市场表现 - A股市场全天探底回升 沪指涨1 04% 深成指涨0 89% 创业板指涨0 23% 沪指 深成指 科创50指数均创年内新高 [2] - 沪深两市全天成交额超2 4万亿 成交额连续6个交易日超2万亿 全市场超3600只个股上涨 [2] 板块涨跌 - 涨幅居前板块包括白酒 半导体 AI眼镜 小金属等 [3] - 跌幅居前板块包括化学制药 CRO 维生素等 [3] - 有研系涨幅达4 51% 黄酒板块涨5 28% 矿冶科技系涨5 24% PTA涨4 70% [4] - 医药生物金板块下跌0 97% 医药集采跌1 04% CRO跌1 04% 血氧仪跌1 16% 熊去氧胆酸板块下跌 [4] 半导体与科技 - 科创50指数涨超3% 半导体产业链全线反弹 芯原股份一度触及20%涨停 股价创上市首日以来新高 [5] - 算力概念股局部反弹 浪潮信息午后涨停 群兴玩具涨停 紫光股份 中兴通讯 中科曙光等跟涨 [7] - 寒武纪午后大涨逾8% 股价突破1000元 成为市场上第二只千元股 [7] 汽车行业 - 汽车整车板块异动 一汽解放一度拉升触及涨停 上汽集团 宇通客车 东风股份 金龙汽车等跟涨 [7] - 中国一汽筹划入股零跑汽车 计划初步要约收购10%左右零跑股份 方案已在一汽内部相关部门流转推进 [7]

市场表现 - 沪指涨1.04%至3766.21点，创十年新高；深成指涨0.89%至11926.74点；创业板指涨0.23%至2607.65点；科创50指数大涨3.23%至1148.15点，创近两年半新高 [3][4] - 全市场超3600只个股上涨，逾百股涨停；北证50指数涨1.16%至1615.16点；万得全A指数涨0.97%至5970.70点 [3][4] - 沪深两市成交额2.41万亿元，较上一交易日缩量逾千亿 [6] 板块涨跌 - 白酒板块活跃，酒鬼酒连续两日涨停，舍得酒业涨8%，金种子酒、古井贡酒等跟涨 [8] - 半导体产业链全线反弹，寒武纪涨超8%突破千元，盛科通信20%涨停，成都华微、南芯科技等多股涨超10%，芯原股份一度20%涨停后收涨15.52% [8] - 汽车整车板块异动拉升，上汽集团涨停，江淮汽车涨7%，一汽解放涨超6% [8] - 影视院线、医疗服务、多元金融、软件开发等板块跌幅居前 [8] - 高位股集体大跌，大智慧、海立股份、中恒电气等多股跌停 [9] 资金流向 - 主力资金净流入电子、汽车、有色金属、食品饮料板块，净流出医药生物板块 [11] - 浪潮信息、中兴通讯、海光信息分别获净流入21.21亿元、14.67亿元、11.00亿元 [11] - 四川长虹、东方财富、华胜天成分遭净流出15.36亿元、14.49亿元、13.76亿元 [11] 机构观点 - 东方证券认为海外通胀数据上修可能引发鹰派预期，但国内流动性宽松支撑中长期上行趋势，短期关注行业龙头及中报改善方向 [13] - 中信证券指出白酒行业快速筑底，龙头酒企渠道调整后有望受益于消费回暖；啤酒板块因低基数及政策影响预计三季度表现稳定 [13]

公司概况 - 天岳先进于2024年8月20日在港交所挂牌上市，发行价每股42.8港元，首日高开6.54%，市值超200亿港元[5] - 公司成立于2010年，创始人宗艳民曾为济南首富，早年从事工程机械代理后转型碳化硅衬底研发[5][7] - 2022年登陆上交所科创板，市值一度突破600亿元，2024年完成"A+H"两地上市[5][9] 技术突破与行业地位 - 公司是国内首家掌握碳化硅单晶生长及衬底加工技术的企业，打破美欧日垄断[7][8] - 2024年推出业内首款12英寸碳化硅衬底，年设计产能超40万片，全球市场份额达16.7%[11][14] - 产品进入英飞凌、博世等全球前十大功率半导体器件制造商的供应链[14] 财务表现 - 2023年营收12.51亿元，2024年增至17.68亿元，毛利率从14.6%提升至24.6%[12] - 2024年实现净利润1.79亿元，扭转2022年亏损1.76亿元的局面[11][12] - 产品平均售价从2022年5110.4元/片降至2024年4080.1元/片，销量从6.38万片增至36.12万片[13] 业务结构 - 碳化硅衬底销售收入占比从2022年78.2%提升至2024年83.3%[14] - 前五大客户收入占比从2022年65%降至2024年53.2%，最大客户占比从26%降至14.4%[14] - 产品应用于电动汽车、AI数据中心、光伏系统等领域，新能源和AI构成业务支柱[11] 行业趋势 - 2024年前7个月港股IPO募资1270亿元，时隔四年重夺全球第一，其中"A+H"股占主导[17] - 宁德时代、恒瑞医药等"A+H"案例实现港股溢价发行，吸引国际基石投资者[17][18] - 碳化硅衬底产业重心加速东移，价格战加剧背景下企业增长依赖产能扩张[13][14] 战略布局 - 赴港上市旨在加速国际化进程，提升海外融资能力[15] - 上海临港工厂2023年量产推动8英寸晶圆产能释放，2024年产能利用率显著提升[11] - 行业面临潜在政策变化，传言赴港上市A股公司市值门槛或从100亿提升至200亿元[19]

市场表现 - 上证指数下探回升收涨1 04%报3766 21点续创近十年新高科创50大涨3 23%创近两年半新高 [1] - 深证成指上涨0 89%报11926 74点创业板指微涨0 23%报2607 65点 [2] - 沪深京三市全天成交额24484亿元较上日缩量1923亿元连续第六个交易日成交额破2万亿 [1] - 全市场超3600只个股上涨中证1000指数上涨0 86%中证2000指数上涨0 42% [1][2] 行业板块 - 半导体产业链午后强势爆发寒武纪涨超8%站稳千元关口 [1] - 消费电子和汽车股表现抢眼广发基金汽车ETF涨3 7% [1][4] - 白酒股连续低位反弹金融科技创新药稀土板块逆势下跌 [1] - 科创人工智能指数接棒上攻相关ETF涨幅达4 7%-4 78% [4] ETF动态 - 半导体板块ETF领涨国联安基金科创芯片设计ETF涨5 57%富国博时嘉实旗下同类产品涨幅均超4 9% [4] - 创新药板块ETF持续回调恒生医疗ETF基金跌3 82%港股通创新药ETF跌1 98% [4] - 隔夜科技股下挫带动纳斯达克100ETF跌1 53%纳斯达克100指数ETF跌1 47% [4]

公司业务范围 - 公司目前业务暂未涉及商业航天建设 [1] 参股公司业务 - 公司参股公司上海星思半导体有限责任公司是一家基带芯片设计公司 [1] - 相关芯片可应用于5G CPE、卫星智能手机原型机、低轨卫星通信终端、卫星物联终端、卫星联测终端等产品 [1]

行业战略定位 - 半导体被越南确定为战略技术产业之一 处于关键发展阶段 依靠科技创新和数字化转型实现可持续增长 [1] - 越南出台多项重要政策支持半导体产业发展 包括第57号决议 半导体产业发展战略 半导体产业人力资源发展计划 [1] - 英国和越南都将技术置于国家增长战略核心 半导体产业发挥关键作用 [1] 国际合作动态 - 越南承诺为国际企业和组织提供最有利条件 扩大在越合作研发生产和经营 包括英国合作伙伴 [1] - 论坛开启英越新联系和新机遇 有助于两国兑现战略合作承诺 使半导体成为越英关系支柱 [1] - 英国愿支持越南发展半导体和创新生态系统 巩固加强并有效发展越英合作关系 为双方带来切实利益 [2] 技术合作领域 - 英国介绍半导体材料与关键矿物分析制造解决方案 分享芯片设计半导体材料及光子器件领域的研究培训与合作 [2] - 越方将与英方加强半导体研发人力资源培训等合作 更深入参与全球供应链 [2] - 双方就半导体产业发展计划活动方案及合作潜力进行深入交流 [2]

市场表现 - A股市场8月20日探底回升 沪指涨1.04%至3766.21点 深成指涨0.89%至11926.74点 创业板指涨0.23%至2607.65点 [1] - 科创50指数大涨3.23%至1148.15点 创年内新高 沪深两市成交额2.45万亿元 连续6个交易日超2万亿元 [1][2] - 全市场超3600只个股上涨 万得全A指数涨0.97%至5970.70点 [1][2] 板块涨跌 - 涨幅居前板块：白酒(3.66%)、半导体产业链(芯原股份触及20%涨停)、AI眼镜、小金属、有研系(6.26%)、GPU(4.51%)、服务器(4.03%) [2][3][4] - 汽车整车板块异动 一汽解放触及涨停 上汽集团等跟涨 消息称中国一汽拟入股零跑汽车并收购10%股份 [7] - 跌幅居前板块：化学制药(-1.04%)、CRO(-1.04%)、维生素、新冠特效药(-1.08%)、熊去氧胆酸(-2.24%) [2][4] 个股动态 - 寒武纪股价突破1000元 成为市场第二只千元股 午后涨幅逾8% [5] - 芯原股份股价创上市首日以来新高 市场传闻其与字节跳动合作AI芯片 但公司否认该消息 [4] - 算力概念股反弹 浪潮信息涨停 紫光股份、中兴通讯等跟涨 [5] 资金流向 - 外资持续增配中国股票 数据显示其正在填补仓位"洼地" [8] - 沪深300指数上涨1.14%至4271.40点 中证500指数涨1.09%至6728.07点 显示资金向大盘股倾斜 [2]

市场表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数8月20日收盘上涨3.89% [1] - 成分股上海合晶上涨12.42%，新益昌上涨9.32%，中科飞测上涨7.78%，华海诚科和富创精密跟涨 [1] - 科创半导体ETF（588170）当日上涨3.99%，日K线呈现阳包阴形态 [1][1] - 主力资金加仓半导体（申万二级）达95亿元，位列申万二级行业第一 [1] 行业特征 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，覆盖半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域 [1] - 半导体设备和材料行业具有国产化率低、国产替代天花板高的属性 [1] - 行业受益于人工智能驱动的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [1] 资金动向 - 科创半导体ETF（588170）尾盘持续溢价交易，显示资金持续看好该方向 [1] - 该ETF联接基金包括A类（024417）和C类（024418）份额 [1]

西部证券指出，短期来看，半导体行业相关关税将显著推高生产成本，抬高电子产品价格压制需求。长期来看，区域国别成为半导体供应链重构的新变量。 关税及其设计和实施可能对半导体和科技行业产生深远影响，因为生产地点的价值从无形因素转变为由关税量化的指标。 科创芯片ETF（589100）兼具政策支撑与产业周期复苏双重逻辑，短期资金推动下弹性较大，中长期则具备国产替代和科技自主的战略价值。适合中长期投 资者进行分批布局，同时短线资金亦可博弈阶段性行情。 8月20日，科创芯片ETF国泰（589100）午后走势呈现快速拉升，涨超4.5%，多只成分股放量大涨，市场交投火热。 半导体是国家战略性产业之一，政策支持力度长期强劲。近年来，国家密集出台支持集成电路设计、制造、装备和材料的政策，推动国产替代和技术自主化 进程。产业周期方面，半导体在经历了2022年~2023年的下行后，已进入复苏阶段。存储芯片价格企稳回升，AI大模型训练对高算力GPU需求大增，带动逻 辑芯片、EDA工具和制造设备环节加快复苏。同时，5G、汽车电子、物联网等新兴需求持续释放，形成多点支撑。整体来看，半导体行业的景气度已经在 底部回暖，具备中长期配置价值。 每 ...

市场表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨2 54% 成分股新益昌上涨9 09% 中科飞测上涨8 62% 华海诚科上涨6 71% 上海合晶和芯源微等个股跟涨 [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨2 36% 冲击3连涨 最新价报1 13元 近1周累计上涨3 18% [1] - 科创半导体ETF盘中换手29 2% 成交1 35亿元 近1周日均成交8440 53万元 市场交投活跃 [1] - 科创半导体ETF最新规模达4 62亿元 创近3月新高 最新份额达4 19亿份 同样创近3月新高 [1] - 科创半导体ETF最新资金净流入3332 93万元 近5个交易日内有3日资金净流入 合计"吸金"1855 18万元 日均净流入达371 04万元 [1] 行业趋势 - 全球先进封装市场规模将从2023年的378亿美元增加至2029年的695亿美元 电信与基础设施（包括AI/HPC）是主要驱动力 [2] - 多样化的先进封装技术在匹配适配场景下可充分发挥优势 包括性能高、成本低、面积小、周期短等 [2] - 国产封测厂商正面对高端先进封装的关键突破窗口 本土厂商高端封测产线产能、良率和产能利用率提升带来投资机会 [2] 相关ETF - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域 具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性 受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前 充分聚焦半导体上游 [3]