市场整体表现 - 三大指数震荡走强，深证成指和创业板指均上涨超过2% [1] - 沪深两市全天主力资金净流出33.85亿元 [1] 行业资金流向 - 11个行业实现主力资金净流入，非银金融行业净流入50.99亿元，计算机行业净流入12.56亿元，位列前两位 [1] - 电力设备、家用电器、汽车、钢铁行业主力资金净流入均超过3亿元 [1] - 20个行业主力资金净流出，电子行业净流出26.12亿元，金额居首 [1] - 通信、国防军工、医药生物、传媒行业主力资金净流出金额均超过10亿元 [1] - 机械设备、房地产、银行、农林牧渔行业主力资金净流出金额均超过4亿元 [1] 个股资金流向（全天） - 74只个股主力资金净流入超过2亿元，其中5只个股净流入超过10亿元 [1] - 领益智造主力资金净流入34.54亿元，居首位，该公司与智元合资成立了聚焦工业具身机器人研发的东莞领智创新机器人科技有限公司 [1] - 东方财富主力资金净流入29.81亿元，居次席，A股券商股午后爆发 [2] - 山子高科、指南针、三花智控主力资金净流入分别为14.19亿元、12.07亿元、10.40亿元 [3] - 96只个股主力资金净流出超过1亿元，其中11只个股净流出超过3亿元 [3] - 先导智能和沃尔核材主力资金净流出金额均超过10亿元，分别为15.31亿元和10.27亿元 [4][5] - 和而泰、海光信息、中际旭创、赛力斯等热门股净流出金额也位居前列 [4] 尾盘资金动向 - 尾盘沪深两市主力资金净流入2.37亿元 [6] - 计算机、汽车、有色金属、电子、机械设备行业尾盘获主力资金净流入均超过1亿元 [6] - 三花智控、北方华创、华工科技、每日互动、华泰证券5只个股尾盘主力资金净流入均超过1亿元 [6] - 海康威视、中芯国际、东方财富、汇金股份等尾盘主力资金净流入也居前 [6] - 10只个股尾盘主力资金净流出均超过1亿元 [7] - 先导智能和中信证券尾盘净流出超过2亿元 [8] - 中际旭创、通富微电、国信证券、立讯精密等热门股尾盘净流出也居前 [8]

市场整体表现 - 2025年9月29日A股主要指数全线上涨，上证指数收报3862.53点，上涨0.9%，深证成指收报13479.43点，上涨2.05%，创业板指收报3238.01点，上涨2.74% [1] - 市场成交额合计21783.94亿元，较上一交易日增加120.53亿元 [1] - 当日A股市场主力资金全天净流出33.85亿元，但较前四个交易日净流出规模（-761.67亿元至-2.79亿元）显著收窄，其中尾盘净流入2.37亿元 [2][3] 板块资金流向 - 沪深300指数主力资金净流入63.21亿元，创业板净流入9.22亿元，科创板净流出45.54亿元 [4] - 分行业看，申万一级行业中21个行业实现资金净流入，非银金融行业净流入200.15亿元居首，涨幅达3.37% [6][7] - 有色金属、电力设备、电子、机械设备行业资金净流入居前，分别为126.53亿元、117.29亿元、92.96亿元、60.58亿元 [7] - 资金净流出前五大行业为煤炭、公用事业、纺织服饰、交通运输、社会服务，净流出额在-8.60亿元至-3.15亿元之间 [7] 机构资金动向 - 龙虎榜数据显示机构资金活跃参与多只个股，天赐材料获机构净买入18014.77万元，日涨幅10.01% [9][10] - 初灵信息、广发证券、领益智造、汇金股份均获机构净买入超4000万元，日涨幅在9.99%至20.00%之间 [10] - 部分个股遭机构净卖出，新光光电机构净卖出14378.55万元，日跌幅17.56%，华软科技机构净卖出7287.98万元，日跌幅10.02% [10] 机构关注个股 - 多家机构发布个股研究报告，华创证券强推利安降，目标价44.00元，较最新收盘价38.80元有13.40%上涨空间 [11] - 东北证券给予乔锋智能买入评级，目标价110.56元，较最新价76.83元上涨空间达43.90% [11] - 瑞银证券给予中信证券买入评级，目标价43.03元，较最新价30.41元有41.50%上涨空间 [11] - 华泰证券给予恒瑞失药买入评级，目标价103.21元，较最新价69.20元上涨空间49.15% [11]

一、ETF行业快讯1.三大指数集体上涨，证券ETF爆发 今日，三大指数集体上涨，上证综指上涨0.9%，深证成指上涨2.05%，创业板指上涨2.74%。多只非银金融板块ETF上涨，其中，证券ETF龙头(159993.SZ)上 涨5.61%，券商ETF(159842.SZ)上涨5.19%，证券ETF富国(515850.SH)上涨5.07%。银行板块多只ETF下跌，银行ETF指数基金(516210.SH)下跌0.52%，银行 ETF天弘(515290.SH)下跌0.42%，银行ETF(159887.SZ)下跌0.39%。2.公募规模突破36万亿再创新高 据证券时报，据中基协最新披露的数据，截至8月末，我国公募基金总规模突破36万亿元大关，年内第五次创下历史新高。分产品类型来看，受益于8月权益 市场的欢腾以及增量资金的踊跃，担纲规模增长主力的为主动权益类基金，其中股票基金净值环比增幅高达12.76%，从历史数据来看，单月实现两位数增 长亦实属罕见，美国、中国香港市场的升温也带动QDII规模的上扬。二、今日行情速览1.指数走势 统计A股与海外主要核心指数走势，今日(9月29日，下同)三大指数集体上涨，其中上证指数上涨0 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日股市整体上行，沪深300指数再创新高，市场情绪整体偏积极 [3] - 今日股市上行主要受非银金融和有色金属拉升，非银金融受央行例会影响，市场对券商四季度表现乐观，有色金属受黄金和固态电池概念拉动 [3] - 节前股市走势因结构性利好和政策引导积极，沪深300指数连续创新高，但需警惕双节不确定性扰动带来节后回调，建议轻仓过节 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 今日股指走势整体偏强，沪深300指数收盘上涨1.54%，两市成交额上涨145.76亿元，期指各品种均放量上涨 [2] 重要资讯 - 国家发展改革委推进新型政策性金融工具工作，规模5000亿元用于补充项目资本金 [3] - 国家发改委支持民营企业参与“人工智能 +”行动 [3] - 8月我国经济运行总体平稳，但仍面临风险挑战，国家发展改革委将持续发力实施宏观政策并加强监测预警 [3] - 工信部向中国移动颁发卫星移动通信业务经营许可 [3] 策略推荐 - 轻仓买入跨式期权策略 [4] 市场数据 - 主力日内涨跌幅：IF为1.53%、IH为0.89%、IC为1.90%、IM为2.00% [6] - 成交量（万手）：IF为16.6084、IH为8.5621、IC为16.0425、IM为28.4619，成交量环比（万手）分别为4.4999、3.7395、2.439、4.1629 [6] - 持仓量（万手）：IF为28.4149、IH为11.3877、IC为25.6603、IM为36.7256，持仓量环比（万手）分别为2.4225、1.7889、0.4379、0.2392 [6] - 现货市场：上证涨跌幅为0.90%，深证涨跌幅为2.05%，个股涨跌数比为2.19，两市成交额为21614.61亿元，成交额环比为145.76亿元 [6]

行业资金流向整体概况 - 今日有13个行业主力资金净流入，18个行业主力资金净流出 [1] - 非银金融行业资金净流入金额最大，达123.48亿元 [1] - 电子行业资金净流出金额最大，为-28.11亿元 [1] 资金净流入居前行业分析 - 非银金融行业涨幅3.84%，换手率2.41%，成交量99.94亿股，较前一日大幅增加157.03% [1] - 有色金属行业涨幅3.78%，换手率3.41%，成交量75.26亿股，较前一日增加12.77%，资金净流入29.86亿元 [1] - 计算机行业涨幅1.31%，换手率3.43%，成交量61.32亿股，较前一日减少14.09%，资金净流入18.49亿元 [1] - 电力设备行业涨幅3.07%，换手率4.56%，成交量113.87亿股，较前一日微降1.84%，资金净流入18.19亿元 [1] 资金净流出居前行业分析 - 电子行业涨幅1.58%，换手率3.62%，成交量99.89亿股，较前一日减少9.55%，资金净流出28.11亿元 [1][2] - 国防军工行业涨幅0.34%，换手率1.78%，成交量15.80亿股，较前一日减少15.46%，资金净流出18.82亿元 [2] - 医药生物行业涨幅0.17%，换手率1.62%，成交量44.14亿股，较前一日减少1.84%，资金净流出16.40亿元 [2] - 通信行业涨幅1.24%，换手率1.75%，成交量30.48亿股，较前一日减少8.65%，资金净流出14.65亿元 [2]

市场资金流向 - 沪深两市全天特大单净流入174.38亿元，其中1960只个股净流入，2702只个股净流出 [1] - 沪指当日收盘上涨0.90% [1] 行业资金净流入 - 非银金融行业特大单净流入102.21亿元，行业指数上涨3.84% [1] - 电力设备行业净流入33.15亿元，行业指数上涨3.07% [1] - 有色金属、计算机等行业净流入资金居前 [1] 行业资金净流出 - 国防军工行业特大单净流出10.78亿元，居净流出首位 [1] - 医药生物行业净流出10.11亿元 [1] - 传媒、银行等行业净流出资金居前 [1] 个股资金净流入 - 49只个股特大单净流入超2亿元，平均股价上涨7.63% [2] - 领益智造净流入37.86亿元（电子行业，涨停）[2] - 东方财富净流入31.14亿元（非银金融，涨5.83%）[2] - 山子高科净流入15.62亿元（汽车行业，涨停）[2] - 中信证券净流入13.65亿元（非银金融，涨5.88%）[2] - 电力设备、非银金融、电子行业上榜个股数量居前，分别有10只、10只、9只 [2] 个股资金净流出 - 先导智能净流出11.96亿元（电力设备，跌3.59%）[4] - 海光信息净流出11.70亿元（电子行业，跌1.26%）[4] - 寒武纪-U净流出10.10亿元（电子行业，跌1.16%）[4] - 沃尔核材净流出8.20亿元（电子行业，跌4.71%）[4]

工业企业利润数据 - 8月单月工业企业利润同比增长20.4% 创年内高点[1] - 1—8月累计利润总额同比增长0.9% 扭转此前下降趋势[1][2] - 利润反弹主要受低基数效应、价格回暖及需求边际改善推动[1][2] 有色金属行业政策 - 八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》[2] - 明确2025—2026年行业增加值年均增长5% 十种有色金属产量年均增长1.5%[2] - 政策重点推动高端材料攻关、绿色低碳转型及国际合作[2] A股市场表现 - 9月29日上证指数上涨0.90%至3862.53点 深证成指上涨2.05%至13479.43点[3] - 创业板指上涨2.74%至3238.01点 科创100指数上涨2.06%至1464.65点[3] - 非银金融板块领涨3.84% 有色金属板块上涨3.78% 电力设备板块上涨3.07%[3] 市场交易数据 - 单日市场成交额达21781亿元 较前一交易日上涨[4] - 两融余额收报24244.58亿元 较前一交易日下跌[4] - 当日3576只个股上涨 1657只个股下跌[3]

市场整体表现 - 主要股指全线上涨 沪指涨0.90% 深成指涨2.05% 创业板指涨2.74% 沪深300指数涨1.54% [1] - 个股普涨格局 65.98%个股上涨（3576只） 34.02%个股下跌（1658只） [1] - 主力资金整体净流入95.27亿元 其中创业板净流入20.30亿元 科创板净流出46.24亿元 沪深300成份股净流入150.91亿元 [1] 行业表现分析 - 26个申万一级行业上涨 非银金融（+3.84%）和有色金属（+3.78%）领涨 煤炭（-0.84%）和银行（-0.46%）跌幅居前 [1] - 非银金融行业资金净流入123.48亿元居首 有色金属行业净流入29.86亿元次之 [1] - 电子行业虽上涨1.58%但资金净流出28.11亿元 国防军工（+0.34%）净流出18.82亿元 医药生物/通信/传媒等行业净流出规模居前 [1] 资金流向明细 - 13个行业获主力资金净流入 非银金融/有色金属/计算机/电力设备/汽车行业净流入额超9亿元 [2] - 18个行业呈资金净流出 电子/国防军工/医药生物/通信/传媒行业净流出超14亿元 [2] - 个股层面2087只获资金净流入 767只净流入超1000万元 135只净流入超亿元 领益智造（+9.99%）以35.88亿元净流入居首 [2] 重点个股表现 - 东方财富获29.60亿元资金净流入 中信证券获17.43亿元净流入 [2] - 先导智能净流出14.79亿元 海光信息净流出10.77亿元 沃尔核材净流出8.84亿元 [2]

市场整体表现 - 沪指9月29日上涨0.90% [1] - 申万行业分类中26个行业上涨 涨幅前两位为非银金融和有色金属 涨幅分别为3.84%和3.78% [1] - 跌幅前两位行业为煤炭和银行 跌幅分别为0.84%和0.46% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流入95.27亿元 [1] - 13个行业主力资金净流入 非银金融行业净流入规模居首达123.48亿元 [1] - 有色金属行业主力资金净流入29.86亿元 [1] - 18个行业主力资金净流出 电子行业净流出28.11亿元居首 [1] - 国防军工行业净流出18.82亿元 医药生物、通信、传媒等行业净流出规模较大 [1] 非银金融行业表现 - 行业整体上涨3.84% 位居涨幅榜首位 [1][2] - 行业主力资金净流入123.48亿元 [1][2] - 行业83只个股中78只上涨 3只涨停 仅4只下跌 [2] - 68只个股资金净流入 29只净流入超亿元 [2] 个股资金流向 - 东方财富净流入资金29.60亿元 涨幅5.83% 换手率8.29% [2][3] - 中信证券净流入17.43亿元 涨幅5.88% 换手率4.88% [2][3] - 华泰证券净流入10.95亿元 涨停 涨幅10.01% 换手率4.09% [2][3] - 广发证券涨停 涨幅10.02% 净流入7.68亿元 换手率3.40% [3] - 国盛金控涨停 涨幅9.99% 净流入8.24亿元 换手率8.91% [3] - 资金净流出个股中 招商证券净流出3.39亿元 国泰海通净流出2.83亿元 拉卡拉净流出4413.98万元 [2][5]

市场整体表现 - 沪指9月29日上涨0.90% [1] - 申万行业中有26个行业上涨 涨幅居前行业为非银金融和有色金属 涨幅分别为3.84%和3.78% [1] - 煤炭和银行行业跌幅居前 分别下跌0.84%和0.46% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流入95.27亿元 [1] - 13个行业实现主力资金净流入 非银金融行业净流入规模居首达123.48亿元 有色金属行业净流入29.86亿元 [1] - 18个行业出现主力资金净流出 电子行业净流出28.11亿元居首 [1] 国防军工行业表现 - 国防军工行业上涨0.34% [1][2] - 行业主力资金净流出18.82亿元 [1][2] - 行业138只个股中75只上涨 60只下跌 [2] 国防军工资金流入个股 - 7只个股净流入资金超3000万元 [2] - 菲利华净流入1.47亿元居首 航发动力和中国卫星分别净流入1.33亿元和1.17亿元 [2] - 振芯科技净流入4183.07万元 中航西飞净流入3691.59万元 [2] 国防军工资金流出个股 - 5只个股净流出超亿元 [2] - 中国船舶净流出3.38亿元居首 华丰科技和航天电子分别净流出1.65亿元和1.48亿元 [4] - 长城军工净流出1.17亿元 中航成飞净流出1.05亿元 [4] 个股异常表现 - 新光光电单日下跌17.56% 换手率达11.10% 资金净流出3338.43万元 [4] - 全信股份上涨2.61% 换手率2.81% 主力资金净流入35.60万元 [3]