市场整体表现 - A股市场震荡走弱，沪指微跌0.39%报4002.76点，东方财富全A指数下跌0.44% [1][2] - 双创指数跌幅较大，创业板指收跌1.4%，科创50收跌1.42% [2] - 市场成交额微降至2.01万亿元，但杠杆资金热度增加，沪深京两融余额增至2.5万亿元 [2] - 市场个股跌多涨少，2785只个股收涨，2504只个股收跌 [3] 行业板块表现 - 科技板块领跌市场，通信、电子、计算机行业跌幅分别达2.20%、1.74%和1.41% [9] - 消费及传统板块表现相对强势，商贸零售板块上涨1.43%，房地产板块上涨0.81% [7] - 基础化工板块表现活跃，板块上涨0.61%，单日有9只个股涨停 [7][8] - 电力设备板块成交额最高，达3108亿元，但涨幅仅为0.04% [7] 概念板块与个股表现 - 科技相关概念板块大幅下挫，英伟达概念、算力概念、ChatGPT概念跌幅均超过3% [3][5] - 成交额前20的个股中科技股占多数，其中7只科技股收跌，香农芯创跌幅达9.83% [3] - 多只科技龙头股出现较大跌幅，天孚通信跌逾8%，工业富联、中际旭创跌幅均超过4% [3][4][6] - 消费龙头中国中免逆势上涨4.19% [3] 市场分析与展望 - 市场人士认为4000点上方套牢盘密集，指数遭遇技术阻力，TMT等热门赛道持仓拥挤，机构年末兑现浮盈引发资金流出 [1][11] - 尽管短期调整，但考虑到政策持续加码、AI等科技景气度仍高，调整后科技板块可能仍是下一阶段热点方向 [1][12][13] - 机构建议当前持仓需保持稳定，对高位科技股动态止盈，低位品种分批建仓，避免追涨杀跌 [1][15] - 富荣基金认为AI大主线方向仍具备较大潜力，重点推荐AI算力及应用、半导体和医药等产业空间明确、景气度较高的板块 [12]

行业投资评级 - 维持行业“推荐”评级 [6][8][29] 核心观点 - 10月CPI表现超预期，服务消费环比由降转涨，核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续六个月扩大 [4] - 离岛免税新政实施首周效果显著，海南离岛免税购物金额同比增长34.86% [5] - 重点关注美护、IP衍生品、黄金珠宝等新消费板块 [6][29] 周行情回顾 - 报告期内（2025年11月03日至11月07日），商贸零售指数上涨0.31%，社会服务指数上涨0.11%，美容护理指数下跌3.10%，在31个申万一级行业中分别排名第17、第19和第31位 [3][15] - 同期上证综指上涨1.08%，深证成指上涨0.19%，沪深300指数上涨0.82% [3][15] - 细分子板块中，贸易板块表现最佳，上涨7.47%，酒店餐饮板块上涨2.85%；互联网电商板块下跌3.53%，饰品板块下跌3.10% [3][17] - 个股方面，A股商贸零售行业中，中信金属周涨幅达31.77%，吉宏股份跌幅为11.97%；社会服务行业中，全聚德上涨11.47%；美容护理行业中，锦盛新材上涨6.20%，华熙生物下跌7.80% [20][21] 重点行业数据及资讯 - **宏观经济数据**：10月CPI同比上涨0.2%，高于市场预期，上月为下降0.3%；服务价格同比上涨0.8%，环比由上月下降0.3%转为上涨0.2%；核心CPI同比上涨1.2%，为2024年3月以来最高 [4] - **美护行业**：金佰利将收购科赴，交易预计于2026年下半年完成；爱茉莉太平洋2025年第三季度营业利润同比增加41%；半岛医疗国内首款非减脂类械三聚焦超声设备获批；微度医疗“注射用聚左旋乳酸微球填充剂”获批上市 [4] - **出行链**：2025年第45周全国民航执行客运航班量近10.1万架次，同比2019年上升1.3%；离岛免税新政实施首周，海南省离岛免税购物金额达5.06亿元人民币，购物人数7.29万人次，同比分别增长34.86%和3.37% [5][24] - **IP衍生品**：52TOYS澳门首店开幕；上海迪士尼宣布将建设第四座主题酒店；浪浪山IP联动销售金额预计超25亿元人民币；荣耀与奥飞娱乐达成战略合作，共同开发AI交互潮玩等产品 [5][24][27][28] - **零售行业**：博裕资本以约40亿美元收购星巴克中国60%股权；截至11月5日，淘宝闪购新客双11电商订单破亿；饿了么将改名淘宝闪购 [5][28] 投资建议与推荐标的 - 维持行业“推荐”评级，建议重点关注美护、IP衍生品、黄金珠宝等新消费板块 [6][29] - 具体推荐标的包括：上美股份、巨子生物、丸美生物、润本股份、珀莱雅、潮宏基、福瑞达等 [6][29] - 报告附表中对珀莱雅、贝泰妮、福瑞达、巨子生物、潮宏基等重点公司给出了“买入”或“增持”的投资评级及盈利预测 [12]

核心观点 - 报告认为A股盈利周期拐点迹象愈发清晰，产能出清加速为价格修复和利润率改善提供支撑[14][15] - 建议关注产能出清加速、盈利具有持续改善预期的行业，如部分传统周期与科技成长板块[16][17] - 微盘股策略在2025年表现出色，两次领先跑赢大盘，预计在多元化资金支撑下仍具上行空间[19][22] - 2025年10月通胀数据超预期，需重视后续通胀上行的可能性及其对股债市场的影响[24][28][29] - 居民存款非银化趋势对银行流动性风险指标产生影响，但测算显示对大行影响可控[32][33] 策略研究：机构调研动态 - 机构调研信息具备披露及时、信息多维且深入等优势，是基本面信息的重要补充[7] - 从行业视角看，上周建筑装饰、汽车、非银金融、公用事业、环保、房地产、家用电器的调研总次数有所上升[8] - 从个股视角看，上周冰轮环境、通宇通讯、万马科技等受到较多市场关注[10] - 佛燃能源在绿色甲醇项目上进展显著，其合资项目已实现年产5万吨绿色甲醇并批量销售，另投资建设20万吨/年绿色甲醇项目[11] 策略研究：产能周期与业绩增长 - 2025年三季度全A（非金融）归母净利同比增速大幅扭转二季度的负增状况[14] - 2025年三季度全A（非金融）资本开支继续下滑、在建工程同比首次转负、固定资产同比增速处于10年来低位，产能出清加速[15] - 销售利润率连续3个季度企稳回升，供给过剩行业竞争格局改善支撑利润率向中枢回归[15] - 行业划分为两类景气驱动逻辑：需求侧拉动的行业（如通信、电子）和供给端优化的行业（如钢铁、建材）[16] - 配置建议关注PPI改善及反内卷受益板块、科技成长与自主可控板块、以及中长期底仓资产[17] 策略研究：微盘股表现分析 - 2025年Wind微盘股指数出现两次领先跑赢大盘的情况：5-7月份微盘股上涨31.81%，同期中证2000上涨17.26%，上证50上涨4.93%，沪深300上涨7.96%；10月份微盘股上涨5.51%，而中证500上涨0.34%，上证50上涨0.76%[19] - 微盘股领涨原因包括流动性宽松背景下的领先反弹、指数编制的"逆向选股"特征以及注重市场自我修复与逆向反应的策略逻辑[20] - 微盘股相对收益呈现"双刃剑"特征，具有高弹性与超额收益优势，但在流动性收紧或系统性风险上升阶段波动放大[21] - 在居民资金ETF入市、汇金增持、公募新发以及私募量化产品扩容等多方资金共振下，微盘风格仍具上行空间[22] 固定收益研究：通胀数据分析 - 2025年10月CPI环比上涨0.2%（前值0.1%），同比上涨0.2%（前值-0.3%）；核心CPI环比上涨0.2%（前值0.0%），同比上涨1.2%（前值1.0%）；PPI环比上涨0.1%（前值0.0%），同比下降2.1%（前值-2.3%）[24] - CPI同比上涨0.2%，显著高于市场预期中位数-0.1%，金饰品和铂金饰品价格变动对CPI同比拉动约0.3%[25] - 蔬菜价格反季节性上涨，预计将额外拉动11月CPI同比0.2%；猪肉价格拖累减小，牛肉价格同比已升至5.6%[25] - PPI环比自2024年11月以来首次转正，后续走势需关注油价见底迹象及反内卷政策成效[26][27] - 结合基数错位与政策意图，后续半年通胀读数上行是大概率事件，债市收益率有望趋势性上行[28][29][30] 行业公司研究：银行业流动性 - 居民财富化进程中，存款非银化趋势明显，大行非银存款占比从1月的8.7%震荡上行至9月的11.2%[32] - 存款非银化导致银行流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比例（NSFR）等流动性风险指标边际恶化[32] - 测算显示，当2025年三季度到期个人定存有70%转化为非银存款时，对五家大行LCR的影响区间为[-6.9pct, -2.6pct]，对NSFR的影响区间为[-4.42pct, -3.39pct]，除个别银行外，多数大行指标仍可维持在120%的合意水平之上[33] - 银行改善LCR侧重增加合格优质流动性资产储备，改善NSFR则侧重发行长期限同业存单（9个月/1年期）[35] - 投资建议关注大型国有银行、头部综合龙头及部分弹性配置标的[36]

A股市场整体表现 - 上证指数微跌0.39%收报4002.76点，全天围绕4000点震荡 [1] - 深证成指下跌1.03%，创业板指下跌1.40%，科创50指数跌幅达1.42% [1] - 市场成交额小幅萎缩至2.01万亿元，资金避险情绪升温 [1] - 指数在4000点附近呈现窄幅波动格局，上攻乏力但向下空间有限 [1] 港股市场整体表现 - 恒生指数微涨0.18%报26696.41点，表现相对稳健 [1] - 恒生科技指数与国企指数分别上涨0.15%和0.19% [1] - 港股成交额小幅缩量至2102亿港元，展现出抗跌特性 [1] - 市场与A股形成“内弱外稳”的分化格局 [1] A股行业板块表现 - 政策驱动型板块表现突出：光伏设备领涨，培育钻石延续强势，乳业板块午后回暖 [2] - 申万一级行业中，商贸零售上涨1.43%，房地产上涨0.81%，钢铁上涨0.62%涨幅居前 [2] - 通信下跌2.20%，电子下跌1.74%，计算机下跌1.41%调整明显 [2] - 算力硬件产业链深度回调，多个科技主题板块跌幅超过2% [2] 港股行业板块表现 - 新能源汽车与影视板块表现亮眼 [2] - 地产建筑业上涨1.39%，金融业上涨0.77%同步走强 [2] - 恒生行业指数中，沪深港通大湾区优质生活指数上涨1.93%，消费品指数上涨1.91%涨幅居前 [2] - 半导体行业下跌2.04%，与A股电子零件板块下跌2.32%形成共振 [2] 行业驱动逻辑 - 政策层面：“适度宽松”货币政策及新能源消纳、保障性住房再贷款等措施催化光伏、储能、地产链走强 [3] - 超硬材料板块因进出口政策调整延续强势，流感概念股受秋冬季疫情防控需求推动 [3] - 资金面呈现“避险轮动”特征，A股资金从高波动科技板块流向消费、地产等低估值领域 [3] - 港股资金关注政策红利与稳定收益，REITs指数上涨1.79%反映避险与收益偏好并存 [3] 后市展望与投资策略 - 短期市场或延续震荡整固态势，A股科技板块情绪修复需等待财报季业绩验证 [3] - 消费、地产等政策受益板块具备阶段性防御属性 [3] - 港股恒生科技指数深度回调后，若美联储政策预期缓和，估值吸引力将逐步显现 [3] - 市场热点轮动加快，投资者应保持冷静耐心，避免盲目追逐短期热点 [4] - 建议利用市场调整时机，分批布局具备坚实中长期逻辑的优质标的 [4] - 符合产业升级方向的科技领域及受益于反内卷和需求放量的化工、有色等行业值得关注 [4]

市场整体表现 - 11月11日A股主要指数全线下跌，上证指数收报4002.76点，下跌0.39%，深证成指收报13289.01点，下跌1.03%，创业板指数收报3134.32点，下跌1.4%，北证50指数下跌1.02% [1] - 市场总成交额为20140.66亿元，较上一交易日减少1805.65亿元 [1] 主力资金流向 - A股市场全天主力资金净流出392.25亿元，其中开盘净流出59.09亿元，尾盘净流出70.69亿元 [2] - 近五个交易日主力资金持续净流出，11月11日净流出392.25亿元，11月10日净流出254.29亿元，11月7日净流出297.40亿元，11月6日净流出37.98亿元，11月5日净流出134.15亿元 [3] - 分板块看，沪深300指数主力资金净流出164.85亿元，创业板净流出150.26亿元，科创板净流入3.62亿元 [4] - 沪深300近五个交易日有四个交易日为资金净流出，仅11月6日净流入25.84亿元 [5] 行业资金流向 - 申万一级行业中，6个行业实现资金净流入，农林牧渔行业净流入18.27亿元居首，涨幅1.22% [6][7] - 食品饮料行业净流入12.51亿元，涨幅1.29%，银行行业净流入9.00亿元，涨幅0.27% [7] - 资金净流出前五大行业为电子（-267.33亿元）、电力设备（-151.54亿元）、计算机（-140.01亿元）、有色金属（-84.34亿元）和非银金融（-79.07亿元） [7] 个股资金与机构动向 - 兴森科技主力资金净流入4.92亿元居首 [8] - 龙虎榜数据显示机构资金净买入四方达10985.91万元，该股日涨跌幅为19.99% [10][11] - 机构净买入额较高的个股包括神工股份（9507.90万元，涨20.00%）、摩恩电气（8228.83万元，涨9.99%）和万里马（6200.19万元，涨7.35%） [11] - 机构净卖出额较高的个股包括芳源股份（-9660.61万元，涨19.65%）、大为股份（-7629.65万元，跌3.02%）和雪人集团（-7525.33万元，跌6.00%） [11] 机构关注个股 - 机构最新关注个股中，奥飞数据获国泰海通“增持”评级，目标价29.78元，较最新收盘价19.02元有56.57%上行空间 [12] - 小商品城获瑞银证券“买入”评级，目标价21.64元，较最新收盘价16.44元有31.63%上行空间 [12] - 中国中免获华泰证券“买入”评级，目标价104.16元，较最新收盘价90.53元有15.06%上行空间 [12]

市场整体表现 - 沪指11月11日下跌0.39% [1] - 两市主力资金全天净流出562.42亿元 [1] - 申万所属行业中，今日上涨的有15个 [1] 行业涨幅表现 - 商贸零售行业位居今日涨幅榜首位，涨幅为1.43% [1] - 房地产行业涨幅为0.81% [1] - 银行行业上涨0.35% [1] 行业资金流向 - 今日有5个行业主力资金净流入 [1] - 银行行业主力资金净流入规模居首，全天净流入资金8.08亿元 [1] - 钢铁行业紧随银行之后，主力资金净流入 [1] - 主力资金净流出的行业有26个 [1] - 电子行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金130.26亿元 [1] - 计算机行业净流出资金为70.28亿元 [1] - 电力设备、非银金融行业也有较多资金净流出 [1] 商贸零售行业详情 - 商贸零售行业今日上涨1.43%，但全天主力资金净流出7.17亿元 [1] - 该行业所属的个股共97只，今日上涨的有62只 [1] - 涨停个股有4只，下跌个股有28只 [1] - 行业内有部分个股实现资金净流入 [1]

行业投资评级 - 维持商贸零售行业“优于大市”评级 [3][58] 报告核心观点 - 三季度商贸零售行业处于低位复苏阶段，个股分化趋势突出 [1] - 2025年1-9月社会消费品零售总额365,877亿元，同比增长4.5%，除汽车以外消费品零售额增速为4.9% [1][13] - 四季度市场震荡加大，滞涨已久的消费板块在政策边际加码情况下可能迎来弹性，叠加年初岁初消费旺季预期催化 [3][58] 行业整体表现 - 2025年1-10月商贸零售行业指数累计上涨3.9%，美容护理行业指数累计上涨5.9% [16] - 2025年1-9月线上零售额112,830亿元，同比增长9.8%，占社零总额比重30.84% [15] - 实物商品网上零售额91,528亿元，同比增长6.5%，其中吃类/穿类/用类商品分别增长15.1%/2.8%/5.7% [15] - 前三季度城镇消费品零售额同比增长4.4%，乡村消费品零售额同比增长4.6% [15] 美容护理行业 - 2025年前三季度化妆品社零销售额3,288.2亿元，同比增长3.9% [22] - 美护板块2025年Q3营收基本持平，增长0.03%，归母净利润增长78.68% [23] - 板块盈利承压原因包括电商平台流量规则变化、行业推新平淡、双11大促前置导致营销费用投放前置 [2][31] - 未来表现预计持续分化：个护 > 美妆 > 医美，个护板块国产替代趋势明显，电商渗透率相对较低 [32] 黄金珠宝行业 - 2025年前三季度金银珠宝社零销售额2,768.1亿元，同比增长11.5%，领先社零大盘 [34] - 黄金珠宝板块2025年Q3营收增长17.34%，归母净利润下滑24.43% [35] - 一口价产品为主的企业表现突出，凭借优异设计感保障毛利相对稳定 [2][39] - 金价持续上涨过程中，投资金为主的菜百及中国黄金表现较为优异 [41] 跨境出海行业 - 2025年前三季度全国跨境电商进出口总额约2.06万亿元，同比增长6.4%，其中跨境出口总额1.63万亿元，增长6.6% [42] - 跨境出海板块2025年Q3营收增长15.15%，归母净利润加速增长66.58% [42] - 龙头企业依托经营韧性有效应对关税等因素扰动，产品创新带来积极市场反馈 [2][48] - 随着黑五等海外大促到来，有望继续支撑板块景气度 [42] 线下零售行业 - 2025年前三季度社零限额以上零售业实体店铺零售额同比增长3.5% [50] - 超市、专业店及便利店业态表现优异，同比增速分别为4.4%/4.8%/6.4% [50] - 线下零售板块2025年Q3营收下滑15.9%，归母利润出现一定亏损 [50] - 部分区域性超市已体现调改成效，经营效率提升，利润逐步改善 [2][54] 重点公司推荐 - 跨境出海：推荐小商品城、安克创新、焦点科技等 [3][58] - 美容护理：推荐上美股份、青木科技、上海家化、登康口腔、若羽臣等 [3][60] - 黄金珠宝：推荐潮宏基、菜百股份、周大福、老铺黄金等 [3][60] - 线下零售：推荐名创优品、重庆百货、永辉超市等 [3][60]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐（维持）” [4] 报告核心观点 - 电商行业竞争格局被过度担忧，预计未来行业及各公司利润额将稳中有升，看好电商估值系统性回升 [17] - 本地生活领域，美团短期竞争扰动不改其长期竞争力与投资价值 [1][17] - 出行与旅游板块后续有望延续高景气度，旅游产业链相关公司受益 [1] - 淘宝闪购（原饿了么）品牌整合是阿里即时零售战略的重要举措，旨在提升配送效率与用户体验，截至11月5日其带来的新用户在双11期间电商订单数已超过1亿 [2][6][25][27] 本周行情回顾 - 餐饮旅游板块指数本周上涨1.26%，表现强于沪深300指数（上涨0.82%）和创业板指数（上涨0.65%）[1][8] - 商贸零售板块指数本周下降0.92%，表现弱于沪深300指数和创业板指数 [1][8] - 2025年初以来，餐饮旅游板块指数上涨8.87%，商贸零售板块指数上涨3.65%，均弱于沪深300指数（上涨18.9%）和创业板指数（上涨49.8%）[8] - 餐饮旅游板块涨幅前五个股为全聚德（+11.47%）、凯撒旅业（+10.08%）、*ST张股（+8.49%）、西安饮食（+4.07%）、中国中免（+3.84%）[10] - 商贸零售板块涨幅前五个股为东百集团（+10.16%）、天虹股份（+4.81%）、海宁皮城（+3.93%）、家家悦（+3.81%）、欧亚集团（+3.52%）[14] 重点公司投资建议 - 电商行业推荐阿里巴巴、拼多多、京东集团、唯品会 [1][17][21] - 阿里巴巴FY26Q1电商货币化率持续提升，云业务超预期，给予目标价150港元/股，维持“强烈推荐” [21] - 拼多多Q2营业收入1040亿元（同比+7.1%），Non-GAAP归母净利润327亿元（同比-5%），开启千亿扶持计划，给予目标价147-184美元/股，维持“强烈推荐” [21] - 京东Q2电商收入及利润超预期，活跃用户及购买频次同比增速超40%，给予目标价146-182港元/股，维持“强烈推荐” [21] - 唯品会Q2收入及GMV符合预期，Q3指引转正，承诺将不少于75%的2024年Non-GAAP净利润用于分红和回购，给予目标价20.20-25.25美元，维持“强烈推荐” [21] - 本地生活领域关注美团，尽管Q2受竞争影响，但长期竞争力稳固，给予目标价141.9港元，维持“强烈推荐” [17] - 出行与旅游产业链推荐亚朵、长白山，OTA推荐携程集团 [1][20] - 零售领域看好永辉超市调改方向，建议重点关注 [19] - 共享出行推荐滴滴出行，预计中长期中国出行业务EBITAmargin将达5-6%或更高，维持“强烈推荐” [20] 行业重大新闻 - 饿了么App正式更名为“淘宝闪购”，作为阿里即时零售战略整合的一部分，旨在实现“30分钟送万物”的目标 [6][25][26] - 截至11月5日，淘宝闪购带来的新用户在双11期间电商订单数已超过1亿 [2][27] - 天猫双11期间，淘宝闪购有19958个餐饮品牌、863个非餐品牌的成交额相比双11前增长超100% [2][27] - 华为首批3000家门店接入淘宝闪购，其闪购成交周环比增长1910%，在淘宝天猫整体的一周新客达19万，同比去年增长200% [2][27] - 壹玖壹玖旗舰店10月以来闪购订单环比9月上涨20倍，新客数量同比增长90% [2][27] - 超级安踏的闪购成交月环比增长144%，品牌在淘宝天猫的整体新客同比增长1091% [2][27] 行业重要公告 - 长白山发布股东减持股份计划公告，股东吉林森工及一致行动人合计持股占公司总股本的7.40% [28] - 锦江酒店为全资子公司GDL提供2600万欧元流动资金贷款担保 [29] - 豫园股份控股股东复星高科技下属复地投资部分股份解除质押，解除质押后复星高科技及其一致行动人累计质押股份占其持股的66.19% [30] - 步步高董事袁乐夫因个人原因辞去副董事长、董事等职务 [31]

市场整体表现 - 今日沪指下跌0.49%，A股总成交量为1058.42亿股，总成交金额为16186.46亿元，较上一交易日减少9.70% [1] - 个股方面，2450只个股上涨，其中75只涨停；2812只个股下跌，其中5只跌停 [1] 领涨行业表现 - 商贸零售行业涨幅最大，为1.76%，成交额304.03亿元，较上日增加1.15%，领涨股中信金属上涨10.01% [1] - 房地产行业涨幅为0.89%，成交额240.23亿元，较上日大幅增加7.85%，领涨股华侨城A上涨10.15% [1] - 钢铁行业涨幅为0.55%，成交额142.95亿元，较上日减少9.75%，领涨股方大炭素上涨9.98% [1] 领跌行业表现 - 电子行业跌幅最大，为1.85%，成交额2610.99亿元，较上日减少8.45%，领跌股腾景科技下跌7.69% [1][2] - 通信行业跌幅为1.74%，成交额794.99亿元，较上日增加0.71%，领跌股天孚通信下跌8.33% [1][2] - 煤炭行业跌幅为1.62%，成交额133.86亿元，较上日减少2.78%，领跌股安泰集团下跌6.32% [1][2] 其他显著行业表现 - 基础化工行业微涨0.48%，但成交额高达1128.68亿元，较上日大幅减少18.15%，领涨股奥克股份上涨20.04% [1] - 电力设备行业微涨0.19%，成交额2607.70亿元，为所有行业中最高，但较上日减少12.89%，领涨股中来股份上涨20.06% [1] - 食品饮料行业下跌0.16%，成交额329.35亿元，较上日大幅减少27.83%，领跌股千味央厨下跌2.66% [1] - 石油石化行业下跌0.35%，成交额96.52亿元，较上日大幅减少30.01%，为成交额降幅最大的行业之一 [1]

市场整体表现 - 沪指上午收盘下跌0.38% [1] - A股总成交量为832.49亿股，成交金额为12680.08亿元，较上一交易日减少12.71% [1] - 2924只个股上涨，其中61只涨停；2333只个股下跌，其中2只跌停 [1] 领涨行业分析 - 商贸零售行业涨幅最大，达0.95%，成交额220.30亿元，较上日减少14.02%，领涨股浙江东日涨幅9.99% [1] - 电力设备行业涨幅0.79%，成交额2084.15亿元，较上日减少15.66%，领涨股中来股份涨幅20.06% [1] - 建筑材料行业涨幅0.67%，成交额117.19亿元，较上日增加11.18%，领涨股海螺新材涨幅10.00% [1] - 基础化工行业涨幅0.58%，成交额894.02亿元，较上日减少21.79%，领涨股力量钻石涨幅10.27% [1] 领跌行业分析 - 煤炭行业跌幅最大，达2.13%，成交额111.32亿元，较上日减少1.22%，领跌股安泰集团跌幅5.15% [2] - 通信行业跌幅1.26%，成交额640.33亿元，较上日减少1.84%，领跌股天孚通信跌幅6.77% [2] - 非银金融行业跌幅1.10%，成交额290.38亿元，较上日增加6.66%，领跌股国盛证券跌幅2.78% [2]