公司基本信息 - 证券代码 301600，证券简称慧翰股份，为慧翰微电子股份有限公司 [1] - 2025 年 3 月 19 日进行投资者关系活动，活动类别为特定对象调研（电话会议），参与单位有西部证券、天风证券、工银瑞信 [2] TBOX 产品相关 - 智能汽车都需要安装 TBOX，它是实现智能网联的关键部件，但非法规件 [2] - 公司是最早进入智能汽车领域的国内供应商，2012 年推出 TBOX1.0，2014 年荣威 DX5 车型定点慧翰并量产，打破国外厂商垄断 [2] - 公司持续保持技术创新与产品迭代能力，在多方面有较强综合能力，有稳定优质客户群，竞争优势强 [2] - 公司车联网 TBOX 等汽车电子控制单元核心产品中的智能模组为自研自产 [2] 汽车电子电气架构影响 - 汽车电子电器架构向域集中电子电气架构转变，域控制器集成功能，减少线束，利于降低成本和开发难度，缩短验证周期 [2] - 行业对域划分有差异，常见划分为信息通讯域、智能驾驶域、车身智能控制域等，未来智能网联汽车电子架构可能发展出以车联网智能终端为核心的信息通讯域 [3] eCall 业务相关 - 国内国标 AECS 未发布，无经认证产品，未来出台后 eCall 将成法规件，公司在该领域有认证经验和先发优势 [3] - 海外部分国家或地区强制安装 eCall 系统，国内主机厂出口车辆多搭载公司产品，公司布局早，积累了丰富认证和项目管理经验 [3] - 2013 年开始跟踪研发符合欧盟标准的 eCall 技术及产品，2019 年获国内首张欧盟 UN eCall 认证证书，2025 年获欧盟下一代 NG eCall 认证证书，还取得英国、阿联酋、沙特等地测试认证 [3] - 公司与国内头部车企建立长期稳定合作关系，产品搭载多款自主品牌车型并出口海外市场 [3] - 公司是国内第一张欧盟 eCall 认证证书获得企业，也是首批获欧盟下一代 NG eCall 证书公司，为国标 AECS 起草单位 [3] eCall 与 TBOX 对比 - eCall 涉及人生命安全，相比 TBOX 对强度及精度要求高，目的是缩短救援报警时间，提升救援及时性，降低伤亡率 [3] - eCall 产品要求毫秒级应急响应、断电后备电源维持运行、保障数据完整传输，需通过多种认证测试，确保极端环境下正常运行呼叫传输功能 [4] 研发费用相关 - 公司重视研发投入，研发费用逐年提升，用于当前技术升级迭代和前瞻性研发 [4] - 公司 2016 年开始跟踪研发符合欧盟标准的 eCall 技术及产品，2018 年欧盟出台法规后，2019 年获国内首张欧盟 eCall 认证证书，后续获多个国际认证，前瞻性研发近年逐渐放量 [4]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有长城证券、海通国际、和谐汇一 [2] - 时间为2025年3月20日下午15:30 - 16:30 [2] - 地点在武汉·光谷“全球农业降本增产科技研讨会暨富邦科技战略品牌发布会”会场 [2] - 上市公司接待人员为富邦科技副总经理兼董事会秘书易旻和证券事务代表黄飞虎 [2] 举办大会原因 - 秉承用生物技术、数字化技术赋能全球农业使命，成为“生物农业与数字农业”新价值创造者 [2] - 汇聚专家学者等探讨农业绿色转型与生产力提升路径，分享前沿科技成果 [2] - 见证公司以绿色助剂和降本增产为核心迈向全球领先农业科技服务企业新篇章 [2] 双核发展战略 - 以“绿色助剂”为基础，“降本增产”为第二增长曲线，“生物 + 数字”技术为双重驱动力 [3] - 绿色助剂减少化学残留，提高作物产量和质量，通过四大维度升级推动助剂业务增长 [3] - 以“生物技术 + 数字技术”为双轮驱动，“水肥药耦合 + 数字技术”为差异化路径，打造“降本增产”综合解决方案 [3] 绿色助剂产品 - 开发出水溶性防结剂等新型农化助剂产品，并不断创新升级 [3] - 有助于引导化肥和种植领域向养分高效化等方向发展，符合新发展理念 [3] 未来战略布局 - 聚焦现代农业生态体系建设，构建“种肥药 + 生物技术 + 数字化”一体化模式 [4] - 深化“技术 + 服务”融合，探索绿色产品场景化应用，减少传统化肥与农药环境负荷 [4] - 构建全链条服务模式，推动种植业产业链高效协同与可持续发展 [5] 农化助剂领域发展规划 国内业务 - 关注化肥企业转型和减量政策，推出节能降耗、碳中和类新型农化助剂产品 [6] - 把技术服务前移，提供“点对点”定制化解决方案，用数字化技术满足售后需求 [6] 海外业务 - 加大品牌影响力、服务模式创新和运营效率提升投入，建设亚、非、欧高效运营体系 [7] - 欧洲市场推广绿色、环保、可降解助剂产品 [7] - 非洲市场加快物流基地建设，推动与OCP合作 [7] - 东南亚和前独联体地区推进本土化生产项目，探索新原材料采购渠道 [7] 生物农业及数字农业发展计划 生物农业 - 依托康欣生物与湘渝生物及科研平台，加强生物农业应用场景打造与探索 [8] - 湘渝生物助力定制肥料研发创新，提供技术积累 [8] - 康欣生物深耕微生物菌剂等领域 [8] - 针对空白市场布局，国际国内业务双向发力 [8] 数字农业 - 围绕“以土壤为入口”等拓展数字农业产品与服务 [8] - 实现标准化种植、产品和品牌化运营，提高农业生产效率和质量 [8] 平衡技术创新与现有业务发展 - 农化助剂与肥料业务通过内生发展等拓展边界 [9] - 布局生物农业、数字农业业务板块，构建现代农业生态 [9] - 促进资源配置与研发协同，实现各业务板块资源链接和价值共创 [9] 视觉形象更新原因 - 是公司战略升级重要标志 [9] - 传达公司使命愿景及发展战略，提升全球品牌知名度和影响力 [9] - 激发员工归属感和使命感，增强团队凝聚力 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有中信建投证券股份有限公司、远信投资、恒勃控股股份有限公司 [2] - 活动时间为2025年3月20日10:00 [2] - 活动地点在浙江省台州市黄岩区焦坑星江路316号浙江宏鑫科技股份有限公司澄江厂区三楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书王磊，副总经理肖淼，监事、销售总监姚芬飞，证券事务代表王怡安 [2] 公司业务情况 - 客户在国内外占比各一半，乘用车主要应用于中高端改装行业以及中高端汽车整车配套市场，第一大客户是Rivian及American Wheels（美国） [2] - 公司现有台州三个厂区（江口厂区，澄江厂区，上撵厂区）以及泰国厂区，预计年产能220万件 [2] - 商用车主要用于重卡、大巴等商用车辆领域，预计产能80万件 [3] 飞行器壳体业务 - 公司与国内某航天科技有限公司签订定点开发协议进展顺利，一台飞行器需求12个壳体部件（6个定子、4个刚性桨以及2个折叠桨） [3] - 公司在壳体制造过程中采用锻造工艺，生产的零部件强度更大、质量更轻，可塑性更强 [3] 海外布局规划及进展 - 为应对贸易政策冲击，公司提前布局泰国生产基地，已进入试生产阶段，部分海外客户已到泰国验厂 [3] - 泰国第二期项目规划200亩地的高端智能工厂即将开工 [3]

公司技术与产品情况 - 公司是技术驱动型企业，有 200 多项国家专利，逆变焊接设备技术达国际水准且部分领先 [2] - 焊接自动化系列产品丰富，具备设计建造大型机器人自动化焊接生产线能力 [2][3] - 有激光焊系列产品，销售拓展呈上升趋势，激光焊与弧焊各有优劣，激光焊无法完全替代弧焊 [4] - 在数字化技术和产品方面布局多年，有多项自主知识产权数字化焊接技术和体系性数字化焊割设备产品 [5] - 开发的数字化焊机专用芯片已在多系列产品成功应用，使产品性能更好、成本更低 [6] 公司营销与销售情况 - 焊机销售采用经销商模式，国内一级经销商接近 400 家，二级经销商超 2000 家，海外经销商 100 余家 [7] - 逆变焊割设备海外销售占比约 1/3，在全球 60 多个国家和地区有 100 余家经销商，主要市场在东南亚、澳洲、中东、俄罗斯等，正加大美洲、欧洲业务开拓力度 [8] 行业发展趋势 - 全球焊接设备发展趋势为焊机控制数字化、工艺控制智能化、系统集成网络化、自动化、焊接企业集团化 [9][10] 公司竞争优势 - 自主创新优势：董事长带领研发部门取得自主创新成果，产品自主开发、系列齐全，在多方面有领先成熟技术 [11] - 品牌优势：坚持推广自主品牌，实施差异化品牌策略，瑞凌、锐龙等品牌知名度、美誉度高 [11] - 品质与性价比优势：产品可靠性高、故障率低、寿命长，性能稳定、效率高、成型美观、飞溅小、操作舒适且价格低 [12] 公司其他情况 - 顺德智能制造产业园正在建设，建成后将提升生产制造水平与综合竞争力 [13] - 自上市实行连续、稳定、积极利润分配政策，制订并披露《未来三年（2024 - 2026 年）股东回报规划》 [14]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位及人员包括新浪、搜狐、优居等媒体代表 [2] - 活动时间为2025年3月20日下午13:30 - 14:30 [2] - 活动地点在中国家电及消费电子博览会（AWE）-美大展厅（N2C31） [2] - 上市公司接待人员为公司子公司常务副总经理颜国平 [2] 活动主要内容 新品发布 - 公司子公司常务副总经理颜国平，奥维云网（AVC）厨卫事业部总经理赵志伟等共同启动美大全场景智慧厨电新品发布仪式 [3] 现场体验 - 媒体代表参观美大展区，观摩体验美大全场景智慧厨电新品，美大以“场景化、智能化、集成化”为核心提供柜电一体化解决方案 [4] 交流内容 - 公司与媒体代表就本届AWE美大参展亮点、美大全场景智慧厨电布局及AI智能厨电技术应用等进行交流 [5] - 公司聚焦用户需求，深耕集成厨电创新技术研发，推广“AI厨房，智享生活”理念 [5] - 此次活动中公司不存在泄露重大未公开信息的情况 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 301389，证券简称为隆扬电子 [1] - 2025 年 3 月 20 日在公司会议室进行特定对象调研（网络会议），参与单位有东北证券、建信养老、长安基金，接待人员有董事长傅青炫、董事会秘书金卫勤、证券事务代表施翌 [2] 2024 年经营情况 - 实现营业收入 287,942,035.52 元，同比增长 8.51% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 82,231,686.40 元，同比下降 15.02% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 77,434,121.87 元，同比下降 14.79% [2] 产业布局 - 屏蔽材料产业在昆山、淮安、重庆设有工厂，在越南、泰国投资设厂，越南工厂已投产运营，泰国工厂正在建设，已部分送样及小批量交货，但两工厂营收占比小 [2][3] 产品相关 - HVLP5 铜箔面向直接下游客户 CCL 厂，产品与客户测试验证中，因商业政策不便透露具体客户 [3] - HVLP5 铜箔生产技术与屏蔽材料相同，采用磁控溅射 + 精细电镀技术，会增加后处理工序 [3] 并购事项 - 2025 年 2 月 21 日与苏州德佑新材料科技股份有限公司签订《股份收购意向协议》，协议为意向性，具体以正式收购协议为准 [3] - 并购基于公司实际经营发展需要，德佑新材可补足公司在减震、保护方面的自研材料体系，拓展新材料在 3C 消费电子、汽车电子等领域的发展布局，交易存在不确定性 [3]

船舶业务 - 2024 年以来加大船舶市场开拓力度，已获德国、新加坡、拉美等国家和地区船舶订单，包括化学品船、平台供应船等，目前承接海工及化学品船舶（含可选择订单）20 艘，还有多个热点项目订单在洽谈中 [3] 高端装备业务 - 抓住人工智能、自动化技术发展机遇，融入人工智能发展轨道，加大港口码头设备研发力度，已获多个港口码头自动化设备订单和设备自动化升级改造订单，后续将持续加大技术研发力度 [3][4] 物料搬运装备业务 - 面向全球市场，已在东南亚、南亚、中东、欧洲、澳洲、拉丁美洲、非洲等地区建立销售和售后服务网点，市场拓展良好 [4] 通州湾基地业务 - 正在投建“通州湾装备制造基地项目”，在海洋工程装备、港口起重装备、船舶等领域展开业务布局，扩充高端装备业务产能，预计今年逐步投入使用 [4] 港机业务 - 2022 年收购卡尔玛港口集装箱起重机业务后，快速整合资源，积极拓展市场，业务发展迅猛，在手订单充足，产销规模持续提升 [4] 深海科技业务 - 2011 年开始在海工船舶以及海上风电等相关领域开展业务布局，海洋工程装备已成为重要业务板块，后续将紧跟“深海科技”战略，加大投入，提升竞争力 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002282，证券简称博深股份 [1] - 2025 年 3 月 20 日 15:00 - 16:00 举办线上年度业绩说明会，地点为价值在线网络互动，接待人员有董事长杜继新等 [1] 分红相关 - 2024 年度利润分配方案尚需股东大会审议批准，批准后 2 个月内实施 [1] - 公司根据相关规定，拟定向全体股东每 10 股派发现金股利 2.00 元的利润分配方案 [8] 市场与业绩 - 2024 年海外市场营收同比增长 6.52%，因供应链优化等使产品竞争力提高，北美市场增长较好 [1] - 2024 年实现营利双增，各业务板块深化市场布局等增收节支、降本增效，金刚石工具板块稳定，涂附磨具和轨道交通装备业务板块盈利能力增长 [1][2] - 2024 年第四季度业绩同期明显下滑，因对商誉进行减值测试并计提部分减值准备 [6] - 2025 年一季度经营情况及财务数据关注 4 月披露的一季度报告 [4] 商誉问题 - 公司商誉是历次并购形成的资产，每年按规定进行减值测试 [3] 发展战略 - 贯彻山东铁投集团“主业 + 科创”方向，围绕“新能源、新材料、新装备”布局，坚持“存量提质 + 增量培育”双轮驱动战略 [5] 客户结构 - 涂附磨具板块内贸销售占比约 90%，其中一半以上属外向型企业，终端产品出口海外市场 [5] 研发方向 - 围绕金刚石工具、涂附磨具、轨道交通装备零部件三个板块加大研发投入，优化工艺，提升中高端产品占比 [7][8]

公司基本情况 - 集设计、制造、施工于一体的大型专业建筑钢结构企业，业务专注于大跨度空间钢结构等领域，是空间钢结构领域龙头 [1] - 2019 年获建筑工程总承包壹级资质后，从专业分包商向总承包商转型，发展装配式 EPC 总承包模式 [2] - 紧跟“双碳”政策，以“装配式 +EPC+BIPV”建设模式及“投资、建设、运维一体化”运营模式拓展光伏建筑一体化市场 [2] - 未来围绕“EPC 总承包 +1 号工程”双引擎发展战略，打造差异化品牌项目，发展绿色低碳产业 [2] 订单情况 - 2024 年新签订单合同金额 838,109.48 万元，其中国内 715,103.61 万元，国外 123,005.87 万元 [3] 海外业务拓展 - 2024 年积极响应“一带一路”倡议，新签海外订单 12.30 亿元，占全年新签订单合同总额 14.68% [4] - 实施四大联盟战略，加大海外市场布局，拓展南美、北美、中东、东南亚等国家 [4] 智能化进展 - 在杭州钱塘区投资建设“20 万吨新型装配式钢结构数字化工厂”，是行业首家相关数字化工厂 [6] - 对原有车间技术改造及设备升级，引入先进机器人提升生产效益，获浙江省首批智能制造试点企业 [6] 钢结构产能 - 在浙江、四川、天津、广州等地区设六大生产基地，目前产能 60 万吨左右，预计未来达 70 万吨 [7] - 业务增长不完全受制于自身产能，部分生产需求可外协解决 [7] 原材料应对措施 - 针对钢材价格波动，通过集中采购策略、加强供应商关系管理，签订战略及长期采购协议，降低采购成本 [8] 光伏业务发展 - 2024 年全面开展光伏新能源项目，施工项目走出浙江，在广州番禺、广西百色、江苏苏州承揽项目 [10] - 年初公告投资建设萧山（浦阳）零碳桃源里 110MW 农光互补光伏电站项目，采用“农光互补”模式 [10] 应收账款回款 - 多渠道加大催收力度，包括合同评审资信评审、业务员考核、施工中沟通协调收款、对违约客商提起诉讼等 [11] - 主要客户为政府等，国家化债措施有望助于加快应收账款回收 [11] 可转债转股价格 - 下一触发转股价格修正条件期间从 2025 年 3 月 21 日起算，触发条件时董事会将综合考量是否下修 [12]

公司业绩概况 - 2024 年整体营业收入约 47.78 亿元，与 2023 年度基本持平；归属于上市公司股东的净利润约 5 亿元，同比增长 15.54%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润约 5.27 亿元，同比增长 44.42%；经营活动产生的现金流量净额 7.03 亿元，同比增长 44.21% [2] 业务板块情况 智能包装装备板块 - 全年营收 40.21 亿元，毛利率 31.58%，同比提升 3.74% [2] - 瓦楞纸板线业务：Fosber 集团子公司整体实现营业收入 29.75 亿元人民币，同比增长 2%；2020 - 2024 年 Fosber 集团营业收入年复合增长率 12%，净利润年复合增长率 25% [2] - 瓦楞纸箱印刷包装线业务：东方精工印刷机和子公司万德数科营收良好增长，毛利率增长接近 4% [2] 水上动力设备板块 - 控股子公司百胜动力全年实现营收 7.57 亿元，稳中有升 [3] - 2024 年发布并量产 300 马力汽油舷外机，核心技术和供应链自主可控，核心性能达国际先进水平，填补国产大马力汽油舷外机空白 [3] 外延发展战略 深耕链式延伸 - 以产业链纵向整合为核心逻辑，对核心主业同领域优质标的实施精准并购 [3] 破界生态共创 - 紧跟国家战略指引，深化机器人与具身智能领域产业布局，打造“软硬一体”智能产业生态链 [4] - 输出工程化能力，与被投企业合作，加速人工智能 + 相关产品应用落地，实现全产业链合作共赢 [4] - 已对嘉腾机器人以及若愚科技投资，完成智能机器人行业初步布局 [4] 卡位硬核赛道 - 在国家“十四五”规划战略指引下，聚焦硬科技领域，通过前瞻性产业投资构建核心竞争力 [4] 投资者问答要点 智能包装装备业务 2025 年预期 - 2024 年整体营收 40.21 亿元，毛利率提升 3.74%，盈利水平提升 [6] - 瓦楞纸板生产线业务：筑牢欧美基本盘，拓展新兴增长极；售后和零部件业务成业绩增长驱动，Tiruña 集团净利润增长超 45% [6] - 瓦楞纸箱印刷包装线业务：高附加值整线设备成核心收入来源；出海营收稳健增长；智慧物流解决方案有望成新增长曲线 [6][7] 百胜动力后续业绩增长 - 300 马力机型破局舷外机高端市场，应用场景广泛，有望跃升为全球舷外机高端市场核心竞争者，驱动业绩增长 [7][8] 瓦楞纸板生产线毛利率提升原因 - 2024 年 Fosber 集团实施降本增效措施，同时欧元区通胀回落、原材料与能源价格下行提供外部环境 [8] 外延并购标的选择 - 制定外延扩张战略，实施三大战略举措，运用品牌平台和整合管控能力，孵化智能装备企业，完善产业布局 [9] 机器人和人工智能领域布局 - 投资嘉腾机器人和若愚科技，完成智能机器人行业初步布局，期待借助技术实现数字化、智能化突破 [11] 股东回报工作 - 上市至 2017 年累计现金分红约 1.53 亿元 [12] - 2018 年至今实施四期回购方案，累计使用约 18.02 亿元，累计回购约 3.75 亿股，已注销回购股份约 3.25 亿股，占比 86.46% [12]