海外市场动态 - 美联储主席鲍威尔预计通胀压力显著上升，抵消了特朗普关于伊朗谈判的乐观情绪，美股收盘涨跌不一：标普500跌0.03%，道琼斯跌0.10%，纳指涨0.13% [1] - 美股科技股领涨，银行股因美国拟放宽美债交易资本规定而上涨，稳定币公司Circle因法案通过飙升34% [1] - 美债收益率在鲍威尔鹰派讲话后小幅收低 [2] - 黄金盘中跌超1%，铂金创11年新高，原油因特朗普表态中东局势而震荡 [3] AI与科技行业 - OpenAI开始打折销售ChatGPT企业版，加剧AI巨头价格战，微软陷入被动 [4] - Sam Altman预测AI将推动科学发现，未来AI伴侣和人形机器人将普及 [5] - 高盛预测中国AI/AR眼镜市场2030年销量达700万台 [7] - 中科院上海光机所研发出超高并行光计算芯片"流星一号"，突破光计算密度瓶颈 [16] 加密货币与稳定币 - 美国参议院通过稳定币监管法案，Circle市值达444亿美元（约3200亿人民币），VISA和Mastercard股价下跌 [15] - 韩国央行行长对基于韩元的稳定币持开放态度，但担忧外汇影响 [6] - 德意志银行数据显示稳定币市场规模从2020年20亿美元激增至2025年5月的2460亿美元，交易量增长598% [15] 国内政策与产业规划 - 中央金融委员会支持上海国际金融中心建设，鼓励区块链技术发展供应链金融 [8] - 证监会试点科创板第五套上市标准引入专业机构投资者制度 [8] - 纺织工业数字化转型目标：2027年规模以上企业关键业务环节数字化比例超70% [9] - 福建氢能产业规划：2030年绿氢产能3万吨/年，产业总产值突破600亿元/年 [9] 半导体与材料 - DDR4价格单月涨幅53%，美光宣布未来2-3季度停产DDR4，全球三大DRAM厂商均退出该市场 [18][19] - 铂金价格单月涨近30%，因供需缺口扩大和能源转型需求，伦敦铂现价突破1305美元/盎司 [16][17] 上市公司动态 - 炬芯科技推出端侧AI音频芯片系列，ATS323X系列快速起量 [20] - 沃尔核材拟3.4亿元收购长园电子25%股权 [20] - 小商品城拟设立香港子公司申请TCSP牌照，拓展跨境支付 [20] - 大中矿业拟投资10亿元建设锂电池新材料项目 [20] 市场表现与解禁 - 银行板块成为股指中坚力量，半导体板块中期底部特征明显 [14] - 6月19日万达轴承解禁市值34.42亿元（解禁比例52.32%），6月20日百诚医药解禁17.22亿元（解禁比例36.25%） [22][23]

稳定币市场动态 - 隔夜美股稳定币龙头Circle大涨33.8%，市值达444亿美元（约3200亿人民币）[1] - 传统支付行业龙头VISA和Mastercard分别下跌5.4%和4.6%[1] - 美国参议院通过《指导与建立美国稳定币国家创新法案》，以68票对30票的结果获得两党支持[1] - 稳定币市场总规模从2020年的20亿美元激增至2025年5月的2460亿美元[1] - 稳定币交易量增长598%，2024年以27.6万亿美元的交易量超越Visa和Mastercard[1] 政策与行业趋势 - 央行行长潘功胜表示全球跨境支付体系正朝着高效、安全、包容、多元的方向发展[1] - 天风证券认为稳定币有望"重塑全球金融支付体系"，如USDT等稳定币替代传统电汇，成本从25-50美元/笔降至低于1美元，到账时间从1-5个工作日压缩至分钟级[2] - 中航证券等认为稳定币正在加速迈入全球主流金融市场体系，其市场价值及商业模式已得到全球主流资本市场认可[2] 产业链及投资主线 - 区块链+金融科技：中科金财、四方精创、神州信息、宇信科技、恒宝股份[2] - 新能源+RWA：朗新集团、协鑫能科[2] - 跨境支付：海联金汇、新大陆、拉卡拉、新国都、天阳科技[2]

光计算技术突破 - 中科院上海光机所研制出超高并行光计算集成芯片"流星一号"，实现并行度>100的光子计算原型验证系统 [1] - 该技术突破光计算密度瓶颈，为发展低功耗、低时延、大算力、高速率的超级光子计算机带来可能性 [1] - 光计算具有低功耗、低时延、高并行优势，是后摩尔时代建设新质算力基础设施的有效途径 [1] 光计算市场前景 - 光子芯片几乎不受电磁干扰，能在更高频率下工作，提供更高数据带宽和更低能耗 [2] - 预计到2035年光子集成电路市场将达540亿美元，主要受人工智能、数据通信等领域需求推动 [2] - 中国通信协会建议将光计算芯片纳入国家发展战略，推动光经典计算与光量子计算共性产业发展 [1] 相关公司布局 - 仕佳光子聚焦光通信行业，主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块 [3] - 罗博特科是光通信精密耦合封装设备龙头之一 [4]

铂金价格走势 - 铂金价格单月上涨超过60元/克，涨幅接近30% [1] - 伦敦铂现价格突破1305美元/盎司，创近四年历史新高 [1] - 铂金掉期迅速走低，刺激多头力量加入，价格大幅超预期上涨 [1] 市场供需情况 - 2025年第一季度全球铂金总供应量同比下降10%，为45.3吨 [1] - 需求端同比增长10%，为70.7吨 [1] - 铂金板料紧缺，拿货需支付每克10元左右的溢价 [1] 铂金应用领域 - 铂金因其高熔点、强催化性和耐腐蚀性成为汽车减排、氢能、医疗及高端制造业的"工业维生素" [1] - 从传统首饰用途转向战略资源，市场供需结构经历历史性重构 [1] - 全球铂金首饰和投资需求显著增长 [1] 产业链分析 - 上游环节包括铂金矿勘探、开采和初步加工，主要分布在南非、俄罗斯、津巴布韦等地 [2] - 南非布什维尔德杂岩体是世界上最大的铂金矿床 [2] - 中游环节涉及铂金精炼和加工，制成各种工业和商业用途产品 [2] 相关公司 - 贵研铂业、白银有色、紫金矿业为主要相关公司 [2]

存储芯片行业动态 - 5月DDR4单月涨幅达53%，创2017年以来最大涨幅 [1] - 全球前三大DRAM厂商（三星、SK海力士、美光）全部退出DDR4市场，美光预计未来2~3个季度陆续停止出货 [1] - 美光DDR4和LPDDR4未来主要供应车用、工业、网通领域的长期合作客户 [1] - 三星多款8GB、16GB DDR4模组将于12月10日停产，SK海力士同步关停DDR4生产线 [1] 市场供需与价格趋势 - HBM需求受算力芯片提振，产业链有望加速成长 [2] - 存储芯片受益于供应端推动涨价、库存回归正常、AI带动HBM/SRAM/DDR5需求上升 [2] - 海外厂商2024年底减产10%~15%中低端产能，2025年渠道库存逐步恢复正常 [2] - 25Q1存储芯片价格降幅环比收窄，部分中低端品类已现涨价迹象，模组厂近期涨价约10% [2] 国内厂商布局 - 协创数据以"终端+存储+算力"三驾马车驱动业务 [3] - 兆易创新专注存储芯片、MCU及传感器，为国内存储芯片龙头 [3] - 佰维存储通过"研发封测一体化"模式切入AI终端、智能汽车、算力基建等高增长赛道 [3]

菜鸟新款无人车发布 - 菜鸟推出新款无人车GT-Lite，定价2.18万元，限时优惠后售价1.68万元 [1] - 该车型可实现L4级无人驾驶快递车落地使用，与高配车型同平台生产且自动驾驶系统未减配 [1] - 针对快递网点专门设计，帮助节降使用成本，确保网点用得起且安全 [1] - 今年1月推出的GTPro车型续航180km、载货5m3、配备激光雷达与11颗摄像头，单次装载600至800件快递包裹 [1] 无人车应用场景与优势 - 可大幅应用于"派件网点至社区驿站"场景，取代微型面包车/微卡/轻卡/货运三轮车 [1] - 节约人力成本，优化配送模式与网点布局，减少快递员往返网点时间并增加面客营销时间 [1] - 多地出台支持无人车发展政策，路权获批数量快速增长，为商业化应用打下基础 [1] - 2025年部分头部制造企业订单量快速突破万台，下游快递企业积极采购，规模化商用进入快速增长期 [1] 相关公司动态 - 云内动力布局的无人车产品可满足物流配送、园区转运、景区观光等多种应用场景需求 [2] - 正与中国邮政集团有限公司云南省分公司等开展无人配送车道路测试业务，产品已实现小批量销售 [2] - 德邦股份获得行业内首批无人驾驶牌照，相关技术与应用稳步推进 [2] - 旗下上海木蚁机器人科技专注于无人驾驶搬运机器人研发、设计、生产及销售，是智能搬运机器人领域领先制造商 [2]

行业动态 - 中国人民银行宣布在上海"先行先试"结构性货币政策工具创新，包括航贸区块链信用证再融资业务、"跨境贸易再融资"业务、碳减排支持工具扩容等试点 [1] - 航贸区块链信用证再融资业务是将区块链技术应用于航运贸易领域信用证再融资的创新金融业务 [1] - 航运贸易数字化是当前行业发展趋势，区块链技术作为重要支撑技术之一，在航运贸易领域应用不断深化 [1] - 2023年全球商船队资产规模超3万亿美元，但船舶融资租赁渗透率仅18%，远低于航空业的40% [1] - RWA（现实世界资产通证化）通过智能合约将航运资产转化为区块链数字通证，为行业提供新思路 [1] - 中远海运、法国达飞集团等主要参与者自2018年就开始开发海事行业区块链解决方案 [2] 公司动态 - 中远海科与Circle共建航运金融区块链，实现全球海运费用USDC实时结算，被母公司列为数字金融核心战略载体 [3] - 中远海控参与运营GSBN（全球航运商业网络），推出区块链电子提单、无纸化放货、电子保单等产品 [3] 技术应用 - 区块链技术在航运贸易领域的应用包括信用证再融资、资产通证化、电子提单等场景 [1][3] - GSBN平台借助区块链技术支持全球贸易参与方之间的可信交易和数字化转型 [3]

区块链 - 中国人民银行宣布在上海"先行先试"结构性货币政策工具创新，包括开展航贸区块链信用证再融资业务、"跨境贸易再融资"业务、碳减排支持工具扩容等试点 [1] - 航运贸易数字化是当前行业发展趋势，区块链技术在航运贸易领域应用不断深化，2023年全球商船队资产规模超3万亿美元，但船舶融资租赁渗透率仅18% [1] - RWA（现实世界资产通证化）通过智能合约将航运资产转化为区块链上的数字通证，为解决行业痛点提供新思路 [1] 无人车 - 菜鸟推出新款无人车GT-Lite，定价2.18万元，限时优惠后1.68万元，可实现L4级无人驾驶快递车落地使用 [2] - 新款车型与高配车型同平台生产，自动驾驶系统不减配，针对快递网点专门设计以降低成本，2025年部分头部制造企业订单量快速突破万台 [2] - 菜鸟GTPro车型续航180km、载货5m3、配备激光雷达与11颗摄像头，单次装载600至800件快递包裹 [2] 光芯片 - 中国科学院上海光学精密机械研究所成功开发新型光计算芯片"流星一号"，采用先进光子技术，具备高集成度与低能耗特点 [3] - 该芯片在特定任务中运算能力远超现有电子芯片，有望广泛应用于人工智能、大数据分析及科学计算等领域 [3] - 光计算具有低功耗、低时延、高并行优势，是后摩尔时代建设新质算力基础设施的有效途径 [3] 纺织 - 六部门联合印发《纺织工业数字化转型实施方案》，部署实施新一代信息技术赋能、新模式新业态创新应用等4大行动 [4] - 方案细化为18项具体措施，聚焦化纤、纺纱、织造、染整等关键环节，纺织行业重点工业企业关键工序数控化率达63.7% [4][5] - 数字化转型推动纺织产业链从"制造"向"智造+服务"延伸，预计未来5-10年从"试点示范"走向"规模化推广" [5] 氢能 - 天津大学化工学院新能源化工团队首次实现无偏压太阳能水分解制氢效率突破5%大关，太阳能-氢能转换效率达5.10% [5] - 无偏压太阳能水分解技术可将间歇性太阳能转化为可存储氢气，未来可能建立大型"阳光制氢站" [6] 脑机接口 - 脑虎科技在高精度实时运动解码临床试验中取得重要成果，为癫痫患者植入256通道柔性脑机接口 [6] - 受试者实现精准脑控操作游戏、上网、操作App及控制智能设备，临床试验过程状态良好 [6] 数字人民币 - 中国人民银行宣布设立数字人民币国际运营中心，推进数字人民币国际化运营与金融市场业务发展 [7] - 稳定币填补传统金融系统与加密资产体系间空白，香港《稳定币条例》出台标志全球首个法币稳定币监管架构体系落地 [7] 宏观政策 - 国家领导人强调坚持创新驱动发展，着力扩大有效需求 [8] - 中央金融委员会支持上海期货交易所加快建成世界一流交易所 [10] - 福建力争到2030年形成3万吨/年绿氢生产能力，氢能产业总产值突破600亿元/年 [10] 行业动态 - 证监会设置科创板科创成长层，重点服务技术有较大突破但未盈利的科技型企业 [10] - 上海加大6G等关键技术创新研发力度，推进空天地一体化网络布局 [10] - 六部门目标到2027年规模以上纺织企业关键业务环节全面数字化比例超70% [10]

停牌 - *ST华微控股股东上海鹏盛科技实业正在筹划股份协议转让事项，可能导致控制权变更，股票停牌 [1] 重组、并购、定增 - 空港股份拟向控股股东出售天源建筑80%股权，构成重大资产重组 [2] - 沃尔核材拟以3.4亿元购买长园电子25%股权，完成后持股比例将从75%增至100% [2] - 康达新材拟定增募资不超过5.85亿元，用于电子级环氧树脂扩建、军工电子复合材料等项目 [2] 举牌、增持、股权转让、回购 - 华特达因获郭伟松举牌，持股比例达5% [3] - 蓝天燃气控股股东蓝天集团拟增持1亿元-1.5亿元 [4] - 爱柯迪拟以1亿元-2亿元回购股份 [5] - 利扬芯片股东询价转让定价15.59元/股 [6] - 东湖高新天风天成资管计划拟转让1.26%股份给联投集团 [7] - 颀中科技拟7500万元-1.5亿元回购股份 [8] 对外投资、日常经营 - 小商品城拟设立香港全资子公司并申请TCSP牌照，通过"义支付"平台提供跨境金融解决方案 [9] - 太极实业控股子公司海太半导体拟与SK海力士签署四期合同 [11] - 大中矿业拟投资10亿元建设年产3000吨金属锂电池新材料项目 [11] - 长虹美菱子公司拟投资8.77亿元建设智慧家电产业园 [11] - 永臻股份拟投资13.1亿元建设包头储能电站 [11] - 英思特拟在包头市投资6.5亿元建设稀土永磁材料一体化应用项目 [11] - 炬芯科技端侧AI新品推广取得阶段性成果 [11] - 卧龙电驱拟发行H股并在香港联交所上市 [11] - 华盛昌全资子公司拟设立合资公司推进AI眼镜战略布局 [11] 业绩变动 - 青达环保预计2025年上半年营业收入9亿元-12.5亿元，同比增长75.12%-143.22%，主要因节能环保系统交付增加及渔光互补项目完成 [12] - 奥比中光预计2025年1-5月营业收入3.63亿元左右，同比增长117.18%，归母净利润5500万元左右，同比增加8643.86万元 [12]

龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜34只个股 净买入14只 净卖出20只 [1] - 机构买入前三名个股：中超控股(1.15亿)、中科磁业(5582万)、金橙子(3781万) [1] - 中超控股获2家机构净买入1.15亿 实时涨幅+9.92% [2][3] - 中科磁业获3家机构买入1家卖出 实时跌幅-12.21% [2] 中超控股中标信息 - 子公司中标电力电缆项目合计10.61亿元 占2024年营收19.29% [3] PCB行业动态 - AI服务器/高速通信/汽车智能化推动高端PCB需求 高多层板与HDI赛道景气度延续 [3] - 中国台湾企业金像电/瀚宇博4-5月营收维持历史高位 同比增速显著但环比趋缓 [3] - 科翔股份产品应用于汽车电子/新能源/光模块等领域 正研发800G光模块PCB [3] - 逸豪新材生产PCB用电子电路铜箔 [4] 固态电池进展 - 首届硫化锂与硫化物固态电池论坛将于6月25日召开 [5] - 硫化物路线因高离子导电率获宁德/比亚迪布局 被视作固态电池最优解 [5] - 诺德股份4微米铜箔用于无人机 3微米铜箔量产 耐高温铜箔已搭载固态电池eVTOL [6] - 信宇人筹建固态电池实验室 推进卤化物电解质研发 [6]