中日出海异同 - 日本企业出海分为几个阶段：1980年前限制多出海量不大 1980年限制放松海外投资变容易 1985年《广场协议》后日元升值推动海外生产 1990年代后国内经济不景气促使企业寻找新增长点 21世纪全球化时代进一步开拓海外市场 [4] - 日美贸易摩擦促使日本企业对美投资 在美国建厂成为全球化的新起点 [6][7] 中美贸易战走向 - 中美贸易战难找到互相满足的妥协点 中国大幅增加进口受内需疲软限制 对美直接投资可能被美国拒绝 人民币升值会遭到中国强烈反对 [9] - 日本"失去的几十年"主因是泡沫经济而非《广场协议》 中国对协议的理解存在偏差 [9] 海外再造可能性 - 日本海外净资产达3.36万亿美元 相当于国内GDP的80% 但这是存量而非流量 海外收益仅占GDP的6% [11] - 中国复制"影子中国"需漫长过程 每年需1万亿美元以上投资 对应销售额可能是3到5倍 [14] 日本出海实践经验 - 日本政府提供完整支持制度 包括展会费用50%补贴 专家派遣补贴 办公场地支持 海外设70-80个办事处 [15] - 国际化人才需企业自行培养 需付出代价和学费 竞争需注意当地市场感受 避免被排斥 [15][16] - 本土化是关键 尊重当地感情和逻辑 如日本汽车在美国生产让消费者感觉是本地产品 [16] 中日企业合作潜力 - 日本企业视中国企业出海为机会 尤其中小企业可借助日本商社资源 [18][19] - 日本经验本质是"交学费"的过程 需经历政策不稳定 贸易壁垒 本土化等问题 [20]

国债增值税新规 - 自2025年8月8日起新发行的国债、地方政府债券、金融债券利息收入恢复征收增值税，此前发行的债券继续免税至到期[3][18] - 金融机构自营债券投资适用6%增值税率，公募基金/券商资管等广义基金产品税率为3%，实际税负分别为6.34%和3.26%[10] - 月销售额10万元以下的增值税小规模纳税人可享受免税政策，自然人可通过分批购买（单月≤10万或单季≤30万）避税至2027年底[11][13] 境外投资收益征税 - 个人境外股票投资收益按财产转让所得征收20%个人所得税，已通过CRS实现150多个司法管辖区金融信息自动交换[23] - 2024年多地税务部门已开展境外收入专项核查，山东案例显示补缴税款及滞纳金达126.38万元[24] - 股息所得税实施差异化税率：持股超1年免税，1-12个月10%，不足1个月20%[26] 政策调整动因 - 消除利率债（国债/地方债）与信用债之间的税收差异，建立统一市场制度[29][31] - 2025年上半年中央财政收入同比下降2.8%，财政缺口达5.3万亿元，恢复征税预计带来340亿元短期收入[32][33][35] - 引导资金从过热债券市场流向股市/楼市/消费领域，10年期新发国债利率或上浮5-10基点[38][44] 市场影响分析 - 国债收益率曲线将更真实反映资金成本，提升金融市场定价基准作用[39][40] - 中产阶层面临理财困境：银行存款利率破2%，房地产价格连续24个月收缩，A股呈现结构性行情[47][48] - 债券投资者可通过持有存量债券、转投债基产品、分批交易等方式降低税负[18][20]

课程核心内容 - 课程聚焦《资治通鉴》与《曾国藩家书》两大主题，结合历史规律与微观实践，为企业家提供决策指引和生存哲学 [5][25] - 通过历史案例解析（如玄武门政变）和曾国藩创业守业经验，探讨权力制衡、代际传承等现实问题 [9][14][17] - 强调历史对商业决策的启示作用，如任正非、柳传志等企业家均从历史中汲取战略智慧 [3][7] 《资治通鉴》模块 - **历史价值**：涵盖1362年历史、16个王朝兴衰，被宋神宗誉为"帝王教科书"，金庸称其揭示中国历史规律 [7][9] - **案例解析**：玄武门政变被解读为唐朝权力更迭的因果循环，映射企业扩张后的管理失控风险 [10][11] - **现代应用**：姜鹏教授提炼权力制衡、战略定位等管理启示，适合企业代际交替等场景 [9][28][29] 曾国藩模块 - **创业哲学**：以"屡败屡战"精神逆袭，湘军管理模式类比企业团队建设，强调逆境韧性 [15][17] - **家风智慧**：近1500封家书涵盖教育、人际、习惯等主题，曾氏家族连续四代培养杰出人才 [18][19] - **实践影响**：侯小强通过研读曾国藩实现创业心态转变，总结"寸进"方法论应对周期挑战 [19][20] 课程设计 - **导师阵容**：姜鹏（《资治通鉴》研究）、侯小强（曾国藩实践派）联合授课 [27][29] - **日程安排**：2天课程（历史案例+家风传承）+1天社群活动（高尔夫或杭州文化探访） [30][32][34][36] - **系列规划**：2025年共6场专题课，涵盖禅修、科技、出海等主题，单场费用1.98万元/人 [37][38][40] 历史与商业的关联性 - 任正非、柳传志等企业家均推崇历史对战略眼光的塑造作用 [3] - 姜鹏提出"历史与未来对称论"，认为历史理解深度决定未来判断敏锐度 [3][11] - 曾国藩案例显示历史智慧可转化为企业家的抗压能力和传承体系 [17][19][20]

专项债发行 - 7月全国新增专项债发行6169.36亿元，环比增加898.42亿元，创年内单月新高 [2] - 截至6月底新增专项债累计发行进度达49%，低于2022-2024年同期平均水平63.2% [2] - 专项债资金用途从化债转向基建和地产，1.2万亿雅鲁藏布江水电工程开工释放基建加速信号 [2] - 地产领域专项债主要用于土地收储和城市更新，通过供给侧调节支持房企流动性 [2] 深圳房地产市场 - 上周深圳二手房录得1184套环比增5.2%，乐有家门店签约量环比涨17% [3] - 7月深圳一手住宅网签2664套环比降18.7%，二手住宅过户4656套环比升3.4% [3] - 二手房挂牌均价62706元/平方米环比涨0.2%，看房成交率升至4.12% [3] - 市场呈现以价换量特征，核心地段价格抗跌但整体仍处调整阶段 [4] 盒马战略调整 - 盒马X会员店将于8月31日前全部停业，聚焦盒马鲜生和NB业态 [5] - 2025财年盒马GMV超750亿元首次实现全年EBITA转正 [5] - 计划新开近100家盒马鲜生门店并进驻数十个新城市 [5] - 会员店因自有品牌不足、定位模糊难以与山姆等竞争 [6] 船舶行业整合 - 中国船舶拟换股吸收合并中国重工，交易规模创A股历史纪录 [7] - 合并后总资产超4000亿元、营收超1300亿元，手持订单全球领先 [7] - 两公司原属南北船集团，2019年重组后同业整合预期强烈 [8] - 反映央企整合加速趋势，同业竞争领域或现更多重组案例 [8] 新能源汽车行业 - 哪吒汽车公开招募重整投资人，需缴纳5000万元保证金 [9] - 2020-2023年累计亏损超197亿元，保有生产基地和商标资产 [9] - 潜在投资人包括新能源车企和无人驾驶出租车运营商 [10] - 复产能力及债务清偿问题仍存不确定性 [10] A股市场动态 - 7月A股新开户196.36万户同比增70.5%，环比增19.27% [13] - 前7月累计新开1456.13万户同比增36.88% [13] - 主要指数普涨：沪指月涨3.74%，深成指涨5.20%，创业板指涨8.14% [13] - 场外资金参与度低导致结构性行情特征明显 [14] 二级市场表现 - 沪指涨0.96%收复3600点，两市成交额1.6万亿元 [15] - PEEK材料、银行、算力硬件板块领涨，医药股调整 [15] - 全市场超3900只个股上涨，风险偏好持续修复 [15]

美国关税政策影响 - 美国消费者面临1934年以来最高关税税率 平均有效关税税率达18 3% 2025年美国家庭平均支出将增加2400美元 [2] - 关税政策将导致美国2025年和2026年实际GDP增长率每年降低0 5% 2025年底失业率上升0 3% 2026年底上升0 7% [2] - 特朗普签署行政令对多国征收10%至41%不等的"对等关税" 大部分于8月7日生效 [2] - 美国薪酬水平提升可能部分抵消关税影响 但居民实际购买力增长受限 [2] - 关税政策破坏全球自由贸易理念 单方面受益条约埋下国际关系隐患 [3] 小额贷款行业变化 - 2025年6月末全国小额贷款公司4974家 较2015年减少3977家 降幅44 4% [4] - 贷款余额7361亿元 十年减少2233亿元 降幅23 3% 从业人员减少72070人 降幅63 2% [4] - 2025年上半年清退283家小贷公司 超过2024年全年减少量 [4] - 行业萎缩因大型金融机构拓展低利率长周期贷款业务 监管趋严淘汰高利率模式 [5] - 小贷机构坏账率高 部分采用暴力催收导致行业声誉受损 [4] 苹果AI战略调整 - 苹果组建AKI团队开发ChatGPT竞品 重点招聘搜索算法人才 [6] - 此前与OpenAI合作集成ChatGPT至Siri 但搜索体验缺乏竞争力 [6] - 自研AI搜索可能冲击与谷歌的现有合作关系 [6] - 苹果管理层AI战略摇摆 硅谷人才争夺加剧研发难度 [7] 理想汽车安全测试 - 理想i8与重卡碰撞测试中重卡四轮离地 驾驶室分离引发争议 [8] - 公司声明测试仅用于验证被动安全性能 非评价其他品牌 [8] - 新能源车企转向安全性宣传 效仿沃尔沃营销策略 [8][9] 新闻出版与AI合作 - 纽约时报以每年2000-2500万美元授权内容给亚马逊AI 占其2024年收入1% [10] - OpenAI已与20多家出版商合作 新闻集团交易价值或超2 5亿美元 [10] - 合作加速AI写作能力迭代 但可能替代人类作者 [11] 伯克希尔业绩下滑 - 2025Q2净利润123 7亿美元 同比暴跌59% 运营利润下降3 8% [12] - 保险业务因加州大火理赔成本上升 卡夫亨氏减值损失38亿美元 [12] - 关税政策威胁跨国消费业务 上半年未进行股票回购 [12][13] 邮轮行业复苏 - 皇家加勒比2025Q2营收45亿美元 净利润12亿美元 载客率110% [14] - 票价上涨和船上消费推动盈利 上半年总营收85亿美元 [14] - 2024年全球邮轮游客3413万人次 2027年预计达4000万 [14] - 邮轮公司拓展陆地岛屿服务以提升增值空间 [15] 中国股市动态 - 8月4日沪指涨0 66% 深成指涨0 46% 创业板指涨0 5% [16] - 两市成交额1 5万亿元 军工、机器人、固态电池板块领涨 [16] - 美联储降息预期升温推动黄金板块走强 [16] - 成交量维持1 5万亿元以上支撑多板块轮动 [17]

场景造物与品牌进化 - 场景实验室提出"场景造物"概念，强调具体场景设计驱动新物种从诞生到跃迁的全过程，过去十年见证瑞幸咖啡、腾讯智慧零售、快手等企业的场景创新实践[9][10] - 三翼鸟从场景化家电产品迭代为"家庭场景定制平台"，其核心在于用"有效时间"取代"有效空间"作为家庭居住标准，通过AI创建智慧家庭新规范[12] - 红星美凯龙从"Mall中Mall"转型为"AI家生活的场景目的地"，通过"零碳生活家"和"Mega-E智电绿洲"等空间实现家电、家居、家装一体化体验[14] - 品牌进化逻辑体现为"一边解构，一边涌现"，典型案例包括得到"Get笔记"、凯叔讲故事"鸡飞飞"、盛景网联"AI RaaS"等基于场景禀赋的创新[16] AI场景革命与技术涌现 - AI应用需通过精心设计的场景逐步进化，具身智能领域如亚马逊日本运营中心部署100万机器人，谷歌Gemini Robotics实现认知能力跃迁，但人形机器人"iPhone时刻"尚未到来[19] - AI正从"智能"向"超级智能"涌现，目标不仅是高效执行，更是构建可学习宇宙，《经济学人》预测超级智能可能带来全球GDP 20-30%增长[21] - 物理AI定义"感官有算法，空间可解码"，瑞声科技通过声学算法与51颗扬声器打造"移动音乐厅"，追觅用仿生机械臂解决家庭清洁最后一公分痛点[59][65] 连接革命与组织创新 - 小红书以"即时性"重构连接价值，1/3月活用户首步操作为搜索，通过双列瀑布流设计拒绝算法霸权，形成"愈垂直愈公共"的新逻辑[31][33] - 三只松鼠通过"500多位mini CEO管理8000多个SKU"实现组织创新，小米造车本质是组织系统重构，体现"有什么样的组织就有什么样的商业成果"定律[36][38] - 星星充电"三网融合"战略（智能充电网、场景微电网、虚拟电场运营网）通过AI优化能源管理，分众传媒与支付宝NFC合作实现"看到-触碰-领券-核销"闭环[41][45] 超越现场的叙事创新 - 安踏作品集门店通过高度在地化设计如南京东路"SV-幻巷"暗黑风格空间，将门店从入口转化为目的，营收表现亮眼[76][77] - 新物种空间XSpecies Here遵循"生长模式"，聚合花厨CAFÉ、九木杂物社等品牌完成"在地原创"，配套here美术馆讲述海宁故事[87][89] - 中广国际采用"三级火箭"模式，将入驻品牌如三只小山羊纳入统一IP体系，鸿蒙智行通过操作系统标准建立移动智能空间产业共识[94] 独特性联盟与议题品牌 - 毛戈平以"每个人都是美的"理念打造东方美学体系，通过非标化门店服务和美妆教育形成护城河[99][100] - 养固健提出"新平衡主义"，以"三调养+四合理"实践中华养生方案，呼应AI时代健康需求[103][105] - 南极人重新定义"国货真香"，耗时一年研发单品大衣，打造国民生活"新基本款"而非简单平替[108] - 荣耀定位"AI原生生态品牌"，通过"一毫米、一步不退"的产品理念与"一小时、一辈子"的生命意义思考构建科技人文观[113][114] 新物种预测与未来趋势 - 存在主义商业为生命思考提供解决方案，如归丛"告别事务所"和暂停实验室的脱轨体验[121] - 多元终端重置社交形态，Rokid Glasses等设备构建个人元宇宙[122] - 无库存货架将商品转化为数字权利，3D打印技术实现"需求最后一次点击"[123][124] - 算法休假伦理强调AI应保留人感选择权，如携程客服"一键转人工"的价值[129]

激荡书院概况 - 激荡书院由吴晓波于2023年发起成立，已在杭州、深圳、宁波、苏州、莫斯科设立分院，2025年计划扩展至上海、北京、广州、济南等地 [6][19] - 定位为商业文化道场，融合"商业之美"与"生命之美"，打造文化厚度×商业锐度×生活美学的三度融合新生态 [9][17] - 通过读书会、思享沙龙、游学参访等形式，覆盖商业财经、人文艺术、身心健康、家业传承等主题 [9][19] 核心运营理念 - 以"化城"为隐喻，提供商业文明旅途中的认知驿站和精神栖息地，帮助参与者突破思维桎梏 [5][6] - 倡导"洞察商业之美"和"把生命浪费在美好的事物上"，强调商业格局与人文精神的结合 [9][17] - 活动设计注重参与者主导，从"我听"到"我们创造"，激发主动思考与共创 [15] 代表性活动案例 - 7月24日钱塘江读书会：与《人生的觉醒》作者黄德芳探讨中场人生觉醒，提出自我认知、人生大数据、教练辅导三把钥匙 [5][13][14][15] - 8月系列活动：包括华为智能制造考察、家族兴衰启示录专题课、人形机器人战略机会分享会等21场跨领域活动 [21][22][23] - 特色课程：健康领导力沉浸式品油课、全球教育规划私享会等结合实用技能与前沿趋势 [22] 发展目标与愿景 - 计划构建全国性分院网络，持续输出思想盛宴，应对产业激荡、代际激荡和思想激荡的时代挑战 [6][19] - 致力于成为破除认知固化、指向真理的新起点，帮助参与者在快时代实现慢思考 [19] - 最终目标是让"激荡"成为应对不确定时代的肌肉记忆，推动商业文明与个体价值的共同成长 [19]

赛事经济崛起 - 2025年赛事经济成为明星级消费亮点，地方政府积极打造"一赛一城"模式[5] - 河北上半年举办5552场赛事，上海计划举办178项国际/国家级赛事，广州将赛事与城市发展绑定[4] - 新兴赛事形态涌现，包括虚拟赛事（数字高尔夫、电竞赛车）和地方特色赛事（浙BA、龙舟）[8] 消费群体与趋势 - 中产家庭总数同比增长8.3%，旅游休闲支出占比达15%，家庭体验/健康消费五年增长5.7%[10] - Z世代通过社媒互动和沉浸式社交观赛占比90%，61%偏好酒吧等社交场景观赛[11] - 女性体育参与度未来3-5年预计增长15%-30%，女性体育赞助增速比男性联赛快50%[11] 啤酒行业与赛事联动 - 中国占全球啤酒销量25%（每4瓶有1瓶在中国销售），赛事场景拉动啤酒消费（超级碗现场啤酒占餐饮消费30%）[15] - 地方足球赛事带动美团"看球酒吧"搜索量环比增长426%，女性啤酒消费者同比增速达39.8%[15] - 高端啤酒销量与经济复苏正相关，2021年3-7月啤酒指数暴涨67.53%[19] 高端啤酒三大转型方向 - 风味溢价：77.29%消费者关注酒质，90后对原麦汁浓度关注度高于价格[23] - 健康革命：无醇/零糖产品增长显著（哈尔滨零糖系列逆势增长122%）[25] - 场景创新：轻社交场景（赛事/音乐节）和城市艺术结合，高端啤酒成为消费符号[27] 百威中国战略案例 - 采用"旗舰品牌+超级平台"战略，绑定奥运会/FIFA/NBA等顶级赛事IP，高端市场占有率超40%[28] - 本地化运营成功案例：赞助风暴电音节并引入Tomorrowland，经销商认可其市场趋势洞察能力[29] - 全球十大价值啤酒品牌中占8席（科罗纳/百威分列第一第二）[28]

企业家精神与航海精神的共通性 - 创新源于对不确定性的应对，企业家需像水手一样为风险做充分准备[7][23] - 成功企业家的心态与船长相似：延迟满足、学习能力强、从自然/商业规律中领悟哲理[12][17] - 企业生存如同航海，关键在于"不下牌桌"，经验与创新能力形成正向循环[23][24] 领导力与团队管理 - 船长权威的绝对性体现为"先执行后质疑"，与企业高管对决策的执行逻辑一致[21][22] - 优秀领导者的标准是带领团队持续生存而非短期表现，企业亦需追求长期存续[23] - 直觉决策能力通过长期实践积累，如企业家通过货架陈列变化判断市场趋势[26][27] 商业与自然的规律认知 - 商业环境如同海洋，需敬畏规律而非试图征服，顺应变化才能持续发展[16][17] - "境由心生"体现为企业家对危机/机遇的主观解读能力，自我心态控制决定结果[32][33] - 行业深耕者将商业视为"道场"，在持续挑战中发现自我价值[34][42] 组织韧性建设 - 多重备份机制的重要性：企业需像帆船电路设计般建立风险冗余系统[4][5][6] - 资源约束激发创新：海上资源有限催生高效方法，类似企业降本增效逻辑[9][10] - 计划动态调整能力：根据天气/市场变化灵活修正路径是生存关键[18][19] 长期主义视角 - 目标确定性（到达彼岸/企业存续）与路径不确定性的辩证关系[19] - 重大成就（上市/环球航行）带来的不是终结感而是持续挑战的开始[28][29] - 真正的热爱源于痛苦与快乐的平衡，商业持久性依赖内在驱动[30][42]

超级App竞争格局 - 外卖大战高峰时期三大平台日订单量合计突破2.5亿单[2] - 监管介入后三大平台下线"零元购"等促销活动并加强价格管控[2] - 8月1日三大平台集体声明抵制恶性竞争[2] - 独立外卖App被卸载趋势明显但超级App留存率更高[3][7] 超级App业务扩张 - 美团外卖网络开始承载数码产品配送[4] - 京东物流体系同时配送包裹和火锅食材[4] - 巨头业务触角延伸至旅游/白酒/美业/家装/食堂等领域[4] - 目标打造一站式满足"衣食住行游购娱"的超级App[6] 超级App发展路径 - 第一阶段解决核心痛点（如QQ替代短信）[10][11] - 第二阶段围绕核心场景延伸关联需求（如微信支付）[11] - 第三阶段成为规则制定者（如小程序生态）[11] - 第二代超级App通过内容提升用户黏性[12] 超级App类型分化 - 葡萄型（抖音/微信）：专注线上虚拟服务[13] - 甘蔗型（携程/贝壳）：深耕垂直领域[15] - 红薯型（阿里/美团/京东）：线上线下深度融合[15] - 红薯型竞争重点转向"根茎叶纵向协同"[15] 重资产护城河 - 美团拥有800万骑手团队和3万个前置仓[18] - 京东自营物流覆盖90%以上县级地区[21] - 阿里整合支付宝/淘宝/饿了么/盒马形成闭环[21] - 重资产布局需要5年以上时间沉淀[17] 业务整合优势 - 京东外卖业务带来1700万新用户[21] - 淘宝闪购上线2个月日订单突破6000万单[21] - 整合业务降低获客成本提升用户价值[21] - 协同优势冲击垂类App市场份额[22] 发展驱动因素 - 技术：5G/LBS/AI支撑即时配送[28] - 政策：移动支付牌照放开[28] - 基建：4G网络覆盖和冷链建设[28] - 需求：从"能买到"升级为"马上到"[31] 未来发展趋势 - 可能从"可见应用"变为"不可见系统"[33] - 竞争重点转向AI决策+基础设施掌控[33] - Z世代对元宇宙/AR服务的潜在需求[32] - 终极形态是用户感知不到但离不开[34]