星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 一家合肥市属国有上市新材料企业，拟花7亿元进行一场收购。 日前，安徽国风新材料股份有限公司（下称"国风新材"，000859.SZ）公告称，拟通过发行股份及支付现金的方式，向施克炜等10名交易对方购买其合计 持有的太湖金张科技股份有限公司（下称"金张科技"）4626.38万股股份，占金张科技库存股注销后总股本比例为58.33%。本次交易完成后，金张科技将 成为国风新材的控股子公司。 本次交易价格为7亿元，同时公司向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。 来源：张力 产业链整合 近年来，国风新材正在不断"填写自己的转型清单"。 2018年以前，国风新材的业务主要以塑料薄膜生产为主，产品主要应用于包装、建筑等领域。2019年，国风新材探索新材料领域，2022年国风新材的光学 级聚酯基膜项目、功能性聚酯薄膜生产线等开工建设。 现在国风新材开启了新的探索之路。 在国风新材看来，本次并购金张科技，其将实现产业链整合，在生产能力、市场布局、产品结构等方面形成协同效应。 具体来说，国风新材聚焦高分子膜材料、光电新材料、聚酰亚胺材料、绿色环保木塑新材料、新能源汽车轻量化 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 这家上市3年多的公司即将易主。 近期，广东中旗新材料股份有限公司（下称"中旗新材"，001212.SZ）发布公告称，广东星空科技装备有限公司（下称"星空科技"）通过协议受让方式， 以8.03亿元收购中旗新材24.97%股份，其一致行动人陈耀民同步购入5.01%股份，合计持股比例达29.98%。 交易完成后，星空科技成为中旗新材控股股东，实控人由周军变更为半导体领域知名人物贺荣明。受此消息提振，中旗新材公告发布隔日复牌即一字涨 停，报32.20元/股，市值39亿元。 这意味着，人造石材第一股或将进军集成电路高端芯片制造材料和设备领域。 制图：佘诗婕 实力不凡 具体来看，星空科技拟协议收购3049.89万股中旗新材股份，占上市公司股份总数的24.97%，受让总价约为8.03亿元。其一致行动人陈耀民斥资1.61亿元， 购入5.01%股份，两者合计持股比例达29.98%。股权的转让方——原实控人周军以及原控股股东海南羽明华和均出具《关于不谋求公司控制权的承诺 函》，星空科技以及其一致行动人陈耀民以此获得了中旗新材的控制权。 其中，星空科技的实际控制人为贺荣明，贺荣明是中国光 ...

据悉，货拉拉成立于2013年的中国香港地区，于2014年进入中国内地及东南亚市场，公司致力于解决同 城及跨城货运交易中的主要物流需求，同时为商户及货车司机提供多元化物流服务及增值服务。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 日前，物流交易平台独角兽货拉拉所在的拉拉科技控股有限公司-W（下称 "货拉拉"）开始第五次 谋求港交所上市。高盛、美银美林和摩根大通担任联席保荐人。 IPO日报注意到，货拉拉2024年营收达15.93亿美元，同比增长19.39%，连续两年实现盈利，促成的已 完成订单和交易额也增长迅猛。 此外，货拉拉历经11轮融资，汇集红杉中国、高瓴资本、顺为资本等知名资本机构股东，估值达650亿 元。 来源：官网 四年六闯IPO 成立11年以来，货拉拉共进行了11轮融资，总融资金额达26.62亿美元，包括红杉资本、高瓴资本、腾 讯等知名机构均为货拉拉的股东。 股权方面，货拉拉创始人周胜馥通过直接及家族信托间接持有已发行股份的25.05%，高瓴资本持股 9.67%，概念资本持股8.43%，顺为资本持股6.91%，红杉资本持股4.48%，腾讯持有2.63%的股份，美团 持有0.5%的股份。 最新招股书显 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 又一家上市公司发起重大资产重组。 4月7日晚间，深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称"致尚科技"，301486.SZ）发布公告称，公司正在筹划以发行股份及支付现金方 式购买深圳市恒扬数据股份有限公司（以下简称"恒扬数据"）的控制权，预计构成重大资产重组。本次交易不会导致公司实际控制人 发生变更，不构成重组上市。 可以看出，彼时恒扬数据的净利润波动较大。 制图：佘诗婕 标的公司曾于新三板上市 公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，致尚科技初步确定的交易对方为恒扬数据的全部股东。恒扬数据相关股权的最终交易价 格，以致尚科技聘请具有证券期货业务资格的评估机构，通过出具资产评估报告确认的评估值为基础，再由各方协商确定。 天眼查显示，恒扬数据的主要股东包含深圳市海纳天勤投资有限公司、深圳市中博文投资有限公司、深圳市法兰克奇投资有限公司 等。 根据恒扬数据官网，恒扬数据是一家智能计算与数据处理领域的企业，致力于为电信运营商、政府安全和互联网等行业提供产品与解 决方案，合作伙伴包含国内三大电信运营商，以及国外的IBM、英特尔等。 恒扬数据介绍，在云计算、AI智算和大模型技术加速发 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 4月7日晚间，上交所官网显示，甬矽电子(宁波)股份有限公司(以下简称"甬矽电子"，688362.SH)发行可转债上会获通过。 2月13日，甬矽电子发布2024年年度业绩快报。公告显示，2024年营业总收入36.05亿元，同比增长50.76%；归属于母公司所有者的净利 润6708.71万元，实现扭亏为盈。 值得一提的是，公司在2022年11月于科创板上市，募集资金11.1亿元。 如今上市不足三年，公司拟再次募资不超过11.65亿元，其中9亿 元拟用于多维异构先进封装技术研发及产业化项目建设，2.65亿元则用于补充流动资金及偿还银行贷款。 融资规模普遍不高 2021年—2023年，甬矽电子实现的营业收入分别为20.55亿元、21.77亿元、23.91亿元，净利润分别为3.22亿元、1.37亿元、-1.35亿元。 可以看出，公司在2022年上市当年就开始业绩下滑，在次年由盈转亏。 制图：佘诗婕 募资11.65亿 据悉，甬矽电子拟募资不超过11.65亿元，每张面值为100元，拟于上海证券交易所上市。 资料显示，甬矽电子主营业务为集成电路的封装与测试，下游客户主要为芯片设计公 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 背靠海尔集团公司（下称"海尔集团"），上市公司盈康生命科技股份有限公司（下称"盈康生命"，300143.SZ）即将迎来第四家自有医院。 近期，盈康生命发布公告，拟以3.57亿元现金收购长沙珂信肿瘤医院有限公司（下称"长沙珂信"）51%股权。在交易完成后，长沙珂信将成为盈康生命下 属控股子公司，纳入公司合并报表范围。 制图：佘诗婕 扩张医疗版图 近年来，海尔集团开始积极布局医疗健康领域。 据悉，苏州广慈肿瘤医院是一所二级甲等肿瘤医院。 除了上述3家医院，盈康生命旗下还有上海永慈康复医院等7家托管机构。 此次"拿下"长沙珂信这家三级肿瘤医院，也可以说是符合盈康生命战略的重要落子。盈康生命早年提出"1+n"战略（即1家区域中心医院带动多家卫星医 院），通过并购与托管加速区域医疗中心布局。 对于这次并购，盈康生命表示，并购标的肿瘤医疗服务收入占比高，将有力强化公司在肿瘤特色医疗领 域的战略布局。 增值率1429.99% 据了解，此前盈康生命就已与湖南珂信健康产业集团有限公司（下称"珂信集团"）、长沙珂信签署相关协议。根据协议，珂信集团向盈康生命承诺，长沙 珂信2025年度、 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近日，安诺优达基因科技（北京）股份有限公司（下称"安诺优达"）向香港交易所提交了上市申请书，计划在主板挂牌上市，联席保荐人为建银国际和国 泰君安国际。 | | 產品名稱 | 植植在 | 福本 | 投播 | 문화 | | 閲發睡吸 * | | | 现用收 | (氨酐) 健康時同 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 分部 | 庭床的研究 | 胜赞被粮 | 臨床試驗所扱 | 註解發社 | 棉积 | | | | 胎兒染色體束整信體(T2],T18、T13)被测试师在 (NIPT 纹形公) | 脂兒染色體芽整倍性疾病 | 血漿 | NGS | III | | | | | 註冊线准 | 2017年 | | | 吸凸體身取供體及其因價驗失槍到父帮会 (CNV-Seg 試劑盒) | 中包壁中取得替及 基因覆訣失 | 年水 | NGS | III | | | | | 直嗣社准 | 2024 its | | 4 YY | 胎兒染色體未整信體及基因拷 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近日，国内AI语音独角兽——云知声智能科技股份有限公司（以下简称"云知声"）向港交所主板提交上市申请，中金公司和海通国际为联 席保荐人。 云知声自2012年成立以来，一直致力于通过通用人工智能（AGI）技术创建互联直觉的世界。作为一家以技术创新为核心驱动力的公司，云知 声在语音识别、自然语言处理、机器学习等领域不断深耕，致力于将人工智能技术转化为实际应用，为各行各业提供智能化解决方案。 目前来看，云知声在技术突破和市场拓展方面取得了显著进展，营收也保持了稳步增长，但如何盈利可能是它的挑战——高额的研发投入是一 个方面，而与此同时，越来越多科技巨头和初创企业涌入人工智能领域，市场竞争激烈程度在不断加剧。 制图： 佘诗婕 三位"75后"博士联手创业 云知声的故事始于三位"75后"博士——梁家恩、黄伟和康恒联手创业。 具体来看，梁家恩，现年48岁，为云知声共同创办人、董事长、执行董事、副总经理兼首席技术官。曾2001年7月获得中国安徽省中国科学技 术大学自动控制专业学士学位，并于2006年7月获得中国北京市中国科学院自动化研究所模式识别与智能系统专业博士学位。 黄伟，现年 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 实控人筹划转让股份事项进行时，这家公司继续停牌。 近期，在水生态修复领域曾备受瞩目的上海太和水科技发展股份有限公司（605081.SH，下称"太和水")，其控股股东、实控人何文辉正在筹划协议转让其 持有的公司部分或全部股份，这一重大事项可能导致公司控制权变更。 业绩方面，太和水自上市以来受宏观经济波动等因素影响，2022年、2023年连亏两年，目前还面临退市风险。此外，公司管理层方面动荡，2024年一年内 换了三任董事长，最新董事长何鑫是"95后"，其父是控股股东何文辉的弟弟。 如今，公司的实控人可能发生变化，是否会为公司带来新的生机？ 制图： 佘诗婕 继续停牌 3月31日，太和水发布了《关于控股股东、实际控制人筹划重大事项的临时停牌公告》。 公告显示，太和水控股股东、实际控制人何文辉正在筹划协议转让其持有的公司部分或者全部股份等涉及公司的重大事项，该事项可能导致公司控制权变 更，鉴于该事项存在不确定性，公司股票自2025年3月31日起停牌。 4月1日、4月2日，太和水连续两天发布停盘公告。 4月1日，太和水称因实控人还在筹划协议转让其持有的公司部分或者全部股份等涉 ...

港股IPO市场表现 - 2025年第一季度港股IPO市场表现强劲，共有15家企业首发上市，募资总额达177亿港元，同比增长超过270%[1][5] - 募资规模较2024年同期增加129.16亿港元，公司数量增加3家[5] - 其中6家企业实际募资超过10亿港元，包括蜜雪冰城（34.55亿港元）、赤峰黄金（28.21亿港元）、南山铝业国际（23.47亿港元）等[7] 行业分布与板块特点 - 40%的IPO企业来自消费品市场，20%来自工业市场，13%来自能源及天然资源市场[6] - 15家IPO企业均在港股主板上市，其中7家为H股，8家为非H股（红筹股），两者比例接近[9] - 前十大IPO募资总额占一季度IPO募资总额的90%以上，平均募资额为11.8亿港元[9] A股上市公司二次上市趋势 - 2025年一季度新增51家港股IPO申请，其中11家为A股已上市公司，占比接近25%[2][11] - 目前港股共有120家企业处于IPO申报阶段，较2024年底的86家显著增加，其中包括宁德时代、海天味业、恒瑞医药等A股上市公司[12] - 医疗保健及生命科学、信息技术、媒体和电信业、工业市场是申报IPO的主要行业，各占比超过20%[13] 超额配售与次新股表现 - 蜜雪冰城、古茗、布鲁可实现超额配售，蜜雪冰城超额配售募资净额达5.08亿港元，公开认购倍数达5324倍，创历史新高[8] - 次新股表现亮眼，老铺黄金、越疆、布鲁可、毛戈平、古茗分别上涨202.24%、157.59%、126.84%、70.21%、66.80%[13] 港股与A股IPO对比 - 一季度A股市场有27家公司首发上市，募资163.24亿元，港股新上市公司数量较少但募资规模更大[6] - 港股6家企业的募资额均超过A股单个企业最高募资额（兴福电子11.68亿元）[7]