例》生效 法币稳定币发行人发牌过程开启 [3] 行业竞争优势 - 香港优势包括成熟的金融市场 可靠的联系汇率制度 稳定的银行体系及活跃的资本市场 [1] - 香港在数字资产管理领域领先地位成为吸引新一代高净值客户的关键差异化优势 [3] - 特区政府鼓励家族办公室来港 巩固传统金融服务优势 同时开拓数字资产等创新金融业务 [2] 未来发展趋势 - 香港持续推动将人民币股票交易柜台纳入港股通 便利内地投资者直接以人民币参与港股通 丰富离岸人民币产品选择 [3] - 花旗银行目标将香港零售财富业务客户经理和投资顾问团队规模扩充10% 汇丰集团宣布继续壮大私人银行业务团队 [3] - 特区政府从三方面发展资产及财富管理业 做大资产管理规模 加强与内地及粤港澳大湾区合作 通过政策及项目创新提升市场竞争力 [4]

央行黄金储备 - 截至2025年7月末中国外汇储备规模为32922亿美元环比下降252亿美元降幅0.76%连续20个月保持在3.2万亿美元以上 [1] - 央行连续第9个月增持黄金7月末黄金储备达7396万盎司（约2300.41吨）环比增加6万盎司（约1.86吨） [1] - 黄金储备余额增至2439.85亿美元占外汇储备比例7.41%环比上升0.09个百分点但仍低于全球15%的平均水平 [1] 银行业绩与资产规模 - 宁波银行、青岛银行、齐鲁银行、杭州银行和常熟银行2025年上半年营收与净利润均实现双增长 [1] - 宁波银行总资产达3.47万亿元较上年末增长11.04%杭州银行总资产2.24万亿元增长5.83% [1] - 齐鲁银行和青岛银行总资产处于7000亿至8000亿元区间常熟银行总资产突破4000亿元达4012.51亿元 [1] 招商银行零售业务 - 招商银行零售AUM余额突破16万亿元成为国内首家达成该里程碑的股份制银行 [2] - 招行达成第一个5万亿元AUM用时9年第二个缩短至5年第三个仅用3年多 [2] - 招行资产托管规模超24万亿元资产管理规模近4.5万亿元 [2] 银行公司治理改革 - 截至2025年8月7日已有18家上市银行宣布取消或推进撤销监事会 [2] - 改革源于2024年新《公司法》实施监事会职能将主要由董事会审计委员会和职工董事承接 [2] 信用卡与不良资产处置 - 中国银行试点将信用卡逾期诉讼费纳入账单包括诉讼费、仲裁费等9月14日起上海长宁支行率先试点 [3] - 甘肃银行4年内第8次向AMC出售不良资产本次出售账面价值149.22亿元预计带来1.26亿元负面财务影响累计亏损24.44亿元 [3] - 甘肃银行2024年营收59.54亿元同比下降10.7%归母净利润5.85亿元同比下降9.6% [3] 保险行业业绩 - 2025年上半年147家非上市险企中人身险企业净利润超290亿元同比大幅提升亏损险企数量由30家减至21家 [4] - 泰康人寿净利润159.98亿元同比增164%中邮保险净利润51.77亿元工银安盛等3家险企净利润超10亿元 [4] - 泰康养老扭亏为盈实现净利润4.22亿元2023年及2024年上半年分别亏损9.92亿元和14.5亿元 [4] 保险分红与外资独资化 - 五大上市险企2024年累计现金分红907.89亿元同比增长20.21% [5] - 新华保险2024年派息78.93亿元同比增197.6%中国人保派发51.74亿元 [5] - 史带财险获批成为外资独资险企外资股东持股比例升至100% [5] 保险偿付能力与投资 - 2025年二季度5家险企偿付能力未达标风险综合评级为C类包括华安保险、亚太财险等 [6] - 弘康人寿举牌港华智慧能源持股比例从4.9874%增至5.00005% [6] 消费金融业绩与变动 - 兴业消金2025年上半年净利润8.68亿元同比暴涨213.43%不良率降至2.61% [7] - 宁银消金2024年营收29.9亿元同比增65.96%净利润3.03亿元同比增50.17% [8] - 金美信消费金融启动裁员涉及线下展业区域部分员工工龄计算争议引发赔偿纠纷 [8] 金融科技与支付创新 - 乐信2025年Q2营收35.9亿元环比增15.6%利润6.7亿元创14个季度新高管理在贷余额1057.8亿元 [9] - 移卡日本子公司获《割赋贩壳法》注册及PCI DSS认证加速拓展日本支付市场 [10] - 浦发银行金融科技子公司浦银金科开业聚焦集团IT共享服务与境外分行系统建设 [10] - 分众传媒与支付宝合作推出"碰一下抢红包"投入1亿元现金红包覆盖20多座城市 [11]

本报讯 记者徐贝贝报道 "无论国际风云如何变幻，中国金融业扩大高水平开放的决心不会改变，构 建互利共赢金融发展格局的决心不会改变，推动建立更加包容的国际金融体系的决心不会改变。"6月18 日，金融监管总局局长李云泽在2025陆家嘴论坛开幕式上作主题演讲时表示。 三是共同筑牢全球金融安全网。中国作为负责任的大国，积极参与制定和维护国际金融监管规则， 扎实推进《巴塞尔协议Ⅲ》和保险业新会计准则等制度实施。将继续推动国际金融监管改革，支持国际 金融组织在完善全球金融治理等方面充分发挥作用。加强多边和双边金融监管协调，促进跨境监管和危 机管理合作，为全球金融稳定贡献更大力量。 改革开放40多年来，中国创造了经济快速发展和社会长期稳定"两大奇迹"，金融业也保持了健康发 展和总体稳定。"中国拥有充满活力和潜力的超大规模市场，过去是、现在是、将来也必然是全球金融 机构展业兴业的沃土。"李云泽说。 近年来，消费已成为中国经济增长的主引擎，市场规模全球第二，中国正在加速成为全球最大消费 市场。不少外资机构在消费金融、普惠金融领域有丰富经验和独特专长，深耕中国市场必将大有作为。 中国创新成果加速涌现，近年来，一些国际机构投资中国 ...