行业竞争与冲突 - 小米YU7三分钟狂揽20万订单，预售一小时突破28.9万台 [11][77] - 华为余承东暗指小米产品不如华为但销量更高，小米公关引用对联回应 [13] - 吉利杨学良炮轰比亚迪"贼喊捉贼"，支持长城举报比亚迪油箱问题 [35][36] - 岚图FREE+与小米YU7同期竞争，分别定位"高端香槟"和"网红奶茶" [74][75][76] 供应链与行业生态 - 供应商郭川公开信呼吁车企停止低价竞争、及时回款，建立健康产业生态 [17][18] - 罗兰贝格报告指出中国市场竞争强度全球最高，本土供应商对欧美形成压力 [47][48] - 奇瑞尹同跃呼吁车企停止海外价格战和互相诋毁，抱团出海 [59][61][62] 企业战略与转型 - 大众CEO承认在功劳簿躺太久，将在中国推30多款新车型应对竞争 [40][41][42] - 贾可提出中国汽车十大决断，包括反内卷、AI赋能、全球本土化等 [55][56] - 卓驭科技CEO立flag一年内将智能辅助驾驶成本降至10万元以下 [65][67][70] 企业困境与舆论 - 贾跃亭承认FF曾濒临破产，散户资金救命 [22][23][24] - 蔚来李斌透露每月3000-5000万元黑公关费用针对蔚来 [29][30][31] - 东风高管质疑小米20万订单真实性后道歉 [80][81][82]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 碳酸锂基本面维持供给偏多、需求较弱局面，产业库存高位运行，上下游围绕价格博弈，建议轻仓逢高抛空交易并控制风险 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价63,960元/吨，环比+1180元/吨；持仓量325,574手，环比-1102手；前20名净持仓-54,211手，环比+7329手；近远月合约价差280元/吨，环比-120元/吨；广期所仓单23,180手/吨，环比+240手/吨 [2] 现货市场 - 电池级碳酸锂平均价61,650元/吨，环比+350元/吨；工业级碳酸锂平均价60,050元/吨，环比+350元/吨；Li₂CO₃主力合约基差-2,310元/吨，环比-830元/吨 [2] 上游情况 - 锂辉石精矿(6%CIF中国)平均价694美元/吨，环比持平；磷锂铝石平均价5,100元/吨，环比持平；锂云母（2 - 2.5%）平均价1,600元/吨，环比+28元/吨 [2] 产业情况 - 碳酸锂产量42,100吨，环比-5800吨；进口量21,145.78吨，环比-7190.11吨；出口量286.74吨，环比-447.55吨；企业开工率47%，环比-6%；动力电池产量123,500MWh，环比+5300MWh；六氟磷酸锂5.17万元/吨，环比持平；锰酸锂28,000元/吨，环比持平；钴酸锂218,000元/吨，环比持平；三元材料(811型)144,500元/吨，环比持平；三元材料(622动力型)120,000元/吨，环比持平 [2] 下游及应用情况 - 三元材料(523单晶型)125,000元/吨，环比持平；三元正极材料开工率55%，环比+2%；磷酸铁锂3.05万元/吨，环比持平；磷酸铁锂正极开工率49%，环比+2%；新能源汽车当月产量1,270,000辆，环比+19000辆；当月销量1,307,000辆，环比+81000辆；累销渗透率43.99%，环比+1.25%；累计销量5,608,000辆，环比+1713000辆；当月出口量21.20万辆，环比+1.20万辆；累计出口量85.50万辆，环比+33.60万辆；标的20日均波动率22.02%，环比-0.02%；标的40日均波动率25.38%，环比+0.36% [2] 期权情况 - 认购总持仓176,320张，环比+9019张；认沽总持仓85,766张，环比-831张；总持仓沽购比48.64%，环比-3.119%；平值IV隐含波动率0.22%，环比-0.0121% [2] 行业消息 - 6月比亚迪销量38.25万辆，同比增长11.9%；零跑汽车交付量48006辆，同比增长超138%；赛力斯销量46086辆，同比增长4.44%；理想汽车交付新车36279辆，同比下降24%；小鹏汽车交付34611台，同比增长224%；小米汽车交付量超25000台；蔚来交付新车24925台，同比增长17.5% [2] - 智利国有铜业巨头Codelco获锂开采配额批准，其与SQM合资企业2031 - 2060年可开采相当于250万吨锂金属当量锂资源，有望提升至302万吨，每年最多可生产和销售33万吨碳酸锂当量 [2] - 济南市7月1日至31日开展汽车消费补贴活动，个人和企业购置非营运乘用车新车最高可申领8500元消费礼包，补贴额度1200万元 [2] 观点总结 - 盘面走势上，碳酸锂主力合约震荡上行，持仓量环比减少，现货贴水，基差走弱 [2] - 基本面方面，原料端锂矿持货商挺价，现货价格上涨拉动锂矿价格上行；供给端市场碳酸锂供给偏多，库存累积突破前期高点，冶炼厂生产情绪好，进口量虽或收敛但整体仍处高位；需求端下游电池材料厂以长协进货，对现货采购谨慎，成交淡 [2] - 期权方面，持仓量沽购比值48.64%，环比-3.119%，认购持仓占优，隐含波动率略降；技术面60分钟MACD双线位于0轴上方，红柱走扩 [2]

公司投资计划 - 公司拟使用超募资金1.9亿元向全资子公司芜湖威迈斯增资 [1] - 资金将用于投资建设新能源汽车电驱总成产品生产基地项目 [1] - 项目总投资金额预计为1.9亿元 [1] 项目资金用途 - 资金分配包括工程费用及其他费用 [1] - 设备购置及安装费用 [1] - 设备搬迁及改造费用 [1] - 基本预备费和铺底流动资金 [1]

新能源汽车行业 - 中证新能源汽车产业指数成分股星源材质领跌，新能车ETF最新报价1.65元，近5年净值上涨40.36% [1] - 比亚迪6月销量超38万辆继续领跑，小鹏汽车交付量同比增224%至超3万台，鸿蒙智行全系交付5.3万辆，零跑汽车交付4.8万辆，理想汽车交付3.6万辆同比下降24%，极氪连续四个月销量超4万台，小米汽车交付超2.5万台，蔚来交付2.5万辆 [1] - 中证新能源汽车产业指数前十大权重股合计占比55.74%，包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等龙头企业 [8] 光伏行业 - 光伏玻璃价格进入下行区间，头部企业或联合减产以稳定市场价格，部分企业因需求低迷及亏损已采取减产或冷修措施 [1] - 中证光伏产业指数上涨0.58%，成分股通威股份上涨4.51%，大全能源上涨4.43%，东方日升上涨3.07%，光伏ETF基金上涨0.54%至0.56元 [3] - 中证光伏产业指数前十大权重股合计占比55.39%，包括阳光电源、隆基绿能、通威股份等龙头企业 [9] 汽车零部件行业 - 中证汽车零部件主题指数成分股涨跌互现，模塑科技领涨1.71%，福耀玻璃上涨0.42%，汽车零件ETF报价1.11元 [3] - 中证汽车零部件主题指数前十大权重股合计占比41.05%，包括汇川技术、福耀玻璃、三花智控等企业 [10] 新材料行业 - 中证新材料主题指数成分股通威股份领涨4.51%，隆基绿能上涨1.21%，新材料ETF指数基金报价0.51元，近1年净值上涨14.51% [6] - 中证新材料主题指数前十大权重股合计占比51.27%，包括北方华创、宁德时代、万华化学等企业 [11] 车企销量与市场展望 - 1-5月主流整车企业销量目标完成率25-45%，比亚迪、吉利、赛力斯完成度较高，国内传统车企和新势力车企平均目标达成率分别为35%和30% [2] - 吉利、小鹏目标达成率超40%，补贴政策与新能源车优质供给周期（如银河A7、小鹏G7等）共振，预计Q3-Q4自主品牌销量及市占率持续向上 [2]

新能源汽车行业 - 江苏省1至5月新能源汽车上牌总数达39.4万辆，市场渗透率高达45.1%，截至5月底保有量达308.5万辆 [1] - 全省累计建成充电桩193.2万个，但部分乡镇仍存在充电难问题，5个县市纳入国家补短板建设试点，未来三年将落地约2200个大功率充电桩 [1] - 新能源车因车身尺寸较大导致与机械式立体车库不匹配，相关部门将研究完善立体车库强制性标准并推动老旧车库改造 [2] 充电基础设施 - 试点县市已制定专项行动方案，明确薄弱区域补短板标准及技术路径，后期将严格验收 [2] - 充电设施建设优先向苏中、苏北地区倾斜，目标是实现"县县有充电站、乡乡有充电桩" [1] 中小企业培育政策 - 创新型中小企业是专精特新企业的"入门台阶"，需先成为创新型中小企业才能申报专精特新 [2] - 创新型中小企业评价采用开放包容原则，满足5项条件中任意一项即可通过，申报材料简化以减轻企业负担 [3] - 江苏省已出台优质中小企业梯度培育管理实施细则，建立从创新型到专精特新再到"小巨人"的培育机制 [5] 专精特新企业支持措施 - 江苏省5月出台政策支持专精特新企业建设研发载体，开展关键技术攻关 [4] - "专精特新贷"产品已为3100多家企业提供216.16亿元信用和低息贷款 [4] - 打造专精特新企业培育服务平台，通过智能化评估帮助企业精准定位短板 [5]

基金成立概况 - 南京空地数智一期产业投资基金合伙企业（有限合伙）正式成立，注册资本达9亿元人民币，专注于私募基金领域的股权投资、投资管理及资产管理业务 [1] - 执行事务合伙人为南京毅达股权投资管理企业（有限合伙），登记状态为存续，成立于2025年6月30日 [2] - 经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，需在中国证券投资基金业协会完成备案 [2] 出资方及股权结构 - 出资方包括南京市紫金产业投资有限公司（国有全资，出资比例10%）、苏交科集团股份有限公司（A股上市公司，出资比例15%）、南京空地数智产业发展有限责任公司（国有独资，出资比例1%）等 [1][4] - 其他主要合伙人：南京交通产业基金合伙企业（有限合伙，国有独资私募基金，出资比例48%）、南京江宁智慧股权投资合伙企业（有限合伙，出资比例20%） [4] - 苏交科以自有资金认缴出资1.35亿元参与设立该基金 [1] 投资方向与战略意义 - 基金聚焦低空经济产业链、智能网联汽车产业链、新能源产业链、新基建、智慧物流、航空航天、半导体及新材料等前沿领域 [1] - 通过资本支持推动技术创新和产业升级，实现资本与产业深度融合 [2] - 各方合作旨在把握未来市场趋势，探索发展机遇，推动相关产业链快速发展 [3][4] 行业影响与区域经济 - 基金运营后将支持优质项目，促进产业链持续壮大，成为区域经济发展和产业升级的重要力量 [4] - 借助出资方的行业资源和专业优势，深入挖掘市场潜力 [2]

印尼电动汽车电池生态系统项目 - 由中国企业宁德时代旗下的宁波普勤与印尼两家国有企业合资建设，总投资约60亿美元，涵盖镍矿开采、冶炼、材料、电池制造及回收等全链条环节 [1] - 项目建成后将具备年产30万辆电动车电池的能力，可创造约3.5万个直接和间接就业岗位 [1] - 印尼总统普拉博沃表示，这将使印尼成为东南亚唯一实现动力电池上游至下游一体化生产的国家 [1] 印尼电动汽车市场发展 - 印尼计划到2030年使电动汽车的拥有量达到60万辆，为本地电池产业链提供了稳定市场基础 [1] - 更多中国电动汽车制造商如五菱、奇瑞、比亚迪等进入印尼市场，推动电动车产业链从制造端延伸至消费端 [2] 中国企业在印尼电池产业中的角色 - 中国锂电子电池企业贝特瑞在中爪哇建设的锂电池负极材料工厂正式投产，填补了印尼在该领域的产业空白 [2] - 中国企业通过深度参与镍矿开采、冶炼、电池材料、电芯制造等关键环节，为印尼打造本地化产业链提供了技术与资本支持 [2] 印尼资源与产业转型 - 印尼作为全球镍储量丰富的国家，正加快将"资源红利"转化为"产业红利"，推动镍资源向电池材料转化 [1] - 印尼战略与国际研究中心国际关系部主任表示，印尼可借助中方在技术与产业化方面的领先经验，推动镍等资源深加工，实现能源转型与可持续发展 [2] 印尼电池产业的战略意义 - 打造东南亚电池产业链新高地是印尼从"资源出口国"迈向"绿色制造中心"的战略选择 [2] - 印尼政府希望通过电池产业带动区域均衡发展，带动当地就业、交通与配套设施发展 [3]

"当今世界汽车工业存在严重的产能过剩。"近日，吉利控股集团董事长李书福在一次公开活动中发 出警告，并表示吉利决定不再建设新的汽车生产工厂，不搞重复建设。将通过资源重组盘活全球过剩产 能。 国际市场调研机构的报告预测，2028年全球汽车产能利用率为65％；如果出现需求疲软，产能利用率可 能降至60％。全球汽车主要市场，无一例外都存在产能利用率下降的问题，在新旧动能转换的时期，如 何优化旧产能，成为行业共同思考的课题。对于车企来说，这一时期充满了挑战，也蕴含了机遇。正如 李书福所说，主动参与全球资源组合，不仅可以利用成熟资源，也能赢得更多掌声。 全球汽车产能利用率在下降 数据表明，近两年，由于进入"后疫情时代"及贸易壁垒、局部冲突等因素，世界经济增长乏力，使得一 些地区汽车市场需求下降，全球汽车产量从2023年的约9400万辆下降到2024年的约9300万辆，叠加部分 地区新能源汽车普及速度不及预期，甚至一些跨国车企出现了关闭工厂、大幅裁员的现象，随之而来的 产能过剩问题浮出水面。 Wind援引美联储最新数据显示，从去年10月以来，美国汽车及零部件产能利用率只有今年3月达到 70％，其他时间均低于70％的"国际健 ...

合作投产仪式 - 宁德时代与问界汽车在重庆举办电池投产仪式，标志着成渝双城经济圈新能源产业链协同发展的重要进展[1] - 该项目是宁德时代在重庆的首个生产基地，采用"厂中厂"合作模式，为问界系列车型本地化生产供应动力电池系统[5] - 宁德时代董事长表示这是公司在重庆本地化生产的开端，也是与问界合作的新起点[3] 技术合作与产品优势 - 宁德时代为问界独家提供高端电池，并全程参与联合设计，采用CTP2.0高端电池包产线[1][5] - 问界M9 2025款搭载宁德时代166Wh/kg超高能量密度电池，采用五层安全包覆设计和十层热安全防护技术[7] - 电池采用高于业界的安全标准，配备车云协同监护系统和AI预测功能，实现毫秒级断电保护[7] 市场表现与战略规划 - 问界系列车型市场保有量已超过70万辆，M9和M8双旗舰车型正在重构中国高端车市场格局[7] - 新项目投产将提升问界产能和交付速度，助力其打造世界级新豪华汽车品牌[5] - 双方将在新产品研发、新技术应用和全产业链绿色低碳发展方面持续深度协同[8] 安全理念与技术标准 - 问界首创"场景定义安全"理念，构建四大安全领域的智能安全体系[8] - 宁德时代坚持把动力电池安全放在首位，通过极致安全和全生命周期管理保证可靠性[8] - 合作将共同推动中国新能源汽车产业链高质量发展，构建零碳社会[8]

特斯拉FSD技术突破 - 特斯拉完成全球首次"无驾驶员、无远程操控"的车辆自主交付 最高时速达115公里 [1] - 小米汽车创始人雷军公开点赞特斯拉FSD技术 称其"引领行业趋势"并配发三个大拇指表情 [1] 小米汽车市场表现与战略 - 小米第二款车型YU7发布3分钟内大定突破200000台 [2] - 雷军此前称Model Y为"史诗级神作" 并透露YU7制定了"离谱"的产品力目标 [2] - 公司通过投资近百家产业链企业构建智能汽车生态圈 覆盖自动驾驶/智能座舱/车用芯片等领域 [7] - 投资策略从汽车后市场转向智能化技术攻坚 显著缩短新势力成长周期 [7] 中国新能源汽车产业格局 - 2023年产量达9587万辆 2024年突破12888万辆 连续十年全球第一 [5] - 完整产业链支撑行业发展：宁德时代/比亚迪占全球动力电池装机量50% 中游规模化生产 下游充电网络快速铺开 [2] - 政策重心从"量"转向"质" 2025年1-5月中国汽车全球份额达347% 同比提升27个百分点 [10] 自动驾驶技术竞争 - 特斯拉FSD技术领先迫使中国车企加速追赶 小米YU7将智能驾驶作为核心卖点 [10] - 比亚迪/蔚来等持续发力高阶辅助驾驶领域 试图打破特斯拉技术垄断 [10] 产业链投资布局 - 智能电动汽车领域投资蔚来/小鹏等16家企业 [8] - 电动化系统覆盖电池(赣锋锂电/蜂巢能源等)/电驱(奥易克斯/中驱电机等)/热管理(盈智热管理等) [8] - 智能驾驶领域布局解决方案(Momenta/纵目科技)/芯片(黑芝麻/聚芯微)/激光雷达(图达通/北醛光子) [8] 行业发展趋势 - 新能源汽车渗透率提升将带动电池/电机/电控等关键零部件制造及充电设施建设 [10] - 前瞻产业研究院成立"新能源汽车产业规划所" 提供产业链图谱/专项政策编制等服务 [10]